保险展与监管的几个问题

1、保险业发展与监管的几个问题中国保监会政策研究室中国保监会政策研究室 阎阎 波波20122012年年7 7月月 青岛青岛财产险佳绩能否持续？财产险佳绩能否持续？1寿险何时能走出低谷？寿险何时能走出低谷？23保险监管的未来取向？保险监管的未来取向？以产险行业保费增速与实际以产险行业保费增速与实际gdpgdp增幅比较，二者有明显的相关性增幅比较，二者有明显的相关性汽车销售和保有量是车险保费收入的重要影响因素汽车销售和保有量是车险保费收入的重要影响因素2,0532,3832,6943,1603,6974,3585,0996,2887,8009,30001,0002,0003,0004,0005,000

2、6,0007,0008,0009,00010,0002002200320042005200620072008200920102011汽车保有量114.2%106.7%104.5%97.3%95.3%94.4%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%2007年2008年2009年2010年2011年2012.1-4产险综合成本率 55%67%57%42%27%0%20%40%60%80% 美国英国德国日本中国 从非车险业务占比看，中国财产保险具有典型的新兴市场特征。从非车险业务占比看，中国财产保险具有典型的新兴市场特征。从车险的国际发展经验看，车险经

3、营成本仍有很大下降空间从车险的国际发展经验看，车险经营成本仍有很大下降空间我国出险频率虽然这几年有很大改善，但是行业平均30%水平还有改善空间。 今年以来竞争愈来愈烈，市场环境渐趋恶化，行业合规经营的形势趋于严峻。具体表现在：n 手续费节节攀升，部分原来严格实行手续费自律的省份，自律标准不断被突破，市场费用快速上升；n竞相放宽承保政策，通过降低车价、变更使用性质等方式，商业车险折扣率与保费充足率出现快速下降；n通过赠送险种（或扩大责任范围）与礼品（如油卡、电话卡、礼品券等），变相降价吸引客户；从2011年以来的数据来看，综合费用率和应收保费率经历了逐步下降的过程，反映了逐步好转的市场环境。然而

4、，2011年底以来，两项指标明显反弹。 综合费用率 应收保费率一个关键问题手续费监管n现阶段我国处于发展中尚不理性的市场环境现阶段我国处于发展中尚不理性的市场环境，有必要加强监管保险公司的各种市场行为。n目前国内保险公司法人治理结构不完善目前国内保险公司法人治理结构不完善，市场退出机制没有建立，保险公司在短期保费规模和市场占有率压力下，很难自觉地约束不理性的市场竞争行为。n费率市场化即将实施费率市场化即将实施，费率放开的同时手续费率的上扬和混乱难以避免。正方意见：正方意见：n手续费监管有违市场经济的基本原则。手续费是竞争的手段之一，高手续费仅仅是表面现象，背后的影响因素包括：运营效率高、成本控

5、制好、规模效益突出等正面因素。特别对于车险，规模效益非常明显。n在我国的市场环境下，即便实行手续费监管，效果也不大，反而可能产生劣币驱逐良币的反效果。对于某些公司，手续费监管了，但是它们可能采用其他手段进行非正常的竞争，对规规矩矩的公司反而吃亏。反方意见：反方意见：国际经验借鉴国际经验借鉴n手续费率的监管经历了由无到有，再从有到无的历程，新兴市场通常对手续费率上限进行监管。n发达市场手续费率管理主要依靠市场化机制自发进行，基本形成了行业默认的基准手续费率。目前，美国财险业中较为认可的惯例是：商业火灾险19%，一般商业责任险18%，汽车险16%，劳动力补偿险10%。n印度保险监管机构最近发布监管

6、制度，自2012年4月1日起对全国43家非寿险公司统一实施标准的手续费率，即对其代理人及代理机构支付最多不超过15%的手续费率。n发达国家重视行业协会自律在手续费率管理中的作用。行业协会在制定标准、实施自律、促进市场规范理性竞争等方面发挥了重要作用。监管建议实施差异化政策加强对手续费规范性的监管强化信息披露加强对中介机构的监管财产险佳绩能否持续？财产险佳绩能否持续？1寿险何时能走出低谷？寿险何时能走出低谷？23保险监管的未来取向？保险监管的未来取向？近忧：行业整体增长乏力近忧：行业整体增长乏力 在严峻的宏观金融环境与寿险公司业务转型的共同作用下，保险业整体增长乏力。按照寿险业的经营规律，保费规

7、模一般呈现前高后低的趋势。2012年在1月份开门红整体冲高之后迅速回落，5月份开始复苏，总的来看，上半年寿险总规模保费与上年基本持平，微增0.2%。0200400600800100012001400jan/11feb/11mar/11apr/11may/11jun/11jul/11aug/11sep/11oct/11nov/11dec/11jan/12feb/12mar/12apr/12may/12jun/12寿险保费增长趋势图寿险保费增长趋势图寿险保费总额新单保费续期保费近忧：新单保费负增长近忧：新单保费负增长 更为严峻的是，进入2012年寿险业新单保费出现大幅负增长，上半年累计负增长超过1

8、7%。 与之对比，续期业务保持稳定增长，月均增长都接近20%。续期业务已经成为寿险业稳定发展的中间力量。正是续期业务避免了寿险业的大起大落。0200400600800janfebmaraprmayjunjulaugsepoctnovdec寿险新单保费对比图寿险新单保费对比图2011年2012年0200400600800janfeb marapr may junjulaug sepoctnov dec寿险续期保费对比图寿险续期保费对比图2011年2012年近忧：银保渠道急剧萎缩近忧：银保渠道急剧萎缩 银邮代理渠道占比同比下降6.34个百分点，达到47.8%；而个人代理渠道占比上升5个百分点，达到

9、46.73%。 并非是个人代理渠道改革发展的结果，而是银保渠道受到宏观经济金融形势的影响更大导致的。近忧：险种结构单一近忧：险种结构单一 寿险产品结构单一的问题依然明显，目前理财型产品依然是各家寿险公司的主打产品，其中分红产品占九成以上（未包含健康险）。普通9.05%分红90.09%投连0.05%万能0.81%近忧：退保形势严峻近忧：退保形势严峻 上半年累计退保金增长39.8%，达到586.25亿元。如果除去续期保费的因素，退保金占新单保费的占比（非简单退保率）增长更为明显，4月份，该比率已达39.55%，即每收到10元新单保费，即有4元退保。5月份以来该比例明显回落，到6月份回落至24.2%

10、，仍属较高水平。00.050.10.150.20.250.30.350.40.45020406080100120140jan/11feb/11mar/11apr/11may/11jun/11jul/11aug/11sep/11oct/11nov/11dec/11jan/12feb/12mar/12apr/12may/12jun/12寿险退保金趋势图寿险退保金趋势图退保金退保金占新单保费占比远虑：营销队伍萎缩远虑：营销队伍萎缩0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%0501001502002503003504002007年2008年2009年2

11、010年2011年2012年6月保险营销员发展趋势图保险营销员发展趋势图营销员人数营销员增速保险营销队伍基本情况统计表保险营销队伍基本情况统计表序号序号总人数总人数性别结构性别结构文化程度结构文化程度结构男男占比占比女女占比占比初中及以初中及以下下占比占比高中高中占比占比大专大专占比占比本科及以本科及以上上占比占比2009年2927236104867135.82%187877264.18%2917019.97%141707648.41%36172112.36%75951425.95%2010年3297784116929735.46%212848764.54%35942510.90%204653

12、462.06%57314417.38%2019736.12%民族结构民族结构展业证类型展业证类型产寿结构类型产寿结构类型汉族汉族占比占比其他民族其他民族占比占比代理代理占比占比农村农村占比占比寿险占比产险占比2009年274056493.62%1829046.25%00.00%00.00%257668088.02%32912411.24%2010年305248392.56%2453017.44%325507198.70%427131.30%287904087.30%41874612.70%22远虑：投资能力挑战远虑：投资能力挑战* 独立账户资金运用亏损103亿元，资金运用平均收益率7.59%。

13、90号文之后，网点数量有所下降，业务平台也出现下滑，今后的发展方向？银保系公司对市场格局的影响？远虑：银保模式远虑：银保模式u转方式？营销体制改革。u调结构？产品回归保障？发展多元行销？u拓宽投资渠道？股权、债券、不动产？u培育新的增长点？养老与健康？资产管理？变革方向？财产险佳绩能否持续？财产险佳绩能否持续？1寿险何时能走出低谷？寿险何时能走出低谷？23保险监管的未来取向？保险监管的未来取向？“抓、严、防、促抓、严、防、促”十二字方针十二字方针监管思路促发展促发展- -改革创新促发展改革创新促发展- -政策支持促发展政策支持促发展- -营造环境促发展营造环境促发展防风险防风险- -要健全风险

14、预警的网线要健全风险预警的网线- -要筑牢风险防范的防线要筑牢风险防范的防线- -要守住防范系统性风险要守住防范系统性风险的底线的底线抓服务抓服务- -服务经济社会大局服务经济社会大局- -服务保险消费者服务保险消费者- -寓监管于服务之中寓监管于服务之中严监管严监管- -监管制度设计要严密监管制度设计要严密- -执行制度要严格执行制度要严格- -违规处罚要严厉违规处罚要严厉一项核心工程一项核心工程n 第一支柱第一支柱：资本充足要求。资本充足要求。主要是定量监管要求，包括：资产负债评估标准、实际资本标准、最低资本标准、资本充足率标准和监管措施等。n 第二支柱第二支柱：风险管理要求。风险管理要求。主要是与偿付能力相关的定性监管要求。n 第三支柱第三支柱：信息披露要求。信息披露要求。主要是与偿付能力相关的透明度监管要求。资本充足要求资本充