【精品】财务管理公式汇总

1、财务管理公式汇总1、单利利息：l=pxixn2、单利终值:f=p (1 + ixn)3、单利现值：p二f/ (1 + ixn)4> 复利终值：f=p (1 + i) n 或：p (f/p, i, n)5、复利现值：p=f/ (1 + i) n 或：f (p/f, i, n)6、普通年金终值：f= a (f/a, i, n)7、年偿债基金：a= f (a/f, i, n)8、普通年金现值：p= a (p/a, i, n) 10、即付年金的终值：f= a (f/a, i, n+1) ?19、年资本收额：a= p (a/p,n)|先记终值，先+后一|11、即付年金的现值：p= a (p/a,

2、i, n-1) +112. 递延年金现值：第一种方法：p二 a (p/a, i, n) - (p/a, i, s) 第二种方法：p= a (p/a, i, n-s) x (p/f, i, s)13. 永续年金现值：p二a/i14. 折现率：i = (f/p) 1/n-1(一次收付款项)i=a/p (永续年金)普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i,不能直接求得的通过内插法计算。15.名义利率与实际利率的换算:i = （1+r/m）m-1式中：r为名义利率；m为年复利次数16资报酬率二资金时间价值（或无风险报酬率）+风险报酬率17、期垫值：e =i=l18、方差<

3、;t2= £(£-e)2 气z=l19、标准方（离）差:=方差的开平方（期望值相同时，标准方差越大风险大）20. 标准离差率=标准离差/期望值（无论期望值相同与否，标准离差率越大风险大）21、外界资金的需求量二变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负 债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测 期销售额=资产一负债一未分配利润 收益留存比率=1股利支付率22、外界资金的需求量的资金习性分析法:销售百分比法：外界资金的需求量二(资产一负债)销售变动率一新销售额x留存比率x销售净利归直线法：y=a+bx销售收入为x,资金占用为yb= (nlxy-

4、lxey) / (nsx2- (lx) 2) a=(ey-bzx)/ n高低点法：y=a+bx销售收入为x,资金占用为y匕=资金占用高低差/产销量高低差a=资金低一b产销低23、债券发行价格二票面金额(p/f,市场利率，n) +票面金额x票面利率(p/a,市场利率，n)=票面的复利现值+票面利息的年金现值如果是不计复利，到期一次还本付息的债券：债券发行价格=票面(1+票面利率xn) (p/f,市场利率，n)=票面单利的复利现值24、放弃现金折扣的成本二cd/ (1-cd) x360/nx100%式中：cd为现金折扣的百分比；n为(信用期一折扣期)，即失去现金折扣延期 付款天数25、债券成本：k

5、b=l (1-t)/b0(1-f) =bx i (1-t)/bo(1-f)债券按面值发行时b=b026、银行借款成本：kfi (1-t)/l(1-f)= lxi (1-t)/l(1-f)或(当f忽略不计时)：ki = i (1-t)只有债券和长期借款考虑所得税27、优先股成本：kp=d/p0 (1 -f)28、留存收益成本：ke=d1/v0+g29、普通股成本：每年股利ks=d/vo考虑筹资费用时：ks=d/v0(1-f)股利定增长：ks二d/v°(1-f)+g资金成本：普通股留存收益优先股债券长期借款30. 加权平均资金成本：kfkwjxkj31. 筹资总额分界点：=筹资范围分界点

6、/对应比重确定新的筹资范资金边际成本=比重x对应资金成本，再相加32、边际贡献：m= (p-b) x=mx(p-b)=(销售单价一单位变动成本)m表示单位边际贡献33、息税前利润：ebit= (p-b) x-a=m-a 34、经营杠杆：d0l=m/ebit=m/ (m-a)； a=0 则 d0l=1=收入减变动成本/收入减变动成本再减固定成本35、财务杠杆：dfl=ebit/ (ebit-i) = ebit/ebit-l-d/ (1-t)收入减变动成本再减固定成本/收入减变动成本再减固定成本最后减利息36. 复合杠杆:dcl二dolxdfl二m/ebit-1-d/ (1-t)若发行优先股要考虑

7、d/ (1-t)复合杠杆二经营杠杆的分子/财务杠杆的分母37、每股利润无差异点分析公式：eps(ebit-11) (1-t)-d1/n1 = (ebit-i2) (1-t)-d2/n2ebit大于eps,负债有利；ebit小于eps,发行普通股有利大负债小股票38. 公司价值分析法：公司市场总价值=股票总价值+债券价值股票市场价值=（ebiti） （1-t） /普通股成本39、协方差=（两个项目标准差相乘）x相关系数正：收益率同向；负：收益率反向绝对值大：密切；绝对值小：疏远相关系数变动范(-1, +1)1:完全负相关；0：不相关；+1:完全正相关40.b =某项资产风险收益率/市场组合风险收

8、益率b =该资产与市场组合的协方差/市场组合的方差b =投资组合风险收益率/ （平均收益率一无风险收益率）41、投资组合风险收益率=b （平均收益率一无风险收益率）42、必要收益率=无风险收益率+投资组合风险收益率43、完整型现金流量的计算:建设期净现金流量二-原始投资额经营期净现金流量二税后利润+折旧+摊销+利息+收额44x单纯型现金流量的计算:建设期净现金流量二-原始投资额经营期净现金流量二新增税后利润+新增折旧+净残值45、更改型现金流量的计算:建设期不为0： 建设期净现金流量=-(新固定资产-旧固定资产净值) 建设期末净现金流量二(固定资产净值-变价收入)x所得税率经营期其他年二新增利

9、润+新增折旧+回收新残值超假定继续使用旧残值的差额建设期为0：经营期第一年二新增利润+新增折旧+(固定资产净值-变价收入)x所得税率经营期其他年二同上46、非折现评价指标：投资总额均包含资本化利息投资利润率二年平均利润额/投资总额不包括s的投资回收期二原始投资额/投产后每年相等的ncf 包括s的投资回收期二不包括建设期的投资回收期+s二最后出负数的年份+ (|该负数|/次年ncf)47、折现评价指标：净现值(npv)=投产后每年相等的ncf的现值-原始投资额例：ncf2-4=31, ncf5-10二20, ncf11=30前两段分别使用递延年金公式计算现值，最后一段直接使用复利现值公式净现值率

10、(npvr)二净现值/原始投资现值x100%获利指数(pl)=1+净现值率内部收益率irr：原始投资额=ncf (p/a, irr, n)利用净现值公式，用内插法求irr,即使npv=0的折现率，48、短期证券收益率：k二（买卖价差）+利息/买价x持有年限49、长期债券收益率：利用内插法求i债券发行价格二票面面值（p/f, i, n） +票面利息（p/a, i, n）50、债券估价：i为市场利率或必要收益率一般情况：v二票面面值（p/f, i ,n） +票面利息（p/a, i, n）二债券发行价一次还本息不计复利：v二票面单利本息和（p/f, i, n）51、股票估价：i为市场利率或必要收益率

11、短期持有未来出售：=第一年股利的复利现值+票面复利现值长期持有股利稳定：v二股利/k 长期持有股利固增：v二第一年股利/（k-增长率）52、基金单位净值二基金净资产价值总额/基金单位总份额53. 基金收益率二（年末数x基金单位净值年末数-年初数x基金单位净值年初数）/ （年初数x基金单位净值年初数）54、机会成本二最佳现金持有量/2 x有价证券利率55、现金管理相关总成本二机会成本+固定转换成本56、57、最佳现金持有量：q二（2 x需要量x固定转换成本/利率）1/2最低现金相关总成本：tc二（2 x需要量x固定转换成本x利率）1/2持有时利率在台下/,相关时利率在台上x58、应收账款机会成本

12、二维持赊销业务所需资金x资金成本率59、维持赊销业务所需资金二应收账款平均余额x变动成本率60、应收账款平均余额二年赊销额/360x平均收账天数61、信用成本前收益二年赊销净额-年赊销额x变动成本率信用成本后收益二前收益-机会成本-管理成本-坏帐损失经济进货批量：q= （2 x进货量x进货费用/单位储存成本）1/2经济相关总成本：tc= （2 x进货量x进货费用x单位储存成本）1/2二年进货费用+年储存成本经济时储存楼下/,相关时储存楼上x|经济进货批量平均占用资金：w二进货单价xq/2 进货批次：n二进货量/q 允许缺货时的经济进货批量：q缺二q x （单位储存成本+单位缺货成本）/单位缺货

13、成本1/2缺货量：s=qx单位储存成本/（单位储存成本+单位缺货成本） 每日变动存储费二购进批量x购进单价x日变动储存费率 保本储存天数二（毛利-固定存储费-税金）/每日变动存储费二利润/每日变动存储费保利储存天数二（毛利-固定存储费-税金-目标利润）/每日变动存储费批进批出实际获利额二每日变动储存费（保本天数-实际天数） 实际天数二保本天数-该批存货获利额/每日变动存储费 批进零出盈亏额二每日变动存储费x 保本天数-（零售天数+1 ）/2二批量x单价x变动储费率x 保本天数-（批量/日销+1）/2二批量x变动储费x 保本天数-（批量/日销量+1）/2成本中心：成本变动额二实际成本-预算成本成

14、本变动率二成本变动额/预算成本76.利润中心：只计算可控成本，不分担不可控成本利润中心边际贡献总额二销售收入总额-可控成本总额利润中心负责人可控成本总额二边际贡献总额-可控定成本利润中心可控利润总额二负责人可控利润-不可控固定成本 公司利润总额二艺可控利润总额-公司的管理费用.财务费用77投资中心:投资利润率二利润/投资额剩余收益=利润-投资额x预期投资报酬率78. 趋势分析法：定基动态比率二分析期数值/固定基期数值 环比动态比率二分析期数值/前期数值79. 偿债能力分析：流动比率二流动资产/流动负债q：1适合速动比率二速动资产/流动负债|1为安全标准现金流动负债比率二年经营现金净流量/年末流

15、动负债 资产负债率二负债总额/资产总额 产权比率二负债总额/所有者权益 已获利息倍数二息税前利润/利息支出i应1长期资产适合率二（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）80. 营运能力分析：劳动效率二主营业务收入或净产值/平均职工人数周转率（周转次数）二周转额/资产平均余额周转期（周转天数）=计算期天数/周转次数二资产平均余额x计算期天数/周转额应收账款周转率（次）二主营收入净额/平均应收账款余额平均应收账款余额二（应收账款年初数+应收账款年末数）/2应收账款周转天数二（平均应收账款x 360） /主营收入净额存货周转率（次数）二主营业务成本/平均存货平均存货二（存货年初数+存货年末数）/2存货周转天数二（平均存货x360） /主营业务成本流动资产周转率（次数）二主营收入净额/平均流动资产总额流动资产周转期（天数）二（平均流动资产周转总额x 360） /主营收入总额定资产周转率二主营业务收入净额/定资产平均净值总资产周转率二主营业务收入净额/平均资产总额81、盈利能力分析：主营业务利润率二利润/主营业务收入净额成本费用利润率二利润/成本费用 总资产报酬率二（利润总额+利息支出）/平均资产总额 净资产收益率二净利润/平均