第十章_从自由竞争到垄断 世界经济史课件

1、第十章第十章_ _从自由竞争到垄断从自由竞争到垄断 世界经济史课件世界经济史课件1、 自由竞争的由来与发展2、产生垄断的原因和途径技术、危机和并购3、垄断所产生的管理问题家庭作坊：基于手工劳动和自然分工特许公司：获得皇室“特许状”，垄断海外特定地区的殖民活动行会控制下的手工工场重商主义时代 1720年泡沫法：禁止没有特许状的企业发行股票 1750年代后工厂制度建立泡沫法时期 1825年废除泡沫法：不再禁止创办民间公司 1844年通过股份公司法：建立公司不必事先获得许可，只需获准登记。 1850年后棉纺织业尝试建立有限责任公司。 19世纪后半期是工厂和公司结合的年代自由竞争时代 自由竞争时代企业

2、的特点以19世纪英国棉纺织业为例1、企业规模小： 19世纪英国棉纺厂的规模相对较小，平均每个工厂约有150名工人。2、企业管理简单：几乎所有企业都是清一色的家族式管理，只有少数几家是与合伙人开办的。 许多经营者采取保守的态度，并常常亲自负责财政事务。3、尽管出现了卡特尔或其他形式的垄断企业，但面对急速增长的需求，垄断组织无法控制产量。类似的情况在19世纪的英国其他工业行业也很普遍。第二次技术产业革命与垄断的产生以美国铁路业为例美国铁路大规模兴建是在19世纪50、60年代。 1、资本规模大：在美国，即使是经过西部、南部较偏远地区的一些线路，资本额也很少有低于200万美元的，一般都在500万美元以

3、上。1850年以前，美国最大的铁路企业在修建伍斯特-奥尔巴尼的西部线时，耗资800万美元。1850年以后，西部的密歇根线以及中部的伊利诺斯线，耗资1 000万美元至1 700万美元不等。美国一批巨型铁路公司，像中央太平洋铁路公司、联合太平洋铁路公司、北方太平洋铁路公司等，当时的资本额已达数千万美元至1亿美元之巨。与此相比较，同一时期内，只有少数较大的纺织厂、炼铁厂和金属加工厂的资本额超过了100万美元。2、管理复杂：以一条30英里至50英里长且运输量颇大的早期铁路来说，大约需要1名主管、50名工人，并设1名经理负责铁路的各项主要职能：交通运输业务、铁路保养、机车与车辆的维护等。随着大型铁路的出

4、现，还需要协调在地理上分布于不同地域的分支机构，管理的成本会更大。其他迅速兴起的钢铁工业、机器制造业、石油采炼业和化学工业，也都具有上述特征。危机与垄断危机与垄断1873年危机规模空前，其持续时间之长，对各国经济打击之严重，仅次于1929-1933年的大危机。危机中持续价格下跌，使竞争加剧。这次危机的一个显著特点是大批弱小和经营不善的中小企业在长期萧条中破产。1876-1878年，资本主义国家中破产和倒闭的企业每年平均达9500家，真正在竞争中站住脚并获得发展的，都是一些拥有雄厚资本，并有良好生产和销售条件的企业。这使人们似乎明白了一个道理，要在激烈的竞争中生存和发展，就必须组成巨型公司，并形

5、成对市场的垄断。同时，危机中大批中小企业破产的直接后果，也使生产集中和垄断的趋势大大加强，出现了一批著名的垄断组织。例如，美国石油大王洛克菲勒就是利用在危机中生产过剩和小型企业的倒闭，在1870年组成了美孚石油公司。1873年爆发的危机是西方市场经济发展过程中的一个分水岭，它表明自由竞争体制的结束和垄断时代的到来。并购与垄断并购与垄断企业并购的分类方法有很多，通行的办法是根据并购企业与被并购企业所处的行业与市场之间的关系进行分类。一是横向并购，指在同一个地区或同一市场上，处于同一行业、同一生产阶段、生产同质商品的具有竞争关系的企业间的并购。二是纵向并购，指并购双方有紧密的供方和需方的关系，纵向

6、并购发生在处于连续的不同生产阶段的企业之间，又分为向前和向后并购。三是混合并购，涉及具有不相关经营活动的企业之间的并购。卡特尔、托拉斯与横向并购价格下跌与卡特尔价格下跌与卡特尔1873年危机规模空前，其持续时间之长，对各国经济打击之严重，仅次于1929-1933年的大危机。这次危机的一个显著特点是大批弱小和经营不善的中小企业在长期萧条中破产。1876-1878年，资本主义国家中破产和倒闭的企业每年平均达9500家，真正在竞争中站住脚并获得发展的，都是一些拥有雄厚资本，并有良好生产和销售条件的企业。危机中持续价格下跌，反映了产量急速增长的恶果。对大多数厂商来说，应付产量上升和价格下跌的惟一可行的

7、办法就是组成同业公会（卡特尔的一种），缩减产量以维持价格。美国的厂商以不同的速度和方式完成了这项变革。到19世纪80年代，同业公会已经成为了大部分美国产业的一部分。石油、橡胶、钢、铁、铜、铝、玻璃、木制品、皮革制品、五金加工等行业的同业公会控制着价格和生产。这些同业公会仿效铁路联营同盟的做法，为不同的厂商分配市场，收取成员收入的一定份额，对弄虚作假的成员进行惩罚。同业公会的协议并不具有合法合同所具有的强制约束力，而且同业公会不可能缔结包揽无遗、杜绝一切机会主义的契约，因此经常会有成员采用秘密回扣或公开降价的方式，破坏价格协定，有些成员则采取虚报产量和销售额的办法增加利润，使同业公会失效。卡特尔

8、 定义：卡特尔是垄断的最初形式，是在销售价格竞中，几个 大企业达成价格上的妥协，形成垄断价格，以垄断市场 卡特尔最早产生在英国，在19世纪初和四十年代两度兴起。卡特尔最普遍的是德国。德国统一后为发展工业，对内允许产业实行卡特尔化，在19世纪70年代到20世纪头10年出现卡特尔运动。20世纪初，卡特尔成为德国工业，商业，运输业的主要垄断形式。美国最具成效的卡特尔组织出现在铁路业。美国的铁路到1861年还没有连接成铁路网。运送货物和乘客需要的转运次数和转运费用都相当高。19世纪50年代末60年代初，一趟转运的费用约为7美分25美分，并且至少要耽搁一天的时间，减少转运和提高速度意味着丰厚的利润。于是

9、各个铁路公司开始联营，原先由许多公司经营的业务内部化在联营的协定中。随着铁路网的不断扩大和铁路进一步相互连接，从一条铁路到另一条铁路的直达交通逐渐成为铁路公司的利润来源，联营取得了成功。联营在法律上并不是独立的企业，参加联营的公司拥有各自的车厢，他们将其在直达运输上的收入提交给联营的行政组织。这种组织将原先数百家企业的交易和活动融合起来，结果一趟装运和一次交易抵得上从前的许多次。铁路经营逐渐被少数单位的大联营组织取代了。卡特尔的发展 维持卡特尔的关键问题在于判断成员是否有欺骗的行为，而在经济波动得失后世很难分辨成员是否有欺骗得到行为的，这导致了卡特尔的解体，或者说崩溃。例如：美国，1893年大

10、萧条的时候也是卡特尔大批解体的时期。还有就是卡特尔在美国不得到法律的支持。所以卡特尔在美国1897年宣布其为非法的时候，大量的解体了。托拉斯 美国同业公会崩溃后，铁路业领袖建立“利益共同体“以缓和运费上的竞争压力，而由于企业数量太多以至于不能容易的控制竞争，经理通过股份来建立正式的利益共同体。 通过相互持持股解决卡特尔的信息欺骗问题，称之为托拉斯。美国最早正式建立的托拉斯组织是1882年的“美孚石油公司”(Standard Oil)。其前身是美孚石油联盟(Standard Oil alliance)，该联盟曾以交换持股的方式成功地排除了成员间的竞争。在一位名叫SCT多德（S.C.T Dodd）

11、的律师的帮助下，他们设计出了一种能够降低生产成本的替代型组织形式托拉斯公司。这样，美孚石油联盟便形成了一个新的、股份由成员企业持有的实体美孚石油托拉斯。这种组织设计使得托拉斯的管理层有权在成员企业间分配产量，甚至将生产集中于最有效率的炼油厂并关闭其他炼油厂。其他一些产业如糖、铅、威士忌、亚麻油、棉籽油和缆索等产业，也于19世纪80年代采用美孚石油托拉斯的组织形式来组织企业。反托拉斯立法运动 托拉斯因为限制独立法人的生产而遭到反对 谢尔曼反托拉斯法：第一，凡以限制洲际贸易或国外贸易为限制为目的而签订的合同，组织的托拉斯等联合企业中二人以上的共同策划均属非法。第二，凡垄断或企图垄断，组织或企图组织

12、联合企业，或同他人共谋垄断州际贸易或国外贸易者均属不法行为。 谢尔曼反托拉斯法的基本原则是反勾结和反垄断，但由于其法规过于简单，实行过程中带来一系列困难。奈特案件与控股公司奈特案件与控股公司1895年在联邦政府控告美国制糖公司的E C 奈特案件中，最高法院做出判决，承认新泽西州控股公司的合法性。最高法院宣称，一个制造业的股份公司并不受谢尔曼反托拉斯法的约束，这是对谢尔曼反托拉斯法的解释。金融家和投资家们对这个判决欣喜若狂。接着，最高法院在1897年横贯密苏里货运协会案件、1898年运输公司案件以及1899年阿迪斯顿钢管和钢公司案件中，都做出了清晰的判决：任何生意公司的联合，如果是为了冻结物价或

13、分配市场，那就触犯了谢尔曼反托拉斯法。之后，律师都通知他们所代表的企业放弃通过卡特尔或同业公会而达成的所有协议或联盟，结合成为一个单一的、合法的企业，于是许多同业公会和托拉斯迅速改组成为控股公司。著名的美国棉子油托拉斯、美国糖业托拉斯、国民铅托拉斯和国民绳索托拉斯经过改组变成了股份公司。如果没有谢尔曼反托拉斯法和联邦法院对该法案的解释，各种卡特尔和家族企业之间的协议联合很可能会延续到20世纪，就像它们在欧洲一样。谢尔曼反托拉斯法谢尔曼反托拉斯法与合法并购高潮与合法并购高潮1895年美国并购公司的总数只有26家，并购公司资产额为2 500万美元，在并购的高峰年份1898-1902年，被兼并企业总

14、数达2653家，其中仅1898年一年因并购而消失的企业数就达1028家。在这5年中，并购的资本总额达到了63亿多美元。100家最大公司的规模增长了4倍，并控制了全国工业资本的40%。在19世纪末20世纪初的这次横向并购中，美国工业完成了自己的形成时期。到1917年，大部分的美国工业都已具备了自己的现代结构。此后，大企业继续集中在那些于1907年就已集中于其内的相同的产业组中，而且相同的公司继续保持其在这些集中了的工业中的优势地位横向并购与控制市场的巨型公司横向并购与控制市场的巨型公司工业委员会研究了这个时期22起并购，每起并购完成后形成的企业所控制的国内市场份额平均达到71%。穆迪研究了92起

15、大的并购案例，其中78起控制了其所在行业的50%的产量，57起控制了60%还多，26起控制了80%还多。在钢铁业、烟草业、石油冶炼业、有色金属业、制鞋业等多个行业，并购很明显地把原来的竞争市场或寡头市场变成了一个由部分垄断者控制50%以上产量的市场。纵向并购的经典案例之一纵向并购的经典案例之一詹姆斯图克的烟草公司。19世纪80年代，图克采用了先进的本赛克制烟机械，使制烟成为连续作业的生产方式。连续作业产生的庞大产量迫使他开拓新的销售市场，于是图克建立了以纽约为中心遍及全国的销售组织。在原料方面，图克在美国南方烟叶产区建立了广泛的采购网，直接向农户收购，并负责储存、清理和运输。图克建立了向前和向

16、后的组织。纵向并购的经典案例之一纵向并购的经典案例之一肉类加工业中的斯威夫特公司肉类加工业中的斯威夫特公司（Swift & Company） 19世纪70年代以前牲畜通常是以铁路运输的方式活运到东部城市，然后再在那里进行宰杀并以鲜肉形式出售给市场。古斯塔夫斯斯威夫特（Gustavus Swift） 在中西部地区宰杀牲畜，然后再用冷藏车厢将牛肉运至东部市场销售，就不用为动物的不可食用部分支付（通常超过畜体的一半）运费，而且还避免了运输过程中的喂养、动物重量减轻甚至中途死亡而造成的损失。 斯威夫特建立了一个冷藏储存批发营业网，由一批营销人员负责当地销售。另外他还购买了五大湖的采冰权，并在沿

17、线建立冰库 。1877年斯威夫特首次成功地完成了成品牛肉的运输，到1881年他已拥有近200个冷藏车厢，每周按定单运送约3，000头畜体的成品牛肉。 1888年，斯威夫特和另外三家(Armour, Morris and Hammond)企业一起提供占全国市场需求2/3的成品牛肉。钱德勒在考察了1917年资产额为2000万美元或2000万美元以上，资产排名前300位的工业企业的情况后发现，在食品、化学制品、橡胶、石油精炼、烟草、服装、皮革、电器机器、运输设备、原生金属冶炼等工业中，能够跻身资产排名前300位的企业，几乎都是纵向并购的企业。以烟草行业为例，雷诺公司、利格特公司、迈耶斯公司和罗里拉德

18、公司都建立了自己的销售和采购组织。这四家公司支配着香烟行业，1925年，它们生产了美国全部香烟的91.3%，并且还在不断提高其市场份额。 小艾尔弗雷德D钱德勒：看得见的手，北京：商务印书馆，1987年版，第428433页。横向并购和纵向并购结合横向并购和纵向并购结合德国和日本的公司德国和日本的公司第一次世界大战前夕，在具有军事封建性质的德国和日本出现了以某以巨型公司为核心，通过横向和纵向并购而结合在一起的跨行业的综合性企业集团。核心企业借助于持股和在财务、人事、销售方面拥有的优势和特殊权利，将全部参与企业牢牢控制，形成庞大的垄断实体。德国的克虏伯公司、西门子公司是横向并购和纵向并购结合的典型。克虏伯公司的前身是大钢铁厂和军火制造厂，19世纪60年代开始进行从煤铁开采到金属冶炼的纵向并购。19世纪末又通过横向并购，兼并了日尔曼造船厂等。到第一次世界大战前，组成了以克虏伯公司为核心的，及采矿、冶金、机器制造和军火生产为一体的企业集团。在日本，一些具有浓厚封建色彩的大财阀在经济上本来就实行跨行业经营，自然形成了以几大财阀为主的企业集团，占据统治地位的是三井、三菱、住友、安田等四大家族。 德国，雇工人数在50人以上的列为大企业。起初大企业集中在制盐业、马口铁制造业和钢轨制造业中，