税收筹划在财务管理中的运用

1、税收筹划在财务管理中的运用摘要：税收是企业一项必不可少的费丿ij,它作为现代企业财务管理的還要经济环境因素和财务决策 变量，对完善金业财务管理制度和实现金业财务管理目标至关乘要，而通过税收筹划能使企业税负减轻、 税后利润戢大化、整体利益得到提高，从某种意义上说，这一点恰好迎介了财务管理的要求。因此，研究 税收筹划对企业提爲财务管理水平、完善财务管理体制提岛市场竟争力有着深刻的现实意义。关键词：税收茅划；财务管理：理财一、税收筹划的内涵(_)税收筹划的概念及特点税收筹划是指在遵守国家法律、法规的前提下,通过利用各种冇利的税 收政策对金业的经营管理、投资、筹资等涉税爭项做出适当的安排，以达到少纳税

2、、递延纳税等税后利润 最大的目标的一系列谋划活动。其特点是在合法的前提下，是税务部门允许的财务活动。根据现代财务管 理理论，企业财务管理的目标是企业价值或股东财富的最人化，企业能否完成财务管理的目标，受到内部 管理决第(投、融资决第，股利决策)和外部理财环境两方面的影响。而外部理财环境是企业内部决策层 无法改变的外部约束条件，企业理财活动只能去与之相适应。税法对企业来说是外部条件，在全面税收约束条件的市场竞争环境中,企业有效地进行结构重组,企业能否实现其既定的财务笛理目标，受到纳税成本的制约，而通过税收筹划, 能促进企业迅速走上规模经营z路，规模经营往往是实现利润最大化,也就是金业财务管理最终

3、卜i标的冇效途径。因此，税收筹划成了现代企业财务管理中的重要理财于段。(二)企业财务管理活动屮进行税收筹划得以实现的前提条件1、税收政策税收法律法规的许多优惠政策为企业进行税收筹划提供了可能，但是，税收政策的轻微 变化肯定会影响税收筹划的成功与否。h前，在经济全球一体化的大背景下，各国为了吸引资木和技术的 流入，都在利用税收对经济的杠杆作用，不断调整税收政策，即税收筹划方案不是一成不变的，它会随着 影响因素的变化而变化，所以在进行税收斧划时应不断地了解税收方面的最新动态，不断完善筹划方案， 使筹划方案更适合企业的需要。hl前，我国实施了行政许可法，使得税务部门对纳税人有关涉税事项 山爭前审批变

4、为爭后检查，为金业在会计政策的选择上给了更多的选择权，为税收筹划创造了更大的空间。2、企业的发展战略企业在制定发展战略时，必然会考虑宏观的环境和h身经营悄况，宏观的环境包 括各地区的税收政策，但税收政策并不总是有利于企业的经营战略。所以，企业在权衡利弊以后制定出的 发展战略则更需要通过税收筹划來尽啟减少各种不利的影响。二、税收笊划在财务管理中的运用(-)税收筹划的原则其一，税收筹划必须冇丰富的理论知识作基础，不仅要熟悉税收相关法律、法 规，而且还要充分考虑国家的政策导向，如优盅政策的导向，进行筹划时应尽可能多的运用以上政策，还 应将财务管理的知识运用到其屮，使二者冇机的结介，这才是税收筹划的木

5、质。其二，税收筹划的目的就 是企业通过实適筹划来节约税收成本，实现减轻企业税负利谋求企业的最人效益，但并不是每项尊划都能 给企业带來丰厚的回报，也不是每项筹划都是效益最人的，因此，企业在选择税收筹划的时候一定要选择 使价值总体效益最大的一项筹划方案。（二）运用的主要方面与技巧税收筹划主要被运用在两个层面，即产前投资筹划以及产中筹划，主要 运用在以下儿个方而：1、投资的税收筹划金业在进行投资决策时，可以运用税收筹划方式，來达到节税增收的目的。注册 地的选择：从国际上看，选择国际避税地，在那里注册离岸公司（即注册地与经营地相分离的公司），当 地政府允许国际人上在其领土上设立国际贸易业务公司，对资本

6、流动儿乎没冇限制，对不是在注册地进行 的经营活动儿乎不征收任何税，只收取少最的年度管理费，国际大银行儿乎都承认这类公司的存在，为其 设立银行帐号及财务运作提供方便：从国内來看，选择注册在税负较轻的地区如国务院批准的高新开发区, 经济特区，中西部地区，老、少、边、穷等地区，国家对这些地区在税收上给予了优惠，税率要低于这些 地区以外的地区。分支机构的选择:企业的分支机构总的来看，可以分为三种形式：子公司，分公司，办 爭处三种形式，其中子公司是法人，一般是独立核算，单独计算缴纳税款，这样就有利于企业通过转让定 价來进行税收筹划；而分公司及办事处不具冇法人资格，可以选择单独缴纳或者汇总缴纳，企业-般在

7、设 立z初出现弓损的可能性较人，因此，分公司选择汇总缴纳可以抵减总公司的利润，进而减少公司的应纳 所得税额。在此，笔者假设例1某企业投资设立一分支机构，该企业年应纳税所得额为160万元，该分支 机构苗于设立之初市场尚未完全打开，于设立当年发生亏损30万元，如果分支机构采取汇总缴纳，则总 公司将其亏损抵减总公司应纳税所得额30万元，这样就为企业在税收上节省了 9.9（30x33%）万元。技术 改造国产设备投资为鼓励企业加大投资力度，支持企业技术改造，促进产品结构调整和经济稳定发展，国 家对在我国境内投资于符合国家产业政策的技术改造项目的金业，其项目所需国产设备投资的40%mj'以从 企业

8、技术改造项目设备购置当年比前一年新增的企业所得税屮抵免；实行投资抵免的国产设备，企业仍可 按设备原价计提折旧，并按冇关规定在计算应纳税所得额时扣除，同时乂规定，企业每-年度投资抵免的 企业所得税税额不得超过该企业当年比设备购置前一年新增的企业所得税税额，如果当年新增的企业所得 税税额不足抵免时，来沖抵免的部分，可用以后年度企业比设备购置前一年新用的企业所得税额延续抵免, 但抵免的期限最长不得超过5年。企业将已经享受投资抵免的国产设备在购置之口起5年内出租、转讣的, 应在出租、转让时补缴设备已抵免的企业所得税税款。因此，企业在选购设备时，在其性能、功能同等条 件下，应尽可能选购国产设备。将使川周

9、期定为5年以上。即使在5年内出租、转让，需补缴已抵免的所 得税税款，也将该项支出的时间推迟了，享受了递延纳税的好处。2、筹（融）资的纳税筹划从总的来看，企业筹资主要有两种方式：直接筹资和间接筹资。直接筹资丄要是靠自我积累方式向社会发行股票、债券；间接筹资主要是向银行借款或向其他企业及相关经济组织 拆借。直接筹资中公司向社会发行股票的发行费用要比发行债券高，且支付的股息是属于税后分配，是不 允许于税前抵扌ii的，而通过发行债券筹资不但发行费用低于股票，而且支付的利息也允许于税前扌ii除。可 见，发行债券的资金成本要比发行股票低。另外，企业在条件符合的情况下，可以发行可转换债券，这样, 既能在债券

10、发行的前期享受利息扣减应纳税所得额的好处，乂能在当债券转换成功时，不需耍偿还本金及 利息，这亦不失为一种好的筹资方式。间接筹资，企业向银行借款，其利息费用可以于当期列入财务费用， 扌ii减应纳税所得额，向其他企业及相关经济组织拆借的资金成本如利息按不高于银行等金融机构同期贷款 利率的部分允许于税前扣除。企业还可以通过融资租赁来达到节税的h的，企业在经营活动中，以支付租 金的形式冲减企业的利润，使利润在多个年度分摊，而且融资租赁所使用的网定资产计提的折iij也可以予 税前列支，这样可以达到减轻税负的h的，并可以避免因设备过时而被淘汰的风险。例2、若某公司接到 一笔大业务，生产期限为3年，生产这些

11、产品除了木企业原冇的设备外，还需要使用全自动高梢确度的数 控机床一台，设备价值200力元，经过测算，该设备投产后，每年能给企业带来利润100万元。如何取得 该设备才能获得最大的经济收益？(银行利率为8%)方案一，从资金來源來看，公司利用自有资金和银行 贷款來完成设备的添置。其一，利用自冇资金支付款项，企业取得的现金净流量的净现值为1000000xp/a(3, 8%)-20000000x (1+8%x3) xp/f(3, 8%)二608476 元其二，通过银行借款支付款项，每年计 提利息，到期一次还本付息，所得税税率为33%,则企业每年取得现金净流虽:的净现值为 1000000 x p/a(3,

12、 8%) + (2000000x 8%+2000000/3)x 33% x p/a(3, 8%)-2000000x (1+8% x 3)x p/a(3, 8% )=131150& 88元通过计算发现，企业通过银行借款支付的方式的净流入的净现值要大，这是因为支付给银 行的贷款利息于税前扣除了，起到了抵税的作用。方案二，从租赁的角度來看，企业可以在租金的支付方 式上进行筹划其一，与租赁公司商定，租期三年，每年支付现金500000元，则企业取得的现金净流量产 净现值为 1000000xp/a(3, 8%)-500000xp/a(3, 8%)+500000x33%xp/f(3, 8%)=171

13、3771. 5 元其二,与租赁 公司商定，租期三年，预付300000元，第一年末支付租金300000元，第二年末支付400000元，第三年 末支付租金500000元，则企业取得的现金净流量的净现值为1000000 xp/a (3, 8%) -300000- (300000-500000 x 33%) xp/f(1, 8%) - (400000-500000 x 33%) x p/f (2, 8%)-( 500000-500000x33%) xp/f(3, 8%)=1684715元通过计算发现,采用平均支付租金的方案取得的净流入的净 现值大，这说明租金支付时间越晚，公可可以占用资金的时间越长，从

14、而获得更大的货币时间价值。3、金业资产匝组的税收筹划金业资产垂组是指金业的分立和合并。金业分立包括被分立企业将部分 或全部资产分离转让给两个或两个以上现存或新设的企-业，为其股东换取分立企业股权或其他财产。山于 企业分立实质并没有消匸，由于所得税实行的是全额累进税率，这为税收筹划提供了空间。可以将一个适 用税率高的企业分立成两个企业适用税率低的企业。例如某企业每年应纳税所得额均为18丿j元，该金业 适用33%的税率，如果将该企业分立成两个企业，假设其小一金业年应纳税所得额为9. 5万元，另一金业应纳税所得额为& 5万元。则企业原应纳税额=18x33%二5. 94万元企业分立后应纳所得税

15、额企业全并包括被合并企业（指一家或多家不需要经过法律清算程用而解散的企业）将其全部资产和负债转 让给另一家现存或新设企业（以下简称合并企业），为其股东换取合并企业的股权或其他财产，实现两个 或两个以上企业的依法合并。合并企业支付被合并或股东的收购价款中，除以合并企业的股票以外的现金、 有价证券利其他资产不高于所支付的股权票面价值的20%的，被合并企业不确认转让所得或损失，不计算 缴纳所得税，因而支付股票对被合并企业而言，可以得到推迟或减轻税负的优惠，并且通过合并，可以实 现关联性企业或上下游企业流通环节的减少，合理规避流转税。在此，笔者假设例3湖北省某粮食白酒生 产企业（以下简称甲企业）委托酒

16、厂（以下简称乙企业）为其加工酒粘6吨，粮食由委托方提供，发放粮 食成木510000元，支付加工费60000元，增值税10200元，以银行存款支付，受托方无同类酒精销售价, 收回的酒梢全部用于连续生产套装礼品白酒100吨，每吨不含税价为30000元，当月全部销售完毕。受托 方应代收代缴消费税二（510000-60000） （1-5%） x5%=30000元由于委托加工已税酒粘不予以抵扣，委 托方支付的30000元消费税将计入成木，销售套装礼品白酒应纳消费税=100x2000x0. 5+100x30000x25%=850000元如果该白酒生产企业与酒厂介二为一，将以合并企业的股票 以外的现金及现金

17、等价物的价值控制在所支付股票价值20%以内，这样被介并企业也不用确认所得或损失, 不计算缴纳所得税，同时，企业由原來的“外购或委托加工应税消费品”变成“自产应税消费品”，而税 法规定，自产应税消费品用于连续生产应税消费品的不征税，这样第一道环节消费税就可以得到免除，即 如果甲企业将乙企业吸收合并，甲企业在委托加工环节支付的30000元消费税及城建税和教育费附加3000 元不川支付出去而转化为公司的利润。4、企业利润分配的税收筹划根据税法规定，被投资金业以税后利润进行分配时，股票股利是不交企 业所得税的，而现金股利须交纳企业所得税的规定，被投资企业要从实际和发展前景來筹划是否需要发放 和发放多少

18、现金股利，5在不需发放现金股利的时候，企业可选择发放股票股利，和应增加注册资本。三、税收筹划对财务管理的影响（一）对企业现金流量的影响企业通过税收筹划可以寧受到税收收益，节 省了一笔不少的开支，对现金流量可以起到减少现金的流出的作用，使现金的流入增加。例如例3中，甲 企业通过对乙企业的合并，使得企业的流通环节减少了，减少了现金的流出，从而享受到这-部分资金的 时间价值，从而获得更大的净现值。（二）对企业目标利润的影响企业通过税收筹划减少企业的税收费用 支出，可以对企业的利润起到了调节的作用，在企业既定的利润h标下，能过税收筹划來达到企业既定的 利润目标，在例3中，企业通过这一合并筹划，减少企业的流转税，为企业节省了 33000元的开支，相应 地增加了企业的利润。（三）对企业财务决策的影响在企业进行财务决策中如投资、筹资等之前，通过充 分的税收筹划，在既定的决策方案之中，选择最适合企业发展，对企业最有利的决策方案。如在例2中， 企业是利用自冇资金购买设备还是通过融资向银行借款