02第二讲 传统的企业绩效评价

1、第二讲第二讲 传统的企业业绩评价传统的企业业绩评价1企业经营的基本思路企业经营的基本思路2分散经营分散经营3分散经营的基本特征分散经营的基本特征4分散经营（分权）产生的原因分散经营（分权）产生的原因5分散经营（分权）产生的原因（续）分散经营（分权）产生的原因（续）6分散经营（分权）产生的原因（续分散经营（分权）产生的原因（续2）7分散经营对管理会计的影响分散经营对管理会计的影响8分散经营单位建立业绩计量标准分散经营单位建立业绩计量标准9分散经营单位建立业绩计量标准（续）分散经营单位建立业绩计量标准（续）10从企业经营活动到企业财务报表从企业经营活动到企业财务报表11财务控制的性质财务控制的性质

2、12传统的财务评价指标传统的财务评价指标13从企业财务报表到企业财务绩效评价从企业财务报表到企业财务绩效评价14从企业财务报表到企业财务绩效评价（续）从企业财务报表到企业财务绩效评价（续）杜邦分析体系图杜邦分析体系图15财务业绩评价的缺陷财务业绩评价的缺陷16运用差异分析进行经营控制和例外管理运用差异分析进行经营控制和例外管理17责任中心：运用利润指标进行控制责任中心：运用利润指标进行控制18内部转移价格内部转移价格19内部转移价格的进一步讨论内部转移价格的进一步讨论20基于价值基础的企业业绩评价：基于价值基础的企业业绩评价：经济附加值（经济附加值（EVA）21剩余收益剩余收益 vs. 经济附

3、加值经济附加值22EVA示意图示意图NOPATCost of CapitalxAverageCapitalEVA=23Raw MaterialsLaborOtherPlant & EquipmentPropertyInventoryReceivablesPayablesGood WillIntangiblesRevenueTaxOperating ExpensesCost of CapitalCapital EmployedCapital ChargeNOPATEVAVolumeCost of Goods SoldSG&ACost of DebtCost of EquityFi

4、xed CapitalWorking CapitalOtherPrice24税后营业净利润和资本额调整税后营业净利润和资本额调整25EVA计算常见的调整项目计算常见的调整项目26EVA计算常见的调整项目（续）计算常见的调整项目（续）27EVA调整时考虑的因素调整时考虑的因素28修正修正EVA模型模型29市场价值增加值（市场价值增加值（MVA）30市场价值增加值（市场价值增加值（MVA）（续）（续）MVA = 企业未来EVA 的现值ttkEVA)1 (Discounted Economic Value Added PV EVA1PV EVA2PV EVA3PV EVACCapitalValueM

5、VA31EVA的管理作用的管理作用战略、营运战略、营运计划和预算计划和预算资源分配资源分配绩效评估绩效评估EVA激励体系激励体系32某房地产企业经济增加值某房地产企业经济增加值经济经济增加值增加值毛利毛利资本资本加权资本加权资本平均成本平均成本收入率收入率销售销售成本成本销售销售和管理和管理费用费用运营运营资本资本固定固定资产资产EVAEVA目标目标财务指标层面财务指标层面运营层面运营层面市场份额市场份额销售面积销售面积/ /数量数量销售增长率销售增长率客户满意度客户满意度定价策略定价策略营销广告和促销营销广告和促销设计成本设计成本原材料成本原材料成本制造成本制造成本应付款周转天数应付款周转天

6、数应收款周转天数应收款周转天数存货周转率存货周转率已购置资产已购置资产办公和网络设备办公和网络设备其他投资其他投资资本结构资本结构销售提成销售提成营销和广告费用营销和广告费用员工薪资福利员工薪资福利业务流程层面业务流程层面远景和战略规划远景和战略规划需求分析产品开发需求分析产品开发项目投资决策项目投资决策营销和广告管理营销和广告管理客户关系管理客户关系管理销售流程管理销售流程管理产品化流程产品化流程中央采购中央采购工程管理工程管理知识管理知识管理财务活动信息管理财务活动信息管理基础设施的建立和完基础设施的建立和完善善财务活动信息管理财务活动信息管理营销和广告管理营销和广告管理客户关系管理客户关

7、系管理销售流程管理销售流程管理企业计划和管理企业计划和管理关键业绩指标关键业绩指标销售收入销售收入/ /销售率销售率目标客户到达率目标客户到达率目标客户购买数量目标客户购买数量/ /比例比例各类流程的投诉率各类流程的投诉率流程处理量流程处理量/ /数量成数量成本本各类资产数量各类资产数量各类资产利用率各类资产利用率资本平均成本资本平均成本各类流程处理量各类流程处理量各类流程处理成本各类流程处理成本33KPI：操作控制操作控制 / 计划导向计划导向 / 开拓扩展期，单一、统一的业务结构开拓扩展期，单一、统一的业务结构 BSC：战略控制战略控制 / 计划与结果相结合计划与结果相结合 / 战略转型期

8、，一元向多元转变的阶段战略转型期，一元向多元转变的阶段 EVA：财务控制财务控制 / 结果导向结果导向 / 行业成熟期，多元业务结构，着重成本管理行业成熟期，多元业务结构，着重成本管理 起步期起步期增长期增长期成熟期成熟期衰退期衰退期下一周期；下一周期；再兴再兴初级组织，以个初级组织，以个人能力为主导；人能力为主导；组织以分散的职组织以分散的职能有关能有关权力分散，以事业权力分散，以事业部为主导部为主导整合资源整合资源，以矩阵，以矩阵为主导为主导优化组织结构，建优化组织结构，建立创新体制立创新体制集团消除集团消除内部危机内部危机集团领导集中集团领导集中权力、创造系权力、创造系统新秩序统新秩序企业失去活力企业失去活力，需重组以创，需重组以创新新市场与企业内部发展的不同阶段示意市场与企业内部发展的不同阶段示意单一产品市场单一产品市场多元产品、市场多元产品、市场国际化产品、市场国际化产品、市场 KPI BSC EVA 绩效工具绩效工具典型适应阶段典型适应阶段34经济附加值绩效评价经济附加值绩效评价35经济附加值观念的理论与实践思考经济附加值观念的理论与实践思考36经济附加值观念的理论与实践思考（续