我国商业银行个人理财业务风险管理

1、我国商业银行个人理财业务风险管理【摘要】随着客户理财服务需求的日益旺盛，商业银行 理财市场规模呈现爆发式增长的态势。为确保个人资产的保 值增值，促进商业银行理财业务的健康发展，全面认识商业 银行个人理财业务存在的风险并进行风险管理显得尤为重 要。【关键词】商业银行 个人理财业务 风险管理自2004年11月光大银行推出“阳光理财计划”开创国 内人民币理财产品的先河以来，我国银行理财市场从无到 有、从小到大，已经经历了 8年的发展历程。特别是2006 年以来，随着客户理财服务需求的日益旺盛，银行理财市场 规模呈现爆发式增长的态势。随着金融市场对于个人理财产 品需求规模的不断扩大和金融产品结构的日益

2、复杂。如何才 能实现人民资产的保值增值，降低金融理财产品的相关风 险，是银行亟待解决的问题。1. 个人理财业务的含义及特征1. 1个人理财业务的含义2005年9月，为了对我国商业银行个人理财业务进行规 范，中国银行业监督管理委员会颁布了商业银行个人理财 业务管理哲行办法，其中将个人理财业务定义为“商业银 行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产 管理等专业化服务活动”，对商业银行个人理财业务做了明 确界定。1.2个人理财业务的特征我国商业银行个人理财业务具有以下3个特点：1.2.1商业银行个人理财业务主要针对客群为特定的中 端及高端客户。在一般情况下，我国商业银行对客户首次购 买理

3、财产品的起点金额作了明确的规定，例如，该起点金额 可能为5万元、100万元等。有些商业银行，除规定客户首 次购买的起点金额外，还要求其在该银行拥有一定数量的存 款或资产并附相应的财力证明。1.2.2从设计到运作的各个环节，商业银行个人理财产 品都具有明显的专业化特征。在理财产品的设计环节，商业 银行有按照产品市场需求进行创新的专业研发团队；在理财 产品的推广环节，商业银行有拥有cfa、cfp、afp、rfp 等理财师资格的顶尖专业人员进行答疑和解惑；在理财产品 的运作环节，商业银行通过专家型团队来达到理财产品的专 业化管理。1.2.3作为一种根据市场需求创造的金融产品，商业银 行个人理财产品具

4、有多样化特征。商业银行的研发团队在创 造某种个人理财产品时，一般会根据经济环境变化、客户风 险及投资领域偏好等做出判断，并据此设计和推出不同的理 财产品。例如若经济环境较为低迷，则商业银行主要设计预 期收益率较低、期限较短、投资风险也较低的理财产品；若 客户的风险及投资领域偏好保守，则商业银行主要设计保证 收益类、保本收益类及货币市场类等理财产品。2. 我国商业银行理财业务主要面临的主要风险2. 1市场风险所谓市场风险，指的是由于利率、汇率、股票价格、商 品价格等各类市场价格的变动，致使相关标的物的价值遭受 潜在损失的不确定性。由此可见，市场风险主要包括有利率 风险、汇率风险、股票价格变动风险

5、、商品价格风险等。由 于我国商业银行所发行的理财产品主要与利率、汇率、股票 价格、商品价格要素等紧密联系，因而市场各种价格要素的 变化直接影响了产品收益的高低。对于我国商业银行个人理 财业务的风险控制而言，其理财产品所面临的市场风险是商 业银行需要考虑的主要风险之一。2. 2操作风险操作风险受银行内部因素和外部因素的影响。内部因素 是由于银行内部管理系统、人员、程序、系统的不完善或失 误造成，外部因素是由于与法律相悖、缺失信誉和一些其他 影响操作风险的银行外部因素。如按照个人理财产品的理 念，银行应根据不同客户的具体情况设计资产组合。但实际 中，在营销网点从事理财产品销售的"理财规划

6、师”多由一 线员工担任。营销人员缺乏专业的理财知识和对理财产品的 充分认识，而且在银行业务指标的压力下，很多营销人员首 先想到的是推销自己的产品。理财产品不能真正实现投资者 的目标。这些操作的不规范导致了大量的消费者投诉。2. 3信用风险信用风险又被称为违约风险，指的是由于交易对手没有 按照合同约定履行相关的义务，从而使得另一方遭受经济损 失的不确定性。在商业银行个人理财业务中，如果其理财产 品或计划包含的交易工具涉及到信用风险，则个人理财业务 也面临着对应的信用风险。一般而言，在上述情况下，只要 没有发生信用违约事件，那么银行理财产品就可以获得预期 收益。2. 4流动性风险流动性是资产能否低

7、成本的转换成现金的能力，理财产 品的流动性风险是由资产变现的难易程度决定。银行理财产 品的流动性风险主要来自两个方面。首先，我国目前商业银行的理财产品不能提前赎回或终 止，即使可以也需要缴纳巨额违约金。一旦理财产品不能提 前赎回或终止，客户资产的流动性就会受到限制，流动性风 险是银行理财产品面临的比较突出的风险。其次，影响理财 产品流动性的另一个重要因素是理财产品在经营管理期间 能否质押。3. 我国商业银行个人理财业务的风险管理根据银行理财产品存在的风险，提出以下几点建议：一是在开发设计环节做好相关准备。由于理财业务通常 都是一个产品组合或投资组合的开发过程，商业银行应制定 新产品、新业务的开

8、发设计管理规定，事前评估和管理理财 业务的风险。商业银行在开发设计新业务、新产品时，应当 先进行充分的调查研究，根据银行的发展战略制定业务创新 活动规划，制定责任清晰、职责明确的新产品设计开发程序, 要综合考虑业务创新活动对系统资源、专业人才和业务支撑 能力的要求，避免“一哄而上”。二是在投资顾问环节了解客户需求，做好风险揭示。要 按照'了解你的客户”的要求，客观评估客户的风险承受能 力和投资意向，提供符合客户利益的投资顾问服务，并充分 揭示风险。三是在营销环节合规营销，防止错误销售和不当销售。 商业银行要自觉维护市场公平竞争秩序，不能为了短期的局 部利益，采取不正当的竞争手段，损害市场的持续发展。四是投资操作环节，要严格控制操作风险。按照客户的 指示或合同的约定进行投资和资产管理活动。五是后续服务环节。要保持文件和数据记录的完整性与 可靠性充分披露相关信息。六是商业银行要能够采取切实有效的措施，识别、评估、 监测和控制新业务的风险，完善有关风险管理体系的建设。 在建设风险管理体系的过程中，要高度重视风险管理系统的 实用性。商业银行应当在积极借鉴和吸收国外优秀风险管理 体系内在思想和基本原则的基础上，结合实际，实事求是地 探索创新业务风险管理规律，尤其在成本核算、产品定价、 风险识别和监控方面，制定具有针对性的管理制度和措施