金融金融论文范文-浅议金融改革：稳定和效率谁更优先？论文

1、金融金融论文范文:浅议金融改革：稳定和效率谁更优先?论文金融改革：稳定和效率谁更优先？论文金融改革是经济改革的重要组成部分，可以说，近二十年来，没有 金融的稳定和发展，就没有我国经济的稳定和发展。现阶段，稳定与 效率，正日益成为金融发展环境中的一对突出矛盾，且人们的认识惊 人地不一致。有的强调稳定，有的强调效率，各执一词，真伪难辨， 莫衷一是，影响决策，干扰发展。研究这个理由，一是需要实事求是, 二是需要冷静客观。当前，我国金融稳定的压力表现在，人们的金融能力不足带来 一系列的金融恐慌，并有诱发金融危机的可能。一是人们对金融的理 解能力不足，在一系列重大理由面前普遍感到茫然。例如，当前的货 币

2、供应量到底是否适度？为什么人们在大谈特谈货币多的同时，实体 经济普遍感到资金紧张？在商品市场完整统一并自由定价的情况下， 金融市场为何长期分割且难以形成科学的定价机制？利率市场化改 革的目标和运转机制到底何在，市场利率是否就是公平利率？在金融 竞争fl益激烈的情况下为何金融服务还满足不了经济社会发展的需 要？已有的金融改革哪些是成功的，哪些又逐步变成了进一步改革的 对象？如何评估金融改革？等等。这些理由不仅影响金融当局的宏观 决策，而且影响金融机构的经营管理，在许多理由上，当局作为裁判 员和市场机构作为运动员的看法相左，两者甚至处于某种博弈状态， 这加重了两者都有的潜在的恐慌心态，加剧了金融的

3、不确定性，已成 为金融稳定的最大威胁。二是金融机构不良资产的压力加大。证券、保险机构的资产质 量不高，长期未受到人们的重视。人们对金融机构资产质量考查最多 的是银行的贷款资产，现阶段银行监管部门公布的银行不良贷款比率 大多在百分之一点儿，低于2%,表面上是个好迹象。但理由是，在 银行的表内业务上，短期资金长期使用使银行贷款期限普遍超过一个 会计年度，许多理市贷款因贷款总量的快速扩张（不良贷款率的分母 扩大）和当年贷款未到期，以及重要的大客户贷款到期前借新还旧或 贷款展期，会使当期银行的不良贷款率在统计指标考核上非常好看。 进一步，在银行的表外业务上，以理财产品为手段高息吸聚起来的资 金，通过信

4、托等影子银行系统加以运用，由于缺乏监管，杠杆率普遍 偏高，其资产质量不比表内业务好。从有关方面反映的个别银行情况 看，其资产质量和业务扩张的压力并未进入良性循环的轨道，从反面 验证了对这个理由的判断。三是新型金融业务所带来的不熟悉、不确定，也影响金融稳定。 最明显的例子是影子银行业务、电商与电银、“互联网金融”、第三 方支付等，这些新型的业务方式和业务组织，有市场需求，但业务流 程和业务规范一般不为大众所知，业务监管往往滞后，业务风险的防 范大多靠从事这些新型业务组织的自觉和自律，风控机制极为脆弱， 越发展其稳定性越受到社会的关注。对这些新型金融业务，回应社会 各方的关切，加强监管，促其规范发

5、展是必定选择。但现在的理由是, 这些新型的金融业务，业务的稳定性和监管的规范性均未建立，这无 疑对金融稳定形成新的挑战。当前，中国金融效率的矛盾也很突出。一是在大中城市银行营 业大厅，客户存、取、汇业务排长队的现象十分普遍，也十分无奈。 银行从成本效益比较，对基层一线力量投入不足，培训不够，素质不 优，对零售散户的重视程度远低于大中型客户，这实际上是客户歧视 在作祟，是效率低下的重要表现。二是大量潜在的金融消费者不知道怎样与银行打交道，英生产 生活中大量的资金需求难以顺利通过银行贷款来满足，银行贷款条件 偏严，门槛偏高，审贷程序复杂，表面上看是为了防范风险，实则是 官气太浓，对客户偿债能力信心

6、不足，对潜在客户教育培养不够，与 潜在客户的公共关系维持得较差。这只能说明，当今银行对提高效率 的自觉意识缺乏、主动准备不足、社会基础较羌。三是一些金融服务的盲区使金融效率理由更加突出。农村信用 社体制改革后，成立了省联社和农商行，过去穿草鞋扎根农村的金融 机构，现在换成皮鞋打入城市也要做大做强，使得农村不少乡镇，尤 其是边远地区，成为金融零覆盖区域。虽然在这种背景下，成立了小 额贷款公司和村镇银行，但两者的触角大多盘踞于地市利县市，很少 直接深入乡镇和村组的，许多乡镇和村组早成金融服务的盲区。再就 是小微企业的发展，因缺乏健全的财务制度和内制约度，长期得不到 必要的金融支持，大多依靠高利贷维

7、持发展。广大农村地区和海量的 小微企业缺乏金融支持，已成攻讦大金融机构放不下身段、力推民营 资本进入金融领域再成立中小金融机构的深厚社会舆论背景。以上说明，中国当前既存在金融稳定理由，也存在金融效率理 由。且两者在实践中的关系较为复杂，从一般作用考察，两者短期往 往负相关，而长期又逐步演变成正相关。但从宏观政策实施看，考察 短期关系更有实际作用。既然在当期金融稳定与金融效率存在矛盾， 那么，在政策选择和搭配上，就存在稳定和效率谁更优先的理由。在 现阶段，应该是稳定优先于效率。首先在强调金融稳定的基础上谈效率，效率服从稳定。应正确 认识效率，通过必要的效率也能推动稳定。效率不是速度，不是扩张,

8、而应是有效性的程度，即为社会提供持续正能量的节奏。若效率只是 意味着扩张的速度，则20世纪90年代初海南、北海房地产的效率就 是一个典型的反而佐证。强调金融稳定，除了加强监管和处置风险等技术层面的工作外, 当前最为紧要的是夯实保持金融稳定的社会基础，其中核心是增强人 们的金融信心。应尽快通过提升人们的金融教育培训水平，使金融消 费者与金融服务提供商之间，由霸王条款所带来的不平等待遇根本转 向以消费者主权至上为导向的公平交易待遇。否则，金融服务实体经 济就迟早会成为一句空话，金融迟早会自我封闭循环，自己玩自己， 自得其乐，大国的金融稳定就缺乏坚实的物资基础。在确保金融稳定的前提下，也要力求必要的

9、金融效率。当前在 金融效率理由上，人们一般认为，传统大银行的效率提升空间已十分 有限，要带来金融效率的突破性效应，最佳选择是设立新型金融机构 与传统金融机构进行竞争，并倒逼传统金融机构提高效率。在设立新 型金融机构的选项上，大多企求向民营资本开放金融业，由民营资本 新办金融机构，尤其是兴办银行。但这个选项却有几个重大理由至今 未能澄清。首先是民营资本何所指？这里的民营资本，一般是指兴办实业 的私有资本。若这种理解没有错误的话，则过去开矿、开厂、开店、 开饭馆、开车等发了财的私人老板，都有权利申请设立银行等金融机 构。姑且不论这些私人老板的专业水准和道德情操，就产业部门设立 金融机构这一论题本身，历史上，西方国家一百多年前就广泛地试验 过，结果均以失败告终，金融部门最终均脱离产业部门而专业经营。 中国现在再把这一套别人c放弃的东西作为改革方案重拾起来，值得 论证和思考。再就是民营资本办金融，通过什么方式怎么办？是通过 投资金融机构的股票来控股，进而参与决策，还是直接出资新办小型 银行