金融金融论文范文-简论民间金融的法律规制word版下载

1、金融金融论文范文:简论民间金融的法律规制word版下载民间金融的法律规制论文【摘要】改革开放30多来以来，中国的经济发展取得了骄人的成 绩，民营经济对此起到了不容忽视的作用。然而，民营经济所获得的 金融扶持力度和其贡献相比远远不能匹配，大部分只能从民间金融获 得融资。民间金融的蓬勃发展背后体现的是国家金融体系的僵化和不 合理。金融业已开始盘剥食利行业实体经济的利益，金融改革势在必 行。2012年3月38日国务院批准施行浙江省温州市金融综合改革 试验区总体方案（以下简称方案），温州率全国之先开启了金融 改革之路，对规范和发展珠三角地区民间金融具有十分重要的借鉴作 用。本文从分析方案出发，探讨如何

2、建立健全民间金融的法律规 制。【关键词】民间金融金融改革 法律规制 温州一、方案岀台背景分析1、国有银行的金融垄断与民间资本积聚之间的矛盾我国的民间金融产生发展一直处于自生自灭状态，正规金融组 织一直以来在我国的金融领域是主旋律，而民间金融则是游离主旋律 之外的副旋律。政府对民间金融也一直采取鸵鸟姿态，在法律上既没 有给其合法的名分，也没有严格禁止，在没有出现大理由就保持冃前 状况，任其发展，然而这种方式注定不能长久。在我国，一方面中小企业融资要从正规金融机构获得融资十分 困难。其中一个最大的阻碍来自地方政府和国有大型企业，国有企业 大量从银行获得贷款不可避开地压缩了中小企业的贷款。在中国人民

3、 银行2012年早期发布的报告显示，全国将近1/3的贷款，叩14万亿 人民币流向政府，其中30%40%的银行贷款流向政府的各种基础设 施建设项目。相反，中小企业4000多万家，为我国经济贡献了 60% 的gdp, 80%的就业岗位和50%的税收总额，但获得的金融扶持力度和 贡献相比远远不能匹配。另一个障碍是大银行的垄断。四大国有银行 占据了全国60%的银行贷款。虽然美国在这方面有相似的集中，但是 美国大约有18000家商业银行、储蓄所和地方金融机构，还有大量的 互助储蓄银行和信用合作社，而中国只有大概400家商业银行和3000 家农村信用社和乡镇银行。大银行都倾向于借款给大公司以节约成 本，而

4、这种倾向在发达的经济体是通过大银行提供一些灵活的金融来 解决的。例如，一个拥有良好信用记录的小企业可以通过主信用卡来 获得巨额的贷款，这种方式在中国却没有适用。在中国缺乏多层次的 金融体系和金融产品为多元化的经济提供资金支持，现有的农村信用 社、储蓄银行等金融组织也名不副实，没有达到其设计的初衷。另一方面，随着经济的发展人民手中积蓄了大量的财富，中国 社会科学院发布2012年社会蓝皮书称，中国民间借贷市场总规模超 过4万亿元，约为银行表内贷款规模的10%20%。民间借贷发展为 畸形发展，重要因素就是民间资本缺乏合适的投资渠道，通货膨胀率 高于银行存款利率、实体经济放缓利润收窄、股市不景气，资本

5、的逐 利性决定了其大量涌向了房地产甚至“钱炒钱”的投机领域，推高了 房地产泡沫，其涉及面的广泛性也引发了社会的不安。总的来说，我国经济总体上还是存在着所谓“两多两难”理由, 即所谓“民间资金多，投资难；中小企业多，融资难”。如此一来， 在中国南方的许多地区，民间金融快速发展以弥补正规金融的不足。 民营经济的发达催生了民间金融的发展，民间金融的繁荣也极大推动 了民营经济的腾飞。我国民营经济对国民经济的贡献日益巨大，然而 融资难已成为制约民营经济发展的瓶颈。中小企业不能得到国家正规 金融机构的“宠爱”，只能投入民间金融的“怀抱”，二者的“错 位”游走在合法和非法之间的模糊地带，默默地为中国经济的发

6、展作 出了卓越的贡献。民间金融市场的安全，关乎到中国金融大堤的安全。 如果政府再迟迟没有对民间金融市场从法律上采取明确而有效的规 范和引导，这支副旋律将不能很好地发挥其配合主旋律的功效，更甚 至独唱其旋律扰乱整个国家金融的乐章。2、为何“情有独钟”选温州一方面，温州具备综合金融改革的现实基础和有利条件，是我 国民营经济的“发源地”和“风向标” o温州民间资本充裕，民营企 业尤其是中小企业数量众多。粗略统计显示，温州有40多万民营中小企业和6000多亿元民间资金，坚实的民营经济基础将为温州金融改革创造有利的条件。根据中国人民银行监测，2011年8月末，温 州民间融资参与民间借贷的资本约1200亿

7、元，占全市银行贷款的20% 左右，同比增长50%。从利率水平来看，去年9月民间借贷综合利率 25.44%,同比上涨近80%。其中，融资中介机构出借年利率一度高达 48. 92%o学者辜胜阻在温州市的调查也表明，中小企业能够从银行等 主流的金融机构获得贷款的比例只有10%左右，80%以上依靠民间借 贷存活。另一方面，温州是民间借贷危机的“暴风眼”、“重灾区” o2011 年,温州爆发民企债务危机,民间金融迅速积聚巨大金融风险。有统计显示，2011年19月浙江共发生228起企业主逃逸事件，其 中温州以84起居首。备受关注的吴英案更是引发了各界对民间融资 合法性的激烈讨论。2012年4月20日最高人

8、民法院依法裁定不核准 吴英死刑，将案件发回浙江省高级人民法院重新审判。5月21日下 午，浙江省高级人民法院经重新审理后，对吴英案作出终审判决，以 集资诈骗罪判处被告人吴英死刑，缓期二年执行。2009年金华市中 院一审判处吴英死刑时，马光远曾撰文指出，这个案子无论如何，都 将是一个标杆。吴英案的影响力和重要性早已超越了案件本身，已成 为中国金融制度和司法展示给世界的一个重要标本。吴英的命运与民 间借贷紧紧的栓在了一起，从死刑到死缓，对于吴英个人而言，死缓 给了她存活的权利，但是对于民间借贷市场而言，改革才刚刚起步， 民间借贷市场依旧形势严峻。3、我国金融立法方面的不足改革开放以来，我国在推进金融

9、体制改革、加强金融监管的同 时，也十分重视金融法制建设，现已逐步建立和完善了金融法律体系。 1995年，中国人民银行法、商业银行法、票据法、保险法 四部金融法律的相继出台，标志着我国金融法律框架的初步形成。商 业银行法和保险法分别对金融领域内占主导地位的两大类金融 机构的设立、变更、终止、经营原则作出了规定；票据法则对经 营活动中的票据类型和票据行为进行了规范。这三部法律的颁布实 施，为规范金融机构的经营行为，维护金融秩序的稳定，提供了强有 力的法律依据。但是金融方面的律法是一项长期、系统的工程，十几 年前制定的一系列金融法律由于当时的市场化程度不高而留下了许 多计划经济的烙印。具体说来主要有

10、以下几方而的不足。金融立法不 成系统。金融领域法律制度的缺失和不协调对金融发展形成了制约。 在信用体系的建立和应用方面，民间金融越来越需要依赖专门的征信 部门或借助社会征信机构，加强对借款人信用状况的调查和分析。然 而，在征信方面我国还缺乏完整的法律法规，阻碍了征信业的发展。金融立法对新兴金融业务缺乏相应规定。例如中华人民共和 国商业银行法第3条所列举的业务都仅限于商业银行的传统业务， 而对于现代商业银行的新兴金融业务如资产重组、投资理财、衍生金 融工具、基金管理、信息咨询、消费信贷及金融制度创新等却缺乏相 应的规定，而这些都是中小企业融资和居民投资的重要渠道。从目前 来看，国内大型金融机构经

11、营的金融产品主要都是些基础产品，而其 中又主要是资产负债业务，大量的中间业务开发不足，金融衍生产品 则基本没有涉及。民营经济的发展和民间资本的积累也需要金融机构 提供更多新兴的金融业务来满足企业和居民的投资生产需要。继续实 施过严的管制政策，将导致现有银行机构在竞争中处于不利境地且不 利于其业务的创新和发展。立法滞后缺乏对民间金融机构设立的支持。金融是现代经济的 核心，已渗透到社会经济生活的各个领域，国有的金融体系是市场经 济的主动脉，民间金融则是为国民经济输血的“毛细血管”，而如今 巨大民间资本却没有合法的运营机构。例如在立法中对村镇银行设立 方面设置了许多无形的障碍，金融立法的滞后一定程度

12、上堵塞了 “毛 细血管”的畅通。金融立法对于推动我国金融业持续稳定、健康发展, 进而带动经济的发展具有十分重要的作用。当前我国的金融立法与金 融改革开放同步推进，进入全新阶段。在金融风险防范上缺少法律依据。面对潜在的金融风险，制定 金融风险防范法是非常有必要的。从目前我国的目前状况来看，各银 行不正当的揽储行为和做法与国家鼓励投资的行为是背道而驰的。这 样做，1 2 3下一页民间金融的法律规制论文 居民存款的数字上升了，而实际上存款的另一部分，银行则将其作 为信贷资金投放到信贷市场，这种投放是有一定期限的，假如在一定 期限内或者说在短于贷款期间的时间内发存活款挤兑，银行是无法应 对的。近几年发

13、生的农村合作基金会无法兑付到期“存款”的事实就 是一个鲜活的例证。而一旦发生金融风险如挤兑风险通常采取的策略 是以政府信用作担保，以人民银行的再贷款为主要支撑的隐性保险制 度，与其让隐性制度在后台救火，不如建立一套完整的防范风险的预 警法律制度。从我国现行金融立法对国内中资金融机构的管理制度看，过严 的业务范围管制政策已不能适应金融自由化的需要。我国金融法制在 立法取向上过于强调金融市场整体的安全和秩序，尤其是维护国有财 产的安全，疏忽了金融机构的自身价值目标一一自主、效益最大化和 公平竞争的环境。正是由于诸多金融立法方面的缺陷，月.在全国范围 内开展大型的金融改革条件也还未成熟，因此催生了温

14、州的金融改革 方案，希望起到试点示范的作用，为以后更大范围的金融改革开辟道 路。二、方案的创新与作用金融改革核心理由是金融一元化向多元化的发展，它包括金融 机构多元化、利率市场化、监管保险制度化、货币兑换自由化等'四 大改革目标”。人们自然期待金融改革的“温州模式”，最终实现突 破并星火燎原。从这次方案的十二项内容看，针对我国现有金融 立法的不足方案在许多方面都有所触及，哪怕程度有限，作用仍 非同寻常。1、强调规范民间金融，鼓励民间资本进入金融领域，适度打破 金融垄断格局民间金融的畸形发展，根源在于我国的金融垄断。方案在第 一项和第二项中就提出了 “规范发展民间融资”和“加快发展新型

15、金融组织”，表明了国家对民间金融市场的重视和态度“从堵到疏” 的转变。正式将民间金融纳入主流的融资制度体系，提岀要指定规范 民间融资备案管理制度，民间金融的阳光化之路正式启动。另外，还 鼓励和支持民间资金参与地方金融机构改革，依法发起设立或参股村 镇银行、贷款公司、农村资金互助社等新型金融组织。符合条件的小 额贷款公司可改制为村镇银行。这些政策制度都有重大的突破和创 新，十分鼓舞人心。2、强调了金融改革服务于实体经济的宗旨，开发新型金融产品 服务小微企业方案十二项任务中有多项与此相关。具体来说，在引导社 会资金的导向方面，方案第六项提出支持发展面向小微企业和“三 农”的融资租赁企业，建立小微企

16、业融资综合服务中心探索多层次金 融服务体系；第八项强调要创新发展针对小微企业和“三农”的专项 金融产品与服务，鼓励温州辖区内各银行机构加大对小微企业的信贷 支持；第丁项强调推动小微企业信用体系建设等。这在客观上凸显了 小微企业的金融服务需求在当前金融服务体系中难以得到满足，需要 成为金融改革的重点之一。3、尊重了温州民间融资活动活跃的市场传统，适当调整了相关 的金融监管制度，为民间资本创造更多的投资空间方案顺应民间资本投资多元化的现实需要，为民间资本寻 找更多合法的渠道。方案第3条“发展专业资产管理机构。引导 民间资金依法设立创业投资企业、股权投资企业”，有利于民间资本 绕开“中间人”直接参与

17、企业投资，变债券为股权，从根本上摆脱 “高利贷”的阴影；第4条“开展个人境外直接投资试点，探索建立 规范便捷的直接投资渠道”，这在国内属于首创，有利于我国外汇储 备回归人民和外汇投资的多元化；第7条“培育发展地方资本市场。 依法合规开展非上市公司股份转让及技术、文化等产权交易”，有望 催生全国最大的非上市公司股份转让及技术、文化等产权交易的平 台。总的来说，温州能成为金融改革的突破口是非常有作用的，是 打破当前金融垄断，构建竞争有序的金融生态的一次重要试验，这一 剂“良药”能否达到人们预期的效果还有待配套实施细则出台和实 践的检验，但相关值得肯定的是，不管效果如何，在更大作用上都将 为中国金融

18、改革探索道路、积累经验。三、方案仍需完善的地方虽然这次方案的出台在许多方面都有创新和突破，让我们 看到了金融改革的希望，但是是否可以将民间金融纳入监管轨道，引 导隐藏在“地下”的6000亿温州民资实现“阳光化”？温州又将如 何提升金融服务实体经济能力，为全国的金融改革和经济发展提供经 验？应该清醒地认识到，此次温州的金融改革试验只是全面复杂金融 改革的开始，方案仍然有一些令人遗憾的地方，笔者认为亟待从 以下几个方面加大改革力度。1、建立和健全村镇银行的市场准入机 制此次方案第二项中提及的“还鼓励和支持民间资金参与地 方金融机构改革，依法发起设立或参股村镇银行、贷款公司、农村资 金互助社等新型金

19、融组织。符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银 行” o无疑是最让人热血沸腾的一项，但是在实践中人们的美好梦想 却会被泼许多冷水。例如中国银监会在2007年发布的村镇银行管理暂行规定里, 村镇银行是股份制银行，实行“主发起人制度”，即发起人或出资人 中应至少有1家银行业金融机构。初衷是希望通过现有商业银行控股 来保证村镇银行的专业性，加强监控制约风险，但由于商业银行对此 缺乏积极性，不重视农村市场及操作上的繁琐成为村镇银行设立的一 大障碍。截至2011年5月底，全国共组建村镇银行536家，距银监 会计划的1027家相距甚远。相同情况还有银监会在2009年制定的小 额贷款公司改制设立村镇银行暂行规

20、定，主发起人必须有银行业金 融机构也是市场准入的基本条件。另外，“鼓励和支持民间资金参与 地方金融机构改革”并非此次温州金融改革首次提及，2005年的非 公有制经济36条，以及2010年的鼓励和引导民间投资发展若干 意见这两个新旧“36条”文件中，早就明确鼓励民间资本进入金 融业，在法律和政策层面也早就有相关文件。提及最大障碍是在实际 操作层面，由于利益集团和谨慎监管等多重因素，民间资本涉足金融 业多年来困难重重。冃前国内只有民生银行、浙商银行、台州商业银 行等寥寥数家具有民营血统，近年来申请成立银行的民间机构，基本 上都被监管层以各种理由婉拒。因此，必须通过建立健全村镇银行的市场准入机制，使

21、得民间 金融“浮出水面”，良性发展，同时赋予其与商业银行同等的“国民 待遇”进行监管，才能逐步形成竞争性市场环境，提高金融配置效率。 随着温州金融改革试验区的建立，民间资本必定会对建立村镇银行进 行大胆的尝试，然而在实践中如果碰到主发起人制度“玻璃门”，温 州是否有权限对此进行修改？笔者认为，最好的做法是银监会或国务 院修改主发起人制度门槛，出台村镇银行市场准入条例，规定符 合一定的条件、遵循一定的行为准则和行为规范，政府原则上就应该 按照固定的模式，颁发经营许可证，而不是像现在这样存在制度歧视, 设置“玻璃门”。当前，在我国已加wto,金融对外开放力度加大，经济金融改革 与发展面对新的发展机

22、遇与挑战的形势下，开放民营金融市场准入， 显得十分必要。这不仅是所有制结构调整和发展的需要也是平衡中外 金融发展速度、推动民族金融发展的需要。从金融制度变迁角度看， 民营经济金融成长的真正要素存在于本部门的经济流程中，民间金融 机构比国有金融制度更适合于非国有产出的金融需要。因此，国家对民营经济金融支持更为切实可行的策略是，放松 对金融机构的市场准入限制激励内生于民营经济的金融机构的产生， 并给予政策上的扶持与引导。民间金融机构只要股东人数、资本金、 经营者资格及其他有关条件达到法律规定标准，就可以注册登记，金 融管理部门只是审核其是否达到法律规定的标准，引导私人钱庄、民 间金融合会等“灰色金

23、融”从“地下”走向“地上”,向规范化、合 法化、机构化金融转变。在现实条件下，政府一方面要降低金融准入 门槛，允许那些股东人数、资本金、经营者资格及其他条件达到法律 规定标准的规模较大的私人钱庄、金融合会以股份制或股份合作制的 形式进行注册、登记，按正规金融的要求规范管理，接受监督，将其 转变为正规的民间金融组织；另一方面，要引导小规模的私人钱庄和 民间资金参与农村信用社、城市信用社、农村商业（合作）银行、城 市商业银行等正规民间金融的改制，将原先投向地下钱庄的社会闲散 资金吸引到合法的投资轨道上来，截断地下钱庄的社会资金供应来 源。2、建立存款保险制度作为金融机构退出机制中的一项重要制度，存款保险制度是指 一个国家为保护存款人利益和维护金融秩序的稳定，通过法律形式建 立的3下一页民间金融的法律规制论文 一种在银行因意外事故破产时进行债务清偿的制度。存款保险制度起源于美国。上世纪30年代初，美国受经济危机 影响，几乎每年就有两千家以上银行倒闭。为保护存款人的利益、维 护金融稳定，美国国会于1933年通过格拉斯-斯蒂格尔法建立联 邦存款保险局(fdic),率先确立强制存款保险制度。上世纪80年代 以来，系统性银行危机波及全球，发达国家和发