2022年辽宁省港口业整合进程分析及整合后相关主体的财务表现分析

1、辽宁省港口业整合进程分析及整合后相关主体的财务表现分析整合前的情形由于地理位置的缘由，辽宁省是东三省（辽宁、吉林、黑龙江）唯独的出海口；2021 年辽宁省港口货物吞吐量 11.3 亿吨，吉林省仅为 15.7万吨，黑龙江省为 1351 万吨；辽宁省一共六个港口，其中大连港与营口港是辽宁省最核心的两个港口，2021 年货物吞吐量分别为4.6亿吨， 3.6亿吨，占辽宁省吞吐量 40%、32%，此外辽宁省仍有丹东港、葫芦岛港、锦州港和盘锦港；大连港、营口港位于渤海湾沿岸，地理位置相近，直线距离不过200 公里；从主要货种上来看，大连港和营口港的货种主要是以油品、煤炭、矿石、粮食为代表的大宗 商品以及贸

2、易集装箱，两港地理位置相近、腹地重叠、货种重叠；整合前大连港主要由大连 市国资委下属的大连港集团及其控股的大连港股份（601880.sh）经营，营口港主要由营口市国资委下属的营口港集团及其控股的营口港股份（600317.sh）经营，两港之间存在多年的猛烈竞争及盲目扩张，并因此带来的繁重的债务压力；辽宁省港口分布资料来源：公开资料整合进程2021 年 6 月 13 日，辽宁省政府与招商局集团签署了港口合作框架协议；依据该框架协议，辽宁省政府与招商局集团将合作建立辽宁港口统一经营平台，以大连港集团有限公 司、营口港集团有限公司为基础，以市场化方式设立辽宁港口集团，实现辽宁沿海港口经营主体一体化；2

3、021 年 11 月 27 日，辽宁港口整合平台辽宁东北亚港航进展有限公司正式成立，由辽宁省国资委 100%控股；2021 年 12 月，大连港集团和营口港集团 100%股权无偿划转至辽宁东北亚港航进展有限公司；2021 年 3 月 20 日，辽宁省国资委、大连市国资委、营口市国资委、辽宁东北亚港航进展有限公司及招商局集团等在北京就辽宁港口资源整合签署系列合作条款确认协议；2021 年 11 月，招商局集团、辽宁省、大连市、营口市、辽宁东北亚港航进展有限公司签署增资协议，招商局集团通过增资入股获得港航进展49.9%股份，辽宁省国资委持股比例下降至 50.1%；2021 年 11 月 28 日，

4、辽宁东北亚港航进展有限公司促成了营口港集团的债转股，港航进展和各债权银行以货币、相关股权及债权（合计589.29亿元），认购营口港集团新增注册资本 110 亿元，增资后营口港集团注册资本增至200 亿元，港航进展持有营口港集团45.93%股权，各债权银行持有 54.07%股权；2021 年 11 月 29 日，辽宁东北亚港航进展有限公司变更为“辽宁港口集团有限公司”；2021 年 1 月 4 日，辽宁港口集团挂牌成立；2021 年 5 月 16 日，大连港集团公告拟受让辽宁港口集团持有的营口港集团22.965%股 权，转让价格为 110 亿元，转让后大连港集团与辽宁港口集团各持有营口港集团22

5、.965%股权；2021 年 5 月 31 日，辽宁省国资委与招商局 辽宁 港口进展有限公司签署协议，辽宁省国资委拟将其持有的辽港集团 1.1%股权无偿划转给招商局辽宁，本次划转完成后，招商局辽宁将持有辽港集团 51%的股权，从而控股辽港集团，辽宁省国资委持有辽港集团另49%股权；2021 年 8 月 13 日，国务院国资委同意辽宁省国资委将其持有的辽宁港口集团1.1%股权无偿划转给招商局辽宁；目前辽宁港口集团整合了营口港集团及大连港集团，辽宁省其他港口中，营口港集团控股盘锦港有限公司，大连港集团是锦州港股份第一大股东，而丹东港和葫芦岛港由民企掌握，辽宁港口集团尚未进行整合；整合的影响辽宁港口整合引入了招商局集团，整合后的港口资产由招商局集团控股经营，是央企和地方企业整合重组的标志性大事；此次整合，通过招商局集团的增资及促成的债转股，大幅改善了辽宁港口负债表恶化，有效去杠杆，同时通过一体化运营排除营口港与大连港之间的猛烈竞争，提升经营治理效率；目前，辽港集团实行事业部制进行治理，设置职能治理、经营治理、服务治理及区域支持4大平台，下设行政部等 11 个职能部门，集装箱等 7 个事业部， 8 个服务治理中心及 2 个建设