关于持有至到期投资的会计知识

1、关于持有至到期投资的会计知识正保公司于xx年1月1日购入中原公司发行的2年期债券，支付价款41486万元，债券面值40000万元，每半年付息一次，到期还本。合同约定债券发行方中原公司在遇到特定情况下可以将债券赎回，且不需要为赎回支付额 外款项。甲公司在购买时预计发行方不会提前赎回，并将 其划分为持有至到期投资。该债券票面利率8%,实际利率 6%,采用实际利率法摊销，则甲公司xx年6月30日持有 至到期投资的摊余成本为万元。cxx年1月1日：借：持有至到期投资成本40 000持有至到期投资一一利息调整1486贷：银行存款4148 6xx 年 6 月 30 0：借：应收利息1 600贷：投资收益1

2、持有至到期投资一一利息调整借：银行存款1600贷：应收利息1600此时持有至到期投资的摊余成本=4 14 86+1600 =xx年12月3 1日：借：应收利息1600贷：投资收益1持有至到期投资一一利息调整借：银行存款1600贷：应收利息16 00此时持有至到期投资的摊余成本=41+1=40xx 年 6 月 30 h：借：应收利息160 0贷：投资收益1持有至到期投资一一利息调整借：银行存款1600贷：应收利息160 0此时持有至到期投资的摊余成本=40 +1=40xx年12月31日：借：应收利息1600贷：投资收益持有至到期投资一一利息调整借：银行存款1600贷：应收利息1600借：银行存款

3、40000贷：持有至到期投资成本40 000因为在计算持有至到期投资的实际利率时，需要考虑 货币时间价值的问题，即在题目中的利息是半年付，还是 在整年付，是分期付息还是一次还本付息，利息收到的时 间不同产生的价值是不一样的，所以在做题时一定要审清 题目的付息方式。持有至到期投资的利息调整采用实际利率法摊销对于 初学者来说是比较陌生的，对于投资者而言，债券未来现 金流量的现值，即期初摊余成本；对于债券发行方而言， 期初摊余成本意味着自己实际承担着多少债务。对于双方 来说，实际利率和票面利率不一致时，表面上的现金流入 或流出，即根据票面利率计算的应收利息或应付利息，本 身并不是双方实际得到的收益或

4、承担的费用，而实际利率 法摊销正好解决了这个问题。实际利率法下根据期初摊余成本乘以实际利率得出的 金额即为债务人应该确认的财务费用，同样，它也是投资 者应该确认的投资收益。在债券市场上，这个投资收益是 要形成债券的公允价值的，也就是债券必需要反应投资者 应得的报酬率，因此实际利率计算的投资收益增加了持有 至到期投资的摊余成本；票面利率计算的应收利息形成了 现金流入，那么对于债券来说就是公允价值的下降，这个 下降同时也反应了投资者的风险要求，现金流入等量的降 低了持有至到期投资公允价值。另外如果债券发生了减值 损失，说明债券的摊余成本大于其公允价值，此时要将持 有至到期投资的摊余成本减至公允价值

5、的水平。综上，因 此期末的摊余成本=期初摊余成本+实际利息-现金流入一 已发生的资产减值损失。实际利率法摊销就是上面的思路，当实际利率大于票 面利率时，人们宁愿把资金存入银行或进行其他投资，而 不愿购买债券，从而债券的发行受阻，发行方只能折价发 行，折价的金额作为发行方将来少付利息的代价和投资方 少收到的利息部分的补偿；同理，当实际利率小于票面利 率时，人们争相购买该债券，债券供不应求，发行方适当 提高发行价也仍然有人购买，此时溢价的金额作为发行方 将来要多付出利息的补偿和投资方将来多收到的利息部分 的代价。实际利率法就是目的就是将溢价和折价金额在持 有期间逐期确认调整投资方的收益和发行方的费

6、用。实际利率法的运用在后面章节中还会出现，主要体现 在应付债券利息调整的摊销，以及具有融资性质的分期购 买或者出售产品涉及到的未确认融资费用和未实现融资收 益的摊销，它们在原理上和持有至到期投资的利息调整的 摊销的原理是一致的，我们可以从下面这个角度来理解：持有至到期投资和应付债券的摊销可以将摊余成本理 解为本金，而每期的现金流入或现金流出可以理解为包含 了本金和利息两部分。因此，持有至到期投资的期末摊余 成本=期初摊余成本-现金流入一实际利息,其中“现 金流入一实际利息”可以理解为本期收回的本金；应付债 券的摊余成本=期初摊余成本一，其中“支付利息一实际 利息”可以理解为清偿的本金。而未实现

7、融资收益和未确认融资费用的摊销原理是类 似的，未确认融资费用每一期的摊销额实际利率；未 实现融资收益每一期的摊销额=乂实际利率。这很好理解, 长期应付款和长期应收款的余额理解为本利和，而未确认 融资费用和未实现融资收益理解为利息，所以用“长期应 付款的期初余额一未确认融资费用的期初余额”或“长期 应收款的期初余额一未实现融资收益的期初余额”就是本 金的期初余额，然后用本金x实际利率，就是当期应该摊 销的利息。因此，从本质上说，实际利率法的摊销原理是 相通的，掌握了持有至到期投资实际利率法的摊销处理， 之后的贷款、应付债券、融资租赁、具有融资性质的分期 购买或销售商品涉及到的实际利率法的摊销处理

8、就迎刃而 解了。1.持有至到期投资主要是债权性投资，应当采用实际 利率法，按摊余成本计量。2实际利率的计算由于涉及到财务管理的知识，做一般了解，比如债券的面值为1 000万元，5年期按年支付利 息，本金最后一次支付，票面利率1 0%,购买价格为90 0 万元，交易费用为5 0万元，实际利率为r,则期初摊余成 本=9 50 = 1000x 10 % x+1000x,即：100/+10 0厂2+10 0厂 3+100厂 4+1 00厂5 +1000 厂 5=950采用插值法，设%,代入上式，则期初摊余成本二; 设r =12%,代入上式，则期初摊余成本二，贝i：/=/可以计算岀企业的实际利率r-ll

9、%-/*=%借：持有至到期投资一成本1000贷：银行存款950持有至到期投资一利息调整503. 另外一个比较重要的问题是在分期还本的方式下， 摊余成本的处理有两种方法：一种是调整折现率，不调整 期初摊余成本；另一种是调整期初摊余成本，不调整实际 利率。从理论上来讲，调整实际利率是更加合理的，因为 未来现金流量发生了变化，相应地风险水平也发生了变化, 那么投资者要求的报酬率也会发生变化，所以调整折现率 是比较合适的处理方式。教材中的处理方法是假定实际利 率不变而调整期初摊余成本，主要考虑到调整实际利率计 算比较烦琐，但这种处理思路本身是与实际不符，考试时 候调整摊余成本的思路比较容易一些。4.

10、摊余成本的计算：持有至到期投资为分期付息，到期还本债券投资：期末摊余成本=期初摊余成本+实际利息一现金流入一 已发生的资产减值损失 持有至到期投资为一次还本付息债券投资：期末摊余成本=期初摊余成本+实际利息一已发生的 资产减值损失5. 持有至到期投资期末发生减值迹象的时候要进行减 值测试，发生减值时： 借：资产减值损失贷：持有至到期投资减值准备如有客观证据表明该金融资产的价值已经恢复，且客 观上与确认减值损失后发生的事项有关，原已确认的减值 损失应当转回，计入当期损益： 借：持有至到期投资减值准备贷：资产减值损失6. 持有至到期投资的转换：借：可供出售金融资产一一成本公允价值变动贷：持有至到期投资一一成本利息调整应计利息 资本公积一一其他资本公积债券公允价值与面值的差额应该计入“可供出售金融 资产一一公允价值变动”还是“可供出售金融资产一一利 息调整”明细科目存在争议，准则也没有明确，以上处理 是徐老师的观点。注：上述贷方的“资本公积一一其他资本公积”应当 在可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，