MA均线交易系统

1、均线交易系统一一单线，双线，三线交叉(2009-04-06 16:49:38)转载标签：期货财经分类：交易系统加权移动平均线在许多的技术指标中如果说有许多指标能够人为地做出“骗线”的话，那么 移动平均线这一技术指标是最为客观，不易被人操纵的。移动平均线这一技术指标 适用广泛，构造简便，它的参数易于检验，所以被绝大部分顺应趋势运作人士所运 用。它的客观性与精确性常常为人称道。所谓“移动平均线”是指最近或相当一段时间内的算术平均线，如我们采用最近I0天的价格或指数数据，我们把新的收市价逐日地加入I 0天的价格或指数数据， 我们把新的收市价逐日地加入I 0天数据之和，把往前倒数的第1 I个收市价剔

2、除，把新的总和除以1 0,就得到了 1 0在移动平均线的数值。以时间的长短划分，移动平均线可分为短期、中期、长期儿种，一般短期移动平均 线有5天与1 0天；中期有3 0天、6 5天；长期则有2 0 0天及2 8 0天，因为 2 8 0天线实际是3 6 5天中的全部交易日，乂被称作年线，在统计上有特殊的意 义，年线收阴或收阳显示出本年度投资股票的平均收益率。2 0 0天移动平均线则 被欧美机构或基金经理人看重，以此作长期投资的依据。5天及10天移动平均线 在中国股市上运用十分广泛，成为短期行情的重要依据，至于3 0天或6 5天移动 平均线在股市上运用也很频繁，尤其便于把握中级以上行情，成为进出货

3、的主要数 据。综合观察长、中、短期移动平均线，可以研判市场的多重倾向，如果三种移动平均 线并列上涨，该市场呈多头排列；如果三种移动平均线并列下跌，该市场呈空头排 列。移动平均线说到底是一种追踪趋势的工具，便于识别旧的趋势已经终结或反转，新 的趋势正在诞生或延续的契机。它不企图领先于市场，只是忠实地追随市场，所以 它具有滞后的特点，然而却无法造假。移动平均线是一种平滑工具，通过每日收市价的平均值我们可以得到一条较为平缓 的曲线，这条平滑的曲线滤去过于琐碎的小波动，而将大体趋势呈现在我们面前。短期移动平均线如5天和I 0天移动平均线比3 0天和6 5天移动平均线更贴近价 格的波动变化，显得更为敬感

4、，而长期移动平均线则较为迟钝，所以短线和中长线 投资者各有其爱好及习惯。在期货市场上，采用短期移动平均线更为有利，一般会 使用4天、9天、I 5天移动平均线组合；而在中国股市许多分析人士及媒介已习 惯采用5天、1 0天、3 0天移动平均线组合。对于长线或机构投资者3 0天、6 5天、2 8 0天线组合也是出入市的重要参数。一、移动平均线的种类移动平均线可分为“算术移动平均线”、“加权移动平均线”、“指数平滑移动平 均线”三种。1 .算术移动平均线 算术移动平均线是简单而普遍的移动平均线。平均线是指算术平均数，计算方法为 一组数字相加，除以该组数据的组成个数。以5天移动平均线为便，计算方法如下：

5、MA 二（C1+C2+C3+C4+CQ/5般公式:MA二（C1+C2+C3+C4+C5+. +Cn） /nC:第一日收盘价n:移动平均数周期“移动平均数”是指以某一日数为基础周期（上述例子为5日），当新的数据加入 后则剔除基期中前一日的数据。山于算术移动平均线并不计较基期中最前一日的数 据。山于算术移动平均线并不计较基期中某一日价格对未来价格流动的影响份量， 将周期中的每日价格影响一视同仁，按统计学的原理不尽合理。统讣学的理论观点 认为：对5日移动平均线的周期而言，第5日的收盘价对第6日价格波动的影响力 理应大于笫一日的收盘价，为了反映这一事实，有人发明了加权移动平均线进行弥 补。2.加权移动

6、平均线加权的原因是基于移动平均线周期内最近一日的收盘价对未来价格的波动影响最 大，因此赋予它较大的权重即加权份量。加权的方式分为三种：阶梯式加权，线形 加权，平方系数加权。(1)线形加权移动平均线计算方法：MA二/ (2X1 + 2X2 + 2X3 + 2X4)即为第5日的阶梯式的加权移动平均线公式:平方系数加权移动平均线：为线形加权演变而来，即将每一加权数平方(以5日为例)。计算方式为：MA二/(1*1+2*2+3*3+4*4+5*)3.指数平滑移动平均线(EM A)当指数平滑移动平均线起算基期不同时，起算基期较晚的讣算结果会与起基期较早 的数字有所差异。比如从1 0月3 0日起算5日指数平

7、滑移动平均线的人，他所计 算出的I I月5日的数字一般和9和10日起算的人所到的1 I月5日的指数平滑 移动平均线有所不同。这一差异经过稍长一段时间的平滑运算以后会趋于一致，不 会有大的差异。因此，投资者在计算EMA时或运用EMA技巧的技术指标如RS I和KD线时，如计算与他人数字有出入，关非运算有错误。根据上述现象，投资者不见得需要用算术移动平均线来运算EM A的第一个值，事 实上第二日即可算出5日EMA或10日EMA。从5日指数平滑移动平均线为例，计算方式是首先以算术移动平均线计算出第一移 动平均线，第二个移动平均线为：（第6日收盘价X 1 / 5） + （前一日移动平均 线 X 4 /

8、5 ）公式 EMA=C6*l/5+EMA5*4/5以上三种移动平均线的讣算比较以后可以发现指数平滑移动平均线是较方便的方 法，既省略了储存数据资料的麻烦，乂省略了运算的麻烦，所以儿乎所有的统计性 指标均以EMA技巧来运用，掌握这一方法可以举一反三。二、移动平均线的运用1 -采用一条移动平均线期货市场经常采用简单移动平均线，期货投资者只用一条移动平均线寻找趋势讯 号，在日线图上把移动平均值伴随着每天的价格图线逐日画出。当收市价高于移动 平均值之上，就产生买入讯号；当收市价低于移动平均值后就出现卖出讯号。豆指数（DCE：3Cq曰理MA5 467741遊国1豳1网爾颐*一眄如果采用非常短期的移动平均

9、线（如4天、9天线），这些线的表现十分灵敏活 跃，时时出现穿越现象，非常贴近收市价格的轨迹，这些穿越讯号可能有效，也可 能无效。如果跟随这些讯号买卖一是损失手续费，二是作出错误决定，但同时它也 更及时地揭示出趋势的变化。对于一条移动平均线的利弊有些投资者采用过滤的原则：在吸收移动平均线的信号时不仅要求收市价必须穿越移动平均线，同时要求当天 的全部价格停留在移动平均线一侧。收市价格穿越移动平均线的幅度必须达到预定的要求，预定穿越幅度可以是最小 价格单位的若干倍数或某个白分比。比例越小保护性能越差，比例越大则信号阻 滞，中短线投资者可以根据自己的习惯进行选择。一些稳健的投资者往往等待价格在移动平均

10、线一侧站住三天方予确认，这也是避 免做出错误决定的步骤，唯一的缺点是入市稍晚，价格也已升高或降低，但对于趋 势的把握却十分稳当。另一种作法是在移动平均线的上方和下方设定一定的白分比，分别作出移动平均 线的平移曲线。当收市价格不仅高过移动平均线，而且还超越平移曲线才构成买入 讯号，反之则构成卖出讯号。这一百分点比可定为移动平均线的1 %至3%。还有一种办法是针对每日的最高价和最低价分别与移动平均线形成两条曲线，收 市价必须穿越最高价才构成买入讯号，而下方的最低价可用来确定止蚀。收市价必 须穿越最低价才构成卖出讯号，上方最高价成为止损线。2采用两条移动平均线采用一条移动平均线会出现频繁的穿越以及拉

11、据现象，为了提高移动平均线的可信 度和运用效果，通常也可以选择两条或三条移动平均线组合使用。如果选择两条移动平均线，稍长时间的用来看趋势，稍短时间的用来选择买卖点， 如5天与10天，5天与12天，1 0天与3 0天等等均是以上类型的组合。正是 两条移动平均线和价格三者之间的相互关系和作用才产生出明确的趋势信号。怎样辨别两条移动平均线发出的信号？有如下两种方法：“双线相交法”。当短期移动平均线向上穿越长期移动平均线，发出“黃金交 义”,构成买入讯号。譬如在中国股市上5天线上穿1 0天线，1 0天线上穿3 0 天线买入讯号的有效率达3 0%以上；反之当短期移动平均线向下穿越长期移动平 均线，发岀“

12、死亡交义”,构成卖出讯号，在这儿年中国股市上5天线下穿1 0天 线，1 0天线下窗3 0天线卖岀讯号的有效率达7 0%左右。“双线中性区” o把两条移动平均线之间的区域设为“中性区”,当收市价格同 时向上穿越两条平均线之后才构成买入讯号，如果价格跌回两条平均线之后才构成 卖岀讯号，如果价格乂回到两条平均线之间的中性区就耐心等待。3.采用三条移动平均线两条移动平均线胜过一条移动平均线，三条移动平均线的组合就胜过前面二者了, 所以被人称为三重交义法。在股市上人们常用5天、1 0天、3 0天移动平均线三重组合，在期货市场上乂通 用4天、9天、1 8天移动平均线三重组合。在股市上如果5天线上穿1 0天

13、线，1 0天线上乂穿3 0天线所发岀的买入讯号比两条移动平均线组合可靠得多；反 之，5天下窗10天线，1 0天线下穿3 0在线民发出的卖岀讯号也十分有效。在期货市场4天、9天、1 8天移动平均线的组合使用最为广泛。在上升趋势中， 多头排列应当为4天平均线高于9天线，9天线乂高于1 8天平均线；在下降趋势 中正相反，空头排列为4天平均线在下，9天平均线次之，1 8天线居上。当上升趋势转为下跌趋势时，最敬感的短期移动平均线4天均线向下跌破9天均线 和1 8天均线只是卖出的预警讯号，稳健的投资者往往要等待短期均线2天移动平 均线向下跌破18天移动平均线才认为卖出讯号得到确认。4移动平均线适用于任何时间尺度股价趋势走在平均线上，股价下跌并未跌破平