构建大珠三角金融核心圈

1、构建大珠三角金融核心圈改革开放三十多年以来，包括港澳在内的大珠江 三角洲地区在市场机制的作用下，逐步形成了"一核多极” 的金融中心分布格局。然而，因为香港、广州、深圳、澳门 等地之间金融业的发展未能形成整体合力，所以比较优势一 直得不到有效整合和充分发挥，已经不能适应区域经济金融 一体化发展的需要。近期，国务院批准了广东省建设珠江三角洲金融改革 创新综合试验区总体方案，广东省应以此为契机，大力推 进金融改革创新试验，建立粤港澳共建大珠三角金融核心 圈，并以此推动把大珠三角地区建设成为连通我国与世界金 融市场、具有全球重要影响力的金融中心区域，推动我国形 成“南有大珠三角金融圈、北有环

2、渤海湾金融圈、东有长三 角金融圈”相得益彰的金融业功能布局。推进区域分工合 作粤港澳三地之间存在天然的地缘性优势及产业链相连 优势，实体经济的往来较多，带动了资金往来和金融活跃， 能够为构建大珠三角金融核心圈提供帮助。以跨境人民币结算业务为例，2013年广东与香港跨境人 民币结算金额为1.23万亿元，同比增长36. 5%,占全省跨境 人民币结算总金额的71.9%o截至2013年末，粤港累计办理 跨境人民币结算业务28694. 91亿元，约占全省结算量的 76. 8%,位居境外结算国家（地区）首位。截至2013年12月末，广东已有6家证券公司、7家基 金管理公司的香港子公司取得rqfii资格，合

3、计获批712亿 元人民币的投资额度，占全部rqfii投资额度的45. 2%o在金融机构跨境互设和收购方面，截至2013年末，广 东共有港资银行法人机构4家、分行29家、异地支行59家, 实现了广东地级市的全覆盖。此外，2014年2月，越秀集团以116. 4亿港元的总价收 购香港创兴银行75%的股份，已经成功地以香港地区为桥梁 实现了 “走出去”。大珠三角金融核心圈应成为我国金融对内对外开放的 新高地、内地与港澳台金融合作的先导区、全国金融服务实 体经济的示范区。它要立足于大珠三角地区既有世界制造业 基地又有国际贸易、航运、物流中心的产业发展基础，率先 走出一条金融创新与实体经济良性互动、共生发

4、展的新道 路，为金融业服务实体经济发展积累经验。这个金融圈应以香港为中心，广州、深圳、澳门为副中 心，广州南沙、深圳前海、珠海横琴、广东金融高新技术服 务区为重要节点。它们彼此之间优势互补，促进共同发展。广州和深圳应不断加强其区域金融中心功能，尤其是推 进两地金融基础设施的互联互通，以穗深金融服务同城化带 动穗一深一港一澳金融核心圈的形成。深圳对自身的定位目标较高，但短期内来看优势并不十 分明显，它下一步应着力发展的，仍然是如何更好地起到连 接内地与香港的桥梁作用。对于香港来说，它原先的辐射范围是全中国地区，是全 国的对外桥梁和窗口。但目前全国的开放程度均已较高，它 的相关作用实际已被弱化。它

5、为了寻求发展，必须植根于珠 三角地区这块腹地，以此既带来新的经济增长点，亦可以获 得新的发展空间。而前海和横琴作为特区中的特区，担负的 正是承接港澳两个地区的转移技术、资金等资源，并为它们 未来的新经济增长点提供新的发展空间。在此框架基础之上，还应在机构设置、业务拓展、推动 广东与港澳金融基础设施互联互通等方面促进粤港澳金融 业的融合发展，以及推动广东建设面向东盟的21世纪“海 上丝绸之路”金融枢纽。目前的合作还存在一些障碍，金融业由港澳向广东的转 移仍然受到一定程度的限制，所以进展较快的可能是旅游、 科技与转口贸易等行业。但作为承接体的广东省内部，虽然 广东省内对各地的角色已经有了一定的导向

6、性看法，但实质 运作起来之后，仍有一系列的模糊之处。比如，包括前海、南沙、横琴三者之间的分工与竞争关 系，目前仍然没有明确。而即使是规定了各自的功能，但这 也只是想象中的规划，实际中能不能发展起来，能发展到什 么程度，仍然存在较大的未知之数。在三个新的发展区域当中，面积较大的是广州市南沙 区，有800多平方公里，这里可以发展一定程度的实体经济。 前海地区的总面积才15平方公里，用于发展实体经济必定 空间有限，但单纯发展金融业可能并不需要这么多的土地。 所以这几个新区域之间，目前关系仍比较微妙。以服务实 体经济为要基于目前政策框架，为构建大珠三角金融核心圈，粤港 两地可以从四个方面推进金融合作：

7、一、努力推动跨境人民币计价和人民币结算协调发展。 鼓励广东企业与香港关联公司之间的交易使用人民币计价； 参照粤澳合作经验，尝试推动广东对香港供水、供电和食品 供应等项目使用人民币计价和结算；二、利用粤港跨境缴费通提高跨境民生服务便利化水 平。加快粤港跨境缴费通系统业务拓展，增加接入机构和业 务种类，实现粤港两地居民跨境消费、缴费双向支付服务功 能；三、推动银联多币卡在已开通美元、澳门币的基础上， 逐步开通港元、欧元以及其他外币币种账户，加大银联多币 卡在粤港澳地区的推广力度；四、推动金融ic卡在粤港两地互通应用，推动岭南通 卡和香港八达通卡在粤港跨境使用，为粤港小额消费支付一 卡通行创造有利条

8、件，为粤港两地居民跨境出行提供便利支 付服务。正在申请的粤港澳自贸区体制设计，可能会考虑在金融 领域尝试突破，该方案比照了上海自贸区的相关经验，但并 非照搬照抄，而是结合粤港澳的具体特点，主要是支持广东 在金融重点领域和关键环节改革创新先行先试。其中包括支 持广东设立自贸园区，率先开展地方国有金融资产管理和法 人金融机构改革、建设连通境内外的金融要素跨境交易平 台、拓展离岸外汇业务等一系列领域。为建设大珠三角金融核心圈，还应尝试率先启动人民币资本项目可兑换、人民币跨境使用、外汇管理改革等方面试 点推广工作，为自贸区的申报及今后的正式实施做好服务。目前已经有不少相关人士非常希望金融管理体制改革

9、出现突破性进展，因为包括香港市场在内的海外资金供应非 常充裕，利率水平也相对较低。如果能够在资本项下找到渠 道将资金输送至国内，可能获利颇丰。对于上述这种情况，我们应加以理性区别对待。假如输 入资金的目的是为了支持实体经济发展，包括做企业搞投 资，只要能够说清楚用途，一般可以获批。如果希望钱在资 本项下自由流出，不受管制，这就违背了金融业发展的本意。一些机构和个人在前海和横琴新注册了大量公司，其中 相当一部分经营的是投资类生意。最初动机就是听说这里会 有突破性的政策，因此积极性颇高。假如建设金融核心圈取 得突破的做法就是让内地公司来钻政策空子，那就失去了试 验的本意。不管是建立粤港澳自贸区还是发展大珠三角核心 金融圈，都不可能以此作为导向。从国际到国内，很多人希望中国金融市场更