民间金融论文范文-浅议我国民间资本规范利用与金融创新word版下载

1、民间金融论文范文:浅议我国民间资本规范利用与金融创新word版下载我国民间资本规范利用与金融创新论文导读：本论文是一篇关于我国 民间资本规范利用与金融创新的优秀论文范文,对正在写有关于民间 论文的写作者有一定的参考和指导作用，论文片段：摘要：本文结合我国民间资本发展目前状况，对其发展中存在的理 由及理由进行了分析，并就如何加快金融创新、规范利用民间资本提 出：降低准入门槛，拓宽民间资本进入金融业的领域；细化政策措施, 加大政策引导和扶持力度；加快金融创新，推动民间资本在金融领域 的健康发展等政策倡议。关键词：民间资本；金融创新近几年来，我国民间资本快速增长，已成为推动经济增长、调 整经济结构、

2、扩大社会就业的重要力量。作为经济增长内生动力的民 间资本能否顺利接过政府投资的“接力棒”，成为我国经济持续增长 的驱动力至关重要。然而，近年来部分民间资本热衷于炒房、炒矿、 炒农产品以及民间借贷，致使民间资本逐渐脱离实体经济，加大了产 业空心化的潜在风险，加剧了我国经济的不确定性。如何规范利用民 间资本，充分发挥民间资本的正向作用成为当前急需破解的一道难 题。一、我国民间资本发展目前状况（-）民间资本总体规模估算民间资本是指我国非政府部门拥有和投资使用的资本，主要包 括居民的金融资产和民营企业的流动资产。本文估算的民间资本主要 由居民储蓄存款和民营企业存款两部分构成，其余部分如居民手持现 金、

3、股票资产、企业存货等不作考虑。1、居民储蓄存款。居民储蓄存款是民间资本的主要存在形态。 近年来我国居民储蓄存款余额增长较快，由2006年的16万亿元跃升 至2011年的34万亿元,年均增长16. 29%o2、民营企业存款。民营企业存款是构成民间资本的又一重要部 分。2006-2011年我国民营企业存款分別为5. 66万亿元、6. 93万亿 元、7. 88万亿元、10.86万亿元、12.22万亿元和14. 81万亿元，年 均增长21%。3、民间资本总体规模及英构成。一是民间资本总体规模快速增 长。我国民间资本总体规模由2006年的21.82万亿上升至2011年 49.17万亿元（见表1）,年均增

4、长17.64%。二是民间资本主要以储 蓄形态存在，占比在70%以上，属于“存量不断扩大，流量相对不足” 状况，民间资本利用效率还有待提高。（二）民间资本投资目前状况本文中民间资本投资是指国内投资中的非国有固定资产投资， 包括集体、私营、联营、股份制、个体、其他等经济类型的固定资产 投资。1、民间资本投资总额快速增长，占全社会投资的比重逐年上升。1980-2010年，我国民间资本投资额从165亿元跃升到17. 76万亿 元，增长了 1076倍，年均增长26%,占全社会投资的比重由1980年 18. 1%提高到2010年的63. 86%,民间投资已成为全社会投资的主要 力量。2、民间固定资产投资增

5、速较快，增幅超过全社会固定资产投资 增幅。最近十年间民间固定资产投资增速均在20%以上，其中 2003-2006四年间增速达到30以上，并且在大多数年份超过全社会 固定资产投资增速（见图1）。3、民间资本投资主要集中在东部地区，但投资重点逐步由东部 地区向中西部地区转移。我国民间资本投资主要集中在经济发达的东 部地区，但是近年来东部地区民间投资占全国的比重呈持续下降趋 势，已由2000年的60. 7%下降到2010年的50. 22%；中西部地区民间 投资近年来增长较快，已itl 2000年的39. 3%上升到2010年的49. 78%。（三）民间资本已成为经济社会发展的重要力量1、民间资本投资

6、成为gdp增长的重要驱动力。近年来，民间资 本投资对gdp的贡献率基本维持在50%左右，而国有资本投资的贡献 率一般在20%以下，民间资本已成为推动中国经济增长的主力军。2、民间资本推动了市场主体多元化格局的形成。经过30多年 发展，民间投资已成为社会投资的主要组成部分，对国有企业的结构 调整和升级起到了一定的示范作用，有利于打破垄断，改善投资结构, 合理配置市场资源，加快经济发展方式的转变。3、民间资本有效缓解了社会就业压力。2010年全国城镇就业人 口 34687万人，扣除国有单位、港澳台商、外商投资单位及个人12806 万就业人口后，民营企业就业人口 21881万人，占城镇就业总人口的

7、63.08%,有效缓解了社会就业压力。二、民间资本利用中存在的理由及其理由（-）存在的理由1、行业垄断导致民间资本投资主要集中在一般性竞争行业。目 前民间投资已覆盖到国民经济的各个行业，但从行业投资比重看，民 间资木投资主要集中在批发零售业、制造业、房地产业、居民服务业 等一般性竞争行业。2010年民间资本在电力、燃气、交通运输、仓 储和邮政业等垄断性行业的投资比重均在20%以下，尤其是在石油和 天然气开采业、烟草制品业、铁路运输业等行业的投资比重仅为4. 22%. 3. 96%和2.7%。当前一般性竞争行业口趋饱和，竞争口益激 烈，盈利空间进一步收窄，民营企业的存活压力加大，民间投资意愿 受

8、到制约。2、民间资本“脱实入虚”导致产业空心化潜在风险加剧。近年 来由于实体经济盈利空间不断收窄，大量民间资本从实体经济流出， 有的成为游资对贵金属、大宗商品、艺术品等产品进行炒作，有的投 向民间借贷市场。据2011年人民银行温州中心支行的调查，温州1100 亿元民间借贷中用于一般生产经营即直接流入实体经济的仅占35%, 相对于2004年逾90%的比例大为下降，表明民间资本正逐渐脱离实 体经济，产业空心化的潜在风险进一步加剧。3、民间借贷导致金融风险积聚。近年来民间借贷规模急剧扩大, 2010年我国民间借贷市场的资金存量已超过2.4万亿元，占借贷市 场比重达到5%以上。目前民间借贷的年利率少则

9、10%-30%,多则100% 以上，而大多数企业的平均利润率在10%以下，企业高息举债后，虽 然解了燃眉之急，但是加大了企业的财务风险，一旦企业不能按时还 木付息，将导致民间借贷案件的发生。更为严重的是，民间借贷活动 有很强的蔓延性，部分债务人违约极可能将债务危机延伸至债务链、 担保链、商品链上的若干企业和银行，造成局部的金融震荡。4、民 间资本游离于正规金融体系之外导致宏观效率受损。宏观效率损失主 要表现为货币政策效率损失和产业政策效率损失。在货币政策效率方 面，由于大量民间资本游离于正规金融体系之外，信贷规模和流向难 以得到有效监测利调控，使得货币政策效率受损。在产业政策效率方 面，受利益

10、驱动，民间资本主体往往只从眼前利益出发，忽视市场规 律而盲冃投资，许多民间资本流入国家制约的过热行业和着力抑制的 高污染、高能耗行业，使得国家的产业政策效率大打折扣。（二）理由分析1、民间资本进入一些垄断性行业仍然面对着诸多障碍壁垒，即 存在“玻璃门”或“弹簧门”现象。一方面我国垄断性行业一般与政 府有着千丝万缕的关系，拥有民营企业无法比拟的政治资本，在市场 准入和资源制约等方面具有绝对的优势。另一方面垄断行业一般具有 规模经济效应，民间资本要进入需要投入巨额的资金。仅以石油勘探 为例，一般陆上1亿吨石油储量的勘探费达到1020亿元，每百万 吨的生产能力也需投资10多亿元，海上石油投资则是陆上

11、的10倍。 而我国大多数民营企业实力都较弱，单靠自身资本难以进入这些垄断 领域。2、法律及监管制约。一是缺少统一的法律规范。目前关于民间 资本的法律法规比较零散，主要散见于民法通则、中华人民共和 国刑法、中华人民共和国合同法、中华人民共和国商业银行法、 最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见等，并且相 关条文比较粗疏。二是缺乏明确的监管部门和监管职责。对民间资本 的监管散见于不同的主管部门，它们的一些管理职能相互交叉，责任 不明确，有的甚至监管缺位，客观上使民间资本的流向趋于隐蔽化， 其风险难以制约。三是缺乏有效的风险监测系统。由于大量民间资本 的信息不透明，针对该领域的有效监测比较困

12、难，一定程度上制约了 监管部门监测和管理民间资本。3、民间资本投资实体经济的意愿和能力进一步下降。近年来， 受融资成本不断攀升、存活和发展环境制约、劳动力和原材料成本上 升以及国际金融危机和欧债危机等多种因素的叠加影响，实体经济部 门利润普遍下滑。2012年15月，全国工业企业利润增速同比下降 2.4%,规模以上工业企业亏损额同比增长78. 2%,亏损面同比增长 23. l%o受此影响，民营企业经营压力普遍增大，以温州为例，2012 年上半年全市3998家规模以上工业企业中，已停产企业有140家， 60. 43%的企1 2 3下一页我国民间资本规范利用与金融创新论文导读：本论文是一篇关于我 国

13、民间资本规范利用与金融创新的优秀论文范文，对正在写有关于民 间论文的写作者有一定的参考和指导作用，论文片段：遍不高。三是 民营企业多处于一般竞争性行业，科技含量低、缺乏核心竞争力、经 营风险高，一定程度制约了自身投资水平的提高。 三、民间资本 利用与金融创新需要相互融合 （一）民间资木与金融创新的关系1、民间资本的规范利用亟需金融创新。目前我国“两多两难”（即 中小企业多，融资难；民间资本多，投资难）的目前状况凸显业出现停产减产。当前，实体经济部门形势严峻，民间资本难以找 到新的经济增长点。4、二元金融体制下的“利率双轨制”是造成民间借贷风险的重 要体制根源。在二元金融结构下，形成了资金价格“

14、利率双轨制”, 即当前官方利率一般在6-7%,而民间借贷利率一般在10-30%, 一些 甚至高达100%以上，造成体制外的企业融资成本高，体制内的企业 融资成本低。由于正规金融融资渠道受到利率管制，大量民间资本游 离于正规金融体制之外，导致民间借贷盛行。5、民营企业作为民间资本投资的主体，自身也存在诸多理由： 一是思想观念制约。目前，许多民营企业经营者“小富即安”，缺乏 投资意愿和创新精神。二是许多民营企业内部管理不科学。2010年 我国共有私营企业468万家，据统计其中90%以上是家族企业，实行 家族式管理，企业治理结构不健全，投资水平普遍不高。三是民营企 业多处于一般竞争性行业，科技含量低

15、、缺乏核心竞争力、经营风险 高，一定程度制约了自身投资水平的提高。三、民间资本利用与金融创新需要相互融合（一）民间资本与金融创新的关系1、民间资本的规范利用亟需金融创新。日前我国“两多两难”（即中小企业多，融资难；民间资本多，投资难）的目前状况凸显了 现有金融体制和效率与民间资本发展不相适应的弊端。当前制约民间 投资发展的制度性障碍最重要是在金融，如果不开放金融市场，深化 金融体制改革，把民间资本引导进入正轨的金融渠道，给民间资本以 合理的流通渠道，民间资本对经济的正向作用就无法发挥岀来，甚至 会对经济社会带来诸多负面影响。因此，加快金融创新、深化金融体 制改革对民间资本的规范利用至关重要。2

16、、加快金融创新离不开民间资本的广泛参与。鲜活、灵动的民 间金融是金融创新的源泉和土壤，发展民间金融是深化金融创新和金 融制度改革的基础，引导民间资本广泛进入金融业有利于发展金融业 市场竞争和对竞争的管理，推动金融产品和金融服务创新，推动金融 体制改革。（二）引导民间资本进入金融业是规范利用民间资本、推动金 融创新的客观要求1、拓宽民间投资渠道、规范利用民间资本的需要。一是促使大 量民间资本向金融资本转化，在增加民间投资收益的同时，充分发挥 金融资本的杠杆作用，集聚社会财富为经济发展服务。二是吸引社会 上大量的民间闲散游资，有利于引导民间资本从虚拟经济流向实体经 济。三是让民间资本进入金融领域，

17、使其进入政府监控视野，有利于 加强对民间资本的监管，规范民间资本的发展和利用。2、完善金融机构体系、加快推动金融创新的需要。一是引导民 间资本设立村镇银行等小型、微型地方性金融机构，可以弥补一些中 小企业和农村市场金融供给的缺失，有利于优化金融机构体系结构。 二是民间资本进入金融业有助于金融机构形成股权多元化的治理结 构，增强各类金融市场主体的活力，更好地发挥以市场为导向、以客 户需求为出发点的正向激励机制。三是对正规金融形成了一定的竞争 态势，促使正规金融机构加快改革和创新的步伐，有助于整个金融休 系效率的提高。目前民间资本已通过多种途径进入到金融领域。统计 显示，截至2011年底，股份制商

18、业银行和城市商业银行总股本中， 民间资本（含境内法人股、自然人股和其他社会公众股）占比分别为 42%和54%；农村中小金融机构整体股权结构中，民间资本占比已达 92%。在保险领域，目前国内保险市场上民间资本所占比重已超过40%。（三）民间资本进入金融业的主要障碍尽管近年来民间资本日益渗入到金融领域，但是民间资本进入 金融业仍然存在许多障碍。1、政府支持力度和隐形障碍影响民间资 本进入。一是政府政策支持力度有待加强。政府的补贴和支持政策落 实上存在不足，例如小额贷款公司既不能享受地方财政补贴，也不能 享受金融机构的营业税减免优惠政策。二是隐形障碍阻扰民间资本进 入步伐。民间资本难以进入金融领域的

19、一大症结在于“隐形障碍” o 据中国人民银行广州分行对广东省11地市的调查，64. 97%的投资企 业和个人认为民间资本进入金融领域存在最大困难是金融领域准入 门槛高、条件限制严格；77. 29%的已投资金融领域的金业和个人认为 民间资本进入金融领域存在“玻璃门”现象。金融行业垄断和各种隐 性壁垒正束缚着民间资本的进入。2、微型金融机构经营困难降低民间资本进入的积极性。民间资 本主要投资于微型金融机构，此类金融机构竞争力不强，经营相对困 难：一是吸收存款困难。村镇银行一般设立在经济发展滞后的地区， 当地居民、企业闲置资金少，存款来源不足；小额贷款公司由于不能 吸收存款限制其贷款规模的扩大。截至

20、2011年末，全国村镇银行人 民币存款余额1696亿元，全年新增944亿元，仅占农村金融机构新 增存款的5. 7%o二是经营业绩较低。2011年全国村镇银行资本利润 率为4. 49%,远低于商业银行22%的平均资本利润率。3、金融配套制度缺失。一是市场准入机制不完善。民间资本进 入金融业程序繁琐，需要层层申报、考核、比较、审批，且准入审批 条件模糊、缺乏透明度。二是监管机制不成熟。我国金融监管机构在 快速应变能力、内部管理制度等方面水平较低，并且监管方式单一， 尚未形成有效的激励机制和处罚手段，导致民间资本进入金融领域后 难以规范，风险很大。三是缺乏有效的市场退出机制以及相应的存款 保险机制，

21、给市场监管带来很大难度。4、其他限制性因素。一是行政色彩浓厚，民间资本自主经营管 理权缺乏。目前民间资本入股的地方银行，其主要高管由当地政府委 派，整个治理机制带有浓厚的行政管理色彩，民间资本的股权比例与 其在经营管理中的话语权不匹配。二是民间资本自身素质的限制。与 国有投资者和境外投资者相比，民间资本投资者存在自身治理结构不 健全、主业不突出、信用状况不佳等理由，影响了民间资本向金融资 本的转变。四、策略倡议当前，应加快金融创新，鼓励民间资本进入金融领域，重视民 间资本进入金融领域后的可持续发展，做到监管与扶持并重。（一）降低准入门槛，拓宽民间资本进入金融业的领域一是降低资本准入门槛，打破金

22、融准入的隐性“玻璃墙”。如 放宽村镇银行中法人银行最低出资比例的限制，适度放宽农村商业银 行、小额贷款公司单一投资者持股比例限制。二是逐步扩大民间资本 进入金融业的范围，支持民间资本以入股方式参与金融机构改制和增 资扩股工作，鼓励民间资本发起或设立村镇银行、小额贷款公司、创 业投资公司、股权投资公司、担保公司、典当行等金融组织。三是放 宽金融机构经营管理权，即民间资本不但可以参股、控股金融机构， 而且拥有独立的经营管理权。（二）细化政策措施，加大政策引导和扶持力度1、财税政策。一是对民间资本发起或参与设立的村镇银行、小 额贷款公司等金融组织给子一定的财政补贴和税收减免政策。二是建 立小额贷款公

23、司、村镇银行等新型金融组织的考核激励机制，对小额 贷款公司的涉农业务实行与村镇银行同等的财政补贴政策。三是对小 额贷款公司、村镇银行等给予优惠的营业税、企业所得税政策。2、金融政策。一是在风险可控的基础上，逐步解除民间资本跨 区域经营贷款业务的限制，推动金融资源合理流动。二是对以民间资 本为主设立的金融机构给予差别准备金、利率等优惠政策。三是在不 影响宏观调控的前提下，适当放宽小微金融机构同业拆借的限制，给 予相对较低的同业拆借利率，不断拓宽民资金融机构的后续资金来 源。四是允许村镇银行、小额贷款公司等单位接入人民银行征信系统, 以便及时查询个人和企业信用记录。（三）加快金融创新，推动民间资本在金融领域的健康发展1、加快金融体系创新。加快民间资本进入村镇银行、小额贷款 公司和私募股权基金等新型金融组织，不断建立和完善多元化、多层 次金融服务体系，着力破解民营企业融资理由。加大投融资体制改革 力度，建立储蓄投资转化核心机制，大力发展股票、债券、基金市场, 发展场外市场和股权交易市场，引导民间资本进入规范的金融市场体 系。加强信用体系建设，提高全社会信用水平，降低民间资本进入金 融业的信用风险。2、加快金融制度创新。一是建立责任追究和惩戒制度，强化小 微金融机构责任意识，推动其合法合规经营，主动防范金融