沧海笑-天狼50指标浅谈

1、一、主力分析四要素: 主力的操盘方向：顾名思义，就是指主力是在吸筹还是出货抑或锁仓不 动。主力运作的是大资金，吸筹和出货不可能在一、两天内完成，所以 主力操作方向是针对一段时间来说的。成本均线是用来研判股价短中长期趋势的，当成本均线多头排列时，通 常说明当前多方占据绝对的优势，或者说主力控盘，至于控盘程度要结 合其他指标评测。成本均线多头排列:mac8>mac21 >mac60>macoo成本均线空头排列：mac8mac21mac60macs2,主力的控盘程度：又叫主力持仓量，根据主力持仓量的大小，简单 的将主力控盘程度划分为：(1) 低度控盘：持仓量约30%,理论上，股价波

2、动空间为从底仓成本 区向上波动20%50%。适合短线或者波段操作。(2) 中度控盘：持仓量约50%,理论上，股价波动空间为从底仓成本 区向上波动50%100%。适合中线或者波段操作。(3) 高度控盘：持仓量约70%,理论上，股价波动空间为从底仓成本 区向上波动100%以上。适合中长线操作。测量主力仓位的方法：前提是成本均线多头排列。(1) 下移法：以近期股价的最高价下移两格，其获利盘基本就是主力 的持仓量。如600900长江电力，近期最高价是11. 80元，下移两格是 11.80/1.2=9. 83元，对应的成本分布的获利盘是60% (2007年2月8 h) o(2) 成本法：成本均线多头排列

3、前提下，可以简单的将mac<-对应的获 利盘作为主力的持仓量。以600900长江电力为例，2007年2月8日收 盘后mac8的值8. 77元对应的成本分布的获利盘是51%。综合以上两种测量方法得出分析结论：该股主力的控盘度属于中度控 盘。控盘度在50%60%之间，理论上未來股价的波动空间大约到13 元左右。3, 主力的持仓成本：成木均线由空头排列转变为多头排列时，macs对 应的股价作为主力的底仓平均成本，其上下10%范围内作为主力的底仓 成本区。以600900长江电力为例：2006年11月2日形成多头排列，mac 8对应的值是6. 71元，取整6. 70元算作主力的底仓平均成本，而围绕

4、 6. 70元上下10%的价格带算做主力的底仓成本区，理论上，通常主力 吸筹需要两格的空间。4, 主力的浮动盈利：用基础位移bmc.bpr指标去测量。以600900长江 屯力为例：2007年2月8日bpr是5.55格，市场含义是当前股价离主 力底仓成本大约70%,主力获利约70%。二、用bmc_pr指标筛选主力中高度控盘的股票，选股步骤:pr叫浮动盈利,含义是股价离成本均线的距离,pr表示股价与mac 的距离，pr(60)就是股价距离mac(60)有多远，单位是格。pr (60) >11就是股价距离mac (60)约一格，也就是10%。17格就 是17%,依此类推。1,打开“行情浏览”，

5、点击列bmc_pr (60)右侧的下三角箭头，选择“自定义”21) bmc_pr(60)b1.551.74(垒部) (自定义) (空值)(非空值)1.201.761.362.702, bmc_pr (60)取值为(1.1, 1.7),这是基本条件，根据这个条件选出的个股，基本为中度控盘的股票。3, 除了以上的基本条件之外，还要运用“五位一体”理念添加其他条 件进行选股，比如选择低位控盘的，则要求bpr<70用价值投资理念选 股的话，需要r0e>6等。说明：1, 用该指标筛选主力控盘的股票非事后诸葛，去年我去北京总部建议 陈老师和工程师加上该指标，随后实战中我用实盘资金帐户带着价 值

6、投资部落的用户反复验证至今。成本乖离”指标的使用方法之一当一只股票处于成本均线多头排列时，通常意味着多方占据优势或主力 控盘，而当成本均线空头排列时，则意味着空方占据优势或者没有主力 控盘。成本均线的状态对于中线操作很重要。为了帮助天狼50软件的用户在做盘后分析时，解决运用成本均 线的多头排列和空头排列选股的问题，我提请总部工程师鲜容经过一周 的准备和测试，在l1的行情浏览和个股的指标窗里分别加进了 “成本 乖离”这个指标。今天l1升级了，在行情浏览里可以看到三个指标， 分别是：1, 成本均线(8)_(21),英文bmc_bias(8)_(21),市场含义:8日成本 均线mac8和21日成本均

7、线mac21之间的乖离程度。2, 成本均线(21)_(60),英文bmc_bias(21)_(60),市场含义：21日成 本均线mac21和60日成本均线mac60之间的乖离程度。3, 成本均线(60)_(s),英文bmc_btas(60)_(-),市场含义：60日成 本均线mac60和8日成本均线mac8之间的乖离程度。“成本乖离”指标的用法：h在行情浏览窗口里筛选成本均线多头排列的股票。(1)bmc_pr(8)zi(仝值)pr80;l(非空值)(軽值)(2)bmc_bias (8)_(21)>0;自定义过淹器显示满足下面条件的记录；bmc.bias (8.21)确定取消(3)bmqi

8、as(2u60：|zbmc_btas(21)_(60)>0;暮部）（非空值）(4)bmc bias (60 oo)bbmc_bias (60)_(8)>0;(非空值)2,在行情浏览窗口里筛选成本均线空头排列的股票。(1)bmc_fr(8)z1（仝值）pr80;ll韭空值丄(2)bmcjbias(8_21)e(sffi)bmc_btas(8)_(21)<0;(非空值)(3)bmqias(2u60：|zbmc_btas(21)_(60)<0;暮部）（非空值）bmc_bias (60)_(8)0;(非空值)自定义过浦器显示满足下面条件的记录；bmc.bias （21_60）0

9、©并且 o或者确定取消(4)bmc bias (60 oo)b3, 运用“成本乖离”指标寻找短线或者中线洗盘的股票，以波段操作。4, 运用“成本乖离”指标捕捉“受伤主力”的股票。5, 运用“成本乖离”指标捕捉高度控盘的股票。6, 该指标的其他用法。成本乖离”指标的使用方法之二 应用“成本乖离”指标区分四种不同走势特征下的成本均线多头排列。1, 成本均线多头排列：mac8>mac21>mac60>mac, _fl股价在mac8以上 运行；图例:行情浏览里设定筛股的条件:渤过浦器构造器-e八天猿別2叭多头排列a.flt过滤器|并月<fr> 浮动盈利(8)大于

10、等于0成本乖离(8 21)大于等于0成本乖离(60 8)大于等于0 |单击按钮添加新条件确定取消成本乖离盘1 60)大于等于02, 成本均线多头排列：mac8>mac21>mac60>mac, a股价在mac8和mac21之间运彳亍;图例:行情浏览里设定筛股的条件:讣过浦器构造器-e八天猿已2叭多头排列b.flt过滤器|并月<fr>成本乖离(8 21)大于等于0成本乖离(21 60)大于等于0成本乖离(60 8)大于等于0浮动盈利(8)小于0浮动盈利(21)大于等于0 确定取消应用®i单击按钮添加新条件3, 成本均线多头排列：mac8>mac21

11、>mac60>mac>,且股价在mac21和mac60之间运行；图例: 确定取消应用®订过浦器构造器-e八天猿已2叭多头排列c.flt过滤器|并月<fr>成本乖离(8 21)大于等于0成本乖离(21 60)大于等于0成本乖离(60 8)大于等于0浮动盈利(21)小于0浮动盈利g0)大于等于0i单击按钮添加新条件4,成本均线多头排列：mac8mac21mac60mac8,且股价在mac60和mac8之间运行；图例:行情浏览里设定筛股的条件:世过浦器构造器- e八天猿50 2.0头排列d.fltaw器1并且«r>成本乖离(8 21)大于等于0

12、 卜口 成本乖离(21 60)大于等于0成本乖离(60 8)大于等于0 k 77浮动盈利(60)小于0l口 浮动盈利大于等于o|单击按钮添加新条件确定取消应用®四种成本均线多头排列之下，股价走势特征的比较：仅从强弱角度来说, 第一种走势特征比第二种强，第二种比第三种强，第三种比第四种强。说明：投资分析是一项综合分析的工作，由于一个指标可以反映一种市 场事实，也可以派生一种或者多种技术分析方法，由此使用不同的指标 和方法可以提高分析决策的准确性，这里仅就“成本乖离”指标做简单 的技术分析讲解，以抛砖引玉。成本乖离”指标的使用方法之三应用“成本乖离”指标区分四种不同走势特征下的成本均线“

13、空头排 列”。1,成本均线空头排列:mac8<mac21<mac60<mac,且股价在mac8以下运行；图例: 确定取消应用西过滴器构造器-未命名.fit过滤器i并且轉成本乖离(8 21)小于等于0成本乖离(21 60)小于等于0成本乖离(60 8)小于等于0 鏗动隸小于等于0|单击按钮添加新条件2,成本均线空头排列：mac8<mac21 <mac60<mac,且股价在mac8和mac 21之间运行；图例:西过滴器构造器-未命名.fit过滤器i并且轉成本乖离(8 21)小于等于0成本乖离(21 60)小于等于0成本乖离(60 8)小于等于0浮动盈利(8)大于

14、0浮动盈利(21) 小于等于|单击按钮添加新条件确定取消应用3,成本均线空头排列:mac8<mac21 <mac60<mac>,且股价在mac21和mac60之间运行；图例:4,成本均线空头排列:mac8<mac21 <mac60<mac>,且股价在mac60和mac00之间运行；西过滴器构造器-未命名-fit过滤器i并且轉成本乖离8 21)小于等于0 成本乖离(21 60)小于等于0成本乖离(60 8)小于等于0浮动盈利(60)大于等于0浮动盈利(0)小于等于0|单击按钮添加新条件确定取消应用)四种成本均线空头排列之下，股价走势特征的比较：仅从

15、强弱角度来说, 第一种走势特征比第二种弱，第二种比第三种弱，第三种比第四种弱。 从相对强弱的角度来说，第一种相对弱，第四种相对强。说明：投资分析是一项综合分析的工作，由于一个指标可以反映一种市 场事实，也可以派牛一种或者多种技术分析方法，由此使用不同的指标 和方法可以提高分析决策的准确性，这里仅就“成本乖离”指标做简单 的技术分析讲解，以抛砖引玉。关于博弈k线的含义以及用法经过今天的升级之后，天狼50里指标栏和行情浏览中都加载了 “博弈k 线”这个指标。今天我们来谈谈这个指标的市场含义和简单的用法。博弈k线，是在传统k线的基础上再结合筹码分布得到的一种k线画法。我们知道，股价的运动是需要动力的

16、：上涨有上涨的动力，这 个动力主要来自多方；下跌有下跌的动力，这个动力主要来自空方。当 然，动力都是多空力量对比的结果。一般来说，多方力量越强，就能把 股价推动到越高的位置，反之，空方力量越强，也能把股价打压到越低 的位置。但是，通过观察和分析可以发现，股价上涨或下跌一个单位（比 如一个涨停板）所需要的力量跟当时股价所处的位置有关。这一点可以这么理解，打个比方，有两种情形：一是如果某个 时刻股价位于大多数筹码都被套40%的地方，作为多方想拉抬股价，如 果此时拉一个涨停板会遇到空方的压力。二是如果某个时刻股价位于大 多数筹码被套10%的地方，作为多方想拉抬股价，如果此时拉一个涨停 板会遇到空方的

17、压力。很显然，第一种情形多方所需要的动力明显要小 于第二种情形多方所需要的动力，这是因为第二种情形下，会有更多的 筹码进行解套。如果结合筹码分布就容易理解了，结合筹码分布来观察股价的 运行状况可以看出，市场筹码分布就象股价运行的地形，在筹码分布密 集的地方，股价涨跌费力，如同走山路；在筹码分布稀疏的地方，股价 涨跌阻力小，如同走平原。由此我们发现，同样幅度的涨跌在不同价位的含义是不同的，冲破密集区的5%的涨跌和在稀疏区的5%涨跌的意义应该是不同的。怎 样把股价涨跌的这种不同市场意义用一个指标表达出来呢？博弈k线 就是这样的一个指标。博弈k线就是用股价穿越筹码的数量来描述股价 涨跌的难度。算法：

18、在软件里，博弈k线也有开、高、低、收四个价格。这四个值都是由股价转化来的，代表的是这个价位在cyq空间中的位置, 即在上一日的筹码分布下，该价位下有多少筹码。它也有阴线和阳线之 分。阳线表示当日的博弈k线收盘价大于博弈k线开盘价，阴线表示当 日的博弈k线收盘价小于博弈k线开盘价。博弈k线的取值范围理论上是0, 100,最小值为0,表示当 日股价下方没有筹码，最大值为100,表示当日股价下方筹码为100%, 而上方没有筹码。从博弈k线的定义和算法可以看出，博弈k线的同等幅度的涨 跌并不意味当日同等幅度的股价的涨跌，它代表cyq空间中的同等涨跌 幅，也即穿越了等量的筹码堆积。博弈k线把普通k线和筹

19、码分布综合在了一起。k线分析是通过 k线的长度和组合形态来判断分析多空双方争夺的态势，把握未来趋势。 博弈k线在继承k线分析方法的同时，把cyq高高低低的筹码分布看成 是多空争夺的战场，抛开股价涨跌的价格空间，而把股价的涨跌看作是 在cyq空间中的涨跌。筹码分布是动态变化的，多空双方的对抗就在这个变化的空间 中展开。博弈k线可以抓住多空对抗中的某些本质性特征，更准确地把 握多空对抗的状况。需要注意，在运用博弈k线时不仅可以考虑博弈k线的长度和 组合，另外博弈k线的位置的高低也是有意义的，同等长度的博弈k线 出现在低位同出现在高位的含义是不一样的。博弈k线主要用来分析股价在成本区间的涨跌情况，它

20、放大了 股价在筹码密集区的涨跌，而筹码稀疏区的涨跌则被压缩，出现高位钝 化和低位钝化。比如，若股价突破最高筹码分布，则以后不管股价岀现 多么剧烈的涨跌，博弈k线都表现为100处的一根横线。这些性质有些象kdj,但其市场含义比kdj明确。类似kdj,博 弈k线可以有两种用法：高抛低吸和追涨杀跌。股价一般是在筹码分布区中上下波动，当博弈k线涨到80附近, 如果k线组合出现下跌信号，说明受阻，应抛出。在20附近出现上涨 信号，说明有支撑，可以买入。这是做高抛低吸。追涨杀跌是利用高位钝化，当博弈k线强有力的突破80线，达 到接近100的高位时追进，只要博弈k线持续在80或90以上的高位， 根据k线组合

21、观察上涨趋势未破就可持有，向下突破80或90,出现下 跌信号卖出。在天狼50软件的行情浏览界面下，打开过滤器，设定以下条件可以选出满足条件的股票:1,博弈k线收盘差18； 2,换手率小于5；七过浦器构造器-未命名-fit过滤器并且tr卜匚博弈燈收盘差大于等于181 换手率小于等于5|单击按钮忝加新条件注意事项：博弈k线无量长阳在低位出现时有实战意义，而出现在高位 通常有众多不确定性，因此注意个股高低位的区别，以免实战上出现决 策和操作上的失误。天狼综指天狼综指和零号指数一样，是沪深全部股票。但市场含义不同, 0号指数是流通市值之和，其误差在于，如果增发、新股上市，都会增 加流通市值。而天狼综指

22、是每日个股加权平均收益的累积，代表市场的 盈亏。天狼综指和上证指数的主要区别，是上证指数以总股本加权，而 天狼综指以流通市值加权。如果上证指数改成以流通市值加权，则两个 指数的算法就一样了。所以，天狼综指代表市场的真正盈亏，而上证指 数不是。比如中石化不涨，上证指数就很可能落后于天狼综指。近期的天狼综指走的是横盘趋势，而上证指数是温和的下降通道, 市场的悲观是上证指数的视觉影响造成的。天狼综指所揭示的，是事实 上市场的投资回报累积值己经接近5月15日收盘附近，而上证指数大 约低于5月15 h 0.3格。就我们的自营盘的累积收益看，这次调整， 并没有带来净值的明显变化，所以我们有些乐观主义。如果上证指数， 仅仅是由于其误差，带来投资者悲观，那也未必是坏事，大盘正好洗掉 散户获利盘。至于ctq这几日的“顽强”，也是由于该指标计算的是投资者的 收益趋势，而不是上证指数。您想，上证指数是明显的下降趋势，趋势 算法如果算上证指数，一定是蓝的。但目前bmc_ctq数值非常高，意味 着投资者实际上在赚钱。4一 十77 " j05. 17三 2006-05-24三1a0001上证指数 0001天狼综描上证指数冃前对市场的心理影响暂时还不会消除。我到外面的论 坛里转了一圈，发现公众多空分歧还非常大。未来公众的心理走势估计 是这样的：在上证指数创新