美国银行行业风险限额管理特点及给我们的启示n

1、美国银行行业风险限额管理特点及给我们的启示喻永新戴强美国银行较早就开始运用风险限额管理的思想和方法 对行业信贷风险和国家风险进行管理”但在实际应用中一直 没有形成较为完整的管理体系，行业风险限额是以非正式的 研究报告形式指导业务的发展。从2006年开始,美国银行 对全行的行业风险限额管理进行梳理和总结,搭建起专门负 责行业风险限额管理的组织架构z建立了风险限额审批、监 测和调整流程，明确划分职责权限。美国银行行业风险限额管理的主要特点（一）名义限额和经济资本限额并用美国银行的风险限额分为名义限额和经济资本限额两 个体系。名义限额是针对总风险暴露设定的限额，包括已使 用的风险暴露和未使用的风险暴

2、露，及没有约束的风险暴 露，比如信用证等。名义限额应用范围很广,是业务条线日 常管理和风险管理部门主要使用的限额。经济资本限额主要 是衡量风险暴露敞口所占用的经济资本是否超过规定的经 济资本，经济资本由美国银行专门设立的经济资本管理团队 进行测算,并定期发布。名义限额和经济资本限额两个限额 体系并行,同时对风险集中度进行管理。双线并行的限额管理体系主要是从管理的需要考虑。名 义限额使用规模敞口的概念,在实际操作中能够与业务人员 的经验和传统管理模式较好的契合,避免了概念上的冲突。经济资本限额则从风险的角度刻画各资产组合的风险承受 能力，使限额管理能够与资本管理、风险收益考核等多项管 理措施有机

3、结合,支持全面风险管理。（二）设立行业风险负责人 美国银行为了强化行业风险限额的管理设立了行业风险负责人,行业风险负责人一般来自风险管理部门,每个行 业风险负责人专门负责一个或者几个彼此密切相关的行业。行业风险负责人负责组织实施行业风险限额管理的有关工 作,如行业风险限额的年度审核、临时调整等;负责编制行 业风险摘要文件,编制/更新行业风险战略；负责行业风险限 额的日常监测,如果发生超限额,则要负责分析超限性质和 原因,提出解决方案;参与交易限额的审批,并负责与业务 条线的联系等。行业风险负责人是风险限额管理过程中的枢纽，是各项 有关行业风险限额工作的发起者和协调人。行业风险限额管 理通过行业

4、风险负责人与业务部门、风险部门以及行业专家 团队的沟通和协作得以完整、有效的贯彻实施。（三）对行业风险限额进行分级审批美国银行将行业分为三类,并针对不同的类别设定不同的管理流程和风险限额审批权。行业按照规模和资本强度进 行分类,划分标准要通过信用风险委员会的审批。行业类别经济资本占比名义限额2006年度行 业数一级资本占比超过x%xxx亿美元以上24二级资本占比不足x%xx亿美元至xxx亿美元14三级资本占比不足x%不足xx亿美元31每年年初美国银行对所有行业限额进行审核,通过审核的限额在未来一年内有效。行业限额审批权限根据行业类别 分为三级,一级行业的风险限额是由级别最高的信用风险委 员会审

5、批,该委员会一般由首席风险官、全球企业金融及投 资银行业务部(gcib )风险主管和各业务条线的负责人组成; 二级行业风险限额由gcib和集团信用风险部(ecr )的风 险主管以及业务条线的负责人共同审批；三级行业风险限额 则由ecr的风险主管及业务部门主管审批。在年度审核的初始阶段,行业负责人结合业务规划z在业务条线单位和行业分析组的配合下,编写行业风险战略文件,对行业远景、风险特征、核贷准则、风险收益、限额要 求等进行分析，并提炼出行业风险摘要文件，阐释行业限额 要求、辅助业务战略、风险管理战略、关键行业风险问题等, 提交行业限额审批人员。三级和二级行业限额审批人对相应 的行业限额进行审批

6、，并审查对一级行业建议的限额。低等 级行业的审批人可以对高等级行业限额提出修改建议,这些 建议将被加入到相应的行业风险摘要文件中,再传递到高等 级行业限额审批人。最终信用风险委员会对一级行业限额进 行审批。美国银行在行业风险限额的执行过程中,根据业务战略变化或某些未能预见到的市场变化、风险变化，可以调整行 业风险限额。调整风险限额的审批流程与年度审核的流程类 似,只是一级行业风险限额的审批权限被下放到负责二级行 业审批的有关人员。但任何等级的行业只要进行了限额的调 整,都必须在信用风险委员会会议上进行报告。（四）对行业风险限额进行监测f并规定了超限额处理流美国银行对行业风险限额进行监测,一般每

7、个月发布两次预警报告。报告着重对行业的名义限额进行分析,提示限 额动用超过80% （有可能超出）和不足50% （无法用完, 造成资源浪费）的行业。为及时捕捉超限额苗头，避免频繁发生超限额的现象, 美国银行要求在限额动用比例超过80%时彳亍业风险负责人 就要采取相应的措施。美国银行对超限额的情况分为两类：一类是临时性超出,这些贷款在未来短期内可以通过减持或 出售等方式使行业资产敞口重新回到限额范围内；另一类是核心性超出,是由于市场变化、业务增长等原因所造成的实 质性和长期性超出。发生超限额后,行业风险负责人要对超限事件进行分 析,区分是临时性超限还是核心性超限。对于临时性超限, 要向集团信用风险

8、部（erc）通报;对于核心性超限事件, 要提出行动计划,必要时启动办理临时提高限额的程序。（五）在对交易进行审批或做出交易承诺之前 要审查是否还有可用的行业风险限额美国银行规定，业务部门的风险主管在对交易进行审批或做出交易承诺之前，先要审查是否还有可用的行业风险限 额,当行业风险限额不足或者单笔交易金额突破行业审批准 则,则必须进行单笔交易限额审批z向相关行业的行业风险负责人申请使用行业风险限额。行业审批准则仅须备案行业限额全部用完;交易将导致超出限额；限额动用比例超过80% ,并按增量调整后限额动用比例低于80% ,按增量调整后 有约束力敞口计算， 交易超过x.x千万美有约束力敞口计算，交易

9、超过x.x千万美兀元；不需要审批申请中一般包括交易客户名称、交易名义敞口、资本金 额、预期回报、预计持有期等信息。行业风险负责人接到申 请后对是否能够使用行业风险限额做出决策。如果行业风险 负责人拒绝动用行业风险限额，那么业务部门要么拒绝交 易，要么采取必要措施，如调整交易金额或行业客户结构等, 维持行业限额。单笔交易限额审批过程中,行业风险负责人 批准的仅是使用行业风险限额,而不是对交易对手信用风险 进行审查。二启示和借鉴美国银行经过多年的实践，总结形成了比较有特色的行 业风险限额管理经验,对启示我们进一步完善风险限额管理 工作有很好的借鉴和参考作用。（一）建立有效的风险限额管理机制至关重要

10、从美国银行的实践看,风险限额管理的推行是自上而下,需要高级管理层的支持。风险限额的设置要通盘考虑战 略规划，平衡风险和收益的关系,是管理层智慧、思路和风 险偏好的体现。风险限额管理不仅是风险管理部门的事情, 而是需要全行相关部门共同参与,风险管理部门和业务部门 在风险限额设定、监测和执行过程中都扮演了十分重要的角 色，是一个充分讨论和沟通的过程。由于限额管理涉及面广, 管理监测比较复杂，因此为充分发挥风险限额管理的作用, 建立起有效的风险限额管理机制、明确风险限额设定、监测 和控制的程序至关重要。（二）风险限额制定不仅是科学，更是管理艺术风险限额的确定要依靠计量模型对风险进行量化分析, 但限额

11、不是这些定量结果的直接体现,而是银行在衡量风险 与收益之后,选择自身风险偏好,制定出未来发展战略,并 根据战略规划寻找风险与收益的平衡点,将风险资源分配到 各组合敞口中,形成风险限额。设定限额的目的是要让业务 所面临的风险控制在可以接受的范围之内,既不能限制业务 的正常发展,又要对风险形成有效的防控,这个平衡点的选 择往往是银行发展方向、未来规划、风险策略、管理水平、 市场变化、资产结构、收益分配等众多因素共同作用的结果, 而这些因素的影响是难以用数理模型进行量化计算的，更多 的是需要全行各方参与,充分进行沟通和讨论z汲取来自业 务条线、风险管理等各部门的意见体现出决策层的发展思 路。因此,风

12、险限额制定不仅是科学，更是管理艺术。（三）建立行业风险管理团队美国银行在行业风险限额管理方面突出特点是对每个行业均设立了行业风险负责人,负责组织编制行业风险摘要 文件和组织实施行业风险限额管理等有关工作。这种专人专 业管理模式不仅能够提高限额管理的效率，而且实现了相对独立的监测和审核流程。美国银行的做法和经验启示我们,应将目前比较分散的行业风险分析专家资源相对集中，建立行业风险管理团队,每个专家负责一个或者几个彼此密切相 关的行业,对行业风险进行分析并对行业风险限额进行监测和控制。!1!）对行业风险限额进行分类管理美国银行的做法和经验启示我们,为提高风险限额管理 的效率,对行业风险限额进行分类管理,根据行业集中度、 风险限额及风险程度等方面将行业进行分类,并根据类型划 分不同的风险限额审批权限,实行差别化和精细化管理。如可参照一定的标准,将集中度高、规模大、增长快或风险程 度高的行业划为一类,由风控委对这类行业的风险限额进行 审批,并在限额的执行过程中实行重点管理和监测;其