管理学]如何阅读企业财务报表ppt课件

1、假设动态地跟踪分析有关财务目的，就假设动态地跟踪分析有关财务目的，就能较容易地找到企业财务情况变动的缘能较容易地找到企业财务情况变动的缘由；假设和同行业企业之财务目的作比由；假设和同行业企业之财务目的作比较，就能掌握本企业在同行业中的位置；较，就能掌握本企业在同行业中的位置；从而做出正确的决策，使企业的财务情从而做出正确的决策，使企业的财务情况良性循环，下面就这况良性循环，下面就这4 4个方面作简单的个方面作简单的引见：引见： 1 1、流动比率、流动比率 流动比率流动资产流动负流动比率流动资产流动负债债 此目的表示每一元流动负债有此目的表示每一元流动负债有多少元流动资产作为偿付担保，反多少元流

2、动资产作为偿付担保，反映了企业偿付短期负债的才干。映了企业偿付短期负债的才干。 对企业来说，过高的流动比率阐明对企业来说，过高的流动比率阐明企业资产利用率低下，管理松懈，资企业资产利用率低下，管理松懈，资金浪费，同时也阐明企业过于保守，金浪费，同时也阐明企业过于保守，没有充分运用目前的借款才干。没有充分运用目前的借款才干。 而流动比率过低，那么阐明企业短而流动比率过低，那么阐明企业短期负债偿付才干较弱，财务风险较大。期负债偿付才干较弱，财务风险较大。 西方财务管理界人士以为，流动比西方财务管理界人士以为，流动比率为率为2，对于大部分企业来说是比较，对于大部分企业来说是比较适宜的。由于流动资产中

3、变现才干最适宜的。由于流动资产中变现才干最差的存货约占流动资产的一半，剩下差的存货约占流动资产的一半，剩下的流动性较大的流动资产至少要等于的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债，企业的短期负债才干才有流动负债，企业的短期负债才干才有保证。当然，这一比率是一种静态的保证。当然，这一比率是一种静态的衡量方法，它假定企业已濒临清算，衡量方法，它假定企业已濒临清算，而没有从继续运营的角度给企业一个而没有从继续运营的角度给企业一个动态的估价。动态的估价。2.2.速动比率速动比率 速动比率流动资产存货流速动比率流动资产存货流动负债动负债 速动比率在流动比率的根底上，将存速动比率在流动比率的根底上，将存货

4、从流动资产中剔除，使此财务比率反映货从流动资产中剔除，使此财务比率反映短期偿债才干更准确。由于存货用于偿付短期偿债才干更准确。由于存货用于偿付短期负债，存在以下不确定要素：短期负债，存在以下不确定要素： 1在流动资产中存货的变现速度最慢。在流动资产中存货的变现速度最慢。 2由于某种缘由，部分存货能够已损失报废还没作处置。由于某种缘由，部分存货能够已损失报废还没作处置。 3部分存货已抵押给债务人。部分存货已抵押给债务人。 4存货估价本钱与合理市价相差悬殊。存货估价本钱与合理市价相差悬殊。 影响速度比率的可信性的重要要素是应收帐款的变现才干。账面上的应影响速度比率的可信性的重要要素是应收帐款的变现

5、才干。账面上的应收帐款不一定都能变成现金，实践坏帐能够比估计的坏帐预备金要多：季收帐款不一定都能变成现金，实践坏帐能够比估计的坏帐预备金要多：季节性的变化，能够使报表的应收帐款数额不能反映平均程度。节性的变化，能够使报表的应收帐款数额不能反映平均程度。 3.保守速动比率保守速动比率 保守速动比率现金短期投资应收帐款保守速动比率现金短期投资应收帐款净额流动负债。流动资产中除存货存在不确净额流动负债。流动资产中除存货存在不确定要素外，还有一些流动资产，其流动性也较差，定要素外，还有一些流动资产，其流动性也较差，如待摊费用、预付费用等，因此，将这些工程扣如待摊费用、预付费用等，因此，将这些工程扣除后

6、的现金比率反映短期偿债才干更准确。除后的现金比率反映短期偿债才干更准确。 1.资产负债率资产负债率 资产负债率负债总额资产总额资产负债率负债总额资产总额 负债比率是企业负债总额与资产总负债比率是企业负债总额与资产总额的比率，它主要反映企业的负债占额的比率，它主要反映企业的负债占总资产的比重。总资产的比重。 从企业投资人的角度看，此比率在可接受风险范围内应从企业投资人的角度看，此比率在可接受风险范围内应尽能够高。由于，投资人投入的资金最终要以投资收益尽能够高。由于，投资人投入的资金最终要以投资收益相报答，而当全部资金投资报酬率高于企业长期负债所相报答，而当全部资金投资报酬率高于企业长期负债所承当

7、的利息率时，企业投资人的自有资金收益率的高低承当的利息率时，企业投资人的自有资金收益率的高低与负债比率是同方向变化的。也就是说，负债比率越高，与负债比率是同方向变化的。也就是说，负债比率越高，自有资金收益率也越高。所以在财务分析中，常把负债自有资金收益率也越高。所以在财务分析中，常把负债比率称为财务杠杆，它与财务风险成正比。企业终究应比率称为财务杠杆，它与财务风险成正比。企业终究应该确定什么样的负债比率，取决于对本企业资产报酬率该确定什么样的负债比率，取决于对本企业资产报酬率的预测情况，以及未来财务风险的接受才干，将二者作的预测情况，以及未来财务风险的接受才干，将二者作权衡后，才干作出正确的决

8、策。权衡后，才干作出正确的决策。 2.已获利息倍数 已获利息倍数息税前利润利息总额。这一目的阐明企业在交纳所得税及付利息之前的利润和利息支出的关系，实践上企业在交纳所得税和支付利息前的利润才是真正能支付利息的利润。 计算这一比率的目的有二个，一是可以将每年的营运利润视为偿债基金的根本来源；二是一旦这一比率降低，便可预警企业发生了资金困难。 在企业管理中，企业老总由于决策的需求，要及时了解和掌握本单位的财务情况，除了听取财务人员的汇报之外，亲身把会计报表拿来看看，有时能得到更多本人想要的信息。 1.1.应收帐款周转率应收帐款周转率 应收帐款周转率销售收入净额应收应收帐款周转率销售收入净额应收帐款

9、平均余额帐款平均余额 这一比率反映了年度内应收帐款转为现这一比率反映了年度内应收帐款转为现金的平均次数，阐明了应收帐款流动的速金的平均次数，阐明了应收帐款流动的速度。由于分子度。由于分子“销售收入净额为时期数，销售收入净额为时期数，因此分母应与之口径一样，计算该时期平因此分母应与之口径一样，计算该时期平均余额未扣除坏帐预备金。均余额未扣除坏帐预备金。 普通来说，应收帐款周转率越高，平均收帐期越短，普通来说，应收帐款周转率越高，平均收帐期越短，阐明应收帐款的收回越快。否那么，企业的运营阐明应收帐款的收回越快。否那么，企业的运营资金会过多的凝滞在应收帐款上，影响正常的资资金会过多的凝滞在应收帐款上

10、，影响正常的资金周转。影响该目的正确性的要素有：金周转。影响该目的正确性的要素有： 第一、季节性运营的企业运用这个目的时不能第一、季节性运营的企业运用这个目的时不能反映实践情况。反映实践情况。 第二、大量运用现金结算的销第二、大量运用现金结算的销售。售。 第三、大量运用分期付款方式销售。第三、大量运用分期付款方式销售。 第四、第四、年末大量销售或年末销售大幅度下降。年末大量销售或年末销售大幅度下降。 分析时分析时须将此目的计算结果与本企业前期目的、行业平须将此目的计算结果与本企业前期目的、行业平均程度等进展比较。均程度等进展比较。 2.2.存货周转率存货周转率 存货周转率销售本钱存货平均余额存

11、货周转率销售本钱存货平均余额 这一比率阐明了企业的销售情况及存货这一比率阐明了企业的销售情况及存货资金占用情况，在正常情况下，存货周转资金占用情况，在正常情况下，存货周转率越高，相应的周转天数越少，阐明存货率越高，相应的周转天数越少，阐明存货资金周转快，相应的利润率也就越高。存资金周转快，相应的利润率也就越高。存货周转慢，不仅和消费有关，而且与采购、货周转慢，不仅和消费有关，而且与采购、销售都有一定联络。所以它综合反映了企销售都有一定联络。所以它综合反映了企业供、产、销的管理程度。业供、产、销的管理程度。 3.3.总资产周转率总资产周转率 总资产周转率销售收入总资产总资产周转率销售收入总资产平

12、均余额平均余额 这项目的反映资产总额的周转速度，这项目的反映资产总额的周转速度，周转越快，反映销售才干越强。企业周转越快，反映销售才干越强。企业可以经过薄利多销的方法，加速资产可以经过薄利多销的方法，加速资产的周转，带来利润绝对额的添加。的周转，带来利润绝对额的添加。 1.1.销售净利率销售净利率 销售净利率净利销售净利率净利/ /销售收入销售收入100100 该目的反映每一元销售收入带来的净利润该目的反映每一元销售收入带来的净利润的多少，表示销售收入的收益程度。从销售的多少，表示销售收入的收益程度。从销售净利率的目的关系看，净利额与销售净利率净利率的目的关系看，净利额与销售净利率成正比关系，

13、而销售收入额与销售净利率成成正比关系，而销售收入额与销售净利率成反比关系。企业在添加销售收入额的同时，反比关系。企业在添加销售收入额的同时，必需相应地获得更多的净利润，才干使销售必需相应地获得更多的净利润，才干使销售净利率坚持不变或有所提高。经过分析销售净利率坚持不变或有所提高。经过分析销售净利率的升降变动，可以在扩展销售的同时，净利率的升降变动，可以在扩展销售的同时，留意改良运营管理，提高盈利程度。留意改良运营管理，提高盈利程度。 2.2.销售毛利率销售毛利率 销售毛利率销售收入销售销售毛利率销售收入销售本钱本钱/ /销售收入销售收入100100 销售毛利率是企业销售净利率的最销售毛利率是企

14、业销售净利率的最初根底，没有足够大的毛利率便不能初根底，没有足够大的毛利率便不能盈利。盈利。 3.3.资产净利率资产净利率 资产净利率净利润资产净利率净利润平均资产总额平均资产总额 把企业一定期间的净利与企业的资产把企业一定期间的净利与企业的资产相比较，阐明企业资产利用的综合效果。相比较，阐明企业资产利用的综合效果。目的越高，阐明资产的利用效率越高，目的越高，阐明资产的利用效率越高，阐明企业在添加收入和节约资金运用等阐明企业在添加收入和节约资金运用等方面获得了良好的效果，否那么相反。方面获得了良好的效果，否那么相反。 资产净利率是一个综合目的，企业的资产资产净利率是一个综合目的，企业的资产是由

15、投资人投入或举债构成的。净利的多是由投资人投入或举债构成的。净利的多少与企业资产的多少、资产的构造、运营少与企业资产的多少、资产的构造、运营管理程度有着亲密的关系。为了正确评价管理程度有着亲密的关系。为了正确评价企业经济效益的高低、发掘提高利润程度企业经济效益的高低、发掘提高利润程度的潜力，可以用该目的与本企业前期、与的潜力，可以用该目的与本企业前期、与方案、与本行业平均程度和本行业内先进方案、与本行业平均程度和本行业内先进企业进展对比，分析构成差别的缘由。影企业进展对比，分析构成差别的缘由。影响资产净利率高低的要素主要有：产品的响资产净利率高低的要素主要有：产品的价钱、单位本钱的高低、产品的

16、产量和销价钱、单位本钱的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小等。售的数量、资金占用量的大小等。 会计报表分析 资产负债表是反映企业某一特定时期财务资产负债表是反映企业某一特定时期财务情况的会计报表，他是根据资产、负债、情况的会计报表，他是根据资产、负债、一切者权益之间的相互关系，按照一定的一切者权益之间的相互关系，按照一定的分类规范和一定的顺序，把企业一定日期分类规范和一定的顺序，把企业一定日期的资产，负债、和一切者权益各工程予以的资产，负债、和一切者权益各工程予以适当陈列，并对日常任务中构成的大量数适当陈列，并对日常任务中构成的大量数据进展浓缩整理后编制而成。据进展浓缩整理后编制而

17、成。会计报表分析会计报表分析 首先知道企业的资产总额是多少，如何分布，流动资产，长期资产，固定资产，无形资产，其他资产等所占比例，按照重要性、有影响的科目查询，流动资产占资产总额的 %其中：货币资金 万元 ，占流动资产的比例货币资金：银行存款，现金，其他货币资金-是核算企业的外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信誉卡存款、信誉证保证金存款、存出投资款等各种其他货币资金的科目。 会计报表分析会计报表分析 其他应收款其他应收款-是核算企业应收票据、应是核算企业应收票据、应收账款、应收股息以外的其他各种应收、收账款、应收股息以外的其他各种应收、暂付款项，包括不设置暂付款项，包括不设置“备用金科目的

18、备用金科目的小企业拨出的备用金，应收的各种罚款、小企业拨出的备用金，应收的各种罚款、赔款、应向职工收取的各种垫付款等。赔款、应向职工收取的各种垫付款等。 应收账款核算企业因销售商品、资料、应收账款核算企业因销售商品、资料、提供劳务等，应向购货单位收取的款提供劳务等，应向购货单位收取的款项，是主营业务有关的业务。其中前项，是主营业务有关的业务。其中前五名的单位，金额，前五名占比例。五名的单位，金额，前五名占比例。会计报表分析会计报表分析存货：存货作为一项重要的流动资产根据原资料、辅料、包装、消费本钱、半废品、产废品、低值易耗等填列，它的存在势必占用大量的流动资金。普通情况下，存货占工业企业总资产

19、的30%左右，商业流通企业的那么更高，其管理利用情况如何，直接关系到企业的资金占用程度以及资产运作效率。因此，一个企业假设要坚持较高的盈利才干，该当非常注重存货的管理。在不同的存货管理程度下，企业的平均资金占用程度差别是很大的。经过实施正确的存货管理方法，来降低企业的平均资金占用程度，提高存货的流转速度和总资产周转率，才干最终提高企业的经济效益。 1.严厉执行财务制度规定，使账、物、卡三相符。 存货管理要严厉执行财务制度规定，对货到发票未到的存货，月末应及时办理暂估入库手续，使账、物、卡三相符。 存货周转率 普通来讲，存货周转速度越快，存货占用程度越低，会计报表分析 待摊费用 i.本科目核算企

20、业曾经支出，但应在本期和以后各期分别负担的分摊期限在1年以内(包括1年)的各项费用，如低值易耗品摊销、预付保险费、固定资产修缮费用，以及一次购买印花税票和一次交纳印花税税额较大需分摊的数额等。超越1年以上摊销的固定资产修缮支出和租入固定资产改良支出，以及摊销期限在1年以上的其他费用，该当在“长等待摊费用科目核算，不在本科目核算。会计报表分析 本科目核算企业固定资产的原价。固定资产是指运用期限超越1年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与消费、运营有关的设备、器具、工具等。不属于消费、运营主要设备的物品，单位价值在2,000元以上，并且运用期限超越2年的，也该当作为固定资产。 会计报表分

21、析 累计折旧 i.本科目核算企业固定资产的累计折旧。 ii.企业该当根据固定资产的性质和耗费方式，合理地确定固定资产的估计运用年限和估计净残值，并根据科技开展、环境及其他要素，选择合理的固定资产折旧方法，按看管理权限，经公司有关指点同意，作为计提折旧的根据。企业的固定资产估计运用年限和估计净残值、折旧方法等，一经确定不得随意变卦，如需变卦，应经公司有关指点同意后方可变卦，并在会计报表附注中予以阐明。会计报表分析 无形资产 i.本科目核算企业为消费商品、提供劳务、出租给他人、或为管理目的而持有的、没有实物形状的非货币性长期资产。无形资产可分为可识别无形资产和不可识别无形资产。可识别无形资产包括专

22、利权、非专利技术、商标权、著作权、土地运用权等；不可识别无形资产是指商誉。会计报表分析 长等待摊费用 i.本科目核算企业曾经支出，但摊销期限在1年以上(不含1年)的各项费用，包括固定资产大修缮支出、租入固定资产的改良支出以及摊销期限在1年以上的其他待摊费用。 企业曾经交纳的税金、无法与未来收益相配比的其他各项支出，不能在本科目核算。会计报表分析 待处置财富损益 i.本科目核算企业在清查财富过程中查明的各种财富盘盈、盘亏和毁损的价值。会计报表分析 短期借款 i.本科目核算企业向银行或其他金融机构等借入的期限在1年以下(含1年)的各种借款。借入的期限在1年以上的各种借款，在“长期借款科目核算，不在本科目核算。会计报表分析 应付帐款 i.本科目核算本企业因购买资料、商品和接受劳务供应等而应付给供应单位的款项。 ii.企业购入的资料、商品等验收入库，但货款尚未支付，根据有关凭证，借记“物资采购等科目，贷记本科目。会计报表分析 预收帐款 i.本科目核算企业按照合同规定向有关单位和个人预收的款项，如企业为物业产权人、运用人提供的公共卫生清洁、公用设备的维修保养和保安、绿化等预收的公共性效力费等。会计报表分析 应付工资 i.本科目核算企业应付给职工的工资总额。包括在工资总额内的各种工资、奖金、津贴等，不论能否在当月支付，都该当经过本科目核算。不包