证券资产管理计划参与股票质押式回购业务详解ppt课件

1、资产管理业务管理部;1.资管方案参与股票质押式回购业务特征2.资管方案参与股票质押式回购流程引见3.资管方案参与股票质押式回购管理方法4.资管方案参与股票质押式回购样例展现5.资管方案参与股票质押式回购相关附件;1、资管方案参与股票质押式回购业务特征之一入池范围广泛，将银行拒之门外的创业板、季度半年/全年度预亏的股票全部纳入可质押范 围，经过合理的质押率、周到的尽职调查与风险控制措施躲避能够出现的问题。质押标的范围包括：沪深两市A股股票、基金、信誉等级在BBB级含以上的债券。资产管理业务管理部在确定最终入池标的证券时采用挑选法，剔除掉市场风险、流动性风险难以丈量和控制的标的。剔除工程：目前包括

2、九项内容，详细可见内容。特别阐明：对于“拟恳求股票质押式回购上市公司正在进展吸收合并、要约收买、发行权证、公司缩股、公司分立或存在对公司运营有艰苦不确定性的工程以及对公司业绩有艰苦负面影响的事件有研讨所报告支持，添加了执行的公信力。质押标的入池范围广;努力于为融资方提供更合理优惠的股票质押率，不但经过合理的计算方法突破了多家银行制定的“五折上限，还制定了两部分加分工程，为符合要求的融资人更有效效力。加分工程一：标的证券等级由高到低分为A、B、C、D、E五类，A类评级证券质押率可在基准质押率根底上上浮至多五个百分点；B类可在基准质押率根底上上浮至多三个百分点。对于质地优秀的公司而言，获得质押率上

3、浮意味着更低的融资本钱。加分工程二：在实际质押率根底值上，还可根据融入方根本情况，提供担保物的价值与其它增信条件获得不超越五个百分点的附加值。综述：经过两部分加分工程，主板股票最高可到达六五折，中小板股票、创业板股票分别可到达五五折与五折。优惠的股票质押率1、资管方案参与股票质押式回购业务特征之二;、将研讨所出具报告作为股票质押式回购业务的必备环节，经过具有针对性的报告提高把控风险，提高执行效率。具有针对性的报告：研讨所研讨员在工程执行过程中的两个任务日内，在原OA司务流程中上传，为业管部审核质押标的提供专业支持和第三方意见。综合把控艰苦事件影响：对于前台团队难以把握的艰苦事件吸收合并、要约收

4、买、发行权证、公司缩股、公司分立等，长期跟踪上市公司动向的研讨员将提供判别根据，指点工程做出最终决策。互利共赢：部分融资人为上市公司高管，在其不回绝的情况下，研讨员可对其提出调研恳求，推进研讨所业务提高。研讨所的有力支持1、资管方案参与股票质押式回购业务特征之三;、自征求意见以来，不断进展流程优化，打造继续竞争力。注重内部培训：业管部已对资管业务线和零售业务线进展了两场培训。未来将对专项内容进展专门培训。工程申报模板化：业管部专门下发了、，方便业务处置进展。多部门协作：业管部已与研讨所、信誉买卖部、运维中心、合规部、方案财务部进展多次沟通，以等待更好的优化流程，加强执行效率。不断优化执行流程1

5、、资管方案参与股票质押式回购业务特征之四;1.资管方案参与股票质押式回购业务特征2.资管方案参与股票质押式回购流程引见3.资管方案参与股票质押式回购管理方法4.资管方案参与股票质押式回购样例展现5.资管方案参与股票质押式回购相关附件;2、资管方案参与股票质押式回购流程引见之一华创证券资产管理方案参与股票质押式回购业务是指经过华创证券已设立运转的集合资产管理方案、定向资产管理方案为资金融出方开展股票质押式回购业务，为提供客户融资效力，参与主体如下：参与主体;2、资管方案参与股票质押式回购流程引见之二划参与股票质押式回购业务任务流程自征求意见以来，不断进展流程。1.1 预沟通：质押标的提供方经过邮

6、件或的方式，与业务管理部就质押标的的根本情况、拟融资金额、时间、利率进展预沟通。业管部对届时资金运用本钱、可运用额度做明确反响。1.2 恳求：质押标的提供方决议经过资产管理方案资金进展质押回购业务的，填写 见流程附件1，经过OA司务中 “资产管理业务通用流程报送业管部业务处置组指定专员。阐明：预沟通是非常关键的环节，直接决议质押标的能否落地，假设拟质押标的是创业板，那就不符合多家银行条件，无法用相应资金，业管部会给予反响；再比如如今金汇产品的资金本钱是7.8%，客户的回购利率就不能太低。任务流程1：预沟通与恳求;2、资管方案参与股票质押式回购流程引见之二2.1 质押标的提供方在OA司务流程中，

7、根据业管部要求提供工程资料，完成工程，该报告应至少包含以下内容：1质押标的的根本情况，2融资方的根本情况。2.2 业管部业务专员收到恳求司务后的一个任务日内，对质押标的提供方资料完备性进展审查，出具意见。资料不符合要求的，司务前往质押标的提供方继续完善；资料符合要求的，向研讨一切关研讨员提出标的证券调研分析恳求。2.3 研讨所研讨员在收到调研恳求的两个任务日内，在原OA司务流程中上传，为业管部审核质押标的提供专业支持和第三方意见。2.4 业管部收到后一个任务日内，审核标的证券资质，确定工程能否立项，假设立项经过，计算实际质押率，并确定资金运用本钱。任务流程2：标的审核流程;2、资管方案参与股票

8、质押式回购流程引见之二2.5 假设立项经过，质押标的提供方根据业管部确定的质押本钱与实际质押率，经过原OA司务向业管部进展确认报送工程最终质押率以及融资方的购回利率。最终质押率可在实际质押率根底上做不超越五个百分点的上浮。例如，实际质押率为40%，那么最终质押率上限=40%+5%=45%。2.6 假设立项未能经过，质押标的提供方有异议的，可恳求召开股票质押式回购业务专项评审会，由融资决策委员会再次审议。召开时间视工程情况而定，原那么上每周至少召开一次评审会。经融资决策委员会复议赞同立项的，工程按照2.4条款继续执行。业管部计算实际质押率，确定资金运用本钱，并在原司务中上传融资决策委员会会议纪要

9、。任务流程2：标的审核流程续;2、资管方案参与股票质押式回购流程引见之二3.1 经过立项的质押标的，业管部在收到标的提供方最终质押方案的司务后，一个任务日内出具最终意见，由业管部总经理赞同经过，转发信誉买卖部。信誉买卖部在收到OA司务质押方案后的一个任务日内，预备，反响至质押标的提供 方，同时完成“合格融入方的资历恳求任务。3.2 根据业管部最终方案意见，质押标的提供方协助信誉买卖部完成质押回购的签署。3.3 等资料预备完备后，信誉买卖部一个任务日内完成标的证券的质押登记及放款任务。任务流程3：标的质押流程;2、资管方案参与股票质押式回购流程引见之二4.1 业管部担任组织资管方案的日常运维任务

10、。4.2 信誉买卖部担任质押标的盯市任务与违约处置。4.3 业管部担任工程清算、收益分配及紧急情况处置等任务的组织协调。任务流程4：运维与清算;2、资管方案参与股票质押式回购流程引见之三质押标的提供方：包括公司各营业部、分支机构、资管团队以及其他部门员工等业管部除外。任务内容：1向业管部提出审核恳求，提供质押标的尽调资料、最终质押率、购回利率等相关资料；2协助信誉买卖部完成质押回购的签署及质押登记任务；3协助相关部门与质押融入客户的日常联络。质押标的提供方需预备资料包括但不限于：、等。职责分工1：质押标的提供方;2、资管方案参与股票质押式回购流程引见之三业务管理部任务内容：1审核质押标的与融资

11、方资质；2组织研讨所研讨员进展调研分析，并根据判别能否立项； 3出具最终质押方案，并核算业务收入，进展收益分配；4根据公司资产管理方案管理运转规定履行相应职责；5组织融资决策委员会股票质押式回购业务专项评审会。研讨所任务内容：在业务开展过程中依任务流程出具。融资决策委员会任务内容：核立项有异议的质押标的，经过股票质押式回购业务专项评审会表决决议异议标的能否经过立项。职责分工2：业务管理部、研讨所与融资决策委员会;2、资管方案参与股票质押式回购流程引见之三信誉买卖部任务内容：1担任组织、协调质押回购相关协议的签署；2质押登记、买卖申报等业务处置；3盯市与违约处置。运维中心任务内容：对资管方案估值

12、清算等日常运维提供技术支持。合规与风险管理部任务内容：根据公司规定对合规风险提供管理支持。方案财务部任务内容：担任集合资产管理方案中涉及自有资金的运用与划转等任务。职责分工3：信誉买卖部、运维中心、合规部与方案财务部;2、资管方案参与股票质押式回购流程引见之四流流程程图图;1.资管方案参与股票质押式回购业务特征3.资管方案参与股票质押式回购管理方法2.资管方案参与股票质押式回购流程引见4.资管方案参与股票质押式回购样例展现5.资管方案参与股票质押式回购相关附件;3、资管方案参与股票质押式回购管理方法之一资产管理方案参与的股票质押式回购业务标的证券池包含沪深两市A股股票、基金、信誉等级在BBB级

13、含以上的债券。资产管理业务管理部在确定最终入池标的证券时采用挑选法，剔除掉市场风险、流动性风险难以丈量和控制的标的。股票剔除规范为： 1、被买卖所长期停牌或除牌的股票； 2、被买卖所给予退市风险警示处置或被其它特别处置； 3、未股改的股票； 4、法律法规制止华创证券持有的股票；标的证券维护与管理;3、资管方案参与股票质押式回购管理方法之一股票剔除规范为：5、股票所对应上市公司，同时满足以下两种情况： 1上一年度出现亏损；2本年度出现季度亏损，或发布半年度、全年亏损预告； 6、我司认定的其它条件，包括但不限于标的上市公司正在进展吸收合并、要约收买、发行权证、公司缩股、公司分立或存在对公司运营有艰

14、苦不确定性的工程以及对公司业绩有艰苦负面影响的事件；7、持有上市公司股份5%以上的股东，将其持有的上市公司股票进展股票质押回购，回绝履行相关信息披露的规定；8、以有限售条件股份作为质押证券的，解除限售日晚于回购到期日；9、B股股票。标的证券维护与管理续;3、资管方案参与股票质押式回购管理方法之一沪深两市基金全部纳入标的范围。信誉等级在BBB级含以上的沪深两市债券全部纳入标的范围。标的证券维护与管理续;3、资管方案参与股票质押式回购管理方法之二业管部结合证券种类和买卖期限等要素确定标的证券基准质押率。业管部根据证券估值、证券流动性、证券动摇性等情况，对标的证券评分，根据评分结果确定标的证券等级。

15、标的证券等级由高到低分为A、B、C、D、E四类，A类评级证券质押率可在基准质押率根底上上浮至多五个百分点；B类可在基准质押率根底上上浮至多三个百分点； C类按照基准质押率执行；D、E两类分别比前一类评级证券质押率减少两个百分点。以有限售条件股份作为标的证券的，其参考质押率在最终结果上扣减五个百分点。实际质押率确实定;3、资管方案参与股票质押式回购管理方法之二各种证券基准质押率：实际质押率确实定续证券品种不同期限下的基准质押率0-6（含）个月6-12（含）个月13-24（含）个月24个月以上国债80%75%70%65%企业债、公司债60%55%50%45%ETF基金60%55%50%45%主板A

16、股55%50%40%35%中小板A股45%40%35%30%创业板A股40%35%30%25%;3、资管方案参与股票质押式回购管理方法之三购回基准利率可根据同期中国人民银行贷款基准利率、上海银行间同业拆放利率来确定。购回利率须经资产管理业务管理部审批经过后方可执行买卖。标的证券市价根据最新收盘价、10日及20日收盘均价孰低原那么确定。买卖定价;3、资管方案参与股票质押式回购管理方法之三单一股票质押数量不超越总股本15%或非限售股20%的孰高数，且不超越过去60天日均成交量的15倍；公司一切资产管理方案持有的单只股票质押初始买卖金额之和不得超越该标的股票总流通市值的25%；公司一切资产管理方案持

17、有的单一股票买卖规模与该股票自营规模之和占该股票总股本比例的上限为25%；融资方为个人的，假设融资方为公司董事、监事、高级管理人员，那么其一切质押的股票数量包含已质押股票以及未来质押的股票原那么上不得超越其所持股票数量的 50%；单一标的证券买卖规模占公司净资本比例的上限为20%。买卖数量;3、资管方案参与股票质押式回购管理方法之三信誉买卖部指定专人进展买卖盯市，待购回期间，信誉买卖部担任对由各买卖及其关联的履约保证补充买卖构成的履约保证比例进展盯市。履约保证比例预警值及最低值由业务管理部担任制定。履约保证比例预警值及最低值参考如下：买卖盯市及履约管理质押标的情形预警值最低值债券不低于120%不低于110%无限售条件流通股份 股票或基金不低于160%不低于140%限售条件股份不低于180%不低于160%;3、资管方案参与股票质押式回购管理方法之四质押率详细计算方法详见附件一与附件二，以及培训资料。质押率计算方法;1.资管方案参与股票质押式回购业务特征4.资管方案参与股票质押式回购样例展现2.资管方案参与股票质押式回购流程引