证券业从业人员执业行为准则

1、证券业从业人员执业行为准则1. 【效力期限3 or 5】 证券期货市场诚信监督管理办法规定的违法失信信息，在诚信档案中的效力期限为 3 年，但因证券期货违法行为被行政处罚、市场禁入、 刑事处罚和判决承担较大侵权、违约民事赔偿责任的信息，其效力期限为5 年。2. 【效力期限3 or 5】 中国证券业协会诚信管理办法规定，基本信息长期有效。奖励信息、处罚处分信息效力期限为3 年，但因证券期货违法行为被行政处罚、市场禁入的信息，效力期限为5 年。3. 证券投资咨询人员（变更、不再从事、离职：10 个工作日）（1） 证券投资顾问变更岗位从事发布证券研究报告业务，或者证券分析师变更岗位从事证券投资顾问业

2、务，所在的证券公司或者证券投资咨询机构应当在10 个工作日内，向证券业协会申请注销有关人员的原注册登记，并为该人员办理新的注册登记。（2）证券投资顾问或者证券分析师变更岗位，不再从事证券投资顾问或者发布证券研究报告业务的，所在证券公司、证券投资咨询机构应当在该事项发生之日起10 个工作日内，向证券业协会办理申请注销有关人员的证券投资顾问或者证券分析师注册登记。（3）证券投资顾问、证券分析师离职，其所在证券公司、证券投资咨询机构应当在劳动合同解除之日起10个工作日内，通过中国证券业执业证书管理系统提交离职备案。4. 保荐代表人个人申请保荐代表人，应当：具备 3 年以上保荐相关业务经历；最近 3

3、年内在境内证券发行项目中担任过项目协办人；诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，最近3 年未受到中国证监会的行政处罚；【注意】保荐机构应当指定2 名保荐代表人 具体负责1 家发行人的保荐工作，出具由法定代表人签字的专项授权书， 并确保保荐机构有关部门和人员有效分工协作。保荐机构可以指定1 名项目协办人。 保荐机构更换保荐代表人的，应当通知发行人，并在5 个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。 持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的10 个工作日内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书。5. 客户资产管理业务投资主办人具有 3 年以上证券投资、研究、投资顾问或

4、类似从业经历具备良好的诚信记录及职业操守，且最近3 年内没有受到监管部门的行政处罚。【注意 1】被监管机构采取重大行政监管措施未满2 年或被证券业协会采取纪律处分未满2 年的人员， 不得注册为投资主办人【注意 2】证券公司开展资产管理业务，投资主办人不得少于5 人。投资主办人须具有3 年以上证券投资、研究、投资顾问或类似从业经历，具备良好的诚信纪录和职业操守，通过中国证券业协会的注册登记。6. 证券资信评级业务人员（1）资信评级机构负责证券评级业务的高级管理人员，应当：最近 3 年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的情形；正直诚实，品行良好，最近3 年在税务、工商、

5、金融等行政管理机关，以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录。境外人士担任前款规定职务的，还应当在中国境内或者香港、澳门等地区工作不少于3 年。7. （了解）保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3 个月到 12 个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销其保荐代表人资格：尽职调查工作日志缺失或者遗漏、隐瞒重要问题；未完成或者未参加辅导工作；未参加持续督导工作，或者持续督导工作未勤勉尽责；因保荐业务或其具体负责保荐工作的发行人在保荐期间内受到证券交易所、中国证券业协会公开谴责；唆使、协助或者参与发行人干扰中国证监会及其发行审核委员会的审核工作

6、；严重违反诚实守信、勤勉尽责义务的其他情形。8.（了解） 发行人出现下列情形之一的，中国证监会自确认之日起暂停保荐机构的保荐机构资格3 个月， 撤销相关人员的保荐代表人资格：证券发行募集文件等申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；公开发行证券上市当年即亏损；持续督导期间信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。9.（了解） 发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3 个月到 12 个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销相关人员的保荐代表人资格：（1）证券上市当年累计50% 以上募集资金的用途与承诺不符；（2）公开发行

7、证券并在主板上市当年营业利润比上年下滑50% 以上；（3）首次公开发行股票并上市之日起12 个月内控股股东或者实际控制人发生变更；（4）首次公开发行股票并上市之日起12 个月内累计50% 以上资产或者主营业务发生重组；（5）上市公司公开发行新股、可转换公司债券之日起12 个月内累计50% 以上资产或者主营业务发生重组，且未在证券发行募集文件中披露；（6）实际盈利低于盈利预测达20% 以上；（7）关联交易显失公允或者程序违规，涉及金额较大；（8）控股股东、实际控制人或其他关联方违规占用发行人资源，涉及金额较大；（9）违规为他人提供担保，涉及金额较大；（10）违规购买或出售资产、借款、委托资产管理

8、等，涉及金额较大；（11）董事、监事、高级管理人员侵占发行人利益受到行政处罚或者被追究刑事责任；（12）违反上市公司规范运作和信息披露等有关法律法规，情节严重的；（13）中国证监会规定的其他情形。10. 保荐机构、保荐业务负责人或者内核负责人在1 个自然年度内被采取监管措施累计5 次以上，中国证监会可暂停保荐机构的保荐机构资格3 个月，责令保荐机构更换保荐业务负责人、内核负责人。保荐代表人在2 个自然年度内被采取监管措施累计2 次以上，中国证监会可6 个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐。【工作经验 / 经历】2年证券投资咨询人员具有从事证券业务2 年以上的经历，期货投资咨询人员具有从事期

9、货业务2 年以上的经历。非金融机构开展基金托管业务：从业人员方面， 基金托管部门拟任高级管理人员符合法定条件，基金托管部门取得基金从业资格的人员不低于部门员工 人数的 1/2 。拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露、 内部稽核监控等业务的执业人员不少于8 人，并具有基金从业资格。其中， 核算、 监督等核心业务岗位人员应当具备2 年以上托管业务从业经验。3年证券公司合规部门中具备3 年以上证券、金融、法律、会计、信息技术等有关领域工作经历的合规管理人员数量不得低于公司总部人数的1. 5% ，且不得少于5 人。证券公司业务部门、分支机构应当配备具备3 年以上证券、 金融、 法律、 会计、 信息

10、技术等有关领域工作经历，具备与履行合规管理 职责相适应的专业知识和技能的合规管理人员。私募基金子公司应当具备一定数量的高级管理人员和投资管理人员，具有5 年以上投资管理或资产管理经验的高级管理人员不得少于2 人；具有2 年以上投资管理或资产管理经验的投资管理人员不得少于3 人。前款所称高级管理人员和投资管理人员最近1 年应当无不良诚信记录，未受到行政、 刑事处罚、 被采取监管措施或自律处分，且不存在因涉嫌违法违规正在被有权机关调查的情形。【处罚年限】1. 财务顾问主办人应当：（1）最近 24 个月无违反诚信的不良记录；（2）最近 24 个月未因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分；

11、（3）最近 36 个月未因执业行为违法违规受到处罚证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构有下列情形之一的，不得担任财务顾问：（1）最近 24 个月内存在违反诚信的不良记录；（2）最近 24 个月内因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分；（3）最近 36 个月内因违法违规经营受到处罚或者因涉嫌违法违规经营正在被调查。2. 设立证券公司：主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近3 年无重大违法违规记录非银行金融机构需满足最近3 年无重大违法违规记录，并符合其他法律、行政法规以及中国证监会规定的其他条件。3. 合格境外投资者业务资格的申请人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为

12、规范，近3 年未受到监管机构的重大处罚。4. 合格境内投资者申请人应最近3 年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。5. 证券公司从事股票期权经纪业务试点：公司及其董事、 监事、高级管理人员最近1 年内未因重大违法违规行为受到行政处罚或刑事处罚。6. 申请融资融券业务资格的证券公司：应当最近2 年内不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形；财务状况良好， 最近 2 年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定；信息系统安全稳定运行，最近 1 年未发生因公司管理问题导致的重大事件，融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试。7. 证券公司设立另类子公司，应当： 最近 六个月 内各项风险控制指标符合中国证监会及协会的相关要求，且设立另类子公司后，各项风险控制指标仍持续符