企业发展中现金流量方面存在的问题

1、企业发展中现金流量方面存在的问题薛艳秋河北省木兰围场国有林场管理局068450 摘要企业保持足够的现金余额，对于降低或避免经营风险和财务风险是十分必 须的同时，现金又是一种非盈利性资产，持有量过多，势必造成现金管理成木的上 升，也会降低资金的获利能力企业积累资金少,影响企业发展分配现金股利过多, 影响债权人的利益投资者预期报酬没有实现，企业声誉下降，进一步影响企业以 后资金的筹集因此，如何在现金的流动性和收益性之间做出合理的选择,是我们 企业现金管理的基木目标 关键词企业发展财务风险一、企业资金短缺受内外部因素的影响，常见的资金短缺原因分析1. 对资金运动规律的认识和运用不足.企业各种资金形态

2、具有空间上的并存 性和时间上的继起性，相继地通过各自的循环,而每一种形态乂都必须依次通过循 环的各阶段，资金任何一部分循环的某一个阶段发牛停顿，都会使整个资金循环发 牛障碍资金短缺,其原因之一就是没有按此规律把资金合理地配置于经营活动、 投资活动、筹资活动要保证资金周转顺利进行，就要求资金收支在数量上和时间 上协调平衡资金收支平衡,归根到底取决于购产销活动的平衡但现实是:盲目采 购造成资金支出超过牛产需要和财力可能牛产阶段不采用新技术,不改进牛产工 艺，没有搞好劳动组织，原材料浪费，能耗高不以市场为导向去及时更新产品，调整 产品结构，加之市场营销不力，难以实现资金收支平衡资金支出不与相应的收入

3、 兀配,造成资金使用不合理2. 缺乏应有的资金管理意识无资金时间价值观念,不注重对现金流量的分析. 企业拨付所属资金无偿使用，流动资金占用过多，固定资产利用率低，材料采购多 多益善，产品不适销对路，资金周转缓慢.分析投资项目，对不同时间的收支同等看 待在经营活动、筹资活动、投资活动的现金流量是企业实际可运作的现金流量, 它是企业筹资、用资的关键，但企业很少对现金流入、流出进行预测，因而造成大 量的胡子工程和投产后因无流动资金而停产的项目，或流动资金不足，不能维持正 常生产经营活动，使企业陷入困境3 .没有合理预测资金需要量及资金的投放吋间资金需要量预测不准,又不能 及时筹集,导致资金紧张其主因

4、是在预测吋，方法不科学，没有把全年资金需量纳 入预测范围;不注意预测产品生产规模和销售趋势;不注意预测不同吋点的资金需 要量;投资活动中，项目论证不充分，扩人投资规模,增大了资金需要量;不注意债务 偿还期限,到偿还期时才发现没此预算支出;资金投放时间预测不准，易造成资金 短缺二、对策1 正确理解现金流量与财务风险的关系现代理财学的一个重要理论就是资 产的内在价值是其未来现金流量的现值人们在管理企业、进行战略决策时越来 越关注企业的现金流量及其所包含的内在信息现金流量的不确定性为财务风险 埋下了隐患同时，现金流量信息为企业进行财务风险监控提供了可靠的依据财 务活动的起点是资金的垫支，终点是得到价

5、值增加的货币，财务活动是为了获得增 量货币而垫支货币的活动,在本金垫支吋就已自然而然地埋下了财务风险的种子, 即存在无法收冋本金的风险或是无法获得本金增值的风险因此，企业的财务风险 蕴藏在资金运动的全过程,可以说，企业的财务风险就是资金运动过程中的风险. 与此相对应的是，现金流量为发现企业经营活动存在的风险,企业发展中潜在的投 资风险和企业的筹资风险提供了有用的信息一方面，企业经营活动、筹资活动和 投资活动的运行状况都可以通过现金流动的质量，如现金流量的金额、流度及其 稳定性等全面及吋地反映岀来通过现金流量分析，为企业提供一定吋期的现金流 入量和现金流出量资料,企业决策者可以从中得到直接的现金

6、来源和现金运用的 具体情况，以及资金余缺信息，及吋地进行资金调度和风险防范另一方面,现金流 量的确认以收付实现制而非权责发生制为基础，其反映的信息是企业真实的现金 流入与现金流出，这避免了由于权责发生制下存在多种资产、负债的确认与计量 方法，而使对同一会计事项产生出多种不同会计信息的可能，便于企业进行纵向和 横向的比较、分析，为企业合理组织现金调度，控制财务风险，进行相关预测、决策 提供了可靠的依据此外，在企业的运营过程中，现金流动作为企业资金运动的动 态表现，可以综合反映企业生产经营的主要流程（供、产、销）和主要方面（筹资、 融资、投资,成本、费用发生、利润分配等）的全貌可见，现金流量是企业

7、识别财务 风险的依据总之，在企业经营全过程中，财务风险监测与现金流量控制是相互渗 透、相辅相承的在企业的整个生命周期里，现金流量与财务风险是相互关联的， 两者的最终目标都是实现企业的战略目标-企业价值最人化，从而使企业在激烈 的市场竞争中不断发展2.树立现代企业的资金管理意识，探索新的资金管理机制增强对资金运动规 律的认识企业应增强对资金运动规律的认识，并运用规律，合理配置资金/呆证资 金周转畅通无阻，做到购产销平衡，按资金支出的性质和用途，合理分配经营活动、 投资活动、筹资活动所需资金树立资金时间价值观念，增强现金流量意识进行项目投资时必须考虑资金的 时间价值，在确保项目质量的前提下，尽快投

8、产，收冋资金加速资金周转，促进资金 节约合理利用对方信用政策中的期限政策，获取其他企业的产品和原料,在进出 口贸易中，可利用卖方信贷和买方信贷筹措资金树立现金流量观念，可根据企业 不同情况编制现金流量计划，以及短期、长期现金流量预测;进行项目投资吋，科学 预测项目现金流入量，避免投资失误;预测偿还长、短期债务现金需要量3 .扩大企业筹资渠道，灵活运用不同的筹资方式企业应优化资金筹措结构，科 学预测资金需要量,拓宽筹资渠道，合理选择筹资方式无论选择哪种筹资渠道，都 应讲诚信,依法保障出资者的合法权益，减少再筹资困难科学地选择筹资方式和 进行筹资组合，保持适当的自有资金与负债资金比例筹集资金中应着重关注对资金成本及筹资风险的认识，正确运用负债经营企 业对各种筹资方式对资金成本和财务风险影响应考虑充分,选择最佳筹资方式、 组合，同吋做到一个合理的长、短期债务结构，分散偿还吋间，缓解资金短缺压力总之，企业保持足够的现金余额，对于降低或避免经营风险和财务风险是十分 必须的同时，现金又是一种非盈利性资产，持有量过多