浅析中小企业融资新措施

1、浅析中小企业融资新措施李普玲li pu-ling(陕西财经职业技术学院，咸阳712000)(shaanxi technical college of finance & economics, xianyang 712000, china)摘要：我国中小企业在国民经济中发挥着重要作用，而融资难是中小企 业发展的主要障碍之一。鉴于此，木文试图结合最近一两年来针对中小企业融资 环境的内外部变化来研究中小企业融资新措施。abstract: china's small and medium-sized enterprises play an important role in t

2、he national economy, while the financing difficulty isone of the main obstacles for the developme nt of small and medium-sized en terprises .in terms of this, this paper studies the new measures on the finan cing of small and medium-sized en terprises based on the in ter nal and exter nal fina ncing

3、 environment of small and mediumsizedenterprises in recent years.关键词：中小企业；融资；新措施key words: small and medium-sized enterprises； financing； new measures 中图分类号：f830.2文献标识码：a文章编号：1006-4311 (2014) 20-0181-020引言据有关资料统计显示，截止2013年三季度末，在全国工商注册的中小 企业数量己超过4200万家，比2007年增长了 49.4%,占全国企业总数的99% 以上；同时，中小企业也贡献了 58.5%

4、的gdp, 68.3%的外贸出口额，52.2%的税 收和80%的就业，在促进国民经济平稳较快增长、缓解就业压力、实现科教兴国、 优化经济结构等诸多方面，发挥着越来越重要的作用。但是，在如此重要的经济 和社会贡献背后，融资难仍然是中小企业发展的主要障碍之一。1中小企业发展的主要障碍之一融资难中小企业门槛低，企业规模不大，经营者往往就是企业的创业人员，同 吋中小企业拥有自己的核心产品，投资欲望呈现中性，因而很多中小企业在经营 过程中都会面临资金紧张的局面。银行为中小企业提供贷款的类型多为抵押贷款, 并且抵押品一般是不动产。一些担保机构针对中小企业的设定的担保条件较为严 格，审批程序缺乏效率，融资难

5、仍然是中小企业发展所面临的最大困境。影响中小企业融资难的成因主要有企业自身原因和外部原因两类。企业 自身原因：中小企业经营风险高，信用不佳，账务处理混乱、会计信息质量不高， 中小企业由于资金薄弱，固定资产相对较少，金融机构给企业的贷款极易成为呆 账或死账。外部原因：我国资本市场尚处于起步阶段，证券市场和债券市场的准 入门槛较高，中小企业的外源融资仍以商业银行的贷款为主。但是由于缺少专业 为中小企业服务的金融机构，所以从商业银行得到贷款比较难。虽然我国目前也 建立起专门为“中小企业在内的非公有制经济”服务的中小金融机构，但执行结 果并不理想。在中小金融机构运行中，业务发展和大银行没什么区别，同样

6、钟爱 大企业，对中小企业信贷一-样歧视。其他的城市银行受困于人员、资金、服务水 平的限制，也不能真正为中小企业服务。2解决中小企业融资难的新措施2.1提高自身的会计信息质量，争取从金融机构取得贷款小企业规模较 小，所有者往往就是经营者，因此其会计信息使用者主要集中在企业外部，包括 银行以及税务部门。目前向银行以及税务部门提供真实有效的会计信息成为小企 业会计的主要目标，随着小企业会计准则的实施使得这一会计目标的实现成 为可能。小企业会计准则减少了会计职业判断的内容，便于操作。 在这种减化处理的思路下，小企业才可能提供真实有效的会计信息给银行等信息 使用者。中小企业只有提高了自身的会计信息质量，

7、才有可能从银行等金融机构 取得借款。同时，中小企业提高整体管理水平，挖掘发展潜力，将自己做大做强， 这将从根本上解决其融资难问题。2.2从外部解决中小企业融资难的途径2.2.1利用私募债，为企业发展进行融资私募企业债券是发行者向与其 有特定关系的少数投资者为募集对象而发行的债券。对于中小企业来说，发行私 募债有以下几点好处：淤对于私募债的发行及审核采取备案制，审批周期更快一 些；于对于募集到的资金用途相对比较灵活，同吋期限较银行借款要长，一般为 两年；盂对于募集到的资金，综合资金成本于信托资金和民间借贷相比要低，而 口部分地区还能获得政策贴息。经证监会批准，我国深圳证券交易所和上海证券 交易所

8、分别在2012年5月22日发布实施了深圳证券交易所中小企业私募债 券业务试点办法和上海证券交易所中小企业私募债券业务试点办法。两所 发布实施的试点办法旨在规范中小企业私募债券业务，拓宽中小微型企业融 资渠道，服务实体经济发展。综上所述，私募债是一种便捷高效的融资方式，是 解决中小企业筹资难的渠道之一。2.2.2规范民间借贷，为中小企业提供稳定的资金来源近年来，我国的 工资水平一直处于快速的增长，尤其是离退休人员，老百姓手头的资金都富余了 起来，加之我国传统的理财渠道较少，收益率较低，所以大家手中的资金急需找 到一种投资方式，该种投资方式的收益率比传统理财要高，但同吋风险也不能太 大。与此同吋中

9、小企业发展又面临资金不足问题，这样就形成了一方有钱找不到 理财项目，另一方又没钱经营的矛盾场面，于是民间借贷就能顺理成章为中小企 业发展提供资金，但是目前这种传统的融资方式只能在关系密切互相了解和信用 关系良好的个人之间进行，限制了融资规模，同时，该种融资的资金成本不稳定， 为中小企业经营带来了较大风险，由此可见民间融资最大的特点是缺乏最基本的 法律保障，尽管有资料显示目前我国中小企业发展所需资金80%来自于民间借贷, 但是民间借贷由于缺少政府监管，存在着不规范性和风险性等问题，不能形成中 小企业融资的稳定来源。2014年3月1日中国第一部民间借贷的地方法律温 州民间融资管理条例的出台及实施，

10、标志着我国民间借贷在规范化、阳光化、 法制化几个方面取得重大突破，这将能在极大程度上缓解中小企业融资难的问题。2.2.3利用我国将要发展的民营银行，为中小企业融资拓宽渠道据了解， 继2013年7月国务院提出“尝试发起设立自担风险的民营银行”后，月， 党的十八届三中全会提出“在加强监管的前提下，允许具备条件的民间资本依法 发起设立中小型银行等金融机构”。2014年3月11 h,中国银行业监督管理委 员会主席尚福林在两会记者会上透露，第一批5家民营银行的试点工作，将分 别在天津、上海、浙江和广东展开。根据试点方案要求，民营银行四种经营模式 分别是：“小存小贷”（限定存款上限，设定财富下限）；“大存

11、小贷”（存款限定 下限，贷款限定上限）；“公存公贷”（只对法人不对个人）；“特定区域存贷款” 邙艮定业务和区域范围）。民营银行要想在未来发展好必须要同国有银行实行错 位竞争，即在国有银行将主要贷款业务给大型企业的同吋，民营银行可以将自己 主要服务对象定位于中小企业，这样既对民营银行发展有利，同时也为中小企业 发展提供了资金，有利于实现两者之间的共赢。如此看来，我国将要试点的民营 银行必将在解决中小企业融资难问题上有所贡献。综上所述，要想解决中小企业融资难问题，必须要求企业从自身出发提 高会计信息质量、整体管理水平，同时也要求我国能建立起切实为中小企业服务 的外部机构。3结论我们从各国的经济发展来看，不管是发达国家还是发展中国家，任何一 个国家或地区的经济发展都不离开中小企业，中小企业在国民经济发展中扮演着 重要的角色。目前我国保持高速的经济增长势头，中小企业功不可没。但是，中 小企业迅速发展的同时，也面临着诸多问题和挑战，其中融资难问题显得格外突 出。对于融资难问题，既有中小企业自身原因也有外部的原因。随着我国小企 业会计准则的颁布实施、私募债融资业务的推行、民间借贷的