最新我国中小企业信用担保的几种运作模式比较-范文精品

1、我国中小企业信用担保的几种运作模式比较一、中小企业担保体系的现状和主要问题 ? 自 2019 年开始中小企业信用担保试点以来 , 我国中小企业信用 担保机构迅速发展 , 呈现以下趋势。 ? 资金来源多元 化。中小企业担保基金有政府财政资金、企业会员基金、企 业互助基金、民间投资，以及政府财政资金与其他来源资金 的合作基金。 ? 担保机构性质和组织形式多样化。从 担保机构组织形式看，有政府管理部门所属的事业单位、国 有股份制公司、私营股份制公司和各种基金的管理公司等； 从机构性质看，有非营利的政策性担保机构，也有以盈利为 目的的商业性担保机构，还有政策性与商业性担保业务混业 经营的担保机构。 ?

2、 出现担保品种多样化和机构多功 能化的苗头。中小企业担保机构中有单纯提供贷款担保的机 构，也有集投资与担保功能于一身的投资担保公司；有的仅 为企业提供信用担保，也有的同时为企业和个人提供信用担 保等。 ? 目前，中小企业信用担保机构存在的主要问 题，一是分散出资，规模过小。许多地方政府按县区设立担 保基金， 有些基金只有几百万； 大部分企业互助基金规模小， 很难得到银行的信任 ? 二是资金来源单一，缺乏资金 补偿机制。大部分地区的中小企业担保基金以政府财政资金 为主，只有少数地区有民营担保机构，有些民营担保公司也 从事中小企业担保业务。地方财政担保基金大部分是一次性的，缺少资金补偿机制；民间资

3、本主要是私募，在国内上市 比较困难。 ? 三是缺乏专业队伍。由于过去专业担保 机构少，近两年担保机构扩张迅速，担保专业人才短缺。不 少地方政府出资的担保机构是由政府官员担任，不熟悉担保 业务；一些分散的企业互助基金因缺乏专业人才管理和运作， 难以开展担保业务。 ? 四是担保基金的运用问题。现 行的中小企业信用担保管理办法规定，担保资本金的运用只 能存入银行和购买国债。在目前低利率的情况下，存入银行 是为了保证资本金安全性，但不能实现增值。实际上，由于 银行存款不能增值，许多机构已经采取各种方式在资本市场 上运用资本金，甚至有的机构靠资金运作而不是担保业务来 养活队伍。 ? 五是政府干预。尽管中

4、小企业担保管理 办法中都提出要减少行政干预，实行公司化运作，但是，有 一些地方政府认为，我出的钱就要我说了算。因此，部分地 区仍然存在领导定项目，担保公司担保的问题，决策失误造 成呆坏帐，拖垮担保机构。 ? 六是政府财政资金不能 满足广大中小企业融资的需要。由于中小企业量大面广，而 且需求是多种多样的，仅靠政府出资的政策性担保机构远远 不能满足中小企业的需要。即使在美国、日本等政府出资规 模较大的国家，政策性担保的贷款额也不超过中小企业贷款 余额的 10%。因此，中小企业担保不能仅靠政策性担保，还 要发挥民间资本和商业担保的作用。 ? 七是缺少对担保机构的法律规范。我国 2019 年颁布了担保

5、法，但是该法 是规范担保行为而不是规范担保机构的。 2019 年开展中小企 业信用担保试点以来，国家经贸委和财政部分别发布了有关 中小企业信用担保的管理办法，但是主要针对政策性担保机 构，适用范围比较窄，不够完善。目前，国内已经有多种形 式的担保机构，因此，迫切需要规范担保机构的法律。 ? 二、典型模式的比较分析 ? 目前，我国大部分中小企 业担保机构是小规模、功能单一的政策性担保机构。但不少 地方政府和担保机构正在积极探索中小企业担保事业发展 的新路子，提供了有益的经验，下面重点介绍几种典型的担 保运作模式。 ? （一）模式一：各级财政建立共同基 金，委托专业机构管理 ? 上海市采取各级财政

6、出资建 立财政预算安排的共同担保基金，集中委托专业机构管理的 模式。上海市中小企业担保基金是市、区县两级财政共同出 资7个亿。其中，市XX局出资 4亿元，20个区县财政共出 资 3 亿元。同时，一部分区县还建立了小规模财政担保基金 作为共同担保基金的补充，为一些微型小额贷款提供担保。 目前，上海市财政共同基金是全国最大规模的财政出资的中 小企业担保基金。 ?上海市财政共同基金采取以下管理和运行机制：一是委托专业担保机构运作和管理共同基金。 由于专业担保业务在我国还处于发展的初级阶段，担保专业 人才短缺。为了利用专业人员，实现政企分开，市XX局委托中国经济技术投资担保XX公司上海分公司（以下简称

7、“中投保上海分公司”）管理和运作共同担保基金，政府与 专业担保公司签订委托管理协议。 ?二是建立出资人之间的利益和风险分摊机制。担保基金的决策以担保公司为 主。区县政府负责提供被担保企业的资信证明，具有担保项 目的推荐权和否决权；中投保上海分公司最终决定是否担保。 市财政部门基本不参与担保项目的决策过程，主要负责制定 担保基金管理和运作规则，与受托担保机构签订合同，通过 规范共同基金的运作机制来实现扶持中小企业发展的政策 目标。担保责任由市财政与区县财政共担，并突出了市财政 对高新技术企业的扶持。当发生担保代偿时，对一般中小企 业，市财政和区财政各承担 50%的责任；对高新技术企业， 市财政担

8、负 60%的代偿责任，企业所在的区县财政承担 40% 的责任。根据市区县各自承担的风险比例分配担保费收入， 盈余部分提取坏账准备金。 ？三是市XX局与中投保上海分公司签订委托管理协议。 上海市小企业贷款信用担 保资金委托管理协议中明确规定，中投保上海分公司作为 担保资金的日常管理机构，具有以下几方面主要职责：中投 保上海分公司以政府的产业政策为导向，支持中小企业发展， 不以盈利为目的；严格按照上海市XX局制定的关于小企 业贷款信用担保管理的若干规定和经批准的年度工作计划 规范操作担保业务，接受上海市XX局的稽核、 监督和检查；负责具体实施经上海市XX局批准的有关资金增值部分的 分配和亏损弥补、

9、核销呆账和坏账、变更资金规模的方案， 并接受其稽核、监督和检查。 ?四是担保审批程序规范透明，防止政府行政性干预。中投保上海分公司的中小企 业担保审批程序是： 第一步， 企业向银行申请贷款； 第二步， 银行审查贷款要求。银行有意贷款者，但需要担保的报给担 保公司；第三步，按企业所在区县分别考核企业的信誉。由 于大部分中小企业都是县区企业，企业所在县区XX局分管 部门负责审查企业的纳税和财务情况，区县XX局根据审 查结果签署同意推荐或不推荐意见。第四步，担保公司进行 综合平衡，决定是否给予担保。第五步，担保公司与贷款银 行签订保证合同。随着担保业务的开展，担保公司和银行的 经验增加，为了规范和简

10、化担保程序，方便中小企业，担保 程序进行了改进。一方面，担保项目审查方式发生变化。由 原来的财政、担保公司和银行分别审查，转变为授信担保和 专项信用担保。另一方面，放松了反担保规定，由过去 50 万以下的免除反担保，提高到 200 万元以下免除反担保。但 有些区县对部分企业要求提供反担保。 ?五是与有关银行建立贷款担保协作网络。上海市XX局、中投保上海分 公司现已与 10 家商业银行建立了贷款担保合作关系，联合 开展授权贷款信用担保和专项贷款信用担保。在全市共设立 了 200 个贷款担保受理点，方便了小企业，简化了贷款信用担保的操作程序。 ? 上海模式主要有以下优点： 首先， 集中分散的资金，

11、扩大担保基金盘子。目前，各级政府出资 的担保机构面临的一个主要问题是分散出资导致每个基金 规模较小，担保机构很难靠保费保持收支平衡。上海的模式 解决了小规模分散出资的问题。 其次，有利于实行政企分开， 减少政府干预， 发挥专业人员的作用， 提高担保质量。 最后， 有利于引入竞争机制。实行委托管理，可以通过竞争招标的 方式选择有信誉、业绩好的专业担保机构来管理和运作基 金。 ? （二）模式二：互助基金委托专业机构代理担 保？XX年，深圳市有两个区建立了企业互助担保基金，把分散的小额担保基金集中起来， 形成约 1 亿元的互助基金， 担保对象是互助基金的会员企业。互助担保基金委托民营专 业担保机构代

12、理担保，实现了互助担保基金与商业担保机构 的结合。 ？深圳的企业互助基金建立了一套有效的管理和运作机制。一是实行理事会管理制度。建立了专门负责 管理互助基金的理事会，并制定了一套比较规范的管理办法 和约束机制。互助担保基金理事会由互助企业代表、担保公 司代表，以及经济、管理等方面的专家组成。 ？ 二是 委托商业担保机构代理担保。互助基金理事会委托中科智科 技投资担保XX公司（简称“中科智担保公司”） 代理担保。 基金理事会为决策者，担保公司主要提供担保专业服务。其 担保审查和决策程序是：互助基金成员推荐担保项目；担保机构负责项目初审和担保项目的文件准备；最终是否担保由理事会来决策。 ? 三是建

13、立代理担保的利益和风险分 担机制。担保公司只收取担保费的 ?1/3? ，其余 ?2/3 担保费 归互助基金。风险分担原则是，当发生代偿时，先由互助基 金代偿，不足部分由中科智担保公司代偿。 ? 这种模 式的主要优点是，一方面，把分散的小额互助金集中起来， 实行专业机构与互助担保基金结合，利用专业担保机构提高 互助基金的信誉。现在，一些企业互助担保基金规模小，又 缺乏专业人员管理，很难获得银行的信任。另一方面，有利 于引入竞争机制，互助金可以选择有信誉、业绩好的专业担 保机构进行代理担保。 ? （三）模式三：分层次再担 保 1. 安徽模式 ? 目前，安徽省正在进行再担 保的试点。安徽省中小企业信

14、用担保中心以再担保业务为主， 除了自己直接从事少量担保业务以外，还有选择地与地市一 级担保机构签订再担保协议。再担保的条件是，当地市担保 机构出现破产时，债务清偿后仍不足以补偿贷款银行的部分 由省担保中心代偿。再担保收费为被担保机构在保期内全部 应收保费的510%其中50%返还给被担保机构，另 50%用 于建立再担保体系。 ?2. 上海模式 ?上海市区（县）两级财政分散出资集中管理，按比例分担风险的运作 模式，实际上是特大城市范围内的两级政府再担保。市财政 对区（县）财政基金进行再担保，再担保比例是50 60%。这种再担保相当于直接再担保，只要发生代偿，市财政就为 区财政资金承担一部分损失。

15、? （四）模式四：集投 资和担保于一体 ? 目前，不少投资担保机构集投资和 担保业务于一体，主要有三种形式。第一种是同时开展担保 和投资业务。如，深圳高新技术产业投资服务XX公司（简 称“高新投”） 的业务额中 80%是担保， 20%是小企业投资。 第二种是在进行担保时，有股权要求。如，深圳中科智担保 公司通过股权要求来避免担保风险。该公司在进行担保时， 通常与被担保企业签订延迟还款的合同，当被担保方不能如 期偿还银行债务时，担保公司进行代偿；一旦被担保方不能 在宽限期内偿还担保公司债务，担保公司可以将代偿的债权 变为股权。 ?第三种是担保公司成立专门的部门或分公司进行资本金运用，以保证担保基

16、金保值增值。目前，不 少担保机构在资本市场上进行资本金运用，也出现一些问题。 有的担保机构靠资本金运作盈利，而不开展担保业务；也有 的担保机构资本运用造成损失。 ?（五）政府财政资金的补偿机制 ? 政策性担保的一个重要特点是依靠 政府信用。 但是，目前大部分地方政府只是一次性少量投入， 而且规模较小，因此，即便是政府出资的担保机构也缺乏信 誉，担保规模不可能做大。现在许多地区银行不愿意为中小 企业担保提供贷款，其中一个主要原因就是担保基金规模过 小，没有补偿机制。目前，有些地区政府已经或正在建立担 保资金补偿机制。如，北京市的中关村科技园区条例制 定了财政担保基金补偿机制。 ? 三、几点启示

17、? 从上述几种运行模式我们可以得到几点启示。 ? 第一， 一个地区内的财政担保基金应该相对集中使用。根据信用担 保符合大数定律的原理，信用担保是通过大量担保项目的保 费收入来弥补少量风险损失。因此，中小企业担保基金规模 不能太小，也不易过于分散，只有达到一定规模，才能抵御 风险。在目前各级政府财力有限的情况下，至少市一级财政 资金应该相对集中，可以采取分散出资，集中委托管理的办 法；也可以采取分层次再担保的方式。上海市财政共同基金 把各级财政的小笔资金集中起来，基金盘子大了，担保基金 本身的信用和杠杆能力提高了。深圳市按区建立企业互助担 保基金，把互助金盘子做大， 提高了其担保能力。 ? 第

18、二，委托专业机构管理有利于政企分开和提高担保质量。在 现行体制下，政府委托专业机构代理担保主要有两大优势： 一是可以防止政府直接干预，按市场机制运作；二是充分、 有效地利用专业人员， 减少担保失误。采取委托管理的方式，既可以利用专业担保 机构提高担保质量，又有利于协调各出资方的利益。但是， 要建立出资人监控机制，明确责权利。 上海和深圳 的委托模式既有共同点， 也有不同点。 首先是委托方式不同。 上海是委托专业机 构管理和运营财政基金，担保公司不仅 提供专业服务，而且是最终担保决策者；深圳模式是委托代 理担保，担保公司不是决策者，主要提供专业服务，最终决 策者是互助基金理事会。上海和深圳委托模

19、式的区别与担保 公司的性质和功能有关。中投保上海分公司是财政、银行和 担保公司的利益联合体，主要职能是为上海中小企业担保， 是非营利性机构，不从事其他业务。而深圳的中科智担保公 司是业务多元化的民营商业性担保公司，与互助基金没有直 接的股权关系，只为互助基金提供专业服务。因此，两种委 托模式采取了不同的决策机制，以及责任与利益关系。由此 可见，进行委托代理时，应根据不同的制度安排，建立责权 利相统一的利益和风险分担机制。 ? 第三，委托管理 中应注意的问题。 ht 政府与专业担保机构之间是信任委 托的关系。委托管理不仅要防止政府干预担保决策，造成担 保失误；又要防止专业机构为了自身利益偏离政策

20、目标。因 此，要实现制度化管理，在规范化管理和监督的基础上，调 动专业担保机构的积极性。如，欧洲共同体的中小企业信用 担保是由欧洲投资公司来运作，政府与专业担保机构之间的 关系是信任委托关系，政府与担保机构签订协议，明确担保 对象、资金用途、 成本和损失分担原则， 以及资金注入方式。 无论是政府财政基金，还是企业互助基金，委托管理都要建 立一套监督管理制度和激励约束机制。一是要明确担保对象， 确保担保对象符合政府扶植的方向。二是要明确责权利，明确出资人和专业担保机构之间的责权利，包括担保的收费标 准、成本和担保损失分摊原则，担保资金补偿原则等等。三 是制定合理的决策机制和严格的担保程序。四是建

21、立监督和 考核制度，定期审计和检查，确保政策性资金的使用方向。 五是建立竞争机制，择优选择有资信、业绩好的专业机构代 理。 ?第四，逐步建立多种形式的再担保机制。在我国现有财税体系下，采取再担保的模式，有利于发挥各级财 政的作用。在国际上，日本的中小企业信用担保制度是最典 型的再担保模式，中央金融公库为地区性的中小企业信用担 保协会提供再担保。再担保的代偿不是对每一笔贷款进行审 查，而是建立中小企业担保体系的运行规则，地区性担保机 构遵循统一的担保准则。上海和安徽的再担保模式不同。上 海模式接近于日本的模式，不同的是分散出资，集中使用， 等于各县区财政遵循统一担保规则。安徽省是有选择的进行 再

22、担保。 由于各地区的运作方式不同， 担保机构的资信不同， 因此，在确定再担保机制时要考虑各地的实际情况。 第五，规范担保基金的运用，促进担保基金自身的保值和增 值。政策性担保机构主要靠内部资金运作和政府财政资金补 偿机制。为了能够及时代偿，担保金的运用要保证其流动性 和安全性。目前，有关管理规定要求担保基金只能存入银行 和购买国债， 由于利率较低， 资本金运用难以实现保值增值。 因此，与其让担保机构私下到资本市场上运作资本金，还不 如明确规定允许担保机构按照合理投资组合，提高资本金的 安全性和增值性。 同时，担保机构要采取多种风险分散机制。 如，采取债转股的办法， 使代偿债权变股权。 ? 第六， 拓宽各种担保机构的资金来源和融资渠道，扩大资本金规模。 资本金补偿机制可以分为内部补偿和外部补偿两种方式。内 部补偿主要是通过资本金的运用来增加收入，保