期权从业考试题含答案84分

1、精品单选题（共 50 题，每题 2 分）1、期权合约到期后，期权买方持有人有权以（）买入或者卖出相应数量的标的资产A. 权利金B. 标的价格C行权价格D.结算价2、期权的卖方（）A. 获得权利金B. 支付权利金C. 无保证金要求D. 有权利、无义务3、期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是（）A. 欧式期权B. 认购期权C. 美式期权D. 认沽期权4、关于“ 510050C1509M02350 ”合约，以下说法正确的是（）A. 权利金是每股0.2350元B. 合约到月份为5月C. 合约类型为认沽D. 行权价为2.350元5、上交所股票期权标的资产是（）A. 股票或ETFB. 期

2、货C指数D.实物6、上交所期权合约的最小交易单位为（）A. 10 张B. 100 张C. 1 张D. 1000 张7 、股票期权合约调整的主要原则为 （）A. 保持合约单位数量不变B. 保持合约行权价格不变C. 保持除权除息调整后的合约前结算价不变D. 保持合约名义价值不变8、行权价格高于标的市场价格的认沽期权是（）A. 超值期权B. 虚值期权C. 实值期权D. 平值期权9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（）A. 持仓类型不同B. 权证的投资者可以作卖方c权证的投资者需要保证金D.都是标准化产品10 、以下关于期权与期货的说法，正确的是（）A. 关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方

3、均收取B. 期权与期货的买卖双方均有义务C. 期权与期货的买卖双方到期都必须履约D. 期权与期货的买卖双方权利与义务对等11 、以下哪种期权具有正的内在价值（）A. 平值期权B. 虚值期权C. 超值期权，认沽期权的D. 实值期权12 、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利金（）权利金（）A. 上升，上升B. 下降，下降C. 上升，下降D. 下降，上升13 、备兑开仓更适合预期股票价格 （ ）或者小幅上涨时采取A. 基本保持不变B. 大幅上涨C. 大幅下跌D. 大涨大跌14 、通过证券锁定指令可以（）A. 减少认购期权备兑开仓额度B. 增加认沽期权备兑开仓额度C. 增加认购

4、期权备兑开仓额度D. 减少认沽期权备兑开仓额度15、当标的ETF发生分拆时，例如1份拆成2份，对备兑持仓的影响是（）A. 备兑证券数量不足B. 备兑证券数量有富余C. 不确定D. 没有影响16 、小张持有 5000 股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为1000 ）（ ）A. 买入5张认沽期权B. 买入5张认购期权C买入1张认沽期权D买入1张认购期权17 、一级投资者进行股票保险策略的开仓要求是（ ）A. 不需持有标的股票B持有任意数量的标的股票C持有相应数量的标的股票D.持有任意股票18 、股票期权限仓制度包括（）A. 限制持有的股票数量B限制期权合约的总持仓C限制单

5、笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19 、投资者持有 10000 股甲股票，买入成本为每股 30 元，该投资者以每股 0.4 元卖出了 行权价格为 32 元的 10 张甲股票认购期权 （合约单位为 1000 股），收取权利金共 4000 元。 如果到期日股票价格为 29 元，则备兑开仓策略的总收益为（ ）A. -0.6 万元B. 0.6 万元C. -1 万元D. 1 万元20、小张进行保险策略，持股成本为40 元/股，买入的认沽期权其行权价格为42 元，支付权利金 3 元/ 股，若到期日股票价格为39 元，则每股盈亏是（ ）元A. -2B. 1C. -1D. 221 、老张买入认沽

6、期权，则他的（）A. 风险有限，盈利无限B风险无限，盈利有限C风险有限，盈利有限D风险无限，盈利无限22 、王先生对甲股票特别看好，但是目前手头资金不足，则其可以进行（）操作A. 买入认购期权B. 卖出认购期权C. 买入认沽期权D. 保险策略23 、王先生打算长期持有甲股票，既不想卖出股票又希望规避价格风险，则其可以（）A. 卖出认购期权B. 买入认购期权C. 买入认沽期权D. 卖出认沽期权24 、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）A. 行权价格-权利金B. 亏光权利金C. 行权价格+权利金D. 股票价格变动差-权利金25 、下列哪一项不属于买入开仓认购期权的风险（）A. 流动性风险B.

7、 标的下行风险C. 交割风险D. 保证金风险26 、下列哪一项是买入认购期权开仓的合约终结方式（）A. 卖出平仓B. 买入平仓C备兑平仓D.买入开仓27 、小王买入了行权价格是 11 元的甲股票认购期权，权利金是 1 元，期权到期日时，股价为 10 元，不考虑其他因素的情况下，则小王采取的合约了结方式最有可能是（）A. 10 元买进股票B. 1 元卖出股票C. 10 元卖出股票D. 等合约自动到期28 、陈先生以 0.5 元每股的价格买入行权价为 20 元的某股票认沽期权 （合约单位为 10000股），则股票在到期日价格为 19.3 元时，他取得的利润是（）元A. 5000B. 7000C.

8、2000D. 1000029 、甲股票的价格为 50 元，第二天涨停，涨幅为 10% ，其对应的一份认购期权合约价格涨幅为 50% ，则该期权此时的杠杆倍数为（）A. 4B. 1C. 0D. 51000030 、许先生以 0.35 元买入一张 ETF 认购期权， 现在其权利金为 0.4 元，合约单位为 股。若此时平仓则盈亏为（）元A. -600B. 500C. 600D. -50031 、卖出认购期权，是因为对未来的行情预期是（）A. 大涨B. 大跌C不涨D.涨跌方向不确定32 、认沽期权的卖方 （）A. 履行义务，获得权利金B. 拥有买权，支付权利金C. 拥有卖权，支付权利金D. 履行义务，

9、支付权利金33 、卖出认购期权开仓的潜在损失（）A. 无限B. 有限C. 等于权利金D. 等于行权价格34 、每日日终，期权经营机构会对投资者持有的期权义务仓收取（）A. 权利金B. 行权价格C. 初始保证金D. 维持保证金35 、卖出认购期权开仓后，可通过以下哪种交易进行风险对冲（）A. 买入认沽B. 融券卖出现货C. 建立期货空头D. 建立期货多头36 、卖出认沽期权开仓后，风险对冲方式不包括（）A. 融券卖出现货B. 买入认购C. 买入认沽D. 建立期货空头37 、强制平仓情形不包括（）A. 到期日买方不行权B. 备兑证券不足C. 保证金不足D. 持仓超限38、投资者卖出一份行权价格为8

10、5 元的认购期权， 权利金为 2 元，到期日标的股票价格为80 元，则该投资者的到期日盈亏为（）元A.-2B. 5C. 2ETF 价格D. 739 、投资者卖出一份行权价格为 5 元的认沽期权，权利金为 0.2 元，到期日标的为 6 元，则该投资者的到期日盈亏为（）元A.0.8B. -0.2C. -0.8D. 0.240 、卖出认购期权开仓的了结方式不包括（）A. 买入平仓B. 卖出平仓C到期被行权D.到期失效41 、其他条件相同，以下哪类期权的 Vega 值最大（）A. 平值期权B. 深度实值期权C. 深度虚值期权D. 轻度虚值期权42 、期权 Delta 是指（）A. 权利金变化与时间变化

11、的比值B. 权利金变化与利率变化的比值C. 权利金变化与标的价格变化的比值D. 权利金变化与波动率变化的比值43 、平价关系中，认购与认沽期权需要满足的条件不包括（）A. 权利金一致B. 到期时间一致C行权价一致D.标的证券一致44 、平价关系中，认购与认沽期权需要满足的条件不包括（）A. 到期时间一致B. 行权价一致C. 标的证券一致D. 权利金一致45 、以下哪种期权组合可以复制标的股票多头（）A. 认购期权多头+认沽期权空头B. 认购期权多头+认沽期权多头C. 认购期权空头+认沽期权多头D. 认购期权空头+认沽期权空头46 、以下哪种期权组合可以复制标的股票空头（）A. 认购期权多头+认沽期权多头B. 认购期权空头+认沽期权多头C. 认购期权多头+认沽期权空头D. 认购期权空头+认沽期权空头47 、牛市价差策略（）A.风险有限，收益无限B风险无限，收益无限C风险有限，收益有限D风险无限，收益有限48 、投资者认为甲股票将处于缓慢升势，升幅不大，其可以采用的策略是（）A. 熊市认购价差策略B. 熊市认沽价差策略C买入认沽D.牛市认购价差策略49 、构成跨式组合的认购、认沽期权具有（）A. 相同到期日、相同行权价格、相同数量B. 相同到期日、不同行权价格、相同数量C. 相同到期