监管金融论文范文-简谈混业经营背景下我国金融监管体制变革理由word版下载

1、监管金融论文范文:简谈混业经营背景下我国金融监管体制变革理由word版下载混业经营背景下我国金融监管体制变革理由论文导读：本论文是一篇 关于混业经营背景下我国金融监管体制变革理由的优秀论文范文，对 正在写有关于监管论文的写作者有一定的参考和指导作用，论文片 段：化的水平也不断提高，不同金融业务之间的界限越来越模糊，出 现了银证合作、银基合作，投资连结于保险产品等新型产品。混业经 营已逐渐成为金融行业发展的新趋势。 二、目前状况及相关研究 中国现在采用的是分业监管的模式。2003年银监会的成立标志着中 国分业监管“三驾马车”的格局彻底成型。然而，随着市场的不断冲 击和金【摘要】从我国现实发展的角

2、度出发，以现有监管产生的理由为事 实依据，从金融控股集团的角度分析了我国在混业经营背景下监管发 展的方向。同吋，针对中国现有监管体制不健全的现象，提岀在现实 监管中加强监管立法和金融风险管理等几个理由，构建中国完备的金 融监管体相关制。【关键词】金融控股集团混业经营金融监管一、文章背景20世纪80年代前，各国普遍釆用分业监管的办法，即根据不同 类型的金融业务设立不同的监管机构，这种管理办法在当时具有普适 性，能够很好地制约金融监管风险。然而随着技术的发展和金融创新 的出现，全球化的水平也不断提高，不同金融业务之间的界限越来越 模糊，出现了银证合作、银基合作，投资连结于保险产品等新型产品。 混业

3、经营已逐渐成为金融行业发展的新趋势。二、目前状况及相关研究中国现在采用的是分业监管的模式。2003年银监会的成立标志 着中国分业监管“三驾马车”的格局彻底成型。然而，随着市场的不 断冲击和金融机构的不断发展，混业经营的金融控股集团在一定程度 上是中国金融监管的真空。金融监管应具有适度的前瞻性，不论是为 了更好地同国际社会接轨，还是为了适应本国社会发展的要求，抑或 是为了保持中国市场经济的稳定性，对金融监管策略做出变革都是一 个不可回避的理由。由此可以看出，我国分业监管向混业经营监管的 发展是不可避开的。同时，市于金融集团还具有影响力强、内生风险 较大，容易引起整个市场连锁反应等特点，之前的研究

4、分别从宏观大 环境、国内外目前状况比较的角度来分析监管制度的变革，但是不够 全面，而且没有考虑到客户利益的保障，这里将以对金融控股集团的 监管为视角来分析中国监管体制改革的理由。中国客观上已经形成了三种混业经营的模式：(1)以平安、光 大集团等非银行业金融机构控股银行等金融机构的模式；(2)以中国 银行、中国建设银行为代表的商业银行控股金融机构的模式；(3)以 明天集团为代表的实业部门控股金融机构形成的金融产业集群。不论 是哪一种模式，以母公司为载体、延伸至金融产业链上下游的金融控 股集团已经部分超出了分业监管的能力范围，产生了相应的监管真空 层。中国现存的“原则式”主监管制度依据个案来确定监

5、管主体终归 不具有普遍性，而联席会议的信息共享和协作机制虽然能有效的消弭 这种空白，却由于行政协调或成本过大的理由不能从根本上解决，明 天集团在民间能够隐匿20年便是就好明证。下面我们将依据金融控 股集团的一些研究来具体讨论监管体制变革的理由。三、监管变革的倡议（-）加快中国的监管立法工作，尤其是针对国有企业监管的 立法金融控股公司是将来金融行业发展的趋势，只有适应这种发展 趋势才能更好地融入到整个国际社会中。相对应的，金融控股集团在 中国属于新生事物，而且由于中国的历史、政治制度、文化传统等因 素的不同，导致了我们国家的风险特征和其它发达国家的风险结构具 有很大的差异，既有共性（与西方国家风

6、险特征相同），又有鲜明的 个性。而其个性主要体现在国有资产的监管上，我国是由计划经济转 轨到市场经济上，随着改革开放的不断进行，虽然金融市场化的程度 越来越高，并且民间金融已经占有了一定地位，但是总体上来说还是 国有资产占主体地位，这在金融行业表现的尤为明显。因此，对整个 金融行业而言，它的监管着重表现为对国有资产的监管。特殊的国情 决定了中国的金融控股集团不仅仅是国有企业，而且是国有企业的佼 佼者，因此在金融控股公司监管中折射出来的监管盲点正是整个监管 体制的漏洞。因为金融控股集团在市场中是最危险的因素（规模巨大, 容易产生内部风险以及关联交易等），所以对于整个金融控股集团的 监管必定最为严

7、格。横向比较英国的英格兰银行法、银行服务和 市场法案以及美国的金融服务现代化法案对于金融控股公司的 要求，可以明显的看出其共同点：（1）严格的准入制度，对整个集团 的资产和组织形式的较高要求，可以有效地将容易引起风险的企业挡 在门外，很大程度减少了风险的诱发因素。（2）明确的经营约束条件, 划分出不同企业所能经营的业务和相关条件，会大大降低风险发生的 概率。（3）完备的内控措施，一旦发生风险，立刻切断其传播的通道。 然而，中国现存的法律体系已经落后于金融业现实的发展，同时中国 金融法律体系还存在着经营约束条件不清晰，权责不明确、容易造成 法律漏洞等理由。因此，对于整个监管层面来说，完备的金融监

8、管法 律体系是我们能够实施有效监管的根本之源。（二）加强企业的内部管理，将内部制约规范化从中国的金融控股集团的角度来看，中国现有的金融控股集团 最大的理由就是内部关联交易和委托交易。这给市场带来两方面的影 响：一方面，有利于市场的发展，能为集团带来协同效应，能够大幅 度地降低交易成本。而另一方面，由于信息渠道的不通畅，集团公布 的信息和真实情况往往具有较大的出入，并且下属成员企业不一定具 有独立自主的决策权，这容易导致风险在公司内部传播，最严重的情 况甚至会影响到整个金融市场。根据陈柳等人的研究，随着管理机构 的管理水平不断提高，委托代理现象已经逐渐减少，而关联交易的监 管已经成为中国监管体制

9、中一个相对突出的理由。关联交易具有隐蔽 性强、涉及面广、风险程度高等特点，因此往往危机显露出来的时候 就已经比较严重并且容易引起整个体系的连锁反应，最明显的例子就 是德隆系。对关联交易的监管应该主要体现在两方面：（1）对日常经 营的监管，具体包括对管理层实施任职资格的审查、对集团整体资本 充足率的制约、对相关联公司交易的调查和对公司财务状况实时监控 等等，这样做的最大目的就是为了规范公司的日常经营活动，使权责 界限清晰，在经营活动中减少关联交易产生的概率；（2）对风险的制 约，首要的任务就是建立一条通畅的信息渠道，只有信息快速传导， 才能及时的得到风险反馈信息，进而才能最大限度地减弱风险制约的 滞后性。其次要加强