亚克力项目经济效益分析（模板参考）

1、泓域咨询 /亚克力项目经济效益分析目录一、 市场分析3二、 项目名称及投资人4三、 项目建设背景4四、 结论分析5五、 建筑工程建设指标6建筑工程投资一览表7六、 项目选址原则8七、 高级管理人员8八、 机会分析（o）10九、 能源消费种类和数量分析11能耗分析一览表12十、 预期效果评价12十一、 设备选型方案13主要设备购置一览表13十二、 建设投资估算14建设投资估算表15十三、 建设期利息15建设期利息估算表15十四、 流动资金16流动资金估算表17十五、 项目总投资18总投资及构成一览表18十六、 资金筹措与投资计划19项目投资计划与资金筹措一览表19十七、 经济评价财务测算20十八

2、、 项目盈利能力分析22十九、 偿债能力分析23二十、 项目风险分析风险风险及应对措施25二十一、 项目总结25二十二、 附表26营业收入、税金及附加和增值税估算表26综合总成本费用估算表26固定资产折旧费估算表27无形资产和其他资产摊销估算表28利润及利润分配表29项目投资现金流量表29借款还本付息计划表31建设投资估算表32建设期利息估算表32固定资产投资估算表33流动资金估算表34总投资及构成一览表35项目投资计划与资金筹措一览表36一、 市场分析亚克力化学名称为聚甲基丙稀酸甲酯（pmma），俗称有机玻璃，是一种高分子聚合材料，由甲基烯酸甲酯单体（mma）聚合而成，同时也是一种无色透明的

3、热塑性塑料。亚克力板具有透光性高、比重小、强度好、质量轻、不易碎、耐老化等优点，在航天航空、医学、建筑等领域都有广泛的应用。亚克力板根据成型工艺可分为挤出板和浇铸板，两者价格、市场规模、应用领域等差别不大；根据产品质量、性能等可分为中低端亚克力板和高端亚克力板，其中中低端产品主要用在普通的灯箱广告、普通的卫浴产品等方面，而高端亚克力产品则用在高端卫浴产品、航天航空、医学等领域。我国亚克力板行业经过近些年的发展已经形成了较为完整的产业链条、成熟的市场消费空间。在上游方面，近年来我国mma行业内企业数量不断增多，产能规模迅速扩大，2019年产量达到了62万吨，预计未来几年还会有40万吨左右的产能陆

4、续释放；市场需求方面，我国亚克力板应用领域广泛，需求量增长比较稳定，2019年中国亚克力板需求量为26万吨左右。2019年，中国亚克力板产量将近17万吨，行业内的重点生产企业有宁波伸春亚克力材料科技有限公司、安徽新涛光電科技有限公司、浙江伸美压克力股份有限公司、上海瑞昌亚克力工业有限公司、浙江华帅特塑业科技有限公司等；部分下游企业为了降低生产成本，稳定原材料供给，也将产业链延伸至了亚克力板行业，如帝欧家居股份有限公司。但是，中国生产的亚克力板产品绝大部分位于中低端市场，航天航空级亚克力板、电子级亚克力板等高端产品生产能力严重不足，因此中国每年不得不得大量从国外进口亚克力板产品。2019年，中国

5、进口亚克力板产品占比为42%，进口品牌有日本三菱、德固赛等。中国是重要的亚克力板消费市场，目前已经有多家国际性亚克力板企业在国内建立生产工厂，未来随着国外企业在中国建厂规模的扩大，中国亚克力板进口量或将下滑。二、 项目名称及投资人（一）项目名称亚克力项目（二）项目投资人xx（集团）有限公司（三）建设地点本期项目选址位于xx（待定）。三、 项目建设背景总体看，“十三五”时期是大连经济转型升级的关键时期。需要在国家战略布局中把握重大机遇，积极主动适应、把握和引领新常态，坚持发展实体经济大方向，着力发挥创新和开放引领作用，全力解决产业结构优化升级、经济增长动力转换、提高供给体系质量效率、培育发展新动

6、力等关键问题，全面提升社会民生事业发展水平，使城乡居民更多更好地共享发展成果。同时，要进一步增强忧患意识和风险意识，着力在化解矛盾、补齐短板上取得新突破，保障新常态下经济社会持续健康发展。四、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xx（待定），占地面积约18.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产xxxundefined亚克力的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（四）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资6618.58万元，其中：建设投资5547.39万元，占项目总投资的83.82%；建设期利息156

7、.04万元，占项目总投资的2.36%；流动资金915.15万元，占项目总投资的13.83%。（五）资金筹措项目总投资6618.58万元，根据资金筹措方案，xx（集团）有限公司计划自筹资金（资本金）3433.96万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额3184.62万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（sp）：11100.00万元。2、年综合总成本费用（tc）：8748.09万元。3、项目达产年净利润（np）：1720.69万元。4、财务内部收益率（firr）：20.22%。5、全部投资回收期（pt）：5.91年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（bep）：4166

8、.10万元（产值）。五、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积20617.84，其中：生产工程13735.73，仓储工程2095.10，行政办公及生活服务设施1775.30，公共工程3011.71。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程3794.4013735.731721.871.11#生产车间1138.324120.72516.561.22#生产车间948.603433.93430.471.33#生产车间910.663296.58413.251.44#生产车间796.822884.50361.592仓储工程1636.802095.10238.512.1

9、1#仓库491.04628.5371.552.22#仓库409.20523.7759.632.33#仓库392.83502.8257.242.44#仓库343.73439.9750.093办公生活配套387.621775.30253.933.1行政办公楼251.951153.94165.053.2宿舍及食堂135.67621.3588.884公共工程1636.803011.71345.87辅助用房等5绿化工程2007.6034.18绿化率16.73%6其他工程2552.406.277合计12000.0020617.842600.63六、 项目选址原则所选场址应避开自然保护区、风景名胜区、生活饮

10、用水源地和其他特别需要保护的环境敏感性目标。项目建设区域地理条件较好，基础设施等配套较为完善，并且具有足够的发展潜力。七、 高级管理人员1、公司设总经理1名，由董事会聘任或解聘。公司可设副总经理，由董事会聘任或解聘。公司总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书为公司高级管理人员。董事可受聘兼任总经理、副总经理或者其他高级管理人员。财务总监是公司的财务负责人。董事会秘书负责信息披露事务，是公司的信息披露负责人。2、本章程关于不得担任董事的情形、同时适用于高级管理人员。财务负责人作为高级管理人员，除符合前款规定外，还应当具备会计师以上专业技术职务资格，或者具有会计专业知识背景并从事会计工作三年以上。

11、本章程关于勤勉义务的规定，同时适用于高级管理人员。3、在公司控股股东、实际控制人单位担任除董事以外其他职务的人员，不得担任公司的高级管理人员。4、总经理和其他高级管理人员每届任期3年，连聘可以连任。5、总经理对董事会负责，行使下列职权：（1）主持公司的经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；（3）拟订公司内部管理机构设置方案；（4）拟订公司的基本管理制度；（5）制定公司的具体规章；（6）提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、财务总监；（7）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；（8）拟定公司职工的工资、福利、奖惩，

12、决定公司职工的聘用和解聘；（9）本章程或董事会授予的其他职权。6、总经理应当列席董事会会议。非董事总经理在董事会上没有表决权。7、总经理应当制定总经理工作细则，报董事会批准后实施。8、总经理工作细则包括下列内容：（1）总经理会议召开的条件、程序和参加的人员；（2）总经理及其他高级管理人员各自具体的职责及其分工；（3）公司资金、资产运用，签订重大合同的权限，以及向董事会、监事会的报告制度；（4）董事会认为必要的其他事项。9、总经理可以在任期届满以前提出辞职。有关总经理辞职的具体程序和办法由总经理与公司之间的劳动合同规定。10、公司副总经理、财务总监由总经理提名，董事会聘任，副总经理、财务总监对总

13、经理负责，向其汇报工作，并根据分派业务范围履行相关职责。11、总经理及其他高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。八、 机会分析（o）（一）不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。（二）公司行业地位突

14、出，项目具备实施基础公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。九、 能源消费种类和数量分析（一）项目用电量测算本期工程项目用电量由生产设备电耗、公用辅助设备电耗、工业照明电耗

15、以及变压器及线路损耗构成，根据项目生产工艺用电和办公及生活用电情况测算，全年用电量155.41万kwh，折合191.00tce（当量值）。（二）项目用新鲜水量测算项目生产工艺用水及设备耗水和生活用水由当地自来水供水管网供应，根据测算，本期工程项目实施后总用水量2628.00/a，折合0.23tce。（三）项目总用能测算分析根据综合测算，本期工程项目年综合总耗能量191.23tce。能耗分析一览表序号能源工质计量单位折标单位折标系数年消耗量折标能耗（tce）备注1电力万kw·hkgce/kw·h0.1229155.41191.00当量值2水m³kgce/m³

16、;0.08572628.000.23工质合计tce191.23十、 预期效果评价本工程针对生产过程及当地具体条件，依据有关国家标准、规范、规定，设计中采用了防地震、防雷击、防洪水、防暑、防冻等措施，同时采取一系列安全供电、安全供水、防其他伤害措施，在正常情况下，保障了机电设备和人身安全；针对生产特点，采取了除尘、降噪等措施，为职工创造了良好的操作环境，企业如能建立有效的安全卫生管理系统，职工安全和劳动卫生将会得到进一步保障。十一、 设备选型方案选用生产设备厂家具有国内一流技术装备，企业管理科学达到国际认证标准要求。本期工程项目拟选购国内先进的关键工艺设备和国内外先进的检测设备，预计购置安装主要

17、设备共计24台（套），设备购置费1963.35万元。主要设备购置一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备171374.342辅助生成设备2157.073研发设备2176.704检测设备1117.803环保设备198.173其它设备039.27合计241963.35十二、 建设投资估算本期项目建设投资5547.39万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计4673.23万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程

18、费为2600.63万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为1963.35万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为109.25万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为718.71万元。（三）预备费本期项目预备费为155.45万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用2600.631963.35109.254673.231.1建筑工程费2600.632600.63

19、1.2设备购置费1963.351963.351.3安装工程费109.25109.252其他费用718.71718.712.1土地出让金393.59393.593预备费155.45155.453.1基本预备费67.8367.833.2涨价预备费87.6287.624投资合计5547.39十三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款3184.62万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息156.04万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息156.0439.01117.031.1.1期初借款余额1592.311.1.2当期借款31

20、84.621592.311592.311.1.3当期应计利息156.0439.01117.031.1.4期末借款余额1592.313184.621.2其他融资费用1.3小计156.0439.01117.032债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计156.0439.01117.03十四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特

21、点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为915.15万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.005161.406267.427373.431.1应收账款0.002322.632820.333318.041.2存货0.001806.492193.592580.701.2.1原辅材料0.00541.95658.08774.211.2.2燃料动力0.0027.1032.9038.711.2.3在产品0.00830.981009.051187.121.2.4产成品0

22、.00406.46493.56580.661.3现金0.00412.91501.39589.871.4预付账款0.00619.37752.09884.812流动负债0.004520.805489.546458.282.1应付账款0.001627.491976.232324.982.2预收账款0.002893.313513.304133.303流动资金0.00640.60777.88915.154流动资金增加0.00640.60137.27137.275铺底流动资金0.001548.421880.232212.03十五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估

23、算，项目总投资6618.58万元，其中：建设投资5547.39万元，占项目总投资的83.82%；建设期利息156.04万元，占项目总投资的2.36%；流动资金915.15万元，占项目总投资的13.83%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资6618.58100.00%1.1建设投资5547.3983.82%1.1.1工程费用4673.2370.61%1.1.1.1建筑工程费2600.6339.29%1.1.1.2设备购置费1963.3529.66%1.1.1.3安装工程费109.251.65%1.1.2工程建设其他费用718.7110.86%1.1.2.1土地出让金39

24、3.595.95%1.1.2.2其他前期费用325.124.91%1.2.3预备费155.452.35%1.2.3.1基本预备费67.831.02%1.2.3.2涨价预备费87.621.32%1.2建设期利息156.042.36%1.3流动资金915.1513.83%十六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资6618.58万元，其中申请银行长期贷款3184.62万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资6618.58100.00%1.1建设投资5547.3983.82%1.2建设期利息156.042.36%1.3流动资金915.1513.

25、83%2资金筹措6618.58100.00%2.1项目资本金3433.9651.88%2.1.1用于建设投资2362.7735.70%2.1.2用于建设期利息156.042.36%2.1.3用于流动资金915.1513.83%2.2债务资金3184.6248.12%2.2.1用于建设投资3184.6248.12%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十七、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入11100.00万元。根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增

26、值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=480.36万元。（二）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用8748.09万元，其中：可变成本7334.99万元，固定成本1413.10万元。正常经营年份项目经营成本8299.14万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。（三）税金及

27、附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加57.65万元。（四）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（pfo）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=2294.26（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=2294.26×25.00%=573.57（万元）。（五）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额2294.26万元，缴纳企业所得税573.5

28、7万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=2294.26-573.57=1720.69（万元）。十八、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（firr），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（firr）=20.22%。本期项目投资财务内部收益率20.22%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（fnpv）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.0

29、0%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（fnpv）=1553.19（万元）。以上计算结果表明，财务净现值1553.19万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（pt）=5.91年。本期项目全部投资回收期5.91年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的

30、投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。十九、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（ebit）与应付利息（pi）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（icr）为19.38。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债

31、备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（ebitda-tax）与应还本付息金额（pd）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（dscr）为17.58。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。二十、 项目风险分析风险风险及应对措施二十一、 项目总结经过详实、周密的市场调查和政策咨询后认定，该项目既符合国家的产业政策，而且符合地方产品规划，同时又符合公司经营发展宗旨，该项

32、目生产的产品具有广阔的销售市场和良好的发展前景，不仅企业经济效益突出，而且社会效益明显。本项目经过市场分析、环境保护分析、投资分析、公用工程及配套设施分析、工艺技术和主要设备选型方案分析、财务分析、风险分析及不确定性分析，结论如下：1、拟建项目选址符合当地土地利用总体规划，而且项目建设区域交通运输便利，可利用现有公用工程设施，水、电等能源供应有保障。2、本项目采用国内先进的生产工艺，工艺技术成熟，生产成本低，产品质量高，为国内成熟工艺。3、本项目“三废”均经处理后达标排放，对环境污染较小。4、近年来项目产品市场发展迅速，本项目建成后，产品进入市场的前景良好。 5、本项目产品方案符合国家产业政策

33、和行业发展规划。6、本项目工艺技术成熟，产品质量稳定可靠，符合国家产品质量标准。7、本项目主要原料供应有可靠的保证。8、本项目产品市场潜力较大，市场前景广阔。9、本项目建成后，可取得较好的经济效益和社会效益。二十二、 附表营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.007770.009435.0011100.002增值税0.00376.75457.48480.362.1销项税0.001010.101226.551443.002.2进项税0.00633.35769.07962.643税金及附加0.0045.2154.8957.653.1城建税0

34、.0026.3732.0233.633.2教育费附加0.0011.3013.7214.413.3地方教育附加0.007.549.159.61综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.004871.965915.966959.952工资及福利费0.00375.04375.04375.043修理费0.00132.57132.57132.574其他费用0.00831.58831.58831.584.1其他制造费用0.0074.0774.0774.074.2其他管理费用0.0049.9849.9849.984.3其他营业费用0.00707.53707.53

35、707.535经营成本0.006211.157255.158299.146折旧费0.00285.03285.03285.037摊销费0.007.877.877.878利息支出0.00156.05156.05156.059总成本费用0.006660.107704.108748.099.1其中：固定成本0.001413.101413.101413.109.2可变成本0.005247.006291.007334.99固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123451房屋建筑物201.1原值3237.243083.472929.702775.932622.161.2当期折旧费153.77153

36、.77153.77153.77153.771.3净值3083.472929.702775.932622.162468.392机器设备152.1原值2072.601941.341810.081678.821547.562.2当期折旧费131.26131.26131.26131.26131.262.3净值1941.341810.081678.821547.561416.303合计3.1原值5309.845024.814739.784454.754169.723.2当期折旧费285.03285.03285.03285.03285.033.3净值5024.814739.784454.754169.72

37、3884.69无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123451无形资产501.1原值393.59393.59393.59393.59393.591.2当期摊销费7.877.877.877.877.871.3净值385.72377.85369.98362.11354.24利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.007770.009435.0011100.002税金及附加0.0045.2154.8957.653总成本费用0.006660.107704.108748.094利润总额0.001064.691676.012294.265应纳所得税额

38、0.001064.691676.012294.266所得税0.00266.17419.00573.577净利润0.00798.521257.011720.698期初未分配利润0.000.00718.671778.119可供分配的利润0.00798.521975.683498.8010法定盈余公积金0.0079.85197.57349.8811可供分配的利润0.00718.671778.113148.9212未分配利润0.00718.671778.113148.9213息税前利润0.001486.912251.063023.88项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1

39、现金流入0.000.007770.009435.0011100.001.1营业收入0.000.007770.009435.0011100.002现金流出2773.702773.706896.967447.329134.662.1建设投资2773.702773.702.2流动资金0.00640.60137.28777.872.3经营成本0.006211.157255.158299.142.4税金及附加0.0045.2154.8957.653所得税前净现金流量-2773.70-2773.70873.041987.681965.344累计所得税前净现金流量-2773.70-5547.40-4674.

40、36-2686.68-721.345调整所得税0.00371.73562.76755.976所得税后净现金流量-2773.70-2773.70606.871568.681391.777累计所得税后净现金流量-2773.70-5547.40-4940.53-3371.85-1980.08计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：27.19%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：20.22%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：3546.28万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）：1553.19万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.26年；6、项目投资回

41、收期（所得税后）：5.91年。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额1592.313184.623184.623184.621.2当期还本付息39.01273.08156.05156.05156.051.2.1还本1.2.2付息39.01273.08156.05156.05156.051.3期末借款余额1592.313184.623184.623184.623184.622利息备付率19.383偿债备付率17.58建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用2600.631963.35109.254673.

42、231.1建筑工程费2600.632600.631.2设备购置费1963.351963.351.3安装工程费109.25109.252其他费用718.71718.712.1土地出让金393.59393.593预备费155.45155.453.1基本预备费67.8367.833.2涨价预备费87.6287.624投资合计5547.39建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息156.0439.01117.031.1.1期初借款余额1592.311.1.2当期借款3184.621592.311592.311.1.3当期应计利息156.0439.01117.031.1.4期末借款余额1592.313184.621.2其他融资费用1.3小计156.0439.01117.032债券2.1建设期利息2.1.1期初