第八章 保险企业法人治理结构

1、第八章 保险企业法人治理结构v本章重点：保险组织形式类别；保险公司治理的概念；保险公司治理机制的三个方面；保险公司治理激励机制的内容；保险公司治理监督机制的主要内容。v本章难点：公司治理的理论基础1第一节 保险公司概念和特点 v保险公司v保险公司是依法设立的专门从事保险业务的公司。它通过向投保人收取保险费，建立保险基金，向社会提供保险保障并以此获得相应的利润。2第一节 保险公司概念和特点v保险公司是依法设立的v保险公司是专门从事保险业务的公司v保险公司的经营目的是获取利润3第一节 保险公司概念和特点v保险公司经营的特征v1、保险经营活动是一种特殊的劳务活动v2、保险经营资产具有负债性v3、保险

2、经营成本和利润计算具有特殊性v4、保险经营具有分散性和广泛性4第一节 保险公司概念和特点v保险组织形式v股份有限公司v国有独资保险公司v外国保险公司分支机构v中外合资保险公司 5第一节 保险公司概念和特点v保险组织形式（续）v相互保险公司v相互保险社v保险合作社v个人保险组织v6第一节 保险公司概念和特点v英国的保险组织形式v股份公司v相互保险公司v保险合作社v劳合社7第一节 保险公司概念和特点v美国的保险组织形式v股份公司v相互保险公司v保险合作社v劳合社v自保公司8第一节 保险公司概念和特点v日本的保险组织形式v股份公司v相互保险公司v保险合作社v外国保险业者9第一节 保险公司概念和特点v

3、德国的保险组织形式v股份公司v相互保险公司v保险合作社10第一节 保险公司概念和特点v韩国的保险组织形式v股份公司v相互保险公司v保险合作社v外国保险公司11第一节 保险公司概念和特点v中国台湾的保险组织形式v股份有限公司v保险合作社v“国有”独资公司12第一节 保险公司概念和特点v中国香港的保险组织形式v股份公司v劳合社v保险业监督者认可的保险人组织13第一节 保险公司概念和特点v中国的保险组织形式v国有独资公司v股份有限公司v中外合资保险公司v外资独资保险公司v外国保险公司分公司 v由法律、行政法规另行规定的其他性质的保险组织14第一节 保险公司概念和特点v股份公司相互化的原因v1、避免被

4、收购或控制v2、避免股票持有者的约束 15第一节 保险公司概念和特点v相互公司股份化的原因v1、组织结构更灵活v2、更容易进入资本市场v3、更容易吸收高层管理者v4、所有者对公司有更积极的利益16第二节 保险公司治理v公司治理的渊源之一v斯密（1776）：国民财富的性质和原因的研究v“要想股份公司董事们监视钱财用途，像私人合伙公司伙员那样用意周到，那是很难做到的。这样，疏忽和浪费，常为股份公司业务经营上的多少难免的弊窦。” 17第二节 保险公司治理v公司治理的渊源之二v穆勒（1848）：政治经济学原理及其在社会哲学上的若干应用v“然而，这种雇来的人只关心维护自己的薪水，而不关心该事业的成败。用

5、这种人来从事管理，除非他们是在主要利害关系人的监视之下（纵使不在其直接控制之下）工作，否则，肯定是效率低下的。”18第二节 保险公司治理v公司治理结构的一般理论基础 v两权分离理论（伯利和米恩斯，1932） v交易费用理论（科斯，1937；阿尔钦和德穆塞茨，1972） v委托代理理论（詹森和麦克林，1976） 19第二节 保险公司治理v伯利和米恩斯（1932）对当时美国的200家大公司进行了分析，提出所有权和控制权分离，管理者有一定的自由处置权。也就是说，管理者受来自所有者的追求利润最大化的激励和约束相对较小。20第二节 保险公司治理v科斯（1937）将交易成本引入经济学中。他认为，企业之所以

6、出现，是因为企业可以减少分散定价的交易数目，从而节省市场交易费用。v阿尔钦和德穆塞茨（1972）的企业理论分析的不是交易成本，而是监督成本。他们认为，当生产是联合进行的，除非有一种监督可以惩罚工人们的“偷懒行为”，否则，工人们有动机减少努力。21第二节 保险公司治理v詹森和麦克林（1976）探讨了企业所有权和经理间的合同关系。他们把这种代理关系定义为一份合同。委托人可以通过为代理人设计激励合同和发生“监督成本”来限制代理人的越轨活动以减少自己的受损程度。而代理人可能通过花费“保证成本”向委托人来进行保证自己的行为。同时，代理人的决策和委托人福利最大化的决策间会有偏差，会导致委托人的福利下降，此

7、种下降称作“剩余损失”。他们把上面的监督成本、保证成本和剩余损失合称成为代理成本。22第二节 保险公司治理v公司治理的定义众多。v保险公司治理v保险公司治理是指所有者（主要是股东）对保险经营者的一种监督与制衡机制。即通过一种制度安排，来合理地配置所有者与经营者之间的权利与责任关系。23第二节 保险公司治理v保险公司治理的目标v解决所有权和经营权分离条件下的代理问题24第二节 保险公司治理v保险公司治理的主体v股东25第二节 保险公司治理v保险公司治理的客体v经营者 v董事会 26第二节 保险公司治理v保险公司治理机制v1、保险公司治理的激励机制v2、保险公司治理的监督机制v3、保险公司治理的决策机制 27第二节 保险公司治理v保险公司治理激励机制的主要内容v1、报酬激励机制v2、剩余支配权与经营控制权激励机制v3、声誉或荣誉激励机制v4、聘用与