《文登至莱阳公路-工程可行性研究》7经济评价

1、7经济评价7. 1评价依据和方法项目的经济效益费用分析是根据新建项目所在区域国民经济与社会发展对公路 运输的需求，结合交通量预测和工程技术初步研究结果，计算项目产生的国民经济费 用和效益、财务费用和效益，以此对新建项口的经济合理性和财务可行性做出评价， 为项目的决策提供科学依据。7. 1. 1评价依据（1）公路建设项冃经济评价方法与参数，住建部和交通运输部2010年颁布;（2）公路建设项目可行性研究报告编制办法，交通运输部2010年颁布；（3）study of prioritization of highway investments and improving feasibility stu

2、dy mcthodolgics,world bank, 1995 （以下简称 “ppk” 报告）；（4）投资项目可行性研究报告指南（试用版）,原国家计委2002年；（5）关于车辆通行费用有关税收政策的通知，财政部、国家税务总局2000 年颁布的财税2000 139号文。7. 1.2评价内容（1）资金筹措方式本项目资金筹措方案为：工程建设总投资的25%由投资人自筹，工程建设总投资 的75%采取国内银行贷款，本项冃建成后将对过往车辆征收通行费來偿还贷款。故针 对木报告提出的工程方案进行国民经济评价、财务评价和偿还贷款能力分析。（2）评价期公路建设项r的评价期包括建设期和运营期。本项n的建设期为20

3、14年7月至 2017年6月，工期为36个月，建设期每年的资金安排为10%； 35%： 35%： 20%, 项目国民经济评价期按20年计算，财务评价按25年计算，评价基年为2013年。7. 2评价方案确定本项目按四车道高速公路标准建设，收取车辆通行费，因此需对该段进行经济 费用效益分析（20年）和财务分析（25年）。7.3经济费用效益分析7. 3.1参数选择与确定参照公路建设项目经济评价方法与参数及有关资料，国民经济评价的有关参 数如下：（1）社会折现率：社会折现率表示从国家角度对资金机会成本和资金时间价值 的估量，是项目国民经济评价的重要参数。我国现行的方法和参数规定社会折现率为 8%o（2

4、）影子汇率换算系数：该系数是影子汇率与国家外汇牌价的比值系数，为1.08o；（3）贸易费用率：它是反映贸易费用相对于货物影子价格的综合比率，为6%。（4）影子工资：根据我国非技术劳动力就业状况，影子工资换算系数一般取 0.250.8。根据项目所在地区劳动力的状况、结构及就业水平，非技术工人比例约为 40%,本项目非技术人员影子工资系数取0.5,技术人员影子工资折算系数按1.0,综 合考虑以上因素影子工资换算系数采用0.8o（5）残值：根据有关规定，残值按公路建设费的50%计，在评价末年以负值计 入经济费用。（6）其他参数：根据有关规定，本项目建筑工程影子价格换算系数取1.1,公路 货运影子价格

5、换算系数取1.26o7. 3.2经济费用调整（1）项fi主要投入物影子价格计算 主要材料影子价格本项目建设投入的主要材料包括钢材、木材（包括原木、锯木）、沥青、水泥等, 其屮钢材、木材、沥青按外贸货物调整，其影子价格的测算以口岸价为基础，考虑国 内运费和贸易费用；水泥按非外贸货物调整，其影子价格为出厂价加国内运费。进口货物的影子价格（sp）计算公式为：sp=cifxser+ （t1+ tri）式中：cif货物到岸价；ser影子汇率；t1运输费用影子价格；tri贸易费用。非外贸货物的影子价格（sp）计算公式为：sp=spf+t1式中：spf货物出厂价，其它符号同上式。主要材料的影子价格调整见表7

6、1,主要材料消耗费用调整见表72。表71主要材料影子价格表材料 名称口岸价格（元/t、m3）公路方式贸易费用率影子价格 （元/t、n?）运距(km)运价*影子 系数(元/t km、m3 km)原木12031460.451.266%1358锯木17051460.451.266%1890钢材78521460.451.266%8406水泥347280.451.260%363石油沥青32641460.451.266%3542注：口岸价格來源于投资项目评价与经营决策信息资料2011. 1期，国家信息中心主办。表72主要材料消耗费用调整表方案材料名称单位消耗量估算费用（万元）影子费用（万元）费用调整（万元

7、）推荐方案 方案i原木m376031368.541032.27-336.27锯木m3130733006.792471.25535.54钢材吨43681907.073671.571764.50水泥吨96117937485.9834920.84-2565.14石油沥青吨6250733128.7122142.53-10986.18合计104873076897.089864238.44-12658.65 土地影子价格土地影子价格是指建设项r使用土地资源而使社会付出的代价。在建设项口国民 经济评价中以土地影子价格计算土地费用o根据公路建设项目经济评价方法与参数 的规定，土地影子费用（lsp）为土地机会成

8、本（loc）与新增资源消耗（ic）之和, 即lsp=loc+ic。项fl实际征地拆迁费可划分为：属于机会成本的费用，包括土 地补偿费、青苗补偿费等；新增资源消耗费用，如拆迁费用、剩余劳动力安置费、 养老保险费等；土地机会成本（loc）的计算公式为：式中：loc一土地机会成本（元）；n项目占用土地的期限（年）；nb0 -2000年土地的“最好可行代替用途”的单位面积净效益（元/亩）；t 2000年距项目开工年年数；g土地在可行替代用途的年平均净效益增长率；i社会折现率。新增资源消耗费，主要指拆迁费用、剩余劳动力安置费用、养老保险金等，其经 济费为财务费用的1倍。 影子工资根据估算中人工数、预算单

9、价以及影子工资系数进行调整，见表73。表73人工资费用调整表方案人工数量 （工日）预算单价 （元/工日）估算工资 总额（万元）影子工 资系数影子工资 费用（万元）费用调整（万元）推荐方案 方案i1543110461.0794237.750.875390.20 18847.55（2）经济费用调整木项目评价期的费用调整包括三部分：项目建设期费用调整、项目运营期经营成 本调整等。各费用的调整方法如下： 项口建设期费用调整项目建设期费用调整以投资估算为基础进行调整。使用影子价格对主要投入物按照影子价格进行调整后的经济费用见表7-4o表74建设费用经济调整表（推荐方案i含连接线）单位：万元费用名称单位数

10、量投资估算（万元）经济费用（万元）财务费用（万元）第一部分建安工程费公里166.300749126.99692075.57749126.99人工工日1543110494237.7575390.2094237.75原木m376031368.541032.271368.54锯木m3130733006.792471.253006.79钢材吨43681907.073671.571907.07水泥吨96117937485.9834920.8437485.98石油沥青吨6250733128.7122142.5333128.71税金公里166.325545.23025545.23第二部分设备、器具购置费公里

11、166.30017473.9217473.9217473.92第三部分工程建设其它费用公里166.300269689.54191518.09269689.54土地补偿和安置补助费ni17947.65119913.77148756.46119913.77建设期贷款利息公里166.300107014.140107014.14第四部分预留费用公里166.30083634.8783634.8783634.87新增加费用公里166.3003864.603864.603864.60合计公里166.3001123789.91988567.041123789.91 项冃运营期养护、大修及管理费用调整经营成本包

12、括运营管理费、日常养护费、大修费等项费用。养护费：山东省现有公路每年的养护费用投入情况，本项目基年2013年养护财 务费用预计为：10万元/公里。随着交通量的逐年增加，公路破损程度不断加剧，公 路每年所需日常养护费用也会逐年增加，每年按增长3%计算。大修费：本项目采用沥青混凝土路面，预计每10年进行一次大修，计划在2027 和2036年进行。本项目大修财务费用按390.7万元/公里计算。管理费用：根据现状老路每年的管理费用投入情况，预计本项目的管理费用为 500万元/年（基年），每年按增长3%计算。养护、大修及管理费用调整：依据国民经济评价的规定，对养护费用做经济调整, 管理费用采用财务费用，

13、不做调整。 汽车运输成木的调整影响汽车运输成本的主要因素为道路条件和交通条件，不同的道路条件和交通条 件下汽车运输成本不同。本项冃建成后将改善项冃所在地区的道路和交通条件，使各 项车辆基本消耗（如燃料、轮胎、汽车配件等）减少，从而节约汽车运输成本。确定汽车运输经济成本时，按照汽车在基准道路及交通条件下的运营状况，确定 汽车运输的基本消耗及基本费用。根据本项冃各个特征年交通量发展水平，测算对应 的车辆运行速度，根据道路几何条件调整基本消耗及费用，最终确定各个特征年不同 交通水平下的汽车运输经济成本。汽车运输经济成本包括两部分：一部分与汽车行驶距离有关，另一部分与使用时 间有关。与行驶距离有关的成

14、本主要包括：燃油消耗、润滑油消耗、轮胎消耗、维修 费用及部分汽车折旧费用；与汽车使用时间有关的成本主要包括：部分汽车折旧费、 人员工资、保险费用、执照费和税费、管理费用。本报告选用的基本消耗是在路面平整度（iri）为2,平均纵坡w2%,行驶速度 为50km/h的基准条件下的消耗。燃料、润滑油、轮胎及汽车修理材料和人工费等汽 车运输成本中的可变成本的基本消耗和基本费用取自“ppk报告”。基本消耗详见表 7-5 o表75车型基本燃料、润滑油、修理材料、修理基本人工消耗车型小客大客小货中货大货拖挂燃料类型汽油柴油汽油汽油柴油柴油基本燃料消耗量（升/百公里）8.72716232651润滑油消耗量（升/

15、百公里）0.260.310.280.30.330.4材料消耗与车辆价格比（百公里）0.02%0.01%0.01%0.01%0.01%0.01%修理工时（小时/年）30100457090100二级公路及其他一般公路：v/c<mv/c > m其中：s 速度（公里/小时）；v 标准车小时交通量（辆/车道/小时）；c 一标准车小时通行能力（辆/车道/小吋）；m 拥挤度的界定值;表7-6机动车技术指标项目单位客车货车小客大客小货中货大货拖挂人、吨5451.651026使用年限年12121212129行驶里程公里/年25,00070,00040,00050,00050,00060,000行驶吋

16、间小时7年1,0002,8002,0002,0002,3202,320燃料类型汽油柴油汽油汽油柴油柴油轮胎数条/车4644618新胎耐用距离公里/条350004000035000400004000055000驾驶员人/车121.21.51.51.5修理时间小时7年30100457090100保险费元/车年4,20013,9502,8502,91012,40720,519养路费元/车年30009000400090001600040000税费元/车年500900017005200950022900a, al, b, bl为回归参数，其值见表77。表77交通量与车速模型系数地形系数车类平微区重斤丿山

17、岭abm5biabm5bi冋速公路 一级公路小客87.81-0.2440.883.288-0.61687.81-0.2440.883.288-0.616大客79.08-0.1540.878.71-0.55979.08 0.1540.878.710.559小货73.67060.871.925-0.46973.670.160.871.925-0.469中货6&31-0.060.870.956-0.45568.31-0.060.870.956-0.455大货65-0.150.862.375-0.32765-0.150.862.375-0.327二级公路小客70.5-1.240.7580-60

18、53.5-1.220.7565.1-50.8大客53.9-0.770.7580-6043.9-0.860.7565.1-50.8小货60.5-0.970.7580-6050.5110.7565.1-50.8中货56.7-0.860.7580-6046.7-0.970.7565.1-50.8大货58.4-0.910.7580-6048.4-1.040.7565.1-50.8三级公路小客58.3-1.490.6760-4548.3j.30.6755.642.9大客46.9-1.010.6760-4539.9-0.870.6755.642.9小货501.150.6760-4543.1-1.040.6

19、755.642.9屮货47.6-1.040.6760-4540.6-0.910.6755.642.9大货45.5-0.940.6760-453&5-0.790.6755.642.9根据表77。列公式求出相关修正系数，带入以下各消耗类型计算公式修正各项 费用。1）燃料费用调整燃料消耗受车辆状况及公路交通状况的影响，公路交通状况的主要影响因素有： 坡度、路面平整度及交通拥堵状况。燃料经济费用=燃料影子价格x基本耗油量x平整度修正系数x坡度修正系数 x车速修正系数x拥挤度修正系数2）润滑油费用调整润滑油的消耗受道路平整度及车速的影响。润滑油经济费用=润滑油影子价格x润滑油基本消耗量x平整度修

20、正系数x车 速修正系数3）轮胎费用调整轮胎消耗受路面不平整度、车速及交通拥堵状况的影响。轮胎经济成本=轮胎基本经济费用x平整度修正系数x车速修止系数x拥挤度 修正系数4）维修零件费用调整根据对各种车俩维修费用特性调查获得基础状况下维修的经济费用，再根据本项 冃道路状况不同交通水平作调整，得到本项口维修零件的经济成本。维修零件经济成本=维修零件基本经济费用x平整度修正系数x车速修正系数5）维修人工费用调整根据调查的基础状况下维修人工的基本费用，考虑本项r的实际情况调整为本项 目维修人工经济费用。维修人工经济成本=维修人工基本经济费用x平整度修正系数x车速修正系数6）运距折旧费用调整基本运距折i口

21、费用按新车经济价格的60%折i口计算。实际运距折旧费成本=运距折旧费基本经济费用x平整度修正系数x车速修正 系数7）与吋间有关折i口费用调整假定车辆年使用小时不变，车速增加使行驶里程相应提高，每百公里折旧费用降低，基本折旧费用按新车经济价格的40%折旧计算。实际时间折旧费用成本=时间折旧费用基本经济费用x基本车速/实际车速表78道路条件及交通条件对汽车运输成本的影响乍 型成本道路条件交通条件平整度（iri）平均纵坡（g%）速度（公里/小时）拥挤度（v/c）小客小货燃料0.979+0.0104*iri0.9586*exp(0.027*g)0.291+24.26/s+0.000087s2l+0.1

22、4*(v/c)润滑油0.804+0.0798*iri0.997+0.047 l/s+0.0000003s2轮胎0.751+0.1247*1ri0.8699*sa0.035641+0.5 l*(v/c)修理人工费0.811*exp(0.11*iri)-0.010.6215+1 &92/s修理材料费0.702*exp(0.1779*iri)-0.0020.6215+18.92/s折旧0.702*exp(0.1779*iri)-0.0020.62154-18.92/s1' 货燃料0.990+0.0048*iri0.86 l*exp(0.129*6)-0.0450.209+31.04/

23、s+0.000068s2l+014*(v/c)润滑油0.903+0.0487*iri0.973+0.27/s+0.0000088s2轮胎0.943+0.0286*lri0.6867*sa0.09l8l+0.51*(v/c)修理人工费0.909*exp(0.0916*irl)-0.0910.178+41.11/s修理材料费0.85*exp(0.1789*iri)-0.2150.178+41.11/s折旧0.85*exp(0.1789*iri)-0.2150.178+41.11/s大客燃料0.989+0.0058*iri0.86 l*cxp(0.129*g)-0.0450.341+24.64/s+

24、0.000068s2l+014*(v/c)润滑油0.912+0.0438*iri0.998+0.103/s轮胎0.941+0.0295*iri0.774*sa0.0627+0.011l+0.51*(v/c)修理人工费0.819*exp(0.0962*iri)+0.0070.342+32.9/s修理材料费0.915 *exp(0.046*iri)-0.0030.342+32.9/s折旧0.915*exp(0.046*iri)-0.0030.342+32.9/s大货 货 柜燃料0.978+0.0109*iri0.811*exp(0.1525*g) -0.0190.524+16.8 l/s+0.00

25、0056s2l+0.14*(v/c)润滑油0.908+0.0458*iri1轮胎0.942-10.0288*iri0.8266*sa0.051-0.009l-i0.51*(v/c)修理人工费0.961 *exp(0.0704*iri)-0.1060.429+26.78/s+0.000014s2修理材料费0.847*exp(0.1367*iri)-0.1130.429+26.78/s+0.000014s2折旧0.847*exp(0.1367*iri)-0.1130.429+26.78/s+0.000014s28）工资福利和其它项目：人工工资基本消耗按项目运营初期当地平均工资福利 水平计算，它与行

26、驶时间、里程有关，与道路状况无关。9）管理费用：管理费用取用其他车俩运营费用的一定比例，见表79。表79管理费用比例表车型小客大客小货屮货大货拖挂比例（）i515i515注：数据來源“ppk报告”。10）保险和其他税费：保险和其他税费只计财务成本，不计经济成本。汽车运输经济成本即为以上（1）（9）项指标经济费用之和；由此可计算出本项目特征年各车型运输成木，见表10。表710特征年汽车运输成本 单位：元/百车公里特征年小客大客小货中货大货2015119.72256.30146.93209.74268.502020120.49261614918214.60275.09202512l11265.20

27、151.0121&63280.712034122.64275.21154.10231.60291.547. 3.3经济效益计算（1）效益计算项目的经济效益指的是通过该项目给国民经济带来的实际利益。在对项目进行经 济评价时，应考虑项目完成后给项目影响区带来的全部效益，包括直接经济效益和间 接经济效益。由于目前对间接经济效益尚无统一规范的方法进行定量计算，目前在对 公路项目进行国民经济评价时只计算项目建成后预计给公路使用者带来的直接经济 效益：降低营运成本效益、节约旅客时间效益、减少交通事故效益。本项冃费用效益分析采用“有无对比法”，即计算按照计划建设拟建项口（有此 项目）情况与不建设拟建

28、项目的“无此项目”情况下，项目所在区域整个路网上道路 使用者的总费用，两者之差即为本项目建成后带来的经济效益。降低营运成本效益（b1）此部分效益主要指使用本项目及原有道路使用者的经济效益。新项目的建设，无 疑将改善原有公路的交通条件。交通条件的改善，车速将提高，给使用该项目及原有 道路的使用者带来汽车运输成本的降低。成本的降低既包括旅客运输，又包括货物运 输。根据客、货单位运输成本的降低额、交通量预测值和行驶车辆的构成，即可按下列公式计算出降低运输成本效益。式中：b1拟建项目降低营运成本的效益（元/年）；b12原有相关公路降低营运成本的效益（元/年）。 51的计算公式：5h = x0.5x （

29、tjip+p） （7oc1bx"2ci2pm） x365式中：tilp- “有项目情况下”，拟建项目的分车型正常交通量（辆/日）；ti2p- “有项目情况下”,拟建项目的分车型总交通量（辆/日）；i车型种类；vocilb “无项目情况下”，原有相关公路在正常交通量条件下的分车型 单位营运成木（元/车公里）；voci2p- “有项目情况下”，拟建项目在总交通量条件下的分车型单位营 运成本（元/车公里）；u原有相关公路的路段里程（公里）；l拟建项目的路段里程（公里）。 52的计算公式：5/2-zo.5xz/x rrilp+ ri2p> （voc-voc） ><365式中

30、：nip “有项目情况下”，原有相关公路的分车型正常交通量（辆/口）； fi2p “有项目情况下”，原有相关公路的分车型总交通量（辆/日）； voci2p- “有项目情况下”，原有相关公路在总交通量情况下的分车型的 单位营运成本（元/车公里）。旅客吋间节约的效益（b2）旅客时间节约效益计算公式为：式中:使用拟建项n的旅客节约时间效益（元/年）；园2使用原有相关公路的旅客节约吋间效益（元/年）。1）b21计算公式式屮：w旅客单位吋间价值（元/人小时）；w客车平均载运系数（人/辆）；sib无此项目情况”下，原有相关公路在正常交通量条件下的各种车型客车 的平均运行速度（公里/小吋）；s2p“有此项目

31、情况"下，拟建项目在总交通量条件下的各种车型客车的平均 运行速度（公里/小时）；cpp“有项目情况"拟建项0的客车正常交通量（自然数）；epp“有此项目情况"拟建项目的客车总交通量（自然数）。2）$2计算式：式中：sib“无此项目情况”下，原有相关公路在正常交通量条件下的各种车型客 车的平均运行速度（公里/小时）；s2p“有此项目情况”下，原有相关公路在总交通量条件下的各种车型客车 的平均运行速度（公里/小时）；厂1pp“有此项目情况"下，原有相关公路的客车正常交通量（自然数，辆/h）；厂2pp“有此项目情况”下，拟建项冃的客车总交通量（自然数，辆/ 口

32、）。 减少交通事故效益（艮）由于项目的建成，交通条件的改善，交通事故率将比无此项目时有一定程度的减 少，从而使由于交通事故所产生的人员、车辆、道路的经济损失降低。具体计算公式 为：b3 = b31+b32式中：例1 拟建项目减少交通事故的效益（元/年）；5.32 原有相关公路减少交通事故的效益（元/年）。1）53i的计算公式：3i=0.5x （t】p+zp） （/?zlbxa/xcb-2pxxcp） x365式中：cp “有项fl情况下”，拟建项fl的正常交通量（辆/口）；dp “有项目情况下”，拟建项目的总交通量（辆/日）;c1“无项目情况下”,原有相关公路单位事故平均经济损失费（元/次）；

33、cp “有项目情况下”，拟建项目单位事故平均经济损失费（元/次）；fib “无项目情况下”，原有相关公路在正常交通量条件下的事故率（次/亿车公里）；&p “有此项目情况下”，拟建项目在总交通量条件下的事故率（次/亿车公里）。2）伤2的计算公式：32=0.5x （八p+t2p） （7?'ibxqxcvr2pxz/xcp） x365式中：rlp- “有项目情况下”，原有相关公路的正常交通量（辆/日）；卩2p “有项目情况下”，原有相关公路的总交通量（辆/日）；up “有项口情况下”，原有相关公路单位事故平均经济损失费（元/次）； 尺2p “有项目情况下”，原有相关公路在总交通量条件

34、下的事故率（次/亿车公里）。3）事故率计算公式：参考“ppk报告”，对不同等级的公路，其事故率计算公式如下：高速公路：r=-40+0. 005aadt一级公路：r = 37+0. 003aadt二级公路：r = 133+0. 007aadt式中：r事故率（次/亿车公里）；aadt年平均h交通量（俩/日）o参考“ppk报告”,本项fi高速公路、一级公路、二级公路平均事故直接财产损 失费取值分别为14000元/次、10000元/次和6500元/次。本项目建成后相关道路的服 务水平和安全性提高，可以减小事故率和事故损失，由此产生减少交通事故效益。（2）国民经济效益计算结果经过对项目经济费用、生产的国

35、民经济效益进行分析，计算得到本项目的国民经 济效益计算结果，见表7-1 k7. 3. 4经济费用效益分析指标计算根据项目评价期内历年的效益、费用，计算得到国民经济效益费用流量表，见表 7-12,本项目推荐方案i国民经济内部收益率是12.29%,高于8%的社会折现率，经 济净现值为486259万元，费用效益比为1.37,投资回收年限为1&2年。表712经济评价结果表方案经济费用（万元）内部收益率（%）净现值（万元）投资冋收期（年）效益费用比方案i98856712.2948625918.21.377.3.5敏感性分析公路建设项冃在建设、运营过程屮会受到不可预见因素的影响，使建设费用、国 民

36、经济效益发牛变化，从而影响项目的评价结果。国民经济敏感性分析即分析经济发 展波动、物价变化、工期延长等因素变化导致效益减少和建设费用增加等不利情况对 项口国民经济评价指标的影响程度。本报告考虑效益减少20%同时建设费用增加20% 的不利情况进行国民经济敏感性分析。从敏感性分析结果表明，效益减少20%同吋建 设费用增加20%的不利情况下，推荐方案i的国民经济内部收益率大于8%的基准折 现率，具有很强的国民经济抗风险能力。皱感性分析结果见表713。表713国民经济敏感性分析表（推荐方案i ）效益变动费用变动20%10%0%10%20%-20%enpv(万元)38900731025023149215

37、273573977ebcr1.371.22lio1.000.91eirr (%)12.29%11.16%10.20%9.36%8.62%10%enpv(万元)516391437633358876280118201361ebcr1.541.371.231.121.03eirr (%)13.47%12.29%11.28%10.40%9.63%0%enpv(万元)643774565017486259407502328744ebcr1.721.521.371.251.14eirr (%)14.57%13.34%12.29%11.38%10.57%10%enpv(万元)77115869240061364

38、3534885456128ebcr1.891.681.511371.26eirr (%)15.61%14.33%13.24%12.29%11.45%20%enpv(万元)898541819784741026662269583511ebcr2.061.831.651.501.37eirr (%)16.59%15.27%14.14%13.16%12.29%7.4财务评价7.4.1项目资金来源与融资方案木项目资金筹措方案为：工程建设总投资的25%为项目的资木金；工程建设总投 资的75%采取国内银行贷款，贷款利率为6.55 %o故确定本项目全部投资的财务基 准收益率为4.91%o7.4.2财务费用计算

39、（1）财务分析中的建设费用采用工程估算总费用。（2）本项冃采用的三项基金提取比例按照税后利润的15%考虑。（3）根据规定，本项目固定资产折【口方法以原值减去估计残值后，在评价期在 按直线法计提。除公路及构筑物不计残值外，其余按固定资产原值的3%计残值。7.4.3收费收入计算（1）收费标准本项目建设资金中的贷款部分需要通过收取过路费予以偿还。在确定收费标准 时，参照近期通车项目的收费标准，既要保证能偿还贷款，又要考虑道路使用者的承受能力，尽可能发挥新建公路的社会效益。参照山东省现有高速公路的收费标准，并考虑区域内经济水平和承受能力，确定 基年收费标准。根据收费标准随人均国民收入增长同时增长的趋势

40、，收费标准从2015 年开始按每年递增3%考虑，每10年左右提高一次收费标准，2035年之后不再调整。 特征年收费标准见表714。表714未来年收费标准元/公里年份小货中货大货托挂集装箱小客大客20150.480.901.261.451.450.420.7220200.480.901.261.451.450.420.7220250.651.131.591.831.830.651.1320300.651.131.591.831.830.651.1320350.891.542.162.482.480.891.54（2）收费交通量的比例考虑到通过本项fi的车辆中，有少量的特种车辆不交纳过路费，如执行

41、公务的军 车、警车等。本项目考虑小客车的收费交通量占预测交通量的比例按98%考虑。（3）费用收入计算本项目建设里程、收费交通量和收费标准计算的项目财务收入，见现金流量表中 现金流入。根据全国计重收费情况调查结果，实施讣重收费，本项目载货车辆收费额 将增加20%o国家法定节日小客车免费通行。（4）税金本项目需缴纳税金包括营业税、城市维护建设税和教育附加及所得税。营业税按 收费收入的3%计征；城市维护建设税按营业税的7%计征；教育附加按营业税的2% 计征；营业及附加综合计税率为3.3%,所得税按应税所得的25%计征。（5）水利建设基金水利建设基金按照营业税的3%提取。7.4.4财务分析指标计算根据

42、以上项fi建设成本费用、收费收入的计算，即可得岀本项目的财务盈利能力 评价结果。报告采用的盈利能力评价指标主要有：财务内部收益率firr、财务投资 净现值fnpv和财务投资回收期n （含建设期）o财务评价指标表计算结果见表7-150全部投资财务现金流量表见表7-16,财务资本金现金流表见表7-17,财务损益流量表见表7-18o表7j5财务评价指标表方案建设里（公里）投资估算（万元）指标firr(%)fnpv（万元）n（年）推荐方案i166.31123789.91所得税前7.1936545223.35（含连接线）所得税后6.4422475724.48（2）财务生存能力分析财务牛存能力分析是通过考

43、察项目在计算期内的投资、融资和经营活动所产牛的 各项现金流入和流出，计算净现金流量和累计盈余资金，分析项目是否有足够的净现 金流量维持正常运营，以实现财务可持续性。由于木报告采用最大偿还能力法，即收费余额全部用来还贷款及利息，因此还款 期内没有盈余资金。当全部贷款及利息述清以后，本项目开始出现盈余资金，总体上 本项目具有一定的财务生存能力。（3）贷款偿还能力分析国内银行贷款的偿还方式为:每年均还清当年利息，根据财务状况尽力偿述本金。 本项fi的借款还本付息见附表7-19o从表屮结果分析可知，推荐方案【在第24.32年 （含建设期）可以还清贷款，到评价期末未分配利润为754887万元，说明本项目

44、具 有一定的贷款偿还能力。7. 4. 5财务敏感性分析公路建设项目在建设、运营过程中可能发生一些不可预见因素影响建设造价、收 费收入，使项目的评价结果收到影响，使决策者作出决定时需要承担一定的风险。本 项目针对建设费用、收费收入的不同变化幅度，进行财务敏感性分析，分别见表7-20. 表 7-21 o从表中可以看出，木项目在费用上升10%同时收费收入下降10%的情况下，项目推荐方案i的税前收益率略高于4.91%的基准收益率，税后收益率略低于4.91%的基准收益率，说明本项目在财务评价期内具有一定的风险，建议加强设计和施工管理, 提高造价控制水平，进一步降低财务风险。表720财务税后敏感性分析（推

45、荐方案i ）效益变动费用变动20%10%0%10%20%20%fnpv(万元)179806.462143-55520-173183.3290846.5fbcr0.80.70.70.60.5firr (%)6.44%5.41%4.48%3.63%2.85%10%fnpv（万元）319945.4202282.284618.9-33044.3 150707.5fbcr0.90.80.70.70.6firr (%)7.48%6.44%5.52%4.68%3.91%0%fnpv(万元)460084.4342421.2224758.0107094.7-10568.5fbcr1.00.90.80.70.7f

46、irr (%)8.41%7.37%6.44%5.61%4.84%10%fnpv（万元）600223.5482560.2364897.0247233.8129570.5fbcr1.11.00.90.80.7firr (%)9.27%&21%7.28%6.44%5.68%20%fnpv（万元）740362.5622699.3505036.0387372.8269709.6fbcr1.21.11.00.90.8firr (%)10.06%8.99%&05%7.21%6.44%表7-21财务税前敏感性分析（推荐方案i ）效益变动费用变动20%10%0%10%20%20%fnpv（万元）

47、292362.0188768.285174.4-18419.4-122013.2fbcr2.72.422.01.8firr (%)7.19%6.29%5.50%4.79%4.15%10%fnpv(万元)432501.0328907.2225313.4121719.618125.9fbcr3.02.72.42.22.0firr (%)&12%7.19%6.38%5.66%5.02%0%fnpv（万元）572640.0469046.2365452.526185&7158264.9fbcr3.43.02.72.42.2firr (%)&97%8.02%7.19%6.46%5.

48、80%10%fnpv（万元）712779.0609185.3505591.5401997.7298403.9fbcr3.73.33.02.72.5firr (%)9.76%8.79%7.94%7.19%6.52%20%fnpv(万元)85291&1749324.3645730.5542136.7438542.9fbcr4.03.63.22.92.7firr (%)10.50%9.50%8.64%7.87%7.19%7. 5评价结论根据以上分析，得出如下评价结论：从国民经济评价角度看，本项目的国民经济内部收益率12.29%0在效益减少20% 同时建设费用增加20%的不利情况下，推荐方案i的国民经济内部收益率大于8%的 社会折现率，具有较好的经济抗风险能力。本项目在改善路网、提高地区公路服务水 平、降低汽车运输成木等方面都具有较好的作用，可以产牛较高的国民经济效益。从财务评价角度看，本项目推荐方案i税前和税后财务内部收益率分别是 7.19%、6.44%均高于4.91%的财务基准折现率，说明本项目财务效益较好。本项目在 费用上升10%或效益下降10%的情况下，推荐方案i的税前收益率高于4.91%的财务 基准折现率，税后的收益率略低于4.91%的财务基准折现率，说明本项目具有一定风 险，建议加强设计和施