【精品】股票主要技术分析

1、金融实训课三、四、五的电子版实验三股票交易技术分析（一）实验三的记录：以江西水泥为例（股票代码：000789）（一）切线理论的应用：打开同花顺股票交易软件，在f1k线图上方的工貝栏点击画线工貝标签, 把股票的儿个高点连成一条如图所示的直线，这条直线为这只股票的卜-降趋势线，股价在4 月份到十月份这半年里，股价都在不断下降，肓至9月初，在这个4月份到9月份内，在趋 势没有得到改变的前提z下建议观望为主，在9月初股价一度上探下降趋势线，但是后面被 打回，这表示对趋势线的突破量不够，吋机还不成熟，但是我们注意到在股价回调的时候的 股价低位没冇比前一个股价低位更低并冃在股价在较高低位时股价对趋势线发起

2、了笫二波 攻击性突破。在第二次突破中股价稳稳的在趋势线之上收盘，在第二、第三个交易日内股价 在趋势线以上收盘，所以可以肯定的说这次对趋势线的突破吋一个有效的突破，所以在标志 红线箭头的这一区域（11.30-11.50） z间是一个买入的机会，后面的走势也证明了股市进 入了以个如下图所示的上升趋势内，下面我们画出上升趋势线（连接三个不同的地点，且这 儿个地点一个比一个高，得到如下所示的上升趋势线。（二）形态分析：形态分析的解釋：股票形态分析是一种肓接从历史价格图表上去分辨酬t变动趋 势的分析方法，是技术分析的基础，重点讲述m头，w底以及箱体运行等形态。下面我们 结合具体的股票进行说明。在这只股票

3、上，前期3个月股票价格均在图示所在的一个矩形内整理，股价处在一平台整理 的水平位，整个的趋势在矩形箱体内是没有发生改变的。在11月份屮旬一度触底开始股价 呈现多头炮向上攻击并且在整理形态的而一高位时突然发力以涨停板强势突破，并且连续i丿l| 个交易fl涨幅达到25%以上，从图示成交量来看。从上图我们可以看到，股价在突破箱体整理形态时量价配合的很好，股价上升，成交量也是 进入一个新的历史新高，此时的成交量已经是在一个新的高位。且突破箱体形态后均线呈现 多头排列，此时股价对均线的冋撤在箱体的高位得到一个有力的支撐，一波新的行悄已经明 显展开。（三）量价分析:主耍是看股价在上涨和下跌过程中股价与成交

4、量z间的关系，以上图的 江西水泥來看，在箱体整理的形态屮，在股价异常的卜.跌过程小，貌似的是股价耍向卜突破 60li均线，但是通过观察我发现这只股票在下降的过程屮成交量在萎缩，特别是在突破这 个箱体的时候底部放量且股价重冋六十f1均线股价的上升得到成交量的配合，这表示此时的 突破是一个有效的突破，连续多头排列吋成交虽：也是呈现同等水平的增加，上涨行情得到 完全的确认。因此可以再第三个交易口内进入市场买入股票。在上图所示的股票中自2009年的3-5月份中，江西水泥的股价在10-11元的高位，釆用的 是高位震荡整理出货，在这个高位时，我看到在股价在这个高位时，庄家在诱惑广大散户以 为股价继续上升，

5、结果是庄家借机岀货，在顶部放量后，股价在5月份以一根人阴线跌穿 60日均线，山此可以看见顶部放量为庄家获利出逃，股价即将进入下降行情。所以在跌破 60 li均线时必须选择果断的卖出。（四）道氏理论的应用:道氏理论的三种趋势：短期趋势，持续数犬至数个星期；中期趋势，持续数个星期至数个月； 长期趋势，持续数个月至数年。任何市场中，这三种趋势必然同时存在，彼此的方向可能相 反。长期趋势最为重要，也最容易被辨认，归类与了解。它是投资者主要的考量，对于投 机者较为次要。中期与短期趋势都属于长期趋势之屮，唯冇明白他们在长期趋势屮的位置, 才可以充分了解他们，并从中获利。 中期趋势对于投资者较为次要，但却是

6、投机者的主 要考虑因素。它与长期趋势的方向对能相同，也门j能相反。如果中期趋势严重tf离长期趋势, 则被视为是次级的折返走势或修正（correction）o次级折返走势必须谨慎评估，不可将其课 认为是长期趋势的改变。 短期趋势最难预测，唯冇交易者才会随时考虑它。投机者与投 资者仅有在少数情况下，才会关心短期趋势：在矩期趋势中寻找适当的买进或卖出吋机，以 追求最大的获利，或尽可能减少损失。以江西水泥为例，股价从2008年的3. 25开始一肖:到2011年的20. 94,在这长达三年 多的时间里江西水泥都是保持看一种长期上升趋势，如果此时作为一个长期投资者的话，在 趋势还没有完全发生反转的时候是可

7、以建议继续持有股票的，三年下来的获利达到544%的 投资收益，当然从上图我们也可以看到，在整个上升趋势的走势中，我们还是可以看待中间 夹着几个屮期上涨趋势和比较多的短期趋势，这个比较适合波段操作投资者的操作，抓住屮 短趋势同样可以获利丰厚，但是在上血画的时间比长期趋势多，这个比较适合时间较为充裕 的投资者操作，综上所述，从道氏理论我们得出的投资宝典就是“认清你的股票的趋势，爱 上趋势，如果你是一个长期投资者的话，在基本面良好的条件下，那么趋势没有明显变化 时不要去关心那些次要的波动。”实验四股票交易技术分析（二）本次试验以江西水泥上市公司为分析（股票代码:000789)（一）macd指标的运用

8、，结合deaxdif的关系。指标的解释：当dea上穿dif形成一个黄金交义是是一个买入的信号，当dif下穿dea 形成交叉为死亡交叉，但是不能单凭金叉死叉来判断买卖点，还应该结合dea与dif的值 与0值以及其他指标综合判断。下面就均线详细分析下图：（图一）»*；mavol 10042 mavouio q i 7ithi ni ifir 11 iih iii i h ill：，i -o « - i oirr «oi2i oca. -o 203itilu liidi ill ii fii ii ihii忱 pg ckbw<£ii niiln/llll

9、lli l|l |i,m（图二）（l）在这个上方macd图（一）上我们可以看到，白色十字线所在的那个红色标志箭 头为显示的买入信号，短期的dea±穿长期dif之上形成一个金义，且dea与dif的金 叉交点交于于（）值上方，这表示此时多方力罐占主导，同时从均线上来看的话，macd形 成金叉的这个时候，5 口均线连续上穿10日、20 口、30日均线，形成多个黄金交叉，且10 上穿20 li、30日均线，另外我观察得到，此时的金叉交点位置和股价水平均在60 li均线 之上运行，从成交量來看的话，这个时期成交量明显比前期多，量价配合的好，山此可以得 出这个macd所形成的金叉是一个很好的买入

10、点。（2）在图二上在白色i字线的两边各有一个由dif下穿dea所形成的死叉，但是这 两个macd死叉是不是一个有效的卖出提示信号，我们通过观察得出，在（1）死叉这个地 方提示的一个卖出信号不是很有效的，第一个死叉的形成的交点是在0值上方形成的，这表 示这个时候还是多方的力量大于空方的力量，从均线上我们也没冇发现死叉，而冃均线仍然 呈多头排列，这不排除均线的滞后性的存在，但是看后面一个死义，这个死义（2）形成于 （）值附近，且前面已经提示是空方占主导，且当天是一根人阴线连续下穿5日、1（）日、2（） 口、30 u均线，力量z大，经过分析得知sar指标也显示卖出的信号，从均线上来看形成 了几个死叉

11、，且后面的股价连续跌破行情线“60日均线”此时空方已经完全占主导，所以 在第二个macd上形成夫人死叉为一个有效的卖出信号，特别是当股价跌破60日均线吋要 果断的立场观望后市走势。（二）kdj指标的应用实战分析：取值分为为0-100；根据kdj的収值，可将其划分为几 个区域，即超买区、超卖区和徘徊区。按一般划分标准，k、d、j这三值在20以下为超卖 区，是买入信号；k、d、j这三值在80以上为超买区，是卖出信号；k、d、j这三值在 2080之间为徘徊区，宜观望。多空力量对比：一般而言，当k、d、j三值在50附近时, 表示多空双方丿j量均衡；当k、d、j三值都大于50时，表示多方力虽占优；当k、

12、d、j 三值都小于50时，表示空方力量占优。下面与图形据图分析kdj的应用，利用kdj寻找 买卖点。（1）从中我们看到在值25下方kdj给出了一个提示买入的信号，在这个地方可以买入， 这时是超卖了，从成交量來看，前儿个交易fi连续下跌时股价下跌成交量不断的萎缩到了极 点，在这个地方形成的kdj买入信号提示是一个比较有效的买入信号。（2）而在白色|字线交点处kdj显示的是一个在值75上方形成的一个卖出信号的提示， 但是这些指标不能单独使用，在结合当天的走势来看的话价格下跌且放最，第二天一开盘是 一个卖出的好时机，这时应果断的空仓处理。（三）rsi （相对强弱指标）（1）是比较常用的中短线技术指标

13、rsi大于80与rs1小于20的实战运用分析：当rsi 运行到20以下可以考虑买进，当rsi运行到80以上时是一个考虑卖出的信号。但是使用 吋不完全参照，应该灵活运用。（2） rsi指标的使用方法:1, rsi值于0400之间呈常态分配，当6 h rsi值为80%。以上时，股市呈超买现象，若出现m头为卖出时机;当6 0 rsi值在20%。以下时，股市呈超卖现象，若出现w头为买进时机。2, rsi-般选用6日、12日、24 h作为参考基期，基期越长越有趋势性（慢速 rsi）,基期越短越有敏感性，（快速rsi）。当快速rsi由下往上突破慢速rsi时，为买进 时机;当快速rsi由上而下跌破慢速rsi

14、时，为卖岀时机。（3）因为这个指标发出买卖信号有一定的滞后性，我们的买入卖出不是等出现买入卖出信 号才选择买入或卖出的，从卜面图形我们具体分析这种情况。在我所画上述形态图中，上面的圈内值均在值8（）以上，此时对于短线操作者来说由rsi指 标的应用知道当值在8（）以上时应该选择做出卖的选择，同时在rsi低于20时如图所示应 该是选样买入（图示红箭头为占己标的买入信号），同时在rsi形态上呈现的是“w”形， 所以下方的几个圈内所标的为一个很好的买入点，对于短线操作者而言如果依据这个进行买 卖也是可以做到波段操作盈利的。（四）其他指标的应丿ij和其他儿个指标综合应用在股票买卖中的操作000789图示

15、（一）macd提示图图示（二）kdj指标指示截图图示（三）rs1指标指示图截图图示（四）asi指标指示图截图图示（五）sar jh标指示图截图图示（六）以上技术指标截图所在时期大盘上证指数定势（1）在这个实验的结束我还是以江酋水泥为例进行一个综合各项技术指标的一个短期 的买卖点的确定。在进行股票投资的时候首先我们应该坚持两点，那就是人盘影响个股的走 势，另外一点就是坚持以趋势为知道。在你所示范围内，000789这只股票与大盘的走势惊 人的-致，我应用的指标分析出的买卖点是：macdkdjrsi asirsabias多项指标和 互印证得出的。（2）从macd与成交量來看的话，在前期股价一直下跌一

16、直在一个下降通道内运动成 家两已经萎缩到了一个历史地位，macd形成dea上穿dif形成一个金叉，并口量升价涨 一-摆脱前期的持续下跌，呈现企稳回暧的迹彖，从kdj来看的话，kdj在值20内形成一个 金叉，这里出现超卖的情况，已经到了卖无可买卖的地步，图示（三） （四）指标也是在底 部提示一个买入的信号，特别是rsi的值达到15%以下，结合下方sar指标我们可以看到 在矩形框内，买方力量己经在慢慢主导市场，显示成交量的“红五型”也是多方为主，结合 上面一系列的指标的印证，我在同花顺模拟炒股软件在10.30购买了这只股票。（3）根据这些指标的综合卬证以及在结合大盘走势，作为一个短线操作我在以上图

17、示在 做了标志为卖出的地方果断的卖出，卖出价格为12.5&获利22%。实验五股票交易综合实训账户情况截图（2012年10月29 h-2012年11月2日）wi vifazxxiawni 斤仃话枚泉人授累廿人# 累可az1律 11戢卅t弗够t酣的|1 6盤11w 1 m1舲|强.mr x :计：$11脚购辭102,683 05如 055jtim268115912 6812.68t66 671501m128t6（1）截止2012年11月2日，在为期一个星期的交易日内，账户总资产102683.05, 共盈利2683.05元，主耍盈利来源于购买的江西水泥和中国中冶，其中江西水泥获利为 1799.6,盈亏为7.26%,