浅析小额贷款公司新的机遇与挑战

1、    浅析小额贷款公司新的机遇与挑战    苏扬一、小额贷款公司概念与特点小额贷款是一种为引导资金流向农村和欠发达地区,改善农村地区金融服务,促进农业、农民和农村经济发展,支持社会主义新农村建设的信贷服务方式。既是一种重要的扶贫方式,更是一种金融服务的创新。2008年5月,中国银监会与人民银行联合发布了关于小额贷款公司试点的指导意见(以下简称指导意见),试图为中小企业的融资另辟蹊径,并试图将多年来现实存在的民间借贷市场纳入合法、规范的轨道。根据指导意见的规定,小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立,不吸收公众存款,经营小额贷款业务的有限

2、责任公司或股份有限公司。小额贷款公司在法律、法规规定的范围内开展业务,自主经营、自负盈亏、自我约束、自担风险,其合法的经营活动受法律保护,不受任何单位和个人的干涉。小额贷款公司可以发放贷款,但其与一般的金融机构又不完全相同,它的特点可归纳为以下几点:第一,小额贷款公司能发放贷款,但不能吸收存款。“只贷不存”是其同银行的本质区别。第二,小额贷款公司放贷金额小,只能支持一些小额贷款业务。第三,小额贷款利率较高。由于不能吸收外部的存款,只能用自己的钱去放贷;而且,小额贷款公司面临的好项目又比较少,正是这两点原因使其不得不制定较高的利率。第四,小额贷款公司贷款手续简便,担保条件相对较低。二、小额贷款公

3、司发展的新机遇研读指导意见与暂行规定并结合当前的国内国际形势后,小额贷款公司的发展面临着一系列新的机遇:(一)小额贷款公司可以转制升级为“村镇银行”。小额贷款公司,在自愿与合法的原则下,可以依据银监会刚刚近日公布的暂行规定、村镇银行管理暂行规定和贷款公司管理暂行规定,转变为村镇银行或者贷款公司。这应该是很多涉足贷款业务的投资人的初衷和目标。根据目前的政策,小额贷款公司只能经营贷款业务,不能经营存款业务。这对于业务不断成长中的小额贷款公司来说无疑是其发展壮大道路上的一个瓶颈,每年只能死卡着资本金和利润来制定贷款规模。正如小额信贷之父孟加拉乡村银行的穆罕默德·尤努斯所说,只贷不存,等于“

4、锯掉了小额信贷的一条腿”。新规定虽然门槛很高,但能够防止个别地区出现盲目发展、市场定位偏差、风险加大等问题,有利于确保有效防范金融风险,引导小额贷款公司健康发展,从根本上保护存款人利益,防止重蹈上世纪90年代农村基金会的覆辙。(二)将民间借贷市场纳入合法、规范轨道是小额贷款公司发展的良好基础。在经济学的语境中,整个经济体可以被比作为一座冰山,非正规金融灰色经济,可以被设想为隐藏在水下的那一部分山体。越是成熟的市场经济体系,水上的山体比重会越大;而越是转型经济,水下不明山体的占比就越高。隐在水下,意味着没有透明、明确和可遵循的市场交易规则,而这将导致的必是更高的交易成本、更大的风险和更多的不确定

5、因素。从中央到地方,小额贷款公司的试点工作都是试图开辟一条以民间资本“输血”中小企业的合法渠道。因此试图将多年来现实存在的民间借贷市场纳入合法、规范轨道的切实需求催生了小额贷款公司的产生,并为其提供了一定的生存发展条件。(三)国家紧缩银根的货币政策为小额贷款公司的发展提供了良好的契机。在国家紧缩银根货币政策的影响下,各大银行纷纷收紧银根,严格贷款审批手续,使原本融资就很艰难的中小企业的发展遇到更大阻力,可能出现“能贷到钱的人不缺钱,缺钱的人贷不到钱”的情况,这属于货币政策的结构化偏差。但是,小额贷款公司的出现对广大渴求发展资金的中小企业来说无疑是个福音!面对这一银行不屑却又有明显利润可寻的业务

6、契机,小额贷款公司大有所为。很多缺乏发展资金想贷款又贷不到款的中小企业成了他们的主要客户群。三、小额贷款公司发展的新挑战小额贷款具有较低的利率以及天生的诸多功能性缺陷:“只贷不存”造成资金来源极窄;缺乏完善的法律法规;从整体上看,小额贷款公司缺乏贷款风险管理的技术和人才等,这些都让小额贷款公司实现可持续发展任重道远。2009年6月9日,银监会公布了小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定,其中明确了改制的硬性条件:小额贷款公司转制设立村镇银行,必须满足村镇银行设立的基本条件,即拟设立的村镇银行的主发起人、最大股东仍必须是符合条件的银行业金融机构。这意味着,一旦转制,非金融机构股东将被迫让渡控股权。

7、暂行规定还对小额贷款公司风险覆盖、不良资产等方面设有新的监管指标:考虑经营能力和持续发展的要求,小额贷款公司按指导意见新设后需持续营业3年及以上、最近2个会计年度连续赢利;且资产风险分类准确,不良贷款率低于2%;已足额计提呆账准备,其中贷款损失准备充足率130%以上。这些指标对现有小额贷款公司而言是一个门槛较高的制度设计。国外判断小额贷款机构信贷质量好的标准是风险贷款率小于5%,国内涉农金融机构“三农”业务不良贷款率高于5%,因此以不良贷款率低于2%为准入条件,对小额贷款公司而言显然不低。股东出资设立小额贷款公司的主要目的是希望产业资本能够进入金融领域,而最终目标是将其转制为银行进而获得银行控制权。根据规定,小额贷款公司转制后原股东将失去控制权,会导致转制动力不足。动力不足的还有银行。银行通过自有网点就可以展开小额贷款业务,参股小额贷款公司的激励机制不到位,易