浅析现金流量表在企业财务管理中的作用

1、    浅析现金流量表在企业财务管理中的作用    吴隽摘要：众所周知，现金流量表是企业财务三大报表板块之一。它反映的是某个周期内（月度、季度或年度）企业的资金流量周转、变动情况，因此它是重要的实现对企业财务现状监管的工具。它能明晰某一时期内企业的运营、投资和集资情况，对企业的财务管理提供数据保障，是企业财务管理比较重要的环节之一。企业的生存、壮大离不开资金，而资金的流量情况决定着企业的进一步决策。有了现金流量表后，企业通过对表中数据进行科学、合理的分析，能够了解企业经营状况和市场环境，同时为企业高层的决策了提供量化依据和活动空间。作者以此为出发点在下文

2、中论述现金流量表在当今企业财务管理中的作用，同时针对其应用范围进行讨论。关键词：现金流量表；财务管理目前，我国正处于经济转型的关键时期。大中型企业都将自己的活动资金投入到了新兴产业中，其中不动产或者固定资金较多，实际能够使用的资金较少。但无论是企业理事会里的股东和企业高管或者是企业中层的财务管理部门，这些部门或个人都比较重视资金的实际运用情况。此时，现金流量表发挥着它应有的作用：对于理事会而言，它可以使其明晰企业持有资本的活动空间和价值空间，同时又能解读出未来一段时间内企业对债务的偿还能力和企业利润的分成水平；对于企业财务管理部门而言，当它在被企业精细分析、解读后，它反映出的是企业资金流动规律

3、，通过资金流动规律很容易得出企业利润涨幅的规律，因此企业财务部门或中层部门可以在此基调上制定下一轮的企业财务预算和经营策略。下文将进一步阐述现金流量表对企业的重要性和对现金流量表的具体应用进行分析。一、现金流量表存在必要性我们都知道企业的现金流量情况和企业的未来发展情况关系紧密，良性的资金链可以维持企业正常、健康向前发展。但如果涉及到资金链哪怕出现一点儿差错，企业的整体价值都会受到影响。严重时，甚至会致使企业陷入资金短缺的困境，直至企业因无法偿还巨额债务而面临破产的风险。所以我国企业一般根据企业现金流量的情况来判断企业当期内还贷能力的高低。财政部在本世纪初明确指出现金流量表的具体编制程序和解读

4、方式，指出现金流量表编制对企业财务信息质量的必要性，同时强调了其在我国未来经济中发挥的重要作用。此表一经编制后，就可以向企业股东大会、管理层和债务人提供企业现金和其对应价值物品的信息：企业现今和其对应价值货物获取能力；下周期企业资金流入能力大小；企业实际还贷能力和利润获取能力大小；当期内企业资本的支出流量和资本流入流量以及比率大小；同时解读企业当期内基本的集资、投资信息。二、现金流量表的具体应用（一）企业的财务结构分析企业现金流量表的结构分析主要集中在对三种资金结构的分析：一是企业的筹资，二是投资，三是经营资本。这三种资金结构又分别对应了企业的现金流入、现金流出和现金净流量三种基本资金流量形式

5、。因此现金流量表可以协助企业高层通过了解各结构流量运转情况掌握企业的筹资、投资和经营活动。（二）企业的还贷能力分析企业现金流量表的还贷能力分析，分别对应两种还贷能力的分析：一种是短期贷款偿还能力，另外一种是长期贷款偿还能力。这两种企业还贷能力各有特点，短期贷款偿还能力包含到期贷款现金比指数和流动型贷款现金比指数；长期贷款偿还能力包含贷款总额度现金比指数。这些指数都能反映该企业的贷款偿还能力大小，不过一种是从长期上来讲，另一种是短期内指数，两者综合就能对企业实际贷款偿还能力进行分析，明晰一定周期内企业的实际运营情况。另外，决定企业短期贷款偿还能力大小的两个指数，都是数值越小则企业短期贷款偿还能力

6、越弱。贷款总额度现金比指数也是与企业长期贷款偿还能力呈正比关系。通过对现金流量表中表格数据、数值的解读，我们可以计算企业的贷款偿还指数，并以此分析企业实际贷款偿还能力大小。（三）企业的获利能力分析现金流量表可以实时反映当期企业基本财务信息，被企业高层视为重要表格之一。有了此表，就可以对企业的筹资、投资使用的现金和先前预算指标进行客观、公正的剖析，以此来判断企业投资风险大小及获利能力。企业当期内的现金流量可以在一定程度上反映企业当期内的经营水平高低。（四）企业利润质量高低分析在经济学上，有一个“最低现金流量”的min概念，此概念的意义在于：正常运行的企业无论市场好坏，它的资金链条始终会维持在一个

7、水平线上，这才是正常的企业经营。如果现金流量表经过量化、分析得出的数据显示当期企业现金流量平均值低于此min值，而当期内企业没有按照实际处于生产经营的低估阶段而获得足够多的利润，那就说明该生产周期内的企业资本流入和流出存在质量问题，这一般被看作是内部审计主要控制措施之一。三、总结综上所述，我们可以发现企业现金流量表给企业带来的巨大作用，同时还得到优势的企业财务管理。对于企业的财务管理而言，解读此类表格，可以帮助企业明晰当期内企业的资金收纳和支出情况，从筹资、投资和经营成本费用这三个路径出发得到当期内企业基本财务信息，并结合企业财务资金结构、分析判断当期内企业的经营状况，以此出发为企业的财務管理提供重要依据。因此，我们可以判定现金流量表作为为企业财务管理服务的三大财务表格之一，同时又是企业经营期内经营状况的晴雨表。参考文献：