浅析互联网金融乱象下监管思考

1、    浅析互联网金融乱象下监管思考    范红亮【摘 要】自2013年以来，我国经济始终处于下行的压力，实体经济得不到有效的资金补充，政府部门为了缓解这一现象，推动了互联网金融发展，但互联网金融发展也出现了许多乱象，需要进行监管。文章首先介绍了经济下行趋势下互联网金融乱象，接着分析了互联网金融野蛮发展的因素，最后对于互联网金融整治提出了一些看法，以便更好地推动互联网行业发展。【关键词】互联网；金融；监管随着改革开放不断发展，我国经济建设取得了举世瞩目成就。自从2013年之后，我国经济形势产生了一些变化，人口红利逐步消失，劳动力市场结构也在转变，高速发展

2、阶段而止。就在此时，以房地产为代表传统行业出现了危机，资金出现告急等等现象。一、经济下行趋势下互联网金融乱象自2012年以来，我国政府一直在对金融行业进行改革，通过各种有效方法，希望解决实体经济融资难问题，经济步入了新常态。在这一背景之下，互联网金融呼之欲出。互联网金融收益率一般在20%左右，理财回报率也高达15%，在经济下行背景下，承担着帮助民营资本家融资重要角色，被赋予了历史性使命。根据网贷之家数据显示，截止到2016年12月，全国网贷成交额超过万亿元，这是2013年互联网金融成立之初10倍，全国共有网贷运营平台多达4000多家，比2013年增加了近十倍。在不断发展同时，倒闭跑路平台也频频

3、出现。截止到2010年12月底，倒闭或者跑路平台已经接近1000多家，停业整顿平台也高达2000多家。据不完全统计，在2015年年初至2016年年底这12个月期间，就有上百台互联网金融平台出现问题，平均每4天就会出现资金问题，这就导致整个平台无法还款资金总额高达上千亿元。二、互联网金融野蛮发展得益于政府激励与宏观环境支持互联网金融之所以在我国发展如此迅速，这与政府激励因素密切相关，同时我国客观環境也进一步刺激了互联网金融快速发展。1.主观政府激励因素自2012年以来，我国整体经济呈现下行趋势，经济客观环境进一步刺激了政府推动互联网金融发展。在政府构想中，政府希望通过互联网金融改革，进一步推动实

4、体经济发展。在2015年，政府出台了一系列互联网+指导意见，这对于互联网金融发展产生了极大推动作用。在2015年政府工作报告中就首先提出了互联网加概念，随之在各省市金融改革会议中，互联网金融概念也层出不穷。在2015年7月18号，中国人民银行正式确认了网络借贷合法地位，这对于网络界进一步发展提供了非常有利条件。正是由于政府出台了一系列文件，互联网金融才得以快速发展。2.客观宏观环境支持（1）我国正在进行供给侧改革，客观上推动了互联网金融发展。在2015年政府报告中，李克强总理提出“大众创新，万众创业”口号，国家推出了一系列税收优惠政策，我国小微企业数量呈井喷式发展，但是他们资金需求一直没有得到

5、有效保障，他们迫切希望能有一个缓解资金压力渠道，这就使得互联网金融可以快速发展。与此同时，从资金供给侧方面进行分析，我国多年改革开放造就了一大批富裕阶层，这也客观上推动了互联网金融跨越式发展。据不完全统计，截止到2016年底，我国私人可投资资产达到110万亿元。财富增加，或许富裕阶层寻找一条可以保值增值道路，而互联网金融发展正迎合了这些人员需求。（2）监管机制不完善也推动了互联网金融野蛮成长。对于政府来说，互联网金融快速发展远远超出了政府监管想象力。纵观政府互联网金融历程，我们可以看到政府虽然出台了多项指导意见，但迫于互联网金融在发展过程中出现各种问题，不得不制定相关监管机制，或者完善原有监管

6、机制，这是一种亡羊补牢监管方法。从这个层面上分析，可以发现，在监管层面上始终缺乏高层设计，很多监管措施具有一定滞后性，这也必然导致物联网金融在发展过程中钻各种漏洞，野蛮成长。三、互联网金融整治成为政府当务之急当前，我国互联网金融行业存在乱象丛生，鱼龙混杂局面，这种局面不仅损害了投资者合法权益，而且违背了正常效应，使得整个行业价值出现贬值趋势，这已经完全背离了金融服务实体经济目标。面对这种尴尬局面，笔者认为，我国应当做好正本清源，互联网金融发展必须坚持底线，坚持分散、适度原则，这样才能使得行业秩序得到有效建立。1.“自上而下”顶层设计（1）制定行业准入门槛。对于一个企业来说，是否具有准入门槛是企

7、业资质问题。为了推动互联网金融行业不断发展，我们必须对进入该行业企业设置门槛，例如资金必须超过10亿元，必须有实体办公场所等等。（2）必须明确行业退出机制。对于互联网金融来说，建立适度竞争机制可以使整个行业优胜劣汰，而过度竞争可能会使整个行业违规风险上升。对于互联网金融行业来说，我们必须明确退出机制，使得整个行业发展更加规范，获得更多信任和支持。在设计退出机制时，我们也需要做好从上而下顶层设计，从国家层面开始监管，地方配置相应配套设施，使得僵尸互联网企业及时退出。（3）完善互联网监管机制。为了推动互联网金融更好发展，我们应当建立从业者信息披露制度，信用设施建设制度，责任问责制度，消费者权益保护制度等等，这样才能从制度上更加完善，只能从上而下顶层设计更加全面。2.“自下而上”行业自律除了自上而下顶层设计之外，我们还需要建设好从下而上行业自律。互联网金融行业可以设置自身行业协会，由行业协会制定本行业监管细则。行业协会监管，可以与政府监管同时并进，这也是对政府监管一种有益补充，对于互联网金融发展非常必要。参考文献：1扬一夫.2016：互联网金融监