毕业论文：05-19-我国银行应对巴塞尔资本协议新规定的策略研究（定稿）

1、我国商业银行应对巴塞尔协议最新规定的策略研究陆岷峰1,汪祖刚"(南京财经大学金融学院，江苏，南京，210046)摘要由美国2007年次贷危机引发的全球金融危机，至今仍深 刻影响着全球经济的发展。“前车之覆，后车之鉴”，它不仅给世界银 行业带来了深刻的变化，也给监管部门提出了新的挑战和要求。为弥 补危机中所暴露出的金融监管方面的缺陷和不足，巴塞尔协议iii应运 而生。新的监管规则出台后，中国作为成员国之一，不仅需要跟进世 界监管标准，更需耍认清自身发展现状，厘清与新的监管标准存在的 差距和不足，并在此基础上从加快转变发展模式、扩宽资本补充渠道、 完善资产和负债全面匹配的流动性管理机制以

2、及创新金融监管模式， 增强宏观审慎的协同效应等方面着手应对新的监管要求。关键字商业银行；巴塞尔协议；策略文章编号中图分类号文献标识码收稿日期：2012/05/04strategy research about commercial banks todeal with the latest regulations of basel capital accordlu minfeng, wang zugang(nanjing university of finance and economics, jiangsu, nanjing, 210046)abstract: the global finan

3、cial crisis caused by the u.s. subprime crisis in 2007 is作者简介陆岷峰男汉族 (1962-),江苏金湖人，南京财经大学金融学院教授，南京大学博士后，江 苏银行连云港分行行长，研究方向：宏观经济、商业银行、中小企业，通信地址：江苏省连云港市瀛洲路 1 号.邮政编码：222000,联系电话15161305678,电了邮箱：jslmf汪祖刚，男，(1987-),湖北阳新人，南京财经大学金融学院金融硕士研究生，联系电话 邮 政编码：210046,通讯地址：南京市栖陵区南京财经大学金融学院，

4、电子邮箱：wxcdlw success of the future 蔦 not only does it change the world banking deeply, but also make regulators face new challenge and requirements. in order to make up for a crisis which exposes financial regulatory defects and the insufficiency, the basel capital accord iii arises at the historic m

5、oment. as one of the members, china not only needs to follow up the world regulatory standards, more needs to recognize its development status and clarifies the gaps and deficiencies with the new regulatory standards. on this basis, speed up development pattern, widen the capital supplementary chann

6、els, improve the overall matching of assets and liabilities of the liquidity management mechanism and innovative financial regulatory approach to enhance macro prudent coordination effect to deal with new regulatory requirements. keyword: basel capital accord; commercial bank; strategy一、引言自上世纪七八十年代以

7、來，历次金融危机的爆发无不与银行业的 发展休戚相关，也无不引起监管者和从业者一次又一次深的反省和思 考以避免重蹈覆辙。从1988年至今，巴塞尔协议经历了一个内容不 断更新，方法不断改进，思路不断完善的深化过程。从巴塞尔协议i 到巴塞尔协议iii,全球银行业已经逐步形成了以三大支柱为核心，以 信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险为主要内容，以微观审 慎和宏观审慎为基本框架的全面监管体系。全球进入“后金融危机时代”，作为成员国之一，中国在跟进世 界监管标准的同时，应该着力于认清中国银行业的具体发展现状，厘清与新的监管标准存在的差距和不足，并在此基础上探寻中国银行业 发展的应对策略，以期保持健康

8、稳定的发展步伐。二、巴塞尔协议的最新规定的内容2007年美国次贷危机以来，伴随着雷曼兄弟破产、房利美和房 地美国有化，aig濒临倒闭、冰岛银行体系瓦解、各国政府对银行出 手救助等一系列银行业的危机事件，巴塞尔协议ii 一直秉承的资本管 理理念引起了 bcbs、imf、fsb等国际组织和各国监管当局的反省 和质疑。针对巴塞尔协议ii在监管资本数量和质量，风险覆盖，资本 监管助周期性，流动性风险监管和系统重耍性银行资本监管要求等方 面的缺陷和不足，巴塞尔委员会于2010年9月12日正式宣布实质性 增加对银行及其他金融机构的最低资本要求，以此为核心组成了巴 塞尔协议iii。（1）风险敏感性的资本要求

9、。巴塞尔协议iii重新修订了资本构 成的定义。尤其对普通股做了更为严格的定义和要求，5年内逐步取 消累计超过15%的用于金融机构、房屋抵押服务权利和递延税项资产 的投资资金在普通股中的数额。并且对二级资本进行整合和简化，进 一步规范二级资本的要求与标准，强化二级资本吸收损失的功能，并 取消了对三级资本的划分。图1为巴塞尔协议ii与巴塞尔协议ii对资 本定义的对比。basel ii下的资本构成|basel iii建议的资本构成一级资本一级资本实收资本/普通股亠普通股股本溢价留存收益盈余公积其他持续经营下的资本少数股东权益不计入一级资本创新资本工具（15%上限）不计入一级资本级资本不超过一级资本釣

10、100%二级资本般准备简化二级资本，只有一套二级 资本的合格标准，其它子类别 将被取消。混合债务资本工具次级债三级资本=场风给屡极湖情况£5 6）三级资本三级资本将被取消图1 baselhi的资本构成与basel ii下的资本构成対比资料来源：德勤解读basellll-国际金融监管体系改革新动向巴塞尔协议iii不仅对资本质量捉出了更高的要求，而且对资本数 量要求提出了比巴塞尔协议ii更高的标准。银行一级核心资本充足率 由2%提高到4.5%； 级资木充足率由4%提高到6%；资木充足率保持 不变（8%）；对不合格的资本调整有一个严格的时间表，从2014年1 月1日到2018年每年调整出2

11、0%,到2019年1月全部调整完。其目 的是使银行实质性增强资本质量和数量，能够更加有效地吸收损失。 表1为巴塞尔协议ii与巴塞尔协议iii的最低资本要求比较。表1巴塞尔协议iiii的最低资木要求比较普通股最低要求一级资本最低要求总资木最低要求巴塞尔协议i0%4%8%巴塞尔协议ii2%4%8%资料来源：bcbs(1988,2004,2006,2010a)（2）非风险敏感性的杠杆耍求。监管机构发现，一味强调资本 充足率而忽视杠杆率并不能确保金融体系的稳定运行。作为对资本充 足率指标的有效补充，巴塞尔协议iii启动了非风险杠杆率标准监管， 其定义如下：非风险杠杆率=一级资本资产表外风险暴露杠杆率指

12、标的最低要求为3%o作为对巴塞尔协议ii风险框架基础上 的一个延续和补充，它不仅弥补了资本充足率监管不足以控制银行的 整体风险暴露，全面监测表内、外资产，有效降低了银行的杠杆倍数, 而且非风险杠杆率可以有效回避各种定价模型、var模型等模型风险。（3）流动性风险监管。危机以前，资本监管一直是国际银行业 监管的核心内容。危机发生后，金融市场流动性迅速蒸发，给金融市 场、实休经济带来沉重打击。加强流动性监管并形成全球一致的流动 性监管指标成了巴塞尔委员会改革的又一重点内容。巴塞尔协议iii不 仅对资木数量和质量加强了更严格的监管，同时也把流动性监管放在 了同等重要的位置。巴塞尔委员会在2009年1

13、2月流动性风险计算 方法、标准和监控的国际框架（征求意见稿）中，提出了流动性覆 盖率（lcr）和净稳定融资比率（nsfr）两个流动性监管指标。其 中，流动性覆盖比率要求银行持有的高质量流动性资产储备必须满足 未来30日期限的资金净流出支付要求，它反映短期内银行持有的高 流动性资产应对资金流失的能力，其主要目的在于提高银行短期流动性来应对突发的流动性中断情况。此指标要在2015年才确定最低标 准。净稳定融资比率要求银行可供使用的稳定融资总量不低于业务所 需的稳定融资总量，它反映了中长期（一年以上）银行的资金稳定程 度，其主要目的在于限制银行在经济向好时期过分依赖通过大量出售 资产来获取流动性，促

14、进银行对资产负债表内外的总体流动性风险进 行更好的评估，鼓励银行使用稳定资本来支持其业务。该指标观察期 将从2012年开始，最终在2018年确定最低保障。表2巴塞尔协议i iii对风险的监控指标巴塞尔协议i巴塞尔协议1【巴塞尔协议iii信用风险信川风险信用风险市场风险市场风险市场风险操作风险操作风险流动性风险（4）逆周期宏观审慎监管。传统的监管理念认为只要单个金融机构监管制度健全，作为金融机构之和的金融体系也应该是稳定的。宏观审慎监管微观审慎监管直接目标防范金融系统范围的风险防范单个金融机构的风险最终目标避免产出（gdp）损火保护消费者（投资者/储蒂者）模型关于风险的描述（部分）内生外生机构间

15、的相关性与共同风险暴露的关系重要不相关关于审慎控制标准的设定从整个金融系统范围内风从单个金融机构风险的角度，险的角度，自上而下口下而上08年金融危机以后，国际监管机构普遍意识到了系统性风险在微观 审慎监管下被忽视了。巴塞尔协议iii在巴塞尔协议ii的基础上构建了 以微观审慎与宏观审慎相结合的基本监管框架（微观审慎监管与宏观 审慎监管的比较见表3）,不仅重视了单个银行的风险管理，而且重 视了对整个金融体系系统性风险的监管。巴塞尔协议iii关于宏观审慎 的措施主要有：表3宏观审慎临管与微观审慎临管的比较资料来源:borio,2003 引入资本留存缓释。资本留存缓释全部由普通股构成，仅供银 行在压力

16、时期使用，最低标准为2.5%,此指标将有效减少银行任意 发放奖金和红利的行为，强化银行监管，加强银行的公司治理。该指 标将在2016年开始实施，实施时要求达到0.625%,之后每年增加 0.625%,到2019年达到2.5%的水平（见表4）。 引入逆周期缓释。逆周期缓释主要由普通股或其他可以完全吸 收损失的资本构成，该指标仅在信贷过快增长从而使系统性风险积累 时才生效，它体现了宏观审慎的全新理念。其目的在于防止银行业信 贷总量增长过快。各国根据本国具体情况确定逆周期缓释资本，其要 求为025%o 对系统重要性银行规制。系统性重要银行通常具有“大而不倒” 的道德风险。巴塞尔协议iii提出了与巴塞

17、尔协议ii截然相反的要 求，要加强对系统重要性金融机构的监管，对其最低资本要求应比一 般金融机构高（额外增加1%的资木要求）以提高其吸收损失的能力，降低大型银行危机带来的系统性风险。表4巴塞尔iii过渡期安排和资本比率要求（）2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年平行测试20132017年,加入杠杆率监管控制从2015年起开始披露第一支柱最低普通股资本比率3.54.04.54.54.54.54.5资本留存缓释0.6251.251.8752.5最低普通股资木留存缓释3.54.04.55.1255.756.3757.0从普通股中分步扌ii减204

18、06080100100最低一级资本要求4.55.56.06.06.06.06.0最低资本要求8.08.08.08.08.08.08.0最低资本加留存缓释8.08.08.08.6259.1259.87510.5不符合非核心一级资从2013年开始在10年内扣清本和二级资本的产品观察引入最流动性覆盖比率lcr期开低标准始观察引入三、我国银行业现状与巴塞尔协议最新规定差距金融危机以来，我国银行体系的信贷投放经历了一个异常高速增长的时期（特别在2009年m2同比增长27. 7%），银行信贷在整个融资市场的占比显著提高（2011年度人民币贷款余额高达54. 79万亿元）。宏 观经济环境比较稳定，加之银监会

19、对银行业监管的逐步跟进，目前我国大多数银行的资本充足率都较高。从银监会的统计数据我们看到,整个银行体系而言，2011年核心资本充足率为10.00%,资本充足率为12. 25%,流动性比例为42. 33%,拨备覆盖率为256.98%。（1）我国商业银行资本金现状分析。在银监会的严格监管下,整个银行业的资本充足率暂达到了银监会的监管标准。从图2和图3显示，近几年以来我国银行业的资本充足率、核心资本充足率均满足了巴塞尔协议ii的监管标准，所有银行在2011年底资本充足率均达到8%以上。2d03 年 20044-2006年 2006年 20074-20084-2000 年 2010年 2011 年(i

20、达到的银行家数d-资产占比qi q2 q3 q4 qi q2 q3 q4 qi q2 q3 q4 200920102011图2 2009-2011年中国银行业资木充足率情况资料来源：中国银行业运行报告(2011)100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%图32003-2011年度银行业资本充足率达标情况静态地看，我国银行业目前的资本充足率满足了巴塞尔协议ii的 基本要求。但是按巴塞尔协议iii的严格规定，目前我国银行业表现岀 來的较高资本充足率并不是充分有效的。【2由于巴塞尔协议il的标准 更严格，各项指标均被高估了。长期来看，新的监管要求实施后，我国各商业银行将而临大

21、量的 融资需求。据有关机构的一个测算显示，在一定假设条件下，如果超 额资本为0%,那么2013年上市银行资本缺口为350亿元，2016年为 2467亿元；如果超额资本为2%,那么2012年有近2900亿元的资本 缺口，2016年的缺口为1万亿元以上；如果超额资本为4%, 2011年 将会有3827亿元的缺口，2016年的缺口将在2. 5万亿元以上。这 将给银行业经营方式的转变和经营理念的创新带来了巨大的挑战。表 5为16家上市银行2011年度的资本充足率指标汇总表。从表中我们 可以看出，民生银行、兴业银行、招商银行等核心资本充足率较低， 未來儿年有一定的融资压力。表516家上市银行2011年度

22、的资木充足率指标汇总表分类银行名称核心资木充足率资木充足率国有大型商业银行中行10.0712.97农行9.511.94工行10.0713.17建行10.9713.68交行9.2712.44屮小型商业银行浦发9.212.7兴业8.211.04招行8.2211.53深发展8.4611.51中信9.9112.27华夏8.7211.68光大8.2410.93北京10.7512.15南京10.8911.67宁波12.3315.53资料來源：各上市银行2011年度报告（2）我国商业银行杠杆率指标分析。图4为16家上市银彳亍的杠 杆率指标情况，整体杠杆率水平均超过5%,超过了巴塞尔协议1113% 的最低要求

23、。杠杆率指标的启用主耍是为了控制银行的杠杆融资规 模，防止银行在危机吋期去杠杆化带來的巨大损失。由于目前我国银 行资产中衍生金融资产占比小，表外业务比重低，此指标暂不会影响 到我国银行业的发展。图4 16家上市银行杠杆率指标汇总资料來源：各上市银行2011年度报告（3）我国商业银行流动性管理现状分析。因商业银行的主要业 务是吸收存款和发放贷款，通过杠杆化运作和期限转换完成资金来源 和资金运用的对接，这就使得商业银行在经营活动中客观存在着流动 性风险。为加强对流动性的管理，银监会启用了一整套指标，主要有: 存贷比、流动性比率、核心负债依存度、流动性缺口率、流动性集中 度和备付金比率等一系列监控指

24、标。从图5中我们可以看到流动性比 率保持在40%以上。图5 商业银行流动性比例情况资料來源：中国银行业运行报告(2011)虽然我国对流动性问题已经形成了一套包括十几个指标的流动性监管体系，但是国内流动性风险监管水平比较粗糙，仍存在与国内 银行业发展不相匹配的问题，全面有效的流动性管理体系和监管框架 尚未建立。由于国内银行仍以传统的信贷业务模式为主，借短还长 的期限错配格局严重，不少银行面临巨大的流动性压力。从图6中， 尽管从2003年以来，存贷比有了一个向下调整的过程，但存贷期限 结构不匹配的问题仍十分突出。76%74%72%70%68%66%64%62%60%(i各项3款各或货xo存凭比羊位

25、万亿兀.图62003-2011年中国银行存贷结构图解资料来源：银监会2011年度报告从图7中，我们发现2000年以来，我国银行业贷款期限结构亦存在 一定问题，中长期贷款的增长量和增长率高于短期贷款，且呈现逐年 扩大的态势。短期贷款中长期贷款图7银行业贷款结构图解（4）我国宏观审慎监管现状分析。遵循“准确分类一提足拨备做实利润一资本充足”的持续监管思路，对银行业金融机构实施以 风险为本的审慎有效监管一直是银监会秉承的监管理念。目前，我国 已形成“一行三会”的金融系统监管框架，建立了对货币市场、资本 市场和保险市场的分业监管体系。但是，与巴塞尔协议iii的宏观用慎 监管要求仍存在较大差距。在未来的

26、监管工作中，不仅需要建立会会 之间的协调监管机制，更需要统筹各种宏观经济政策，提升依法监管 水平，提高科学监管能力，加强监管服务，增强监管的协同效应。四、我国商业银行应对巴塞尔协议最新规定的策略随着我国经济的进一步发展和整个金融业实力逐渐增强，未来我国金融业参与国际竞争的深度和广度必将不断发展，并成为我国经济 可持续发展的主要动力之一。充分借鉴国际最新监管标准，紧密结合 我国银行发展实际，以银行业传统经营模式转型为契机，抓紧制定和 完善商业银行资木补充机制，强化资产与负债全面匹配的流动性管理 和宏观审慎等一揽子监管标准，修炼内功，积极应对国际银行业监管 的挑战，缩小与国际先进银行的羌距，增强中

27、国银行业的稳健性，加 快向国际型大银行迈进的步伐。（-）积极转变银行传统经营模式，提高竞争力目前，国内以银行为主休的间接融资格局依然没有改变，而且以国有五大商业银行占据绝对的垄断地位。2011年度，五大行资产总额为55.87万亿（占银行业49.32%）,总计盈利6808.49亿元（占银行业65.39%）o表6为国有五大银行的资产负债构成，从数据中我们可以看到：大型银行融资来源主耍依赖存款，而资金投向则集中于信贷。其 业务经营形式简单、粗放。而且我国商业银行利润80%来源于利息收 入，中间业务收入不足20% （见图8）普遍低于国外大型银行，银行 利润明显呈非市场性特征。这一传统盈利模式使得我国银

28、行业对受 信贷规模的敏感度远高丁发达国家的银行业。银行依赖信贷扩张的盈 利模式正面临新监管标准的挑战。积极主动使传统的“以规模换效益” 的粗放型模式向“以效率换效益”的集约型模式转变是我国未来银行 业发展的主要方向。“多元化、精细化、服务化”的新经营理念才是 未来银行业制胜的法宝。血对挑战，积极发展类似代客理财、财务咨 询、资产管理等资本节约型中间业务；在风险可控的条件下适当发展 表外业务，扩展新的利润增长空间；精细化管理，不断创新金融服务, 借鉴欧美银行在设计产品组合、细分客户、优化定价机制等方面的经 验开拓不同消费偏好的金融产品，满足市场多样化投资理财需求；在 提升自身实力的条件下学习和借

29、鉴工、农、中行发展战略（2012年5 月9日美国联邦储备委员会批准以上三家银行在美国新设分行开展业 务），努力拓展海外业务，增加利润来源。衣6 2011年五大行资产负债基本构成情况构银补、资产结构负债结构贷款债券投资现金及存放中央银行款项其他存款同业存款其他工商很行48. 46%16. 28%1& 30%16. 96%85. 46%7. 84%6. 69%农业银行46. 28%10. 11%21.31%22.31%87. 34%5. 60%7.06%中国银行52. 93%9. 79%17. 57%19.71%79.71%13. 00%7.28%建设银行50. 99%14.35%19.

30、55%15. 11%87.41%& 56%4 03%交通银行54. 83%1l93%16. 14%17, 09%76. 44%15. 49%& 07%中间业务收入占比图816家上m银行2011年度中间业务收入对比图资料来源：各上市银行2011年度报告（二）加强资本监管，完善资本补充机制伴随着巴塞尔协议111在过渡期安排的严格实施，未來儿年我国银 行将面临着巨大的融资压力。新的资本监管标准对我国商业银行资本 管理的影响将是一个不容忽视的问题。2011年度，14家上市银行的融 资规模已达5156.5亿元（见表7）。可以预见，各银行未来几年的融资 需求会更大。因此，顺应全球银行发展的

31、潮流，增强资本规划的前瞻 性和动态性，加强资本监管，完善资本补充机制将是我国银行资本管 理的一项重大的系统工程。第一、加大银行业金融创新力度，逐步发 展中间业务、表外业务、跨市场业务，降低资本损耗型信贷业务的规 模，提高资本的利用效率和盈利能力，增加利润留存补充内源资本； 第二、积极推动中国银行在境内、境外多市场上市，通过股票市场上 市募集或增发股票增资扩股；第三、在金融基础设施不断完善的条件 下，在债券市场发行金融债券、次级债券、可转换债券等进行债券融 资；第四、在互利共赢的基础上加强与国际战略伙伴合作，适量吸收 国际金融财团资本；第五、加强银行企业的公司治理，完善高管薪酬 制度，节制高管任

32、意发放奖金和红利。通过以上方式多元化、多渠道 的短长期资本补充机制，改善商业银行的资本结构，提高资本补充水 平。表7 2011年度14家上市银行融资计划银行工行农行中行建行交行招商中信兴业光人浦发华夏深发展民生北京融资（亿元）38050032080020035026060040050020236.5390218资料来源：各上市银行网站公告（三）深化资产与负债全面匹配的流动性管理休系08年金融危机的历史经验告诉我们，较之资本充足率标准，流动 性标准更易受到市场行情和外部因素的影响。在非常时期，金融机构 的流动性瞬间枯竭对机构的影响是致命的。因此，我国银行业不仅要 改变当前商业银行长期贷款余额和增长速度明显高于短期贷款的状 况，而且要降低因存贷款期限结构不匹配以及信贷资产长、短期限结 构不匹配而形成的流动性风险。首先，加强资产