201-年度钢铁行业分析报告

1、201*年度钢铁行业分析报告 201*年度钢铁行业分析报告 行业年度分析报告钢铁行业201*年2月1/6需求疲软钢价低位运行产品结构性矛盾特别-钢铁行业201*年度分析报告 一、201*年钢铁行业回忆 1、201*年世界和我国钢铁产销量均创历史新高 国际钢铁协会的数据统计，201*年全球64个主要产钢国家和地区粗钢总产量为14.9亿吨，增长6.8%，再创历史新高。我国作为全球最大的钢铁生产国，粗钢产量也革新高，达到6.955亿吨，同比增长8.9%，占全球粗钢总产量的45.5%，占比提升近一个百分点。 我国201*年上半年粗钢生产还处于较高水平，但进入下半年，受国内经济增速下降，市场需求下降影响

2、，粗钢产量继续减少。由于铁矿石等原料价格相关于钢材价格下降有滞后效应，中国钢厂陷入了“用高价格矿石生产，以低价格销售钢材的困境，尤其去年第四季度以来，由于供需矛盾累积和成本增高等因素影响，导致我国钢铁行业出现利润大幅下滑，亏损面扩展。据中钢协公布的数据显示，201*年77家大中型钢铁企业实现利润875亿元，比201*年减少42亿元，同比下降4.51%。亏损企业扩展到8家，共计亏损32.8亿元，亏损面达10.4%。 2、201*年钢材价格波动较大，产品结构性矛盾进一步特别由于国际国内经济环境变化，受需求增长趋缓、产能释放较快的双重挤压，钢铁行业产品结构性矛盾进一步特别。建筑材较好，加工材较差的局

3、面依旧，这与前几年我国过度强调板带比，引导国内钢厂超前发展加工材有关。具体表现为：线材和钢筋表观消费量分别增长近一成五以上， 行业年度分析报告钢铁行业201*年2月2/6而加工用中厚宽钢带表观消费增长不够百分之二，两者相差较大。 3、钢厂资金成本大幅增加 由于国内整体资金紧张，致使全产业链企业资金趋紧，钢厂应收、应付账款额大幅度上升。据中钢协统计，1-11月77家大中型钢铁企业应收账款净额同比上升19.82%，应付账款净额同比上升23.86%。部分企业为保证生产经营正常运行，不得不放缓或是暂停部分项目的投资建设。1-11月财务费用同比上升37.18%。因银行取消对企业贷款利率优惠，严格控制新增

4、贷款，加之钢铁行业普遍使用的银行承兑汇票贴现利率升高，导致钢厂融资成本快速上升，盈利能力下降。同时中钢协会员钢厂长期贷款下降6.17%，短期贷款大幅上升，企业短期偿债压力加大。 二、201*年钢铁行业发展状况猜测 从国内外市场需求看，估计201*年中国粗钢增速减半，总体产量将超7亿吨，增长4%左右。 钢铁作为实体经济重要的原材料，其需求低迷所反映出的是中国整个制造业、甚至整体经济的低迷。去年末，中央经济工作会议提出“稳中求进，明确今年将持续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，把坚持经济平稳较快发展作为重要目标，这为今年钢铁行业平稳发展创造了一定有利条件。 综合分析国际国内形势，201*年世界经

5、济将持续震荡和不稳定。国内经济发展减速，内需增长存在下行压力，房地产、汽车、造船、铁路基建等主要钢材需求行业的发展趋势都充满不确定性。需求不振将迫使钢厂 行业年度分析报告钢铁行业201*年2月3/6减产，钢厂通过阶段性限产保价来谋求压低矿价，钢铁企业盈利状况有望局部得到一定改善。 三、我行行业投向状况一授信审查审批状况1、总体状况 201*年各级审批机构共受理钢铁行业对公授信不含额度集团2853笔，其中复议项目91笔、额度重启16笔，贷新还旧6笔；通过笔数2838笔，笔数通过率99.47%；审议金额2619.4亿元，通过金额2271.3亿元，金额通过率86.71%。 2、政策例外状况 表6：政

6、策例外状况表 单位：笔、亿元 是否例外政策例外非政策例外合计笔数通过笔数笔数通过率审议金额通过金额金额通过率1328402853132825283810099.4799.47%262593.42619.423.42247.92271.39086.6886.71%钢铁行业政策例外项目较少，说明分行授信项目选择基本能与我行授信投向政策坚持一致，当前信贷投向政策总体上与实际状况较符合。二授信使用状况 截止201*年年末，我行共审批钢铁行业授信2853笔，涉及客户2555户，授信余额1706.8亿元。授信余额中表内业务余额520.8亿元，占全行表内授信余额的8.4%。表外业务余额1186亿元，占全行表

7、外授信余额的25.72%。 行业年度分析报告钢铁行业201*年2月4/6按子行业划分，新增授信65%投向钢贸企业，26%投向钢厂和压延企业。钢厂和压延企业授信余额占比继续下降，由201*年的50%下降为44%。 1、评级结构 表1：客户评级统计表 单位：亿元 信用评级aaaaaabbbbbbccccccd总计 201*年6月末授信余额179.5366.8420.9308.6241.2170.88.40.31.38.21706占比10.5221.524.718.114.1100.50.020.080.5100.00%我行钢铁行业客户评级分布范围较广，但基本均能达到我行授信b级的准入标准。授信企业

8、评级主要分布于bb级及以上，尤其是a级以上客户授信余额占比最高。 2、资产质量 表3：资产质量统计表 单位：亿元 五级分类正常关注次级不良可疑贷款损失总计 201*年末余额1690.18.54.81.51.117064 占比99.070.50.431行业年度分析报告钢铁行业201*年2月5/6 钢铁行业整体资产质量优良。201*年末不良贷款率为0.43，不良率低于全行对公授信不良率平均水平。 三、授信建议 201*年，随着国家重点基建项目投资和房地产投资减少的影响，在主要生产原料价格居高不下，产成品价格继续低位徘徊的前提下，行业利润率进一步降低。 一大力调整钢铁行业信贷结构是我行防范授信风险、

9、优化信贷结构的重要措施 随着国家对钢铁行业结构调整力度加大，我行应及时抓住当前产量增加、供大于求的特点，统一思想，提升熟悉，坚决实施“有进有退的钢铁行业信贷结构调整战略。从大局出发，积极、稳妥、有效、迅速地使我行钢铁企业授信占比和结构调整到一个合理、适度的水平。二严格执行钢铁行业信贷政策 按照授信政策的要求，严格控制单一客户及单一集团客户最高授信额度。重点支持符合国家及地方产业政策、环保达标、产品科技含量较高、市场需求量大的优质钢铁企业授信。适度支持具有资源和区位优势的钢厂以及特钢企业。关于未通过有权机构批复的产能，严禁发放项目融资和固定资产贷款。关于发放的流动资金贷款应严控贷款用途，严防企业

10、将授信资金挪用做未批复产能的扩产或新建项目上。三密切关注行业风险，强化授信后管理 行业年度分析报告钢铁行业201*年2月6/6针对我国钢铁行业高度依靠国际原料资源供给，市场敏感度高，价格波动幅度大的特点，我行应对已授信的钢铁生产企业以及贸易类企业强化授信后管理，严格落实资金监管、及时掌握贷款的真有用途。定期深入企业内部核实项目以及经营进展状况、产品销售以及资金回笼状况，客观分析客户还款能力的变化，积极防范市场风险以及由此引发的信用风险。 1、重点关注钢贸企业仓单质押授信风险，关注操作环节、授信后管理风险。防止出现同一仓单在多家银行重复质押、用未付款赊购取得的、我行不是唯一受益人的货物进行质押导

11、致的授信风险。 2、重点关注钢贸企业资信风险，包括其业务能力、业务量及商品来源的合法性等。在钢贸企业新增授信或续作授信时，应重点分析企业的上下游客户结构，重点关注其是否存在经营盲目扩张，超能力举债、从事高风险行业投资的现象。防止钢贸企业利用贸易商之间的互相倒账，虚做营业流水，达到套取银行授信的目的。 执笔人：李松滨二o一二年二月十九日 资料来源：1、中国钢铁业2、我的钢铁3、互联网相关网站 扩大阅读：钢铁行业分析报告201* 201*年钢铁行业分析 报告 201*年11月目录 1、钢铁行业监管状况及主要政策法规.3 1行业主管部门及行业监管体制.32行业主要法律法规及政策.4 2、钢铁行业生产

12、状况.63、钢铁行业竞争状况.84、钢材价格变动状况.85、钢铁行业利润水平状况.106、进入本行业的主要障碍.10 1产业政策壁垒.102资金壁垒.113人员和技术壁垒.11 7、钢铁行业技术水平及其特点.128、钢铁行业周期性.139、钢铁行业区域性.1310、钢铁行业与上下游行业的关联性.14 1上游行业及其发展概况.142下游行业概况.17 房地产行业.17基础设施建设行业.18机械行业.18汽车行业.18 1、钢铁行业监管状况及主要政策法规 1行业主管部门及行业监管体制 国家发改委主要负责研究拟订并组织实施钢铁行业的发展战略、规划和其中重点领域的专项规划，提出总量平衡、结构调整目标及

13、产业布局；审核钢铁行业的重大项目以及大型企业集团的投资规划，协调重大问题；研究拟订、修订钢铁行业的产业政策，起草法律、法规及配套的规章、制度并监督实施；提出钢铁行业的体制改革、技术进步、投融资、利用外资、金融、贸易、财税政策建议及专项消费政策和配套措施。 依据201*年3月通过的第十一届全国人民代表大会第一次会议关于国务院机构改革方案的决定，国务院要求国家发改委进一步转变职能，减少微观管理事务和具体审批事项，集中精力抓好宏观调控，并将国家发改委的工业行业管理有关职责划入工业和信息化部。此次机构改革后，工业和信息化部设立了原材料工业司负责钢铁行业的监管工作。 中国钢铁工业协会是由中国钢铁行业的企

14、业、事业单位、社团组织和个人为会员自愿组成的非盈利性、自律性的行业管理组织，主要负责制定行业的行规行约，建立行业自律机制；依法开展钢铁行业统计、调查、分析和上报等工作；参加拟定行业发展规划、产业政策法规；组织加工出口专用钢材监管工作，代表或协调企业反倾销、反补贴；代表我国钢铁行业参加国际同业组织的有关活动。2行业主要法律法规及政策 近年来，我国出台了一系列涉及钢铁行业发展的措施及政策，主要有：201*年7月，经国务院批准，国家发改委公布钢铁产业发展政策，提出了我国钢铁产业发展总体目标、产品结构调整、组织结构调整、产业布局调整目标以及技术经济指标等具体要求。 钢铁产业发展政策明确提出通过调整产品

15、结构，到201*年我国钢铁产品合格品率大幅提升，以达到多数产品基本满足国民经济大部分行业的需要；支持和激励有条件的大型企业集团，进行跨地区的联合重组，到201*年钢铁冶炼企业数量要有较大幅度的减少，国内排名前十位的钢铁企业集团钢产量占全国产量的比例要达到50%以上，2021年达到70%以上；通过钢铁产业布局调整，到201*年布局不合理的局面得到改善；到2021年形成与资源和能源供应、交通运输配置、市场供需、环境容量相适应的比较合理的产业布局。此外，钢铁产业发展政策还提出，到201*年要形成两个3,000万吨级，假设干个千万吨级的具有国际竞争力的特大型企业集团。关于已经存在的钢铁企业如计划跨地区

16、投资建设钢铁联合企业项目，普钢企业上年的钢产量必须达到500万吨及以上，特钢企业产量要达到50万吨及以上。 201*年6月，国家发改委、商务部、国土资源部、国家环保总局、中国海关总署、国家质量监督检验检疫总局、中国银行业监督管理委员会、中国证监会联合公布了关于钢铁工业控制总量淘汰落后加快结构调整的通知简称“通知明确指出结构调整目标，严格控制钢铁工业新增产能，加快淘汰落后生产能力，“十一五期间淘汰约1亿吨落后炼铁生产能力，201*年前淘汰5,500万吨落后炼钢能力；通知还指出推动钢铁企业的联合重组，要按照市场优胜劣汰原则，激励有实力的大型企业集团，以资产和资源为纽带，实施跨地区、跨所有制的兼并、

17、联合重组，促进钢铁产业集中度的提升。201*年3月，国务院公布钢铁产业调整和振兴规划，制定了应对危机与振兴产业相结合、控制总量与优化布局相结合、自主革新与技术改造相结合、企业重组与体制革新相结合以及内需为主与全球配置相结合的基本原则；此外，钢铁产业调整和振兴规划还提出了具体的规划目标：总量恢复到合理水平，到201*年，粗钢产量5亿吨左右，表观消费量4.5亿吨左右，工业增加值占gdp的4%；淘汰落后产能有新突破，力争三年内再淘汰落后炼铁能力7,200万吨，炼钢能力2,500万吨；联合重组取得重大进展；技术进步得到较大提升；自主能力进一步强化以及节能减排取得显然成效。 201*年4月，工业和信息化部关于遏制钢铁行业产量过快增长的紧急通报指出，钢铁行业存在钢铁生产增长过快、钢材出口继续下滑、