财务报表粉饰的动因分析

1、财务报表粉饰的动因分析（-）出于企业经营绩效考核的动因正是出于企业所有权和经营权相分离的这一原因，委托代理关系便因运而 生。因为股东和管理层追求的经济目标是不相重合的，作为股东，他们希望门己 持有的股权价值能达到最大，而经营者管理者追求的是h身利益的最大化和损失 的最小化，这是所有理性的经济人所寻求的目的，这种行为是一种短期行为或者 说是一种私人行为，他们只会关注到短期的市场价值。企业所有权的所有者持有 对经营管理者的任免和奖惩的权利，而所有者耍对管理者进行了解只能通过企业 经营绩效成果来进行，企业经营绩效的高低直接影响到管理者的福利和晋升等利 益，关系到他们的事业水平能达到什么高度。而投资回

2、报率i销售利润率2等这 些i分重要的指标便是企业所有者主要用来考核绩效的工具。出于这一原因，企 业的经营管理者便有可能有意图的对财务报表进行粉饰行为，试图使门己的能力 通过这些“美化”的数据得以体现和升华，从而才能获取某些令人眼红的利益。（二）出于获取商业信用的动因在市场经济条件下，为了降低信用风险和自我保护，银行等金融机构对于需 求贷款的企业是需要对其偿债能力进行重点评价的，一个处于亏损状态的企业无 论其原先的名气多大，都不会有银行愿意向其提供资金。然而资金链一旦无法连 续，那么企业当下的生产经营便会遭受到难以言状的打击，更别提进行下一步的 扩大再生产。融资方式3有很多种，其中以银行贷款为重

3、要手段。上市公司为了 获取商业信用从而得到银行信贷资金的增持，便会在财务报表上动手脚，试图使 自身的偿债能力和成t能力得到银行的认可，这样企业才能获得继续发展运作的 推动力。中房股份作为一个多元化发展的大企业，其房地产企业可以说是企业最 大的发展方向。而从房地产行业的特点来看，不难发现，这个行业对于资金链的 要求可以说是巨大的。房地产业需要在前期投入巨大资金的行业，其行业负债率 是极其高的，企业需要在项目前期做好商品房的选址、建设工作，由此所需要的 巨额建设资金除了进行预售以外，还依赖于银行的信贷。正是因为房地产行业这 一特殊特征，银行在审核其商业信用时会更加苛刻。（三）出于满足资本需求以发行

4、股票的动因根据公司法等法律法规的规定，企业必须连续三年盈利，口具有一定的1投资回报率（roi）：是指通过投资而应返回的价值，即企业从一项投资活动屮得到的经济回报。2销售利润率：是衡量企业销售收入的收益水平的抬标，计算公式为：销售利润率=利润总额/营业收入x100%o3我国融资方式主要有银行贷款、发行股票.发行债券、瀚业信用以及融资租赁。成长能力，才能进行ipo （首次发行股票）。增发股票必须满足最近3个会计年 度连续盈利且企业近三年以现金或股票方式累计分配利润不少于近三年实现的 年均可分配利润的20%°等多种制约条件。对于我国并不完善的仍然需要不断进 步的资木市场来说，因股木融资的融

5、资成木比起商业信用融资來说实在是很低， 发行股票便成为企业寻求融资的首要选择。但是相应的，并不是所有的企业都可 以随心所欲的发行股票。为了保障投资者的利益，证监会在股票发行上设了很多 门槛。当企业的业绩无法满足证监会发行股票的要求时，这些谋求上市的公司便 无所不用其极的寻找顺利上市的方法，最常用的方法便是粉饰财务报表。通过人 为的“扭亏为盈”，营造出企业一派欣欣向荣的景彖，从而拿到顺利获取股本融 资的资格，是许多企业乐于选择的途径。（四）出于减少纳税的动因企业往往试图对会计报表进行粉饰，是出于尽可能减少或者推迟纳税，甚至 是达到偷税、漏税、逃税的不法目的。按照规定，企业当年亏损可以不交税，甚

6、至可以在以后年份抵扣应纳税额。企业在这个规定的前提下，为了减少纳税，有 可能会通过粉饰财务报表，使得企业财务达到纳税界限之下的标准。三、财务报表粉饰的常用手段（一）利用应收应付类科目进行财务报表粉饰利用应收、应付类会计科目來对报表进行粉饰是市场上比较普遍存在的做 法。商务部研究院春季报告指出，使用应付科目的应付账款藏匿的粉饰报表手段 的嫌疑公司竞然占到所有具有粉饰嫌疑的公司的85%,因利用应收、应付账款來 粉饰财务报表有着一定的优越性，比如易操作性和隐蔽性。许多上市公司选择与 关联企业进行赊账交易，这样做虽然不会产生现金流，但是资产负债表和损益表 会有所体现，于是便会出现利润虚增的情况。然后到

7、了第二年，为了避免应收账 款变成坏账影响企业下一年利润，企业乂会“突然”收到购货方的退货要求。这 笔交易仿佛从来没有发生过。因为到了修改上年财务报表的时候，该企业已经成 功地收到了投资者的投资或达到了口己不可告人的目的，投资者此时也无可奈 何。除此之外，上市公司还会同样地利用其他应收款和其他应付款进行财务粉饰, 通过偷偷把一些无法销掉的应收账款隐匿在其他应收款中，既可以防止过度的信 息披露，乂可以达到财务粉饰的目的。（-）利用关联方交易进行财务报表粉饰关联方交易是指在经济利益上有关联的双方进行的交易事项，1大i为即使不发生价款的转移也算构成经济交易，是上市公司进行财务粉饰i分常见的途径zo1、

8、利用关联双方内部交易价格因关联方交易存在的特殊性，其交易价格是可以“商量”的，即出于双方一 致的经济利益来确定价格，也就是内部交易价格。内部交易价格是可以被交易双 方口由操纵的，相对比起公允价格来说白然存在可操作空间。我国企业会计准则 规定，对不符合公允价值的交易价格不允许存在任意性。但是上市公司从来都不 惧怕这些所谓的规定，他们仍然可以利用某些存在人为判断的价值來尽可能的高 价进行交易，也可以通过虚构交易事项来假装发生了交易，从而达到粉饰利润的 目的。2、向关联企业出售、租赁无形资产因为无形资产的非实体性十分特殊，上市公司出售、租赁无形资产的部分使 用权实质上并不会影响到本身对该资产的使用，

9、所以通过这种方式往往可以在保 证企业口身生产的同时还可以获取到不少收入。另一方面，上市公司还会利用低 价购买关联方产品而高价在市场售卖来构造利润，更有甚者会将企业自身的不良 资产剥离给关联企业，把烂摊了丢给关联企业而保持口身的“洁身口好”。3、通过合并财务报表国内会计准则在有关于合并财务报表方面的规定还相当不健全不完善，直至 现在述仍在不断的探索学习小。也正是岀于这个市场环境，上市公司通过企业重 组、合并等行为來转变会计处理方法的事例还是频繁发生。也止因为如此，通过 进行股权投资、企业合并重组等经济行为，然后再选择不同的会计处理方法来粉 饰合并财务报表的上市公司比比皆是。比如为了达到表面上的好

10、看，许多上市公 司会选择合并掉效益比较好的子公司从而小和总公司的亏损。（三）提前或延迟确认收入或损失许多上市公司为了能够呈现出当期企业良好绩效的状况给投资者看，经常会 在编制财务报表当期提前确认企业还未完全完成的经济交易收入或者延迟确认 当期所出现的损失，当然也会存在为了减少税收而延迟确认收入或提前确认损失 的情况。成本费用有着可以抵减利润额的作用从而减少税收，所以也时常被用于粉饰 报表。一种方法是可以通过变更存货计价方法來控制报表，另一种方法是利用支 岀的资本化，在实际操作中，有许多上市公司会人为的把某些成本费用资本化, 意图使利润虚假增加。（四）变更会计政策或者会计估计许多上市公司喜欢采用这种方法來粉饰报表，例如改变固定资产原來使用的折旧方法、改变企业存货收入和发出的计价法等等。财务报表的数据会随着这些 会计政策的变更而发生重大的影响，特别是当制造行业企业变更了固定资产的折 旧方法、当销售企业变更收发货计价法，由于相应金业在某些方面的计算有着十 分重大的含量，所以最后财务报表也许会完全改头换而。根据会计准则的相关规 定，只有当企业所处的经济环境、宏观政策条件等发生了重大变化时，金业才可 以根据实际情况实事求是的变更会计政策。这个规定虽然对企业随意变更会计政 策设定了界限，但是大环境是否发生了变化是通过人为判断的，存在很大的非客