公司信贷客户评价指引

1、公司信贷客户评价指南客户评价报告是综合反映评价意见、信用等级评定和授信量分析结果的书面文 件，评价报告主要对客户的历史沿革、 组织架构、业务流程、 管理能力、人员素质、 主导产品（服务）在市场上的地位、 市场的竞争力、 盈利性、履约情况、 偿债能力、 现金状况、营运能力、业务发生行与客户的业务关系、风险状况、相关效益和重大 经营活动等信息进行充分的揭示和分析。 问题清单、财务报表分析（ EXCEL 自动 计算）、信用评级（书面报告中体现） 、 资金需求量及授信量计算 ，附件为行业指 标参考值，还有某商业行的具体细节上会程式以供借鉴，以下分篇论述： 一，银行了解客户的一些问题清单：1、企业设立情

2、况如何？包括所有制性质、所属行业、 主管部门 、注册和办公地 址、 政府批准文号 （特种行业）、成立日期、法定代表人、投资及出资方式、投资 比例、注册实收资本、经营期限、范围及主营业务。企业沿革、企业设立后的变化 情况说明。2、企业的组织架构如何？包括组织架构、母公司、子公司、关联公司、合资控 股及合资企业情况。3、企业的帐户开立情况？资金如何运作？资金流量多大？分别在哪些行结算？ （提及税务，一般帐户及普通帐户，公司的财务运作 ）4、企业有哪些负债？（ 明暗帐，内帐可以体现 ），哪些银行借款？是否参与证 券市场投资（影响公司的发展） ，情况如何？5、企业的主要产品或服务有哪些？销售和市场情况

3、如何？市场占有率如何？6、企业的主要竞争对手是谁？竞争的主要方式是什么？价格、 质量、售后服务 或原材料来源如何？7、企业的发展环境如何？包括政策、 经济及地理环境等， 与同行业相比有何优 劣？经济效益如何？8、企业在同行业区域经济中的地位、行业现状及市场发展前景如何？9、企业的发展规划是否科学，企业处于成长期、成熟期或是衰退期？10、企业的经营策略是否随市场变化而变化？有效性如何？11、企业有无资源，产品或销售渠道有无优势？新产品开发和市场拓展方面是 否具有竞争力，发展潜力如何。12、企业的技术装备、质量管理、成本结构情况如何？13、企业的原材料储备水平如何，储备多少天，多少货币额？14、企

4、业每周开工多少天，多少班次？15、目前应收帐款回收期和数额是多，准备采取什么措施收回应收款项。存货 销售期和数额是多少？16、企业对本年销售额和利润的预测值是多少？明年的发展目标是多少？17、借款人与商业往来客户、供货商和其他债权人有多长时间的业务关系，应 付款情况，有无不履行偿还债务行为，产品价格、质量、管理水平、有无对客户不 利的情况等？18、企业有扩大生产规模或兼并其他企业的计划吗？19、企业存在的问题和发展展望。20、了解借款人主要领导尤其是 法定代表人 （有些不一定是法人代表，就看实 际控制人）的资历、素质、业绩、管理及开拓能力、经营作风等来考查借款人的管 理水平。21、企业家群体（

5、董事会主要成员、总经理、业务、技术及财务部门负责人） 资历、背景、管理能力与经验，以往工作业绩、专业知识水平、年龄结构、组织能 力、工作及应变能力，职业道德、思想水平等。任期、稳定性及连续性如何？22、企业的经营决策人，董事会与总经理的授权关系如何？企业经营与企业所 有者的关系是直接经营还是委托经营等其他形式。23、公司的冶理结构如何？领导人的任免情况如何？协作关系如何？24、企业人力资源管理情况如何？包括数量、年龄、文化程度、工资待遇、企 业凝聚力等问题。25、企业的管理素质如何？人事、业务、财务等管理水平如何？制度的执行有 效性如何？部门设置是否科学， 财务人员对本企业财务及经营状况是否进

6、行定期分 析、总结并提出合理化建议？26、是否有重大的事项发生（人事、业务、经营事故、诉讼问题）？企业准备 如何应对27、银行与企业交往的风险和效益如何？ 二，对提供的财务报表及口述进行逐项审核： （参照某股份商行、担保） 三，银行对客户的财务报表进行分析：1、趋势分析法。 它是根据连续几期的财务报表所列示的数额， 比较前后各期的 增减幅度，从而揭示其财务变化趋势的分析方法。2、比率分析法。 它是指用同一时期内财务报表的有关数据求出比率， 以说明财 务报表各项目之间相互关系的分析方法。 应用时应与行业水平进行比较。 常用的比 率有以下几个：（ 1）流动比率 =流动资产 /流动负债，各行业衡量标

7、准有所不同，经验值为 2：1 为宜；（2）速动比率（又名酸性比率） =速动资产/流动负债=（流动资产 -存货）/流动 负债，此指标用于测定企业的即期偿债能力， 看此 两项流动性指标要考虑应收帐款 进行分析，看是否帐龄是否合理，产生坏帐（不同帐期计损比例不一样，三年以上会计制度基本上认定为坏帐）如何 ？（3）财务杠杆比率 =负债 /所有者权益（4）资产负债比率（举债经营比率） =总负债 /总资产*100%，一般以 30-60%， 国内为 70%以内都可接受。（5）利息保障倍数： 1，有现金流量表，它 =经营活动现金流量净额 /利息支出； 2，无现金流量表，它 =净利润 +折旧 +摊销+财务费用

8、-（应 收及预付款项增加 +存货增加 -应付及预收款项增加） /财务费用。此指标反应债权 人得息的保障。（ 6）资产报酬率 =（净利润 +利息费用 +所得税） /平均总资产 *100% = （净利润+利息费用+所得税）/销货净额*（销货净额 /资产 平均占用额） =销售利润率 * 资产周转率 此比率越高反映企业获利能力越好。想高 就是一是扩大销售额；二是努力降低消耗，提高盈利水平；三是节约资金占用额， 加快周转。（7）应收帐款周转率 =销货净额 /（应收帐款平均余额 +应收票据平均余额） ， 此指标反映企业应收帐款转化为现金的能力， 周转次数多， 说明收帐快， 企业的偿 债力越强，另外应收帐款

9、的变现速度还可依据其平均收帐期。应收帐款平均收帐期 =应收帐款平均余额 /销货净额 *365=365/应收帐款的周 转率，平均收帐期越短，坏帐损失就越小 。（8）存货周转率 =销货成本 /存货平均余额 （表明 1年内存货从购进到售出的 次数）此比率不宜过高与过低，具体情况不同对待。存货周转天数 =365/存货周转次数（9）其它的一些财务指标：1 营运资金 =流动资产 - 流动负债2 速动资产 =流动资产 - 存货3 销售毛利 =销售收入 - 销售成本4 营业利润 =销售毛利 - 营业费用 -管理费用 -财务费用5 利润总额 =（营业外利润 +营业外收入） - 营业外支出 +投资收益 +补贴收入

10、6 净利润 = 利润总额 -所得税7 固定资产周转率 = 销售收入 /平均固定（长期）资产 （适用于制造业）比 率高则表明物尽其用，使用效率高，低则闲置。8 总资产周转率 =销售收入 / 平均总资产，反映企业管理水平高低 。9 固定费用比率 =（息前税前收益 +租赁费用） / （利息费用 +租赁费用）多考 虑了租赁费用，其它同利息保障倍数。10净利润率 =净利润/销售收入（还有毛利润率） 广泛用于衡量管理绩效 11总资产收益率 =净利润率/总资产 反映获利能力12股东权益收益率二净利润/平均股东权益还有市盈率、股利收益（支付） 率等等指标。财务分析的局限性如下：（1）财务报表提供的不是企业全部

11、的信息， 报表本身其数据不可比，一方面其 不反映物价变动的影响，还有不同企业的会计方法有 区别（2）财务分析的标准很难合理化，因此对财务分析的合理性的判断无法进行（3）财务报表的分析有滞后性，无论是比率分析或趋势分析的数据都是过去的， 用于未来经营活动的预测与判断，显然会出现误差。四，银行对客户的授信量进行分析：评价人员对客户的资金需求、来源渠道及可靠性进行分析，客户的资金需求分 析包括流动资金和固定资产类资金的需求分析。 流动资金需求分析是对申请人维护 正常生产经营所需全部周转资金占用数量的分析， 可用扩大指标估算法或分项详细 估算法。固定资产的资金需求看项目分析报告确定。 （目前，我们担保

12、目及银前主 要是看还款及抵押物情况，利润及抵押折扣）资金的来源渠道及可靠性分析是指对客户的资本金、预计增资情况、商业负债 的稳定性及对其它银行负债情况（不包括关联行的表外授信）等方面进行分析。 5、 扩大指标估算法：参照客户以往的或同类企业的流动资金占用率， 对借款人流动资金需求增量进行估算，可根据客户特点，按照销售收入、经营成本 或单位产量流动资金占用率等进行测算，具体的测算表如下：去年销售收入量A=去年经营成本量A=去年产量A=去年流动资金合理占用B=去年流动资金合理占用B=去年流动资金合理占用B=销售收入今年预测量C=经营成本今年预测量C=产量今年预测量C=流动资金需求今年预测 增量D=

13、B*（ C/A-1）流动资金需求今年预测 增量D=B* （ C/A-1）流动资金需求今年预测 增量D=B* （ C/A-1）流动资金合理占用B,可用资产负债表中 流动资产合计一项的金额，扣除流动资产 中：（1）短期投资、一年内到期长期债权投资、待处理流动资产净损失等不直接参 与企业经营周转的流动资金项目；（2） 直接参与经营周转的流动资产项目中不合理资金占用部分，如过量沉淀的 货币资金、帐龄过长的应收帐款、长期积压的存货及其它应收帐款项目中不合理的 部分。2,分项详细估算法，即对客户生产经营过程中不同阶段的资金占用逐项进行详 细测算，以确定其流动资金的需求量，下面以工业企业为例进行估算：流动

14、资 金存货储备资金原材料 辅助材料 燃料、动力 备品备件 低值易耗品 包装物生产资金在产品自制半成品 待摊费用产成品资金产成品、外购商品结算资金发出商品 应收销货款 其它应收款 暂付款货币资金银行存款 库存现金1、储备资金的估算：储备资金二刀（全年需用量*进厂单位价格）/周转次数REMARK进厂单位价格=（含税出厂价格+运杂费）* （1+运输损耗率）周转次数二全年天数/周转天数（指一次性储备生产的天数，考虑企业 的规模、特点，原料市场的供应、计划产量及企业的实际情况等因素）2、生产资金（指投料生产到产品完工下线这段时间所占用的资金）的估算：生产资金二日均生产费用*产品生产周期二产品经营成品日/

15、年工作日*产品生产 周期3、产成品资金（指产品完工入库到对外售出这段时间所占用的资金）的估算：成品资金二年经营成本预测量/年产量预测*年初库存+年产量预测（1-产销率）4、结算资金（指产品从仓库销售出去到货款入企业帐户的结算占用金） 计算:结算资金二产品销售成本/结算次数二产品销售成本/360*结算天数REMARK结算天数二商品在途天数+验收天数+购货方承付天数+银行结算天数5、货币资金的估算，它是企业为保证生产经营的正常进行，保持支付能力而以 货币形态存在的资金，对它的估算要根据企业的规模、结算方式、不同时期货 币资金变化规律等因系合理的加以估算。全部的流动资金需求量二储备资金+生产资金+成品资金+结算资金+货币资金3、总授信控制量：是指银行对客户所有本外币、表内外信用余额的风险控制界 限，其测量公司如下（1）：CL （授信控制量）二L+1/3（ K*V-P） *EL为客户在银行表内外信用余额K为行业的目标杠杆比率，参照行业的评估参考值V为客户根据信用等级确定的企业目标杠杆比率调节系数，信用