企业年度财务分析报告报告材料实用模板

1、企业年度财务分析报告单位：演示单位报告期间：2011年目录、财务状况总体评述1.企业财务能力综合评价2.行业标杆单位对比分析二、财务报表分析（一）资产负债表分析1.资产状况及资产变动分析2.流动资产结构变动分析3.非流动资产结构变动分析4.负债及所有者权益变动分析(_1）利润表分析1利润总额增长及构成情况2成本费用分析3.收入质量分析（三J现金流里表分析1.现金流量项目结构与变动分析2.现金流入流出结构对比分析3.现金流量质量分析三、财务分项分析（一）盈利能力分析1以销售收入为基础的利润率分析2.成本费用对盈利能力的影响分析3.收入、成本、利润的协调分析4.从投入产出角度分析盈利能力(_1）成

2、长性分析1资产增长稳定性分析2.资本保值增值能力分析3.利润增长稳定性分析4.现金流成长能力分析（三J现金流量扌曰标分析1现金偿债比率2.现金收益比率（四）偿债能力分析1.短期偿债能力分析2.长期偿债能力分析（五）经营效率分析1资产使用效率分析2.存货、应收账款使用效率分析3.营运周期分析4.应收账款和应付账款周转协调性分析（六）经营协调性分析1.长期投融资活动协调性分析2.营运资金需求变化分析3.现金收支协调性分析4.企业经营的动态协调性分析四、综合评价分析（一）杜邦分析（二1）经济增加值（EVA分析（三1）财务预警-Z计分模型，、财务状况总体评述2006年，演示单位累计实现营业收入 231

3、,659.69万元去年同期实现营业收入175,411.19 万元，同比增加32.07% ;实现利润总额7,644.27万元，较去年同期增加21.16% ;实现净利润 6,370.21万元，较同期增加21.11%。（一）企业财务能力综合评价:【财务综合能力】财务状况良好，财务综合能力处于同业领先水平，但仍有采取积极措施以进一步提高财务 综合能力的必要。【盈利能力】盈利能力处于行业领先水平，请投资者关注其现金收入情况，并留意其是否具备持续盈利 的能力与新的利润增长点。【偿债能力】偿债能力处于同行业领先水平，自有资本与债务结构合理，不存在债务风险，但仍有采取 积极措施以进一步提高偿债能力的必要。【现

4、金能力】在现金流量的安全性方面处于同行业中游水平，在改善现金流量方面，投资者应当关注其 现金管理状况，了解发生现金不足的具体原因。【运营能力】运营能力处于同行业中游水平，但仍有明显不足，公司应当花大力气，充分发掘潜力，使 公司发展再上台阶，给股东更大回报。【成长能力】成长能力处于行业领先水平，有较乐观的发展前景，但公司管理者仍然应当对某些薄弱环 节加以改进。实际值行业标准值综合能力得分标识一、盈利能力得分25.79 净资产收益率19.149.919.00总资产利润率5.506.904.79营业毛利率19.7418.886.00主营业务比率5.905.146.00、偿债能力得分14.86 现金流

5、动负债比率7.8428.741.64资产负债率77.8458.96.00速动比率58.1444.004.00已获利息倍数7.919.83.22三、现金能力得分11.55 销售现金比率0.040.112.2经营现金净流量增长率470.1762.806.00盈余现金保障倍数1.525.311.43资产现金回收率6.0816.461.85四、运营能力得分6.61 总资产周转率1.461.573.70应付账款周转率2.817.41.51应收账款周转率3.57398.310.04存货周转率4.4413.021.3五、成长能力得分10.93 营业增长率32.0720.535.00净利润增长率21.1111

6、3.840.93固定资产投资扩张率24.547.455.00六、财务综合得分69.73 （二）行业标杆单位对比分析项目本期实际标杆单位差异额差异率营业收入231,659.692,619,549.02!-2,387,889.33P-91.16%净利润6,370.2172,030.01-65,659.80审-91.16%资产规模158,514.99885,182.27-726,667.28V-82.09%经营现金净流量9,671.6715,075.12-5,403.45>3-35.84%净资产收益率19.1433.87-14.73V-43.49%流动资产周转率1.834.35-2.52V -

7、57.87%资产负债率77.8463.7114.13&22.18%营业增长率32.0755.48-23.41V -42.20%二、财务报表分析（一）资产负债表分析项目增减额标识增减率2005 年2006 年流动资产129,580.18123,102.28-6,477.90*-5.00%非流动资产29,928.0035,412.715,484.7118.33%资产总计159,508.19158,514.99-993.19-0.62%流动负债127,578.36123,327.54-4,250.82-3.33%非流动负债481.9566.31-415.63-86.24%负债合计128,06

8、0.31123,393.86-4,666.45-3.64%所有者权益31,447.8835,121.143,673.2611.68%1资产状况及资产变动分析项目同期结构比本期结构比增减率2005 年2006 年流动资产129,580.18123,102.2881.24%77.66%心-5.00%非流动资产29,928.0035,412.7118.76%22.34%合 18.33%资产总计159,508.19158,514.99100.00%100.00%0-0.62%2006年，演示单位总资产达到158,514.99万元，比上年同期减少993.19万元，减少0.62% ;其中流动资产达到123

9、,102.28万元，占资产总量的77.66%，同期比减少5.00%，非流动 资产达到35,412.71万元，占资产总量的22.34%，同期比增加18.33%。下图是资产结构与其资金来源结构的对比：资产总额；2流动资产结构变动分析项目2005 年2006 年同期结构比本期结构比增减率货币资金7,592.317,158.705.86%5.82%9-5.71%应收票据51,696.1948,594.5739.90%39.47%趁-6.00%应收账款13,580.4115,943.3810.48%12.95%令 17.40%预付款项11,882.2410,426.499.17%8.47%观12.25%

10、存货44,079.6739,660.5234.02%32.22%&-10.03%其他项目749.351,318.620.58%1.07%0 75.97%流动资产129,580.18123,102.28100.00%100.00%0-5.00%儘币覽金JE忖款顷应收票据 存绘应收账款其他项目13-0«应收雖款2006年，演示单位流动资产规模达到 123,102.28万元，同比减少6,477.90万元，同比减少 5.00%。其中货币资金同比减少5.71%，应收账款同比增加17.40%，存货同比减少10.03%。应收账款的质量和周转效率对公司的经营状况起重要作用。营业收入同比增幅为

11、32.07%，高于应收账款的增幅，企业应收账款的使用效率得到提高。在市场扩大的同时，应注意 控制应收账款增加所带来的风险。3.非流动资产结构变动分析项目同期结构比本期结构比增减率2005 年2006 年长期投资项目4,515.104,668.9115.09%13.18%命3.41%固定资产22,924.9528,549.6376.60%80.62%圖24.54%在建工程1,213.251,335.004.05%3.77%|介 10.03%无形资产及其他1,274.70859.174.26%2.43%1-32.60%非流动资产29,928.0035,412.71100.00%100.00%合 1

12、8.33%固磊产长唱项目项目同期结构比本期结构比增减率2005 年2006 年流动负债127,578.36123,327.5479.98%77.80%2-3.33%非流动负债481.9566.310.30%0.04%0-86.24%所有者权益31,447.8835,121.1419.72%22.16%介 11.68%负债和所有者权益159,508.19158,514.99100.00%100.00%0-0.62% 證动负债非涼动负债所晶L益4.负债及所有者权益变动分析10 5-1010 s-101-0,0-0,K並债和期有者枳盏凉动负债T7-8%-0*非蛊动负债22-21所有者权益2006年，

13、演示单位非流动资产达到 35,412.71万元，同期比增加5,484.71万元，同期比增 加18.33%。长期投资项目达到4,668.91万元，同比增加3.41% ;固定资产28,549.63万元，同比 增加24.54% ;在建工程达到1,335.00万元，同期比增加10.03% ;无形资产及其他项目达到 859.17万元，同比减少 32.60%。2006年，演示单位负债和权益总额达到 158,514.99万元，同期比减少0.62% ;其中负债达 到123,393.86万元，同期比减少3.64%，所有者权益35,121.14万元，同期比增长11.68%。资产 负债率为77.84%，同期比减少2

14、.44个百分点，产权比率为3.51，同期比减少0.56。从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比重为77.80%，非流动负债比重为0.04%，所有者权益的比重为22.16%。企业负债的变化中，流动负债减少3.33%，长期负债减H0Q5年却06年 増减宰营业利詞利润瓷餵 浄利窮少 86.24%。项目增减额标识增减率2005 年2006 年营业收入175,411.19231,659.6956,248.5032.07%营业成本144,365.62185,936.04141,570.4228.80%营业税金及附加574.20655.2681.06¥14.12%销售费用19,850.

15、6428,906.869,056.2245.62%管理费用5,093.287,239.582,146.3042.14%财务费用-478.171,106.031,584.20住331.31%营业利润6,280.867,886.031,605.17叠25.56%利润总额6,309.437,644.271,334.8421.16%净利润5,259.806,370.211,110.4121.11%1.利润总额增长及构成分析（二）利润表分析000,00075,000,00070,000,00065,400,000«Q,4Q0,QW£0,400,000-4,000,00040,000,

16、0002006年，演示单位累计实现营业收入总额231,659.69万元，较同期增加32.07% ;实现净利润6,370.21万元，较同期增加21.11%。从净利润的形成过程来看：营业利润为7,886.03万元,较同期增加25.56% ;禾1润总额为7,644.27万元，较同期增加21.16%。刑Q海2006年壇减奉200,000 -10,0000.40100,000 -0.3；腔0如期间费屈J咸車费用启濮0.30200,000 -150,000 -10D.QOOeo.noo-营业收入成本费用总恵营业成本T期间夷用工翊年创。诃初吧年 moi年2.成本费用分析项目增减额增减率2005 年2006

17、年营业收入175,411.19231,659.6956,248.5032.07%成本费用总额169,405.57223,843.7754,438.2C)32.13%营业成本144,365.62185,936.0441,570.4228.80%营业税金及附加574.20655.2681.0614.12%销售费用19,850.6428,906.869,056.2245.62%管理费用5,093.287,239.582,146.3C)42.14%财务费用-478.171,106.031,584.20331.31%1,106.03万元，占成32.13%。其中营业42.14%，财务费用较增减额增减率20

18、06年，演示单位发生成本费用累计 223,843.77万元，同期比增加32.13%，其中营业成 本185,936.04万元，占成本费用总额的 83.07% ;销售费用为28,906.86万元，占成本费用总额的 12.91% ;管理费用为7,239.58万元，占成本费用总额的3.23% ;财务费用为 本费用总额的0.49%。公司营业收入较去年同期增加32.07%，成本费用总额较去年同期增加 成本同期增加28.80%，销售费用较同期增加45.62%，管理费用较同期增加 同期增加331.31%。变化幅度最大的是财务费用。3.收入质量分析2005 年2006 年营业收入175,411.19231,65

19、9.6956,248.50| 舎 32.07%应收账款13,580.4115,943.382,362.96<>17.40%营业利润6,280.867,886.031,605.17令 25.56%经营活动现金净流量1,696.289,671.677,975.38 合 470.17%2006年，演示单位累计营业收入同比增加32.07%，同时应收账款同比增加17.40%。营业收入和营业利润同比都在增加，营业收入增幅更大，应注意控制成本费用上升。收入扩大的同时 经营现金净流量也同时增加。2005年烈哆年 増減率复背現金淨超按资現金浄直量幫资現金淨克量T現金韩幡加叢（三）现金流量表分析项目增

20、减额增减率2005 年2006 年经营现金净流量1,696.289,671.677,975.38令 470.17%投资现金净流量-6,933.13-8,453.42-1,520.290-21.93%筹资现金净流量-3,389.84-1,595.551,794.29備 52.93%现金净增加额-8,626.68-433.618,193.06首 94.97%1.现金净流量变动趋势分析2006年，演示单位现金及现金等价物净减少 433.61万元，同期比增加94.97%，其中经营 活动现金净增加9,671.67万元，同比增加470.17% ;投资活动现金净减少8,453.42万元，同比减 少21.93

21、% ;筹资活动现金净减少1,595.55万元，同比增加52.93%。经奄話动現金養入 鏗営祜动現锚弹 投蜃活动瑰金环 投窿括动現仝逾岀 筹赛活动現金S荻 髯贯殆动現金邃时经菅活动现金潦入95.9%»萬世枪賣抵动腹全人0.2*,好亶近讷虫金入3_«*2.现金流入流出结构对比分析项目增减额增减率2005 年2006 年经营活动现金流入124,405.11158,304.5133,899.40合 27.25%经营活动现金流出122,708.83148,632.8525,924.02合 21.13%投资活动现金流入4.15309.09304.94査17,342.86%投资活动现金流

22、出6,937.288,762.511,825.23ft) 26.31%筹资活动现金流入78.376,408.686,330.31刪8,077.14%筹资活动现金流出3,468.228,004.234,536.02住 130.79%2006年，演示单位实现现金总流入 165,022.29万元，其中经营活动产生的现金流入 158,304.51万元，占总现金流入的比例为 95.93% ;实现现金总流出165,399.60万元，其中经营活 动产生的现金流出148,632.85万元，占总现金流出的比例为 89.86%。3.现金流量质量分析经营状况较为稳定，经营活动带来的稳定现金流入可在偿还债务的同时继续

23、满足投资需 求，应注意投资合理性。三、财务分项分析（一）盈利能力分析1. 以销售收入为基础的利润率指标分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年营业毛利率21.20%18.30%17.70%19.74%营业利润率5.16%3.84%3.58%3.40%营业净利率4.20%3.33%3.00%2.75%截止到报告期末，演示单位的营业毛利率为19.74%，营业利润率为3.40%，营业净利率为 2.75%。企业总体获利能力在下降，虽销售毛利率增加，但费用开支和营业外支出的增加，使营 业利润率和销售净利率都同比下降，对盈利状况造成较大影响。2成本费用对获利能力的影响分析<1>

24、成本费用与利润总额的配比分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年利润总额4,421.264,935.686,309.437,644.27成本费用总额83,744.19122,010.50169,405.57'223,843.77成本费用利润率5.28%4.05%3.72%3.42%演示单位本期成本费用利润率为 3.42%，影响成本费用利润率变动的因素是利润总额比去 年同期增长1,334.84万元，增长率为21.16% ;本期成本费用合计数为223,843.77万元，上年同期 数为169,405.57万元，同比增长 54,438.20万元，增长率为 32.13%。<

25、2>成本费用结构分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年营业成本/成本费用83.12%84.81%85.22%83.07%营业税金/成本费用0.57%0.48%0.34%0.29%销售费用/成本费用14.17%12.51%11.72%12.91%管理费用/成本费用2.66%2.75%3.01%3.23%财务费用/成本费用-0.51%-0.55%-0.28%0.49%从绝对金额来看，占成本费用构成比率最大的是营业成本，占总成本费用的83.07%，所以控制成本费用应从营业成本着手。与去年同期相比，营业成本增长额为41,570.42万元，增长率为 28.80%。3收入、成本、利

26、润增长的协调性分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年营业收入增长率6.91%43.39%38.49%32.07%营业成本增长率8.22%48.66%39.52%28.80%营业利润增长率11.84%6.68%29.26%25.56%演示单位本期营业成本增长率为28.8%，营业收入增长率为32.07%，营业利润增长率为 25.56%，营业成本的增长小于营业收入的增长说明企业投入产出效率有所提高，营业收入与营业成 本的协调性增强，营业收入增长大于营业利润的增长，说明成本费用控制环节有待加强。营业收入同期比继续扩大的同时，也实现了企业资本的保值增值，企业成长性较好。4.以资产/股东

27、权益为基础的获利能力分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年总资产报酬率4.54%4.42%4.43%5.50%净资产收益率16.41%16.63%17.87%19.14%总资产报酬率表示企业全部资产获取收益的水平，全面反映了企业的获利能力和投入产出 状况，演示单位本期总资产报酬率为5.50%，去年同期总资产报酬率为 4.43%，利润总额及利息支出影响该比率增加2.22%，总资产的变动使该比率减少1.15%。净资产收益率是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性与代表性的指标， 充分反映了企业资本运营的综合效益，可以用于不同行业间的比较，演示单位本期净资产收益率 为19

28、.14%,与去年同期相比，净利润的增长率为 21.11%，所有者权益增长率为11.68%。 固定贯产 存堇 口应蚊盛議20(0 年100,000,000 一 ir400,ouo;o(n- 1004)00,0001,000)00,000 «VQ«VOQjUW- 600+ooo,o(n- 44)(14)00,000200,000,000-20虧年20师年（二）成长性分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年总资产增长率3.21%16.03%53.95%-0.62%流动资产增长率0.00%12.12%50.47%-5.00%固定资产增长率7.58%61.19%93.

29、68%24.54% 壷产总汁 盍初费产 -1王克动盗产大。截止到报告期末，演示单位总资产增长率达到-0.62 %。从增减率上来看，流动资产变动较流动资产增长率为-5.00 %，从流动资产结构上看，其中货币资金比例为5.82%，应收账款比例为12.95%，存货所占比例为32.22%。固定资产增长率为24.54%。2资本保值增值能力分析<1>所有者权益的增长稳定性分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年资本积累率6.05%17.80%14.68%11.68%实收资本增长率0.00%0.00%0.00%0.00%演示单位本期所有者权益为35,121.14万元，期初所有者权

30、益为31,447.88万元，增长率 为11.68%。从所有者权益各组成项目的相对增长比率看，盈余公积变化最大。<2>所有者权益的结构分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年实收资本/股东权益28.83%24.48%21.34%19.11%资本公积/股东权益22.63%19.21%17.89%16.01%盈余公积/股东权益44.48%40.10%46.94%53.44%未分配利润/股东权益4.05%16.21%13.83%11.44%宾收资不股东枳益吏本公积嚴东枳益厂一盈余公积丿朕东枳益 未分fl醐禺股东权益从所有者权益构成来看，实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利

31、润分别占所有者权益的 19.11%、16.01%、53.44%、11.44%。2003 年2004 年2005 年2006 年营业利润增长率11.84%6.68%29.26%25.56%利润总额增长率9.32%11.64%27.83%21.16%净利润增长率8.80%13.63%24.76%21.11%项目30-0.2F-0.20(1,15-0.10 一二二一一二薈业利润増长率A利润总離増长率浄利润增长率2003 年2005 年200F 年截止到报告期末，演示单位净利润增长率为 利润增长率为25.56%。21.11%，利润总额增长率为21.16%，营业营业利润的增长高于利润总额的增长，说明营业

32、外收支对利润总额产生负面影响，需说明的 是营业外收支不属于企业的经常收益。利润总额的增长高于净利润的增长，说明所得税对净利润 产生负面影响，所得税与利润总额的协调性变差。4.现金流成长能力分析<1>现金流量增长稳定性分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年经营现金7.49%22.10%8.90%27.25%投资现金43,463.20%-99.82%13.69%7,342.86%筹资现金-100.00%0.00%0.00%8,077.14%项目2003 年2004 年2005 年2006 年经营现金10.67%33.36%9.08%21.13%投资现金12.54%36

33、.87%27.92%26.31%筹资现金118.36%6.62%60.47%130.79%总现金11.99%32.91%10.86%24.25%现金流入増长率趙势分析金 a金券贵現全总現金现金流出増长率趋势分析总现金3.20%18.80%8.97%32.56%现金流入增长分析：本期现金净流入165,022.29万元，去年同期现金净流入为124,487.64万元，同比增长 32.56%。从增长速度来看，变动幅度最大的是筹资活动现金流入。现金流出增长分析：本期现金净流出165,399.60万元，去年同期现金净流出为 133,114.33万元，同比增长 24.25%。从增长速度来看，变动幅度最大的是

34、筹资活动现金流出。<2>现金流量结构变动趋势分析项目2003 年2004 年2005 年 2006 年经营现金/总现金97.29%100.00%99.93%95.93%投资现金/总现金2.71%0.00%0.00%0.19%筹资现金/总现金0.00%0.00%0.06%3.88%项目2003 年2004 年2005 年2006 年经营现金/总现金93.37%93.68% 92.18% 89.86%投资现金/总现金4.39%4.52%5.21%5.30%筹资现金/总现金2.24%1.80%2.61%4.84%实用标准文档0.6 -L_0.0-1.0流入结构析雇現金投贵理金伦現金 寡资

35、現金/益現金现金流出总瑰金投责現金盂現金 嵋現金3.88%4.84%三）初年年2。丄年却丄年年年 20 哗年 2006现金流入结构分析：本期经营现金流入、投资现金流入、筹资现金流入分别占总现金流入的现金流出结构分析：本期经营现金流出、投资现金流出、筹资现金流出分别占总现金流出的现金流指标分析95.93%、0.19%、89.86%、5.30%、1.现金偿债比率项目2003 年2004 年2005 年2006 年现金流动负债比13.94%2.28%1.33%7.84%现金债务总额比13.93%2.28%1.32%7.84%现金利息保障倍数-21.46-2.59-3.558.74在现金流动性方面：现

36、金流动负债比率是反映企业经营活动产生的现金流量偿还短期债务的能力的指标。该指标越大，偿还短期债务能力越强，演示单位本期现金流动负债比为7.84%现金债务总额比反映经营现金流量偿付所有债务的能力，该比率是债务利息的保障，若该 比率低于银行贷款利率就难以维持当前债务规模，包括借新债还旧债的能力也难以保证。演示单 位本期现金债务比为7.84%。现金利息保障倍数是经营现金净流量与利息费用之比，本期现金利息保障倍数为8.74倍。2. 现金收益比率项目销售现金比率资产现金回收率盈余现金保障倍数2003 年2004 年2005 年2006 年10.41%1.37%0.97%4.17%10.46%1.80%1

37、.29%6.08%2.480.410.321.52鶴昔fli金比竽费产現金画收辜在获取现金能力方面：销售现金比率反映每1元销售得到的净现金，其数值越大越好截止到报告期末，演示单位销售现金比率为 4.17%。全部资产现金回收率反映企业运用全部资产获取现金的能力。截止到报告期末，全部资产 现金回收率为6.08%。盈余现金保障倍数是从现金流入和流出的动态角度，对企业收益的质量进行评价，对企业 的实际收益能力进行再次修正。在收付实现制基础上，充分反映出企业当期净收益中有多少是有 现金保障的，截止到报告期末，演示单位盈余现金保障倍数为 1.52倍。（四）偿债能力分析1.短期偿债能力分析项目2003 年2

38、004 年2005 年2006 年流动比率116.38%113.08%101.57%99.82%速动比率94.47%78.20%57.12%58.14%现金比率33.43%21.30%5.95%5.80%截止到报告期末，演示单位流动比率为 99.82%，速动比率为58.14%，现金比率为5.80%, 由于有利润产生的时期不一定表示有足够的现金偿还债务，现金比率指标能充分体现企业经营活 动所产生的现金流量在多大程度上保障当期流动负债的偿还，直观反映企业偿还流动负债的实际 能力。同期比企业流动比率下降而速动比率上升，流动资产短期变现能力有所增强，存货管理取 得明显成效，在流动资产中相对比例下降。2

39、.长期偿债能力分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年资产负债率73.93%73.53%80.28%77.84%产权比率283.62%277.85%407.21%351.34%已获利息倍数-9.32-6.36-12.197.91资产负债率反映企业资产对债权人权益的保障程度，演示单位本期该比率为77.84%截止到报告期末，产权比率为3.51。已获利息倍数不仅反映了企业获利能力的大小，而且反映了对偿还到期债务的保障程度, 是衡量长期偿债能力的重要标志，本期该指标为7.91倍。与上年同期相比，资产负债率下降，长期偿债能力增强，但利用负债的财务杠杆效应减 弱。在防范债务风险前提下，可适

40、当扩大负债规模。（五）经营效率分析1.资产使用效率分析2003 年2004 年2005 年2006 年总资产周转率 流动资产周转率 固定资产周转率1.001.1512.47总费产周传率1.00.6 -0.4-0.3-初年 初屛 如归年 2006年1.311.331.461.551.631.8313.2110.099.0C12-10-6劄03年2U04年年 如06年童动费产周详辜固定宣产周转辜从投入产出角度来看，本年的总资产周转效率与去年同期比上升了，说明投入相同资产 产生的收入有所提高，即全部资产的使用效率有所增强。总的来说是营业收入增长快于平均资产 增长，具体来看，本期的流动资产周转率为1.

41、83,非流动资产周转率为7.09,流动资产的周转慢于非流动资产的周转。2.存货/应收账款使用效率分析存货周转率5.698.114.894.44应收羸就周转宰存货周转率项目应收账款周转天数存货周转天数营业周期天数应收厳哉周转天孩存爻周转天救截止到报告期末，演示单位存货周转率为 4.44,应收账款周转率为3.57,同期比营业收入 增加32.07%，存货规模减少，存货管理水平有效提高，为市场销售提供有效支撑。营业收入同比增幅为32.07%，高于应收账款的增幅，企业应收账款的使用效率得到提 高。在市场扩大的同时，应注意控制应收账款增加所带来的风险。3. 营业周期分析2003 年2004 年2005 年

42、2006 年161.59118.84111.45100.8763.2244.3773.6181.07224.81163.20185.06181.93营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的天数，等于存货周转天数加 上应收账款周转天数。截止到报告期末，演示单位营业周期为 181.93天，其中：应收账款周转天数为100.87 天，存货周转天数为81.07天。4.应收账款和应付账款的协调性分析企业的现金支付能力反映企业可立即变现的资产满足归还短期负债资金需求的能力，是企 业结构性资金、生产经营活动资金是否协调的综合反映。现金收支的协调，主要是保证企业对各 种现金需求有支付能力。叱現金支林

43、力£0,00040,000130,000130,00010,00020032D昭加眄年企业的现金支付能力为 29,055.47万元，上年同期为 31,877.56万元，同比减少2,822.09万 元。短期内企业的现金支付能力较好。4企业经营的动态协调情况分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年营运资本10,811.039,964.112,001.82-225.26营运资金需求-47,149.26-39,860.95-29,875.74-29,280.73现金支付能力57,960.2949,825.0631,877.56>29,055.47薈运资本 营运资金需董:：現全支忖链力年年20咚年初06年企业正常生产经营可以提供充裕的资金，还能提供部分长期资产投资所需的资金，应考虑 合理有效利用多余资金。四、综合评价分析（一）