对外贸易信贷概述

1、第八章第八章 对外贸易信贷对外贸易信贷本章学习目标本章学习目标o 掌握几种对外贸易短期信贷形势的基本做法掌握几种对外贸易短期信贷形势的基本做法和典型特点；和典型特点；o 掌握掌握对外贸易中长期信贷的概念和对外贸易中长期信贷的概念和特点；特点；o 掌握卖方信贷、买方信贷、混合信贷和福费掌握卖方信贷、买方信贷、混合信贷和福费庭业务的一般庭业务的一般做法；做法；o 了解我国出口信贷业务的具体了解我国出口信贷业务的具体做法。做法。本章内容本章内容o对外贸易短期信贷对外贸易短期信贷o对外贸易中长期对外贸易中长期信贷信贷o出口信贷出口信贷“君子协定君子协定”o我国出口信贷业务我国出口信贷业务第一节第一节

2、对外贸易短期信贷对外贸易短期信贷o 分类分类o 出口押汇出口押汇o 打包放款打包放款o 票据贴现票据贴现o 进口押汇进口押汇o 保付代理业务保付代理业务（一）对外贸易（一）对外贸易短期信贷的分类短期信贷的分类o 根据提供信贷的根据提供信贷的主体（授信人主体（授信人/ /受信人）不受信人）不同同可可分为：分为：n 银行信用：银行或其他金融机构对进口商或出银行信用：银行或其他金融机构对进口商或出口商提供的信贷。口商提供的信贷。n 商业信用：进口商和出口商之间相互提供的信商业信用：进口商和出口商之间相互提供的信贷，如延期付款贷，如延期付款/ /提前付款。提前付款。（一）对外贸易（一）对外贸易短期信贷

3、的分类短期信贷的分类o 根据根据接受信贷的对象的不同可接受信贷的对象的不同可分为：分为：n 对对出口商的出口商的信贷：银行、经纪人或进口商对出信贷：银行、经纪人或进口商对出口商的信贷口商的信贷n 对对进口商的进口商的信贷：银行、出口商对进口商的信信贷：银行、出口商对进口商的信贷。贷。（二）出口押汇（二）出口押汇o 出口信用证押汇：出口信用证押汇：n 在信用证结算方式下，出口商在信用证结算方式下，出口商发运货物后发运货物后，将全套，将全套单据提交往来银行做抵押，要求银行提供的单据提交往来银行做抵押，要求银行提供的在途在途资资金融通。金融通。o 出口托收押汇：出口托收押汇：n 托收银行买入出口商开

4、立的以进口商为付款人的跟托收银行买入出口商开立的以进口商为付款人的跟单汇票及随附单据，扣除利息及费用后，净额付给单汇票及随附单据，扣除利息及费用后，净额付给出口商，通过国外联行向进口商收款。出口商，通过国外联行向进口商收款。n 出口商要保证汇票被拒付时，托收行对出口商有追出口商要保证汇票被拒付时，托收行对出口商有追索权。索权。（三）打包放款（三）打包放款o 打包打包放款放款n 信用证结算方式下，出口商凭收到的正本信用信用证结算方式下，出口商凭收到的正本信用证作为还款凭据和抵押向当地银行申请的一种证作为还款凭据和抵押向当地银行申请的一种装船前装船前融资。融资。n 融资比例通常不超过信用证的融资比

5、例通常不超过信用证的80%，是一个有，是一个有条件付款的银行信用凭证。条件付款的银行信用凭证。（四）票据贴现（四）票据贴现o 票据票据贴现贴现n 收款人或持票人将未到期的银行承兑汇票或商收款人或持票人将未到期的银行承兑汇票或商业承兑汇票想银行申请贴现。业承兑汇票想银行申请贴现。n 票据贴现后贵银行所有。票据贴现后贵银行所有。n 快速变现，提高资金利用效率。快速变现，提高资金利用效率。（五）进口押汇（五）进口押汇o 进口进口押汇押汇n 银行在收到信用证或进口代收项下单据时，应银行在收到信用证或进口代收项下单据时，应进口商要求想起提供短期资金融通。进口商要求想起提供短期资金融通。n 进口托收押汇：

6、银行先行付款，进口商销售货进口托收押汇：银行先行付款，进口商销售货物，在偿还银行垫付的本息。物，在偿还银行垫付的本息。n 信用证下进口押汇：抵押贷款，只有银行对进信用证下进口押汇：抵押贷款，只有银行对进口商充分信任是才使用。口商充分信任是才使用。（六）保（六）保付代理付代理（Factoring）o 保付代理概念和分类保付代理概念和分类o 保付代理的特点保付代理的特点o 保付代理的功能保付代理的功能o 保付代理的流程保付代理的流程保付代理业务的概念保付代理业务的概念 o 简称保理业务，出口商简称保理业务，出口商以商业信用以商业信用形式出售形式出售商品商品，在，在货物装船后货物装船后立即将发票、汇

7、票等有立即将发票、汇票等有关单据以有追索权或无追索权的方式转让给关单据以有追索权或无追索权的方式转让给承购应收帐款的专门组织，收进全部或部分承购应收帐款的专门组织，收进全部或部分货款，从而取得资金融通的业务货款，从而取得资金融通的业务。保付代理业务的分类保付代理业务的分类o 按照保理商是否公开可按照保理商是否公开可分为：分为：n 公开型：出口商以书面形式明确通知进口商，公开型：出口商以书面形式明确通知进口商，保理商参与此业务。保理商参与此业务。n 隐蔽型：出口商为避免让进口商得知自己流动隐蔽型：出口商为避免让进口商得知自己流动自己不足，不将保理商的参与告知买方。自己不足，不将保理商的参与告知买

8、方。o 按照保理商与客户的区域分为国内保理和国按照保理商与客户的区域分为国内保理和国际保理际保理 保付代理业务的分类保付代理业务的分类o 按照按照保理商与客户的区域保理商与客户的区域分为：分为：n 国内国内保保理：买卖双方处于同一国家或地区理：买卖双方处于同一国家或地区n 国际国际保保理：买卖双方处于不同国家或地区理：买卖双方处于不同国家或地区o 按照保理商与进出口商之间的关系可按照保理商与进出口商之间的关系可分为：分为：n 双双保付代理保付代理业务：双方均有保理商参与业务：双方均有保理商参与n 直接直接出口保付代理出口保付代理业务：出口商的保理商直接与进业务：出口商的保理商直接与进口商联系口

9、商联系n 直接直接进口保付代理进口保付代理业务：进口商保理商直接与出口业务：进口商保理商直接与出口商联系商联系 保付代理业务的分类保付代理业务的分类o 按照按照保理业务是否有追索权可保理业务是否有追索权可分为：分为：n 无无追索权保理追索权保理业务：进口商不能清偿时，保理业务：进口商不能清偿时，保理商不能对出口商进行追索。商不能对出口商进行追索。n 有有追索追索权权保理保理业务：保理业务：保理商不商不承担调查业务，承担调查业务，若进口商不能清偿，则有权向出口商追索。若进口商不能清偿，则有权向出口商追索。保理业务的功能保理业务的功能o 信用销售信用销售控制：对进口商全面调查控制：对进口商全面调查

10、o 债款债款回收回收o 销售账户销售账户管理：优良的账务管理服务管理：优良的账务管理服务o 贸易贸易融资：减少资金积压融资：减少资金积压o 坏帐坏帐担保：保理商承担已核准应收账款百分担保：保理商承担已核准应收账款百分之百的坏账担保。之百的坏账担保。保理业务流程图保理业务流程图保理保理业务的业务的作用作用o 保理业务对出口商的作用保理业务对出口商的作用n代代出口商对进口商进行资信调查出口商对进口商进行资信调查n加速资金周转加速资金周转n将信贷风险和汇率风险转嫁给保理组织将信贷风险和汇率风险转嫁给保理组织n有利于改善资产负债有利于改善资产负债比例比例o 保理业务保理业务对进口商对进口商的的作用作用

11、n减少减少资金积压，降低进口资金积压，降低进口成本成本n货价较高，但一般低于开保证金而蒙受的利息损失。货价较高，但一般低于开保证金而蒙受的利息损失。第二节第二节 对外贸易对外贸易中长期信贷中长期信贷o 对外贸易中长期信贷的概念和特点对外贸易中长期信贷的概念和特点o 对外贸易中长期信贷的主要对外贸易中长期信贷的主要形式形式n 卖方信贷卖方信贷n 买方信贷买方信贷n 福费廷福费廷n 混合信贷混合信贷n 信用安排限额信用安排限额（一）对外贸易（一）对外贸易中长期信贷的中长期信贷的概念和特点概念和特点o 着重加强本国出口，所以主要是着重加强本国出口，所以主要是出口信贷出口信贷。o 是是为支持本国大型设

12、备的出口，以对本国的出为支持本国大型设备的出口，以对本国的出口给予利息贴补和信贷担保的方法，鼓励本国口给予利息贴补和信贷担保的方法，鼓励本国的的银行（或金融机构）对银行（或金融机构）对本国出口商或外国进本国出口商或外国进口商口商（或银行）提供的利率较低的（或银行）提供的利率较低的贷款，以解贷款，以解决本国出口商资金周转困难，或满足国外进口决本国出口商资金周转困难，或满足国外进口商对本国出口商支付贷款的需要。商对本国出口商支付贷款的需要。o 特点：特点：n 出口信贷一般指定出口信贷一般指定用途，所用途，所支持的是资本货物支持的是资本货物的出口的出口，金额，金额大，信贷大，信贷期限期限长长，15年

13、，甚至年，甚至5年以上。年以上。n 出口信贷的利率一般低于市场利率，利差由国出口信贷的利率一般低于市场利率，利差由国家家补贴。补贴。n 对外贸易中长期信贷的发放与信贷保险对外贸易中长期信贷的发放与信贷保险结合。结合。n 国家通常成立国家通常成立专门的出口信贷机构，管理分配专门的出口信贷机构，管理分配信贷资金。信贷资金。（一）对外贸易（一）对外贸易中长期信贷的中长期信贷的概念和特点概念和特点（二）出口信贷（二）出口信贷的类型的类型o卖方信贷（卖方信贷（Supplier Credit）o买方信贷（买方信贷（Buyer Credit）o福费廷（福费廷（Forfaiting）o混合信贷（混合信贷（Go

14、vernment Mixed Credit）（1）卖方）卖方信贷信贷o是在大型机械设备贸易中，为便于出是在大型机械设备贸易中，为便于出口商以口商以延期付款延期付款方式出售设备，出口方式出售设备，出口商所在地的银行对出口商提供的商所在地的银行对出口商提供的信贷。信贷。（1）卖方信贷）卖方信贷（1）卖方信贷）卖方信贷o 主要主要费用费用n 利息利息n 信贷保险费信贷保险费n 承担费承担费n 管理费管理费o 是是指一国银行为了鼓励本国商品的出口，而指一国银行为了鼓励本国商品的出口，而向进口商或进口商的银行提供贷款，使得进向进口商或进口商的银行提供贷款，使得进口商可以用这笔贷款通过口商可以用这笔贷款通

15、过支付现汇支付现汇的方式从的方式从贷款国进口商品。贷款国进口商品。（2）买方）买方信贷信贷（2）买方信贷）买方信贷o 种类：种类：n 由由出口商银行直接贷款给出口商银行直接贷款给进口商进口商n 由出口国银行贷款给进口国银行，再由进口国由出口国银行贷款给进口国银行，再由进口国银行向进口商转贷。银行向进口商转贷。（使用较多（使用较多）由出口国由出口国银行直接向银行直接向进口商提供贷款进口商提供贷款由出口国银行向进口国银行提供贷款由出口国银行向进口国银行提供贷款（3）福费廷）福费廷o 在大型成套设备的国际贸易中，当出口商以在大型成套设备的国际贸易中，当出口商以赊销方式卖出商品后，将赊销方式卖出商品后

16、，将经过经过进口地银行进口地银行担担保保后的本票或远期汇票无追索权后的本票或远期汇票无追索权地卖断给包地卖断给包买商，从而提前买商，从而提前取得现款的一种资金融通形取得现款的一种资金融通形式式。o 又又称包买票据。称包买票据。o 福费廷业务的基本当事人福费廷业务的基本当事人n 出口商：将提供商品所获债权出售给包买商的人出口商：将提供商品所获债权出售给包买商的人n 进口商：债务人，到期支付货款的人进口商：债务人，到期支付货款的人n 包买包买商：为出口商提供福费廷融资业务的银行或金商：为出口商提供福费廷融资业务的银行或金融机构融机构n 担保人：为进口商提供担保的当事人，通常为进口担保人：为进口商提

17、供担保的当事人，通常为进口商所在地的银行商所在地的银行（3）福费廷）福费廷福费廷业务流程图福费廷业务流程图福费廷与保理业务的区别福费廷与保理业务的区别o 福费廷针对资本货物，金额大；保理业务针对一福费廷针对资本货物，金额大；保理业务针对一般消费品，金额小。般消费品，金额小。o 福费福费廷期限廷期限34年，保理业务不超过年，保理业务不超过1年。年。o 福费廷业务需要双方事先协商；保理业务中，出福费廷业务需要双方事先协商；保理业务中，出口商不需要征求进口商同意。口商不需要征求进口商同意。o 福费廷中，需有第三者对进口商的担保；保理业福费廷中，需有第三者对进口商的担保；保理业务中，保理商主要通过控制

18、额度来控制风险。务中，保理商主要通过控制额度来控制风险。福费廷业务的作用福费廷业务的作用o 福费廷对出口商的好处福费廷对出口商的好处n 可以可以获得无追索权的中期贸易融资获得无追索权的中期贸易融资n 能够立即取得现金，有利于资金融通能够立即取得现金，有利于资金融通n 转嫁转嫁风险风险o 福费廷福费廷对进口商对进口商的好处的好处n 可可获得延期付款的好处获得延期付款的好处n 手续较简便手续较简便（4）混合）混合信贷信贷o卖方信贷或买方信贷与卖方信贷或买方信贷与政府贷款或赠政府贷款或赠款混合贷款混合贷放。放。o卖方或买方信贷在资金上都有一定的卖方或买方信贷在资金上都有一定的限制，政府贷款或赠款的参与可以增限制，政府贷款或赠款的参与可以增加资金使用的灵活性。加资金使用的灵活性。第三节第三节 出口信贷出口信贷“君子协定君子协定”o 关于官方支持的出口信贷指导原则的安关于官方支持的出口信贷指导原则的安排排，1978年年2月正式出台，后多次月正式出台，后多次修改。修改。o 规定各参加国为规定各参加国为2年以上