财务管理公式大全精选

1、财务本钱管理公式大全 1 、 利 率 = 纯粹 利 率 + 通 货 膨 胀附加 率 + 风 险 附 加率2 、 流 动比 率 = 流 动 资产 / 流 动 负债3 、速 动比率= 流 动资产-存货/流动负债4、保守速动比率二现金+短期证券+应收票据+应收账款净额/流动负债 5、营 业周期 = 存 货 周 转天数+应收账款周转天数6、存货周转率次数=销售本钱 /平均存货其中：平均存货= 存货年初数 +存货年末数/2存货周 转 天数=3 60 /存 货 周 转率= 平 均 存货* 360/销 售 成本7、应 收账款周转率 次=销售收入/ 平均应 收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账

2、款是未扣除坏账准备的金额 应 收 账 款周转天 数=360/应 收 账 款周转 率= 平 均应 收 账 款* 360 /主营 业务 收 入净额1011流动资产周转率资产周资产产权次数=销售收比率=负售收入/平均入/平均资债总额流动资产产总/所有者权12有 形 净 值 债 务 率 = 负 债 总 额 / 股 东 权 益 - 无 形 资 产 净 值 1 3、已 获 利 息 倍 数= 息 税前利润/利 息费用1 4、销售 净 利 率= 净利 润 /销售收入*1 0 0%15 、销 售 毛 利 率 = 销售收入 -销 售 成 本 / 销 售收 入*1 00 %16、 资 产 净利率 = 净 利 润 /

3、 平 均 资产 总 额17、净资产收益率 =净利润 /平均净资产 或年末净资产 *100% 或销售净利率 * 资产周转率 * 权益乘数或资产净利率*权益乘数 1 8 、 权 益 乘 数 = 平 均 资 产 总 额 / 平 均 所 有 者 权 益 总 额 = 1 / 1 - 资 产 负 债 率 1 9、平均发行在外普通股股数=E 发行在外的普通股数*发行在在外的月份数/12 20、每股收益 =净利润 /年末普通股份总数 = 净利润 -优先股利 / 年末股份总数 -年末优先股数 2 1、 市 盈 率 = 普 通 股 每 市 价 / 每 股 收 益2 2、 每 股 股 利 = 股 利 总 额 / 年

4、 末 普 通 股 总 数23、 股 票 获 利 率 = 普 通 股 每 股 股 利 / 每 股 市 价24、 市 净 率 = 每 股 市 价 / 每 股 净 资 产2 5 、 股 利 支 付 率 = 普 通 股 每 股 股 利 / 普 通 股 每 股 净 收 益 * 1 0 0 % 2 6 、 股 利 保 障 倍 数 = 股 利 支 付 率 的 倒 数 = 普 通 股 每 股 净 收 益 /普 通 股 每 股 股 利 2 7 、 留 存 盈 利 比 率 = 净 利 润 - 全 部 股 利 / 净 利 润 * 1 0 0 % 2 8 、 每 股 净 资 产 = 年 末 股 东 权 益 扣 除 优

5、 先 股 / 年 末 普 通 股 数29、现金到期债务比 =经营现金净流入 /本期到期的债务 = 经营现金净流入 /到期长期债务 +应付票据30、现金流动负债比=经营现金流量/流动负债31、现金债务总额比=经营现金流入/债务总额32、销售现金比率=经营现金流量/销售额33、每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股数 3 4 、 全 部 资 产 现 金 回 收 率 = 经 营 现 金 净 流 量 / 全 部 资 产 * 1 0 0 % 35 、现金满足投资比=近 5 年经营活动现金净流量/近 5 年资本支出、存货增加、现金股利之和3 6 、 现 金 股 利 保 障 倍 数 = 每 股 营 业

6、现 金 净 流 量 / 每 股 现 金 股 利3 7、 净 收 益 营 运 指 数 = 经 营 净 收 益 / 净 收 益 = 净 收 益 - 非 经 营 收 益 / 净 收 益 38、现金营运指数=经营现金净收益/经营所得现金=净收益-非经营收益+非付现费用 39、外部融资额=资产销售百分比-负债销售百分比广新增销售额-销售净利率x1-股利支付率x预测期销售额或=外部融资销售百分比*新增销售额4 0 、 销 售增 长 率 =新增 额 /基期 额或= 计划 额/ 基期额- 14 1、 新增 销售 额 = 销 售 增长 率* 基期销售 额42、外部融资增长比 =资产销售百分比 -负债销售百分比

7、-销售净利 *1+ 增长率 /增长率 *1- 股利支付率 如为负数说明有剩余资金43 、 可 持 续 增 长 率 = 销 售 净 利 率 * 总 资 产 周 转 率 * 收 益 留 存 率 * 期 初 权 益 期 末 总 资 产 乘 数 或=销售净利率 *总资产周转率 *收益留存率 *期末权益乘数 /1- 销售净利率 *总资产周转率 *收益留存率期末权益乘数P 现值i 利率I 利息 S 终值 n 时间r 名义利率 M 每年复利次数 4 4 、 复 利 终 值 S = P S / P , i , n 复 利 现 值 P = S P / S , i , n 4 5、普通年金终值：S = A 1 +

8、 i 人门-1/i或=A S/A,i,n4 6、年偿债基金：A=S* i / 1 +i An -1或=SA/S，i，n4 7、普通年金现值：P=A1-1 +iA - n/i或=AP/A，i，n4 8、投资 回 收 额 ： A=P i / 1 - 1+i A - n 或= PA/P，i，n49、预付年金的终值 ： S=A1+i A n+1 -1/i 或 =AS/A， i， n+1 -150、 预付年金的现值：P = A【1 - 1 + i A - n-1/i 】+ 1 或：A P/A， i， n-1+ 1 51、 递延年金现值：一： P=A P/A， i， n+m -P/A， i， m 二、 P

9、=A P/A， i， n *P/F， i，mm递延期数5 2 、 永 续 年 金 现 值 ： P = A / i 年 金 = 年 金 现 值 / 复 利 现 值 53、名义利率与实际利率的换算：i= 1 +r /m a m- 1式中：r为名义利率；m为年复利次数5 4 、 债 券 价 值 ： 分 期 付 息 ， 到 期 还 本 = 利 息 年 金 现 值 + 本 金 复 利 现 值 纯 贴现 = 面 值 /1 + 必要 报酬 率 A n 面值 到 期 一 次 还 本 付息 的 按 本 利 和 支 付 平息债券=年付利息/年付息次数P/A,必要报酬率/次数，次数*年数+P/S,必要报酬率/次数，

10、次数*年数永久 债 券 = 利 息 额 / 必 要 报 酬 率55、债券购进价格=每年利息*年金现值系数+面值*复利现值系数56、债 券 到 期 收 益 率 = 利息 + 本 金 - 买 价 / 年 数 / 本 金 + 买 价 / 2 V-股票价值P 市价g 增长率D -股利R -预期报酬率Rs 必要报酬率t第几年股利57、股票一 般 模式 ： P =艺D t/ 1 + R s At 零成长股票： P = D / R s固定成长：P =艺D0*(1+g)At/(1 + Rs)At=D0*(1 + g)/Rs-g = D1/Rs-g5 8 、 总 报酬 率= 股 利 收 益率 + 资 本 利 得

11、收益 率 = D 1 /P + 资 本利 得 / P5 9、 预 期 报酬 率 =( D 1/ P )+ g6 0 、 期 望 值 ： 、 方 差 ： 标 准 方 差 ：61、证券组合的预期报酬率=艺(某种证券预期报酬率*该种证券在全部金额中的比重) m 证 券 种 类 A 某 证 券 在 投 资 总 额 中 的 比 例 j 种 与 种 证 券 报 酬 率 的 协 方 差 -j种与种报酬率之间的预期相关系数 Q -某种证券的标准差证券组合的标准差：62、 总期望报酬率 =投资于风险组合的比例 *风险组合期望报酬率 +投资于无风险资产的比例*无风险利率 总 标 准 差 = Q* 风 险 组 合

12、标 准 差6 3、资本资产定价模型：64、证券市场线：个股要求收益率K i =无风险收益率Rf+ (平均股票要求收益率m-Rf)65、贴现指 标：净 现值 =现金流 入现值 -现金 流出现 值现 值指数 =现金 流入现 值/现金 流出 现值内含报酬率：每年流入量相等原始投资/每年相等现金流入量= (P/A,i, n)不等时用试误法66 、非贴现指标：回收期不等或分几年投入=n+n 年未回收额 /n+1 年现金流出量相等时同内含会 计 收 益 率 = 年 均 净 收 益 / 原 始 投 资 额 67 、投资人要求的收益率资本本钱 = 债务比重 *利率*1- 所得税 + 所有者权益比重 *权益本钱

13、68、固定平均年本钱 =原值+运行本钱 -残值/使用年限或 =原值 +运行本钱现值之和 -残值现值 /年金现值系数69、营业现金流量 =营业收入 -付现本钱 -所得税=税后净利润 +折旧=收入1-所得税-付现本钱 1-所得税+折旧*税率70、调整现金流量法：调后净现值=E a*现金流量期望值/1+无风险报酬率Ata 肯定当量7 1、风险调整折现率法：调后净现值=E 预期现金流量/ 1 +风险调整折现率人门 投 资 者 要 求 的 收 益 率 = 无 风 险 报 酬 率 + B * 市 场 平 均 报 酬 率 - 无 风 险 报 酬 率 项 目要 求 的 收 益率 = 无 风 险 报 酬 率 +

14、 项 目 的 B* 市 场 平 均 报 酬 率 -无 风 险 报 酬 率 72、净现值 =实表达金流量 /实体加权平均本钱 -原始投资 =股东现金流量 /股东要求的平均率 -股东投资7 3 、B权 益 = B 资 产 * 1 + 负 债 / 权 益 B资 产 = B权 益 / 1 + 负 债 / 权 益 7 4、现 金 返 回 线 R = 上 限 = 3* 现 金返 回 线 - 2 * 下 限75、 收 益 增 加 = 销 量 增 加 * 单 位 边 际 贡 献7 6 、 应 收 账 款 应 计 利 息 = 日 销 售 额 * 平 均 收 现 期 * 变 动 成 本 率 * 资 本 成 本平均

15、余额=日销售额*平均收现期占用资金=平均余额*变动本钱率77、折扣本钱增加 =新销售水平 *新折扣率 *享受折扣比例 -旧销售水平 * 旧折扣率 *享受折扣的顾客比例78、订货本钱=订货固定本钱+年需要量/每次进货量*每次订货变动本钱取得本钱=订货本钱+购置本钱=订货固定本钱+订货变动本钱+购置本钱 储存本钱=储存固定本钱+储存单位变动本钱*每次进货量/2 存货总本钱=取得本钱+储存本钱+缺货本钱K 每次订货本钱D 总需量 Kc 单位储存本钱N 订货次数u 单价p 日送货量d 日耗用量79、 经济订货量Qa*=总本钱=最正确订货次数Na*=D/Qa*经济订货量占用资金=Qa*/2*u 最正确订

16、货周期=1/NA*陆续 进货的Q A*= 总成本=80、再订货点=交货时间*平均日需求量+保险储藏缺货量=交货时间*平均日 需求量保险储藏总本钱=缺货本钱+保险储藏本钱=单位缺货本钱*缺货量* N +保险储藏* K c81、放弃现金折扣的本钱 =CD/ 1-CDx360/Nx100%式中：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数等 于 信 用 期 与 折 扣 期 之 差82实际利率=名义利率/1补偿性余额或利息/本金83 、债券发行价格= 面值 /1+ 市场利率 An+艺利息/1+市场利率 Fn=面值现值 +利息年金现值84可转换债券转换比率债 券 面 值 / 转 换 价 格85、

17、发放股票股利后的每股收益市价=发放前每股收益市价/ 1+股票股利发放率86、银行借款本钱：K i = I (1 -T)/L (1-f) = i* L *(1-T)/L (1 -f)或=i(1-T)(当 f 忽略不计时)式中：Ki-银行借款本钱；I -年利息；L -筹资总额；T-所得税税率；i利率；f-筹资费率 考虑时间价值的税前本钱(K) : L ( 1 - F )=艺l/(1 + K)At + 本金/ (1 + K)a n 税 后 成 本 = 税 前 成 本 *(1- T )87、债券本钱：K b = l (1 -T)/B0(1-f)=B*i* (1 -T )/B 0(1 -f)式中：Kb-

18、债券本钱；I-每利息；T -所 得 税 税 率 ； B - 面 值 ； i -票 面 利 率 ； B 0 - 筹 资 额 ( 按 发 行 价 格 ) ； f - 筹 资 费 率88、 留存收益本钱：股利增长模型=本年股利(1+g)/市价+g风险溢价法 =债务本钱+风险溢价 资本资产定价模型=无风险报酬率+ B (平均风险必要报酬率-无风险报酬率)89、普通股本钱= D1/P(1-f)+g式中：D 1 -第1年股利；V0 -市价；g -年增长率90、筹资突破点=可用某特定 本钱筹集 到的某种资 金额/该种资金在资本 结构中 所占的 比重91、 加 权 平 均 资 金 成 本： K w = 艺 W

19、 j * K j式中： Kw 为加权平均资金本钱； Wj 为第 j 种资金占总资金的比重； Kj 为第 j 种资金的本钱92、 筹 资 总 额 分 界 点 = T F i / W i式中： TFi 为第 i 种筹资方式的本钱分界点；Wi 为目标资金结构中第 i 种筹资方式所占比例p-单价V-单位变动本钱F -总固定本钱S -销售额VC -总变动本钱Q -销售量N-普通股数9 3 、 经 营 杠 杆 D O L = Q ( p - V ) / Q ( p - V ) - F = ( S - V C ) / ( S - V C - F )财 务 杠 杆 D F L = E B I T / ( E

20、B I T - I ) 总 杠 杆 D C L = D O L * D F L S F 偿 债 基 金94、每股收益无差异点：(EBIT1-I1 ) (1 -T )-SF /N 1 = ( EBIT2-I2 ) (1-T)-SF/N2当 EB IT 大于无差异点时，负债筹资有利；当 EB IT 小于无差异点时， 普通股集筹资有利 9 5、总价值 V = 股 票 价 值 S + 债 券 价 值 BS = E B I T- I 1 - T / K s K s - 权 益 资 本 成 本 按 资 本 资 产 模 型 计 算加 权平 均 资本成 本 = 税 前 债 务 资 本 成 本 * B / V

21、* 1 - T + K s * S / V或=艺个别资本本钱*个别资本占全部资本的比重96、材 料分 配率=材 料实际 总消耗量或 实际成 本 /产 品材料 定额销 量或 定额成 本之和 人工制造费用 分配率 =生产工人工资 制造费用 总额 /各产品实用 定额、 机器工时之和辅助生产单位成本=辅助费用总额/产品或劳务总量不含对辅助各车间提供的产品或劳务 各 受 益 车 间 、 产 品 、 部 门 应 分 配 的 费 用 = 辅 助 生 产 的 单 位 成 本 * 耗 用 量97、 在 产品 约当 产 量 =在 产品 数 量 * 完 工程 度产 成 品成 本 = 单 位成 本 * 产成 品 产

22、量 单 位成 本 = 月 初 在 产品 成 本 + 本 月 生产 费 用 / 产成 品 产 量 +月 末在 产 品约 当 产 量 月末在产品本钱=单位本钱*约当产量 9 8 、 月 末 在 产 品 成 本 = 在 产 品 数 量 * 在 产 品 定 额 单 位 成 本 产成品总本钱 = 月初在产品本钱 +本月费用 -月末在产品本钱产成品单位本钱 =产成品总本钱 /产成品产量99、材料分配率 = 月初在产品实际本钱 +本月投入的实际本钱 /完工产品定额材料本钱 +月末在产品定额工资分配率 = 月初在产品实际工资 +本月投入的实际工资 /完工产品定额工时 +月末在产品定额工时 在 产 品 应 分

23、配 的 材 料 工 资 成 本 =在 产 品 定 额 材 料 工 资 成 本 * 材 料 工 资 分 配 率 完工 产 品应分 配的材 料工 资本钱 =完 工产品定 额材 料 工 资 本钱* 材料 工 资分 配率 1 0 0 、 联 产 品 成 本 售 价 法 ： 某 产 品 成 本 = 某 产 品 销 售 价 格 / 销 售 价 格 总 额 实 物 数 量 法 ： 单 位 数 量 重 量 成 本 = 联 合 成 本 / 各 联 产 品 的 总 数 量 总 重 量 101、 利 润 =单 价 * 销 量 -单 位 变 动 成 本 * 销 量 -固 定 成 本 或 =安 全 边 际 率 * 边 际 贡 献 率 1 0 2 、 边 际 贡 献 = 销 售 收 入 - 变 动 成 本 单 位 边 际 贡 献 = 单 价 - 单 位 变 动 成 本 边际奉献率 =边际奉献 /销售收入 =单位边际奉献 /单价变动本钱率 = 变动本钱 /销售收入 =单位变动本钱 /单价变 动 成 本 率 + 边 际 贡 献 率 = 1 盈 亏 点 作 业 率 + 安 全 边 际 率 = 1 103、