可转让信用证风险基本分析

1、可转让信用证风险基本分析可转让信用证风险基本分析一、案情简介国内A公司通过香港中间商B公司向孟加拉出口烧碱，合同金额 为51万美元。2013年12月4日，A公司收到由孟加拉C银行开出 的、香港D银行作为转让行的可转让信用证，B公司为该信用证的 第一受益人，A公司为第二受益人，信用证金额为51万美元。12月 30日，A公司按照信用证条款要求安排货物装运并将全套结汇单据 交国内E银行议付。该行审单合格后，将全套单据提交D银行办理 结算。2014年1月11日，D银行将经过B公司换单的全套单据寄给 C银行，C银行于2014年1月20日提出单据不符点，原因是“箱单 上没有装船前检验机构的确认（P/LNO

2、TCERTIFIEDBYPSIAGENCY） ”。二、处理过程（一）积极与银行交涉E银行在收到C银行关于“不符点”的电文后，核查了信用证条 款及单据留存件后，认为：C银行提出的“不符点”在信用证条款 中并未做出明确的规定，A公司提交的单据完全符合信用证条款的 各项要求，且C银行只是提出“不符点”，却从未明示“拒付”。 据此，E银行通过D银行多次致电C银行，要求其履行付款义务。D 银行也曾回电答复：C银行指出的“不符点”不构成“实质性不符 点”，但C银行己退单，D银行将等候E银行的进一步指示。随后, 虽经E银行的反复催告，但最终未能收到信用证项下货款。（二）密切关注货物动态A公司在获悉风险发生后

3、，立即指示货运公司，要求其“不仅要 收回正本提单，且要得到A公司的书面确认后，方可放货”。同时, 为防止货物滞港超期被海关罚没或拍卖，A公司积极开展货物的转 卖工作，但因当地法律和海关工作机制的特殊性，转卖手续极其繁 琐、费用高昂且无法保证时间。经多方权衡和谈判，A公司不得不 同意降价6万美元、将货物交付原买家，此案以A公司收回45万美 元余款告终。融贸通联合国内众多国有大型企业集团，央企，实力民企整合全 国贸易金融产业链，提供信用证融资，一般贸易回购，贸易流量服 务，不动产抵押融资，托盘融资及跨境金融信息服务!我们提供线上 线下交流互动平台欢迎大家申请加入会员，联系人HEXRY微信号 kma

4、rt2011三、风险启示（一）可转让信用证之风险浅析按照UCP500第48条（i）款之规定，可转让信用证 （TransferableL/C）是指根据信用证，受益人（第一受益人）可以要求 授权进行支付、延期付款、承兑或议付的银行（转让行）或者是在自 由议付信用证的情况下，在信用证中特别授权的转让行将该跟单信 用证全部或部分转让给一个或多个其它受益人（第二受益人）使用。 可转让信用证生效后，第二受益人装运货物并向转让行交单，转让 行收到单据后通知第一受益人换单，第一受益人以自己的发票和汇 票替换第二证受益人的发票和汇票（包括其他需替换的单据）。之后, 转让行将替换后的单据寄送开证行，开证行审核单据

5、无误后，对转 让行进行偿付。最后转让行依据第一受益人的指示付款给第二受益 人。在贸易实务操作中，可转让信用证主要面临以下几方面的风险:1、第二受益人（供货商）权利有限带来的收汇风险。第二受益人 尽管是受益人，但其可以向银行主张的权利是受让于第一受益人的, 其收汇的保障是有限而被动的;一旦第一受益人保留任何权利，第二 受益人的权利便受到诸多不利的限制。2、他人业务操作失误，第二受益人（供货商）代人受过的风险。 在可转让信用证项下，即便第二受益人（供货商）工作保质保量，能 否安全收汇仍然是一个问号。即使第二受益人提交了完全符合信用 证要求的全部文件，若因中间商置换文件或转让行办理业务中发生 差错，

6、开证行同样会拒付货款，第二受益人便成为最终的损失承担 者。3、要求中间商承担付款责任阻碍较大。开证行拒付后，第二受 益人是否可依据与中间商的合同关系，要求中间商承担付款责任呢？ 理论上，虽然开证行以不符点拒付货款，但基于第二受益人（供货商） 与中间商之间的贸易合同关系，中间商仍然应承担合同项下的付款 责任。但在业务实践中，经常出现因中间商实力薄弱或信誉不佳， 导致第二受益人（供货商）最终陷入求助无门的境地，只能独自承受 损失。（二）慎重运用可转让信用证。香港地区的转口贸易占有相当比重，使用可转让信用证的业务屡 见不鲜。而可转让信用证业务操作程序复杂，供货商（第二受益人） 的收汇风险较高，所以我

7、们认为：出口商应谨慎选择可转让信用证 作为合同付款条件;如果中间商资金实力较强，可选择背对背信用证 或者D/P的支付方式，以便最大程度地保障自身权益。（三）高度关注中间商（第一受益人）及转让行之风险。供货商作为可转让信用证的第二受益人时，应明确自己在信用证 下的法律地位，认真审核信用证条款，充分了解中间商（第一受益 人）、转让行的资信状况。在信用证项下收汇不能时，供货商要在贸 易合同的基础上积极向中间商主张权利，不要轻易放弃要求中间商 承担付款责任的权利。同时，供货商要通过事前的资信调查，尽可 能防范中间商与转让行或最终买家相互勾结或破产、逃逸的风险。（四）发生损失后，供货商（第二受益人）应积极应对。若发生第一受益人换单引致的损失后，出口商应及时敦促中间商 修改不符