财务管理与分析

1、财务管理与分析全国农业中等职业学校全国农业中等职业学校“百万中专生计划百万中专生计划”课程课程天津市大港区分校天津市大港区分校天津大港分校天津大港分校学习任务和目的学习任务和目的 如何降低成本如何降低成本 如何分析企业经营状况和发展水平如何分析企业经营状况和发展水平 为企业管理者提供全面的财务分析报告为企业管理者提供全面的财务分析报告 掌握财务管理与分析的基本知识和方法掌握财务管理与分析的基本知识和方法本课程是财会和经济管理专业的一门专业课程本课程是财会和经济管理专业的一门专业课程 掌握如何筹集和管理资金掌握如何筹集和管理资金天津大港分校天津大港分校课程结构课程结构天津大港分校天津大港分校学时

2、分配学时分配天津大港分校天津大港分校 紧扣大纲紧扣大纲 反复研读反复研读 理解内容理解内容精读教材精读教材全面学习全面学习环节科学环节科学学以致用学以致用 灵活运用灵活运用 举一反三举一反三 掌握公式掌握公式 弄清原理弄清原理 突破难点突破难点 把握重点把握重点 整体掌握整体掌握 认真自学认真自学 参加辅导参加辅导 多做练习多做练习 冲刺复习冲刺复习学习方法学习方法天津大港分校天津大港分校认识几个身边的朋友认识几个身边的朋友小李 36岁 在本村经营一家门窗生产企业小王 35岁 在本村经营一家食品加工企业他们两人是同学，也是好朋友。天津大港分校天津大港分校张大娘 58岁 家里承包了一个蔬菜大棚宋

3、大哥 40岁 一名乡镇企业工人 家里有个上高一的儿子，学习成绩优秀天津大港分校天津大港分校李刚 46岁 承包了5亩地从事冬枣种植孙成 28岁 水产养殖能手天津大港分校天津大港分校老刘 52岁 经营一家汽车配件公司，年产值过千万，是当地有名的乡镇企业家天津大港分校天津大港分校天津大港分校天津大港分校天津大港分校天津大港分校教学要点教学要点财务管理的概念财务管理的概念天津大港分校天津大港分校学习目的学习目的 了解企业财务管理的基本了解企业财务管理的基本知识，明了财务管理的任务、知识，明了财务管理的任务、目标，从而掌握财务预测的环目标，从而掌握财务预测的环节和方法节和方法学习学习目的目的天津大港分校

4、天津大港分校v第一节第一节 财务管理的概念财务管理的概念v第二节第二节 企业财务管理的目标企业财务管理的目标教学内容教学内容天津大港分校天津大港分校第一节第一节 财务管理的概念财务管理的概念v 财务管理的含义财务管理的含义企业资金循环企业资金循环天津大港分校天津大港分校 企业按照资金运动的规律和国家有关的财经法律、企业按照资金运动的规律和国家有关的财经法律、法规规定，筹集、运用、分配、回收和监督企业的法规规定，筹集、运用、分配、回收和监督企业的资金过程以及正确处理企业同各方面的财务关系的资金过程以及正确处理企业同各方面的财务关系的专门工作，称为企业的专门工作，称为企业的财务管理财务管理。天津大

5、港分校天津大港分校负债负债日常资金日常资金管理管理资金的投资金的投放和运用放和运用资金的筹集资金的筹集资金的收资金的收入和分配入和分配v 企业财务活动的内容企业财务活动的内容 所有者权益所有者权益购买劳动资料购买劳动资料支付费用工资支付费用工资流动资产流动资产固定资产固定资产销售和其他收入销售和其他收入税金、公积金、股利税金、公积金、股利天津大港分校天津大港分校v 财务管理的职能财务管理的职能筹集资金筹集资金投放和运投放和运用资金用资金分配资金分配资金监督资金监督资金管管理理能能职职以较低的成本筹集资金，以较低的成本筹集资金，以保证生产经营正常进行以保证生产经营正常进行 促使企业合理有效地使用

6、资金，以较促使企业合理有效地使用资金，以较少的资金占用取得较大的经济效益少的资金占用取得较大的经济效益企业取得收入后应首先补偿其企业取得收入后应首先补偿其在经营活动中的各种耗费，剩在经营活动中的各种耗费，剩余部分再按规定进行分配余部分再按规定进行分配根据要求，运用财务管理手段，根据要求，运用财务管理手段，对企业货币收支、产品销售和利对企业货币收支、产品销售和利润分配等进行监督和控制润分配等进行监督和控制天津大港分校天津大港分校v企业的财务关系企业的财务关系天津大港分校天津大港分校v财务管理的环境财务管理的环境财务管理的环境也称为理财环境，是指影响和制财务管理的环境也称为理财环境，是指影响和制约

7、企业财务活动的客观条件。约企业财务活动的客观条件。财务管理的环境财务管理的环境宏观财务环境宏观财务环境微观财务环境微观财务环境天津大港分校天津大港分校宏观财务环境宏观财务环境法律环境法律环境经济体制环境经济体制环境金融环境金融环境天津大港分校天津大港分校企业的组织企业的组织形式和经营形式和经营方式方式经营管理水平经营管理水平市场购销环境市场购销环境生产环境生产环境微观财务环境微观财务环境天津大港分校天津大港分校*金融市场金融市场金融市场的分类金融市场的分类按交易期限长按交易期限长短分短分短期资金市场短期资金市场长期资金市场长期资金市场按交割时间分按交割时间分现货市场现货市场期货市场期货市场按交

8、易性质分按交易性质分发行市场发行市场流通市场流通市场按交易的直接按交易的直接对象分对象分票据承兑市场、票据贴现市场、有票据承兑市场、票据贴现市场、有价证券市场、黄金市场、外汇市场价证券市场、黄金市场、外汇市场天津大港分校天津大港分校金融市场的组成金融市场的组成主体主体客体客体交易交易市场市场金融市场金融市场三要素三要素我国的银行体系我国的银行体系creativity政策性政策性银行银行商业银行商业银行中央银行中央银行天津大港分校天津大港分校v企业财务管理的任务企业财务管理的任务a. a. b. b. c. c. d. d. e. e. 天津大港分校天津大港分校第二节第二节 企业财务管理的目标和

9、内容企业财务管理的目标和内容v企业财务目标对财务管理的基本要求企业财务目标对财务管理的基本要求企业的财务管理的整体目标企业的财务管理的整体目标整体目标整体目标决定着整个财务管理过程的发展方向决定着整个财务管理过程的发展方向 天津大港分校天津大港分校 小组讨论：各观点的优缺点是什么？小组讨论：各观点的优缺点是什么？观点观点优点优点缺点缺点结论：企业价值最大化是较为合理的财务管理目标，股东财富最大化结论：企业价值最大化是较为合理的财务管理目标，股东财富最大化也为不少股份有限公司采用也为不少股份有限公司采用利用新技术，提高劳动生产利用新技术，提高劳动生产率，降低生产成本率，降低生产成本把盈余与投资额

10、结合，把盈余与投资额结合，反映企业盈利水平反映企业盈利水平考虑了资金的时间价值和投资考虑了资金的时间价值和投资的风险价值，克服了短期行为的风险价值，克服了短期行为评价指标主要是股票的市场价评价指标主要是股票的市场价值，克服了利润最大化、每股值，克服了利润最大化、每股盈余最大化观念的不足盈余最大化观念的不足没有考虑资金的时间价值、利润和投入资本的没有考虑资金的时间价值、利润和投入资本的关系、资金的风险价值，易导致短期行为倾向关系、资金的风险价值，易导致短期行为倾向。仍没考虑资金时间价值、每股盈余的风险仍没考虑资金时间价值、每股盈余的风险价值和贴现率难以确定，容易出现误差价值和贴现率难以确定，容易

11、出现误差只适用于上市公司，股票市价受外部只适用于上市公司，股票市价受外部影响较大，公司不能有效控制影响较大，公司不能有效控制天津大港分校天津大港分校企业财务管理的具体目标企业财务管理的具体目标成本费用的成本费用的管理管理筹资的管理筹资的管理利润分配的利润分配的管理管理资金投放使用资金投放使用的管理的管理在整体目标的制约下，从事某一部分财务活动所要达到的目标在整体目标的制约下，从事某一部分财务活动所要达到的目标 天津大港分校天津大港分校财务分析财务分析4、提出措、提出措 施，施，改进工作改进工作3、进行指标比、进行指标比较分析较分析2、制订分析提、制订分析提纲纲1、具有充分数、具有充分数据据v

12、财务管理的基本方法财务管理的基本方法 财务控制财务控制财务计划财务计划 财务决策财务决策财务预测财务预测4、实施财务、实施财务预测预测3、选择恰当、选择恰当方法建立预测方法建立预测模式模式2、收集整理、收集整理材料材料1、确定预测、确定预测对象和目标对象和目标方法及步骤方法及步骤3 3、确定最优、确定最优方案方案2 2、提出备选、提出备选方案方案进行比较进行比较1 1、调查研究、调查研究确定要解决确定要解决的问题的问题利润计划利润计划产品销售计划产品销售计划产品成本计划产品成本计划投资计划投资计划资金计划资金计划4、评价考核、评价考核3、分析检查、分析检查2、追踪控制、追踪控制1、落实计划、落

13、实计划天津大港分校天津大港分校 本章学习结束了，各个知识点本章学习结束了，各个知识点 我们掌握得怎么样呢？一起来做练习我们掌握得怎么样呢？一起来做练习吧，检验一下自己的学习效果。吧，检验一下自己的学习效果。天津大港分校天津大港分校判断题判断题我国的中央银行是中国银行。（我国的中央银行是中国银行。（ ）理由：理由：企业的组织形式目前主要有公司、独资企业的组织形式目前主要有公司、独资企业和合伙企业。企业和合伙企业。 （ ）理由：理由：天津大港分校天津大港分校单选题单选题企业同其投资企业同其投资者之间的财务者之间的财务关系反映的是关系反映的是（ ）影响企业财务影响企业财务管理最为重要管理最为重要的环

14、境是的环境是（ ）易导致企业经易导致企业经营者产生短期营者产生短期财务决策行为财务决策行为的观点是的观点是（ ）a 经营权与所有权的经营权与所有权的关系关系b 纳税关系纳税关系 c 受资与投资关系受资与投资关系d 债权债务关系债权债务关系a 利润最大化利润最大化b 每股盈余最大化每股盈余最大化c 企业价值最大化企业价值最大化d 股东财富最大化股东财富最大化123a 法律环境法律环境b 经济体制环境经济体制环境c 金融环境金融环境d 生产环境生产环境天津大港分校天津大港分校 课后作业让我们更好地巩固和课后作业让我们更好地巩固和掌握本章知识点掌握本章知识点天津大港分校天津大港分校问答题问答题什么是

15、财务活动和财什么是财务活动和财务管理？财务活动的务管理？财务活动的内容包括什么？内容包括什么？什么叫财务管理的环什么叫财务管理的环境，具体有哪些内容境，具体有哪些内容？什么叫财务管理的方什么叫财务管理的方法，具体有哪些方法法，具体有哪些方法？a groupc groupb group天津大港分校天津大港分校案例思考案例思考 天津大港分校天津大港分校第二章第二章 资金的时间价值和投资的资金的时间价值和投资的风险价值风险价值天津大港分校天津大港分校教学要点教学要点财务管理的概念财务管理的概念天津大港分校天津大港分校学习目的学习目的 通过学习这两个现代企业财通过学习这两个现代企业财务管理的基础概念和

16、知识，明务管理的基础概念和知识，明了资金时间价值和投资风险价了资金时间价值和投资风险价值对企业财务活动的影响值对企业财务活动的影响学习学习目的目的天津大港分校天津大港分校v第一节第一节 资金的时间价值和投资风险资金的时间价值和投资风险价值的意义价值的意义v第二节第二节 资金时间价值的运用资金时间价值的运用v第三节第三节 投资的风险价值和利息率投资的风险价值和利息率教学内容教学内容天津大港分校天津大港分校第一节第一节 资金的时间价值和投资风险价值的意义资金的时间价值和投资风险价值的意义v 资金的时间价值资金的时间价值2010年年2020年年天津大港分校天津大港分校v 小实例：小实例： 李刚这几年

17、种植冬枣收成不错，三年前他将收入李刚这几年种植冬枣收成不错，三年前他将收入10000元钱存入银行，当时年元钱存入银行，当时年利率是利率是2.7%，存款到期，这，存款到期，这1万元的本利和共万元的本利和共10810元。元。结论：现在结论：现在1 1元钱的价值元钱的价值 以后以后1 1元钱的价值元钱的价值2010年年2020年年=也就是说：也就是说：3年前的年前的10000元元=3年后的年后的10810元元天津大港分校天津大港分校 资金的时间价值资金的时间价值是资金的所有权与资金使用权是资金的所有权与资金使用权相分离后，资金使用者向资金所用者支付的一种报相分离后，资金使用者向资金所用者支付的一种报

18、酬或代价，因而借贷关系的存在是资金时间价值产酬或代价，因而借贷关系的存在是资金时间价值产生的前提。该原理说明资金运用都是有代价的，资生的前提。该原理说明资金运用都是有代价的，资金时间价值就是使用资金的最低成本，金时间价值就是使用资金的最低成本，资金占有时资金占有时间越长，资金成本就越大间越长，资金成本就越大。因此，。因此，企业占用资金就企业占用资金就应该获得高于资金时间价值的利润。应该获得高于资金时间价值的利润。v资金时间价值原理的应用资金时间价值原理的应用天津大港分校天津大港分校 企业财务活动一般是在有风险的情况下进行的。投企业财务活动一般是在有风险的情况下进行的。投资者进行投资取得的高于资

19、金时间价值的额外收益，称资者进行投资取得的高于资金时间价值的额外收益，称为为投资的风险价值投资的风险价值。v投资的风险价值投资的风险价值超出预期的收益超出预期的收益超出预期的损失超出预期的损失风风 险险天津大港分校天津大港分校第二节第二节 资金的时间价值的运用资金的时间价值的运用 复利复利 每经过一个计息每经过一个计息期，要将所生利息期，要将所生利息加入本金再进行计加入本金再进行计息，不但本金生利息，不但本金生利息，利息也能生利息，利息也能生利息，俗称息，俗称“利滚利利滚利”。 单利单利只是本金在贷款只是本金在贷款（存款）期限中（存款）期限中支付（获取）利支付（获取）利息，所生利息均息，所生利

20、息均不加入本金重复不加入本金重复计息。计息。时间价值时间价值计算方式计算方式 普通年金普通年金 年金是指在一定年金是指在一定时期内，每期定额时期内，每期定额的系列收付款项。的系列收付款项。普通年金又称后付普通年金又称后付年金，是指在一定年金，是指在一定时期内每期期末收时期内每期期末收付款项的复利之和付款项的复利之和。天津大港分校天津大港分校终值终值(本利和本利和)本金本金(现值现值)利息利息年利率年利率期数期数 (年）年）ni11f = p + i = p（1+ in）v单利的计算单利的计算 单利终值计算公式 单利现值计算公式 p=f 天津大港分校天津大港分校例例1 实例实例 天津大港分校天津

21、大港分校v 储蓄存款在储蓄存款在1999年年11月月1日至日至2007年年8月月14日孳生的日孳生的利息所得，按照利息所得，按照20的比例税率征收个人所得税；的比例税率征收个人所得税； 储蓄存款在储蓄存款在2007年年8月月15日至日至2008年年10月月8日孳生的日孳生的利息所得，按照利息所得，按照5的比例税率征收个人所得税。的比例税率征收个人所得税。 储蓄存款在储蓄存款在2008年年10月月9日日(含含)后孳生的利息所得，后孳生的利息所得，暂暂停征收停征收个人所得税。个人所得税。 小贴示：小贴示： 天津大港分校天津大港分校ni)1 ( 复利终复利终值系数值系数复利现复利现值系数值系数查书后

22、查书后表可得表可得ni )1 (v复利的计算复利的计算 复利终值计算公式f=p 复利现值计算公式p=f记作（p/f，i，n），表示利率为i时，n期的复利终值系数天津大港分校天津大港分校 例例3 孙成去年养殖南美对虾收入不错，今年他想把收入孙成去年养殖南美对虾收入不错，今年他想把收入当中的当中的20000元投入一个项目，这个项目每年会给他带元投入一个项目，这个项目每年会给他带来来10%的收益。那么经过多少年后，才可能使这的收益。那么经过多少年后，才可能使这20000元资金增加一倍？元资金增加一倍？n%)101 (2000040000 实例 已知 p=20000 f=40000根据复利终值计算公式

23、得22000040000%)101 (n得出查附表1，在i=10%的项下寻找2，最接近2的是1.9487，所以取： n=7年即7年后他投入的这2万元可以变成4万。天津大港分校天津大港分校 例例4 4 前面例前面例2中如果以复利计算计息，宋大哥现在需要存入银行多中如果以复利计算计息，宋大哥现在需要存入银行多少钱？少钱？根据复利现值计算公式得 =50000.8638 p=4319（元） 3%)51 (5000p即在利率为6%、复利计息的条件下，现在存入银行4319元，就可在3年后购买价值为5000元一台笔记本电脑。天津大港分校天津大港分校v普通年金终值和现值的计算普通年金终值和现值的计算iiafn

24、a/ 1)1( 普通年金终值计算公式iiapna/ )1 (1 普通年金现值计算公式iin/ )1 (1 iin/ 1)1(其中叫年金终值系数叫年金现值系数查书后表可得记作（f/a，i，n)记作（p/a，i，n)天津大港分校天津大港分校 例例5 孙成为给孩子准备教育基金，在每年年末存入银行孙成为给孩子准备教育基金，在每年年末存入银行1000元钱，银行存款利率为元钱，银行存款利率为5%，按复利利率计算，按复利利率计算，如果连续存入如果连续存入8年，那么年，那么8年后可以得到多少钱？年后可以得到多少钱？即 f=1000（f/a，5%，8）=10009.5491=9549.10(元）iiafna/

25、1)1(根据那么8年后这笔钱的本利和一共9549.10元天津大港分校天津大港分校 例例6 如果小李的工厂需要购入一台新设备，每年可以增如果小李的工厂需要购入一台新设备，每年可以增加利润加利润1000元，但购入新设备需要追加投资元，但购入新设备需要追加投资4500元，元，如利率为如利率为5%，那么在，那么在5年内是否可以收回新增的投资年内是否可以收回新增的投资额？额？已知 p=4500 p=1000(p/a，i，n）iiapna/ )1 (1 根据查表得 （p/a,5%,5)=4.3295即 p=10004.3295=4329.5（元）因为因为4329.54500 所以所以 5年后收不回新增投资

26、，这项投资不合适。年后收不回新增投资，这项投资不合适。天津大港分校天津大港分校第三节第三节 投资的风险价值和利息率投资的风险价值和利息率v投资风险的概念投资风险的概念 风险是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动风险是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度，从财务角度看，风险主要指无法达到预期报酬的可能性。程度，从财务角度看，风险主要指无法达到预期报酬的可能性。v投资风险的类别投资风险的类别从个别投从个别投资主体角资主体角度看度看企业特有企业特有风险风险市场风险市场风险从企业从企业本身看本身看财务风险财务风险经营风险经营风险天津大港分校天津大港分校选择风险选择风险小

27、的项目小的项目v风险与报酬之间的关系风险与报酬之间的关系期望的报酬期望的报酬率越高率越高风险越大风险越大在投资报酬率在投资报酬率相同情况下相同情况下天津大港分校天津大港分校v利息和利息率利息和利息率 利息利息是指资金的所有者因暂时放弃其使用是指资金的所有者因暂时放弃其使用权并让渡给他人而取得的相应报酬。权并让渡给他人而取得的相应报酬。 利息率利息率简称为利率，是指一定时期内利息简称为利率，是指一定时期内利息额与借贷资金额（即本金）的比率。额与借贷资金额（即本金）的比率。天津大港分校天津大港分校资金供应量利率资金供应量利率 影响利息率的因素影响利息率的因素*资金的供求关系资金的供求关系*国家的财

28、政政策、货币政策及通货膨胀等国家的财政政策、货币政策及通货膨胀等经济形势利率经济形势利率企业投资欲望企业投资欲望天津大港分校天津大港分校 利率对企业筹资和投资决策的影响利率对企业筹资和投资决策的影响企业所要支付的使企业所要支付的使用资金的代价越高用资金的代价越高利率越高利率越高企业企业收益收益直接影响利率利率投资收益率投资收益率投资投资可行可行天津大港分校天津大港分校 本章学习结束了，各个知识点本章学习结束了，各个知识点 我们掌握得怎么样呢？一起来做练习我们掌握得怎么样呢？一起来做练习吧，检验一下自己的学习效果。吧，检验一下自己的学习效果。天津大港分校天津大港分校判断题判断题资金占用时间的长短

29、和资金成本无关（资金占用时间的长短和资金成本无关（ ）理由：理由：短期投资的风险一般大于长期投资的风险。短期投资的风险一般大于长期投资的风险。 （ ）理由：理由：天津大港分校天津大港分校单选题单选题在资金时间价在资金时间价值的计算中，值的计算中，公式符号公式符号 被称被称为为 （ ）下列投资中，下列投资中，风险最大的是风险最大的是 ( ) 在资金需求量在资金需求量不变或变动不不变或变动不大的情况下，大的情况下，资金供应量减资金供应量减少，利率就会少，利率就会（ ）a 复利终值系数复利终值系数 b 复利现值系数复利现值系数c 年金终值系数年金终值系数 d 年金现值系数年金现值系数a 上升上升b

30、下降下降c 不变不变d 不确定不确定123a 储蓄存款储蓄存款 b 购买国家债券购买国家债券c 购买企业债券购买企业债券 d 购买企业股票购买企业股票 ni )1 (天津大港分校天津大港分校 课后作业让我们更好地巩固和课后作业让我们更好地巩固和掌握本章知识点掌握本章知识点天津大港分校天津大港分校问答题问答题什么是资金的时间价什么是资金的时间价值？在企业投资时如值？在企业投资时如何运用？何运用？什么是年金，如何计什么是年金，如何计算普通年金的终值和算普通年金的终值和现值？现值？影响利息率高低的因影响利息率高低的因素主要有哪些？素主要有哪些？a groupc groupb group天津大港分校天

31、津大港分校计算分析计算分析 天津大港分校天津大港分校第三章第三章 资金筹集的管理资金筹集的管理天津大港分校天津大港分校教学要点教学要点财务管理的概念财务管理的概念天津大港分校天津大港分校学习目的学习目的 懂得什么是企业自有资金，什懂得什么是企业自有资金，什么是负债资金；会进行资金成本的么是负债资金；会进行资金成本的计算；结合资金时间价值知识，提计算；结合资金时间价值知识，提高企业筹资和运用资金的能力。高企业筹资和运用资金的能力。学习学习目的目的天津大港分校天津大港分校v第一节第一节 筹资管理概述筹资管理概述v第二节第二节 筹资的渠道和方式筹资的渠道和方式v第三节第三节 资金筹集的管理资金筹集的

32、管理v第四节第四节 资金成本资金成本教学内容教学内容天津大港分校天津大港分校第一节第一节 筹资管理概述筹资管理概述v筹集资金的意义筹集资金的意义 为保证企业正常生产经营活动的需要，每个新建企业都需要筹集为保证企业正常生产经营活动的需要，每个新建企业都需要筹集资金；已经建立并正在进行生产经营活动的企业，同样需要筹集资金。资金；已经建立并正在进行生产经营活动的企业，同样需要筹集资金。筹集资金是企业财务管理的一项重要内容，对于企业的创建和开展正筹集资金是企业财务管理的一项重要内容，对于企业的创建和开展正常的生产经营活动具有重要意义。常的生产经营活动具有重要意义。 企业资产组成企业资产组成资金来源资金

33、来源投资者投入投资者投入企业的资金企业的资金向债权人向债权人借入的资金借入的资金资本金资本金负债负债资产资产天津大港分校天津大港分校v企业筹资的要求企业筹资的要求 优化资金结构，优化资金结构，提高资金使用提高资金使用效益效益预测资金需要量，预测资金需要量，合理确定筹资数额合理确定筹资数额正确选择筹资渠道正确选择筹资渠道和方式，降低资金成本和方式，降低资金成本天津大港分校天津大港分校第二节第二节 筹资渠道和方式筹资渠道和方式v企业筹集资金的渠道企业筹集资金的渠道国外及港澳台地区资金国外及港澳台地区资金 企业内部资金企业内部资金职工和社会的资金职工和社会的资金其他单位资金其他单位资金 国家财政资金

34、国家财政资金 金融机构供应的资金金融机构供应的资金天津大港分校天津大港分校v企业筹集资金的方式企业筹集资金的方式发行股票发行股票企业内部筹资企业内部筹资联营联营银行借款银行借款天津大港分校天津大港分校第三节第三节 资金筹集的管理资金筹集的管理v注册资本和法定资本金注册资本和法定资本金 注册资本注册资本 指投资人准备投入企业的资本金总额。指投资人准备投入企业的资本金总额。企业必须向国家工商行政管理机构登记注企业必须向国家工商行政管理机构登记注册的资本总额。册的资本总额。法定资本金法定资本金 指企业在设立时筹集的资本金不得低于指企业在设立时筹集的资本金不得低于国家规定的最低限额，即企业设立时必要国

35、家规定的最低限额，即企业设立时必要的最低本钱，否则，企业不得批准设立。的最低本钱，否则，企业不得批准设立。v对不同类型法定资本金的规定对不同类型法定资本金的规定 生产性公司、生产性公司、商业性公司（批发为主）商业性公司（批发为主）50万万 商业性公司（批发为主）商业性公司（批发为主）30万万 咨询服务性公司咨询服务性公司10万万 其他法人企业其他法人企业3万万 天津大港分校天津大港分校v企业筹集资本金的方式企业筹集资本金的方式吸收吸收直接投资直接投资发行股票发行股票 资本金资本金筹集筹集国家财政投资企事业单位投资社会个人投资外商投资天津大港分校天津大港分校v债务资金的筹集债务资金的筹集短期负债

36、短期负债长期负债长期负债 债务资金债务资金短期借款短期借款商业信用商业信用长期借款长期借款发行债券发行债券租赁租赁天津大港分校天津大港分校 股票与债券的区别股票与债券的区别股票股票债券债券筹集自有资金筹集自有资金（资本金）（资本金）筹集借入资筹集借入资本（负债）本（负债）筹集资金筹集资金企业股东企业股东债券发行公债券发行公司债权人司债权人持有人持有人可以可以不可以不可以可否参加可否参加企业管理企业管理长期，不可转让，长期，不可转让，但可转让但可转让有规定期限有规定期限持有期限持有期限参加分红参加分红不参加分红，不参加分红，到期还本付息到期还本付息收益收益天津大港分校天津大港分校 第四节第四节

37、资金成本资金成本v 资金成本的概念资金成本的概念 资金成本是指企业筹集和使用资金所付出的代价。资金成本是指企业筹集和使用资金所付出的代价。资金的使用者向资金的持有者或中介人支付的资资金的使用者向资金的持有者或中介人支付的资金占用费和筹资费用之和，就是资金成本。金占用费和筹资费用之和，就是资金成本。v 资金成本的作用资金成本的作用 是选择资金来源，确定筹资方案的依据是选择资金来源，确定筹资方案的依据 是企业投资项目可行性的主要评价指标是企业投资项目可行性的主要评价指标 是评价企业生产经营成果的依据是评价企业生产经营成果的依据天津大港分校天津大港分校v资金成本的分类资金成本的分类个别资金成本个别资

38、金成本综合资金成本综合资金成本边际资金成本边际资金成本天津大港分校天津大港分校v个别资金成本的计算个别资金成本的计算 长期借款资金成本率的计算长期借款资金成本率的计算%100)1 ()1 (筹资费用率债权筹资额所得税税率长期借款利息长期借款资金成本率例：小王的食品加工厂想要扩大生产规模，他从银行取得了例：小王的食品加工厂想要扩大生产规模，他从银行取得了3年期借款年期借款100万元，年利率为万元，年利率为8%，企业所得税税率为，企业所得税税率为25%时，那么这项长期借款时，那么这项长期借款的资金成本率是多少。的资金成本率是多少。%02. 6%100%)4 . 01 (100)%251 (%810

39、01k因借款的筹资费用很低，一般可忽略不计，公式简化为 长期借款（贷款）资金成本率=借款利率（1所得税税率）100% 上题计算为 长期借款资金成本率=8% （125%）100%=6%天津大港分校天津大港分校v综合资金成本的计算综合资金成本的计算iniiwpkk1 加权平均资金成本率加权平均资金成本率 期望自有资金收益率期望自有资金收益率期望自有资金收益率=期望投资收益率+借入资本天津大港分校天津大港分校 第五节第五节 杠杆原理杠杆原理v成本习性成本习性固定成本固定成本变动成本变动成本混合成本混合成本v财务杠杆与财务风险财务杠杆与财务风险天津大港分校天津大港分校 本章学习结束了，各个知识点本章学

40、习结束了，各个知识点 我们掌握得怎么样呢？一起来做练习我们掌握得怎么样呢？一起来做练习吧，检验一下自己的学习效果。吧，检验一下自己的学习效果。天津大港分校天津大港分校判断题判断题应付账款不属于商业信用。应付账款不属于商业信用。 （ ）理由：理由：资金成本就是资金的时间价值。（资金成本就是资金的时间价值。（ ）理由：理由：天津大港分校天津大港分校单选题单选题生产性公司的生产性公司的注册资金不得注册资金不得少于少于（ ）万元）万元当债券票面利当债券票面利率高于市场利率高于市场利率时，债券可率时，债券可（ ）资金成本在不资金成本在不考虑存在风险考虑存在风险价值的条件下，价值的条件下，一般是以一般是以

41、( )表示表示 a、 10b、 30 c、 50d、 100a、利息率、利息率 b、利息额、利息额c、资金利润率、资金利润率 d、投资收益率、投资收益率 123a、 溢价发行溢价发行 b、 折价发行折价发行c、 市价发行市价发行 d、 平价发行平价发行天津大港分校天津大港分校 课后作业让我们更好地巩固和课后作业让我们更好地巩固和掌握本章知识点掌握本章知识点天津大港分校天津大港分校问答题问答题企业主要有哪些筹资企业主要有哪些筹资渠道和筹资方式？渠道和筹资方式？债券与股票的区别是债券与股票的区别是什么？什么？资金成本同资金的时资金成本同资金的时间价值有什么异同？间价值有什么异同？a groupc

42、groupb group天津大港分校天津大港分校计算分析计算分析题题 天津大港分校天津大港分校第四章第四章 流动资产的管理流动资产的管理天津大港分校天津大港分校教学要点教学要点财务管理的概念财务管理的概念天津大港分校天津大港分校学习目的学习目的 懂得如何加强对企业流动懂得如何加强对企业流动资产的管理和进行预测，充分资产的管理和进行预测，充分利用现有资源，发挥其最大经利用现有资源，发挥其最大经济效益。济效益。学习学习目的目的天津大港分校天津大港分校v第一节第一节 流动资产的概述流动资产的概述v第二节第二节 货币资金和债权资金的管理货币资金和债权资金的管理v第三节第三节 存货的管理存货的管理教学内

43、容教学内容天津大港分校天津大港分校第一节第一节 流动资产的概述流动资产的概述 v 流动资产的概念和内容：流动资产的概念和内容： 流动资产是指企业拥有或控制的能在一年或超过流动资产是指企业拥有或控制的能在一年或超过一年的一个营业周期内边现或运用的资产。一年的一个营业周期内边现或运用的资产。包括包括现金及现金等价物、其他货币资金、交易性金融现金及现金等价物、其他货币资金、交易性金融资产、应收及预付账款和各类存货等。资产、应收及预付账款和各类存货等。天津大港分校天津大港分校v流动资产的分类流动资产的分类流动流动资产资产流通领域的生产领域的货币资产成品资产库存商品结算资产生产资产储备资产现金银行存款其

44、他货币资金应付账款应付票据其他应收款在产品自制半成品待摊费用原料及主要材料辅助材料燃料包装物低脂易耗品非定额流动资产 定额流动资产天津大港分校天津大港分校第二节第二节 货币资金和债权资金的管理货币资金和债权资金的管理v货币资产的管理货币资产的管理做好现金等货币资产的收支凭证的管理和帐目的定期核对工作做好现金等货币资产的收支凭证的管理和帐目的定期核对工作 按照按照现金管理暂行条例现金管理暂行条例和和银行结算办法银行结算办法规定的结算规定的结算纪律，组织货币资产的收支纪律，组织货币资产的收支库存现金的限额库存现金的限额开户企业应当建立健全现金和银行存款帐目，做到帐款相符开户企业应当建立健全现金和银

45、行存款帐目，做到帐款相符 建立健全现金资产内部控制制度建立健全现金资产内部控制制度 现金收支的日常管理现金收支的日常管理 大额现金登记备案制度大额现金登记备案制度天津大港分校天津大港分校v单位银行结算帐户的管理单位银行结算帐户的管理一个存款帐户原则一个存款帐户原则自主选择原则自主选择原则遵守法律、行政法规的原则遵守法律、行政法规的原则信息保密原则信息保密原则天津大港分校天津大港分校v债权资产的管理债权资产的管理 应收票据的管理应收票据的管理 *应收票据应收票据：指企业在采用商业汇票结算方式下，：指企业在采用商业汇票结算方式下，因赊销产品、商品而受到的书面凭证。因赊销产品、商品而受到的书面凭证。

46、 *商业汇票商业汇票：是由收款人或付款人签发，由承兑人：是由收款人或付款人签发，由承兑人兑现并于票据到期日向收款人或被背书人支付款兑现并于票据到期日向收款人或被背书人支付款项的票据。项的票据。 *贴现贴现：指商业汇票的持有者通过背书形式，向银：指商业汇票的持有者通过背书形式，向银行提前收取到期票款扣除利息后的款项的一种融行提前收取到期票款扣除利息后的款项的一种融资行为。资行为。天津大港分校天津大港分校*商业汇票利息的计算商业汇票利息的计算例：小李的门窗厂为一项工程生产了一批门窗后，例：小李的门窗厂为一项工程生产了一批门窗后，4月月5日收到一张本年日收到一张本年7月月10日到期、面值为日到期、面

47、值为10万元、利率万元、利率为为6%的商业汇票，那么这张票据的利息是多少？的商业汇票，那么这张票据的利息是多少？360%6首先计算票据到期日，为25+31+30+10=96天。商业汇票到期利息=100000 96=1600（元）天津大港分校天津大港分校例：小王的食品厂收到一张面额为例：小王的食品厂收到一张面额为60000元，年利率为元，年利率为6%，120天到期的带息商业汇票，但到天到期的带息商业汇票，但到45天时，企业急需资金需要天时，企业急需资金需要向银行进行贴现，银行按向银行进行贴现，银行按5%贴现率贴现。那么企业收到实得贴现率贴现。那么企业收到实得贴现额是多少？贴现额是多少？*商业汇票

48、贴现的计算商业汇票贴现的计算 360利率360利率360%5360贴现年利率天津大港分校天津大港分校第三节第三节 存货的管理存货的管理v存货的内容存货的内容 存货是指企业在生产经营过程中为销售或者存货是指企业在生产经营过程中为销售或者生产耗用而储备的各种资产，包括商品、产成品、生产耗用而储备的各种资产，包括商品、产成品、自制半成品、在产品和各类材料、燃料、包装物、自制半成品、在产品和各类材料、燃料、包装物、低值易耗品。低值易耗品。v存货的计价存货的计价 入帐价值 发出计价天津大港分校天津大港分校采购价格采购价格+运输费运输费+装卸费装卸费+保险费保险费+途中损耗途中损耗+挑选整理费等挑选整理费

49、等购入的购入的存货存货按制造过程中的实际成本按制造过程中的实际成本加工的材料成本加工的材料成本+支付的委托加工费支付的委托加工费+运杂费运杂费+包装费包装费委托加委托加工的工的按照评估确认价或合同、协议约定的价值按照评估确认价或合同、协议约定的价值投资人投资人投入的投入的按同类存货的实际成本按同类存货的实际成本发票帐单所列的金额发票帐单所列的金额+企业负担的运费企业负担的运费+保险费保险费接受捐接受捐赠的赠的盘盈的盘盈的存货存货自制的自制的存货存货天津大港分校天津大港分校发出存货时以最早进货的存货成本记入成本发出存货时以最早进货的存货成本记入成本，最迟进货的成本成为期末库存存货的成本，最迟进货

50、的成本成为期末库存存货的成本以期初存货数量和本期收入数量为权数，以期初存货数量和本期收入数量为权数，于月末一次计算存货平均单价于月末一次计算存货平均单价在每一次进货后就计算出新的平均单位成本在每一次进货后就计算出新的平均单位成本存货发出的存货发出的计价计价 先进先出法先进先出法 加权平均法加权平均法 移动平均法移动平均法以某批存货收入时的实际采购成本作为发以某批存货收入时的实际采购成本作为发出该批存货的实际成本出该批存货的实际成本 个别计价法个别计价法天津大港分校天津大港分校v存货的规划存货的规划 单位材料平均保管费平均一次采购费用某材料年采购总量 2 存货的最佳采购批量存货的最佳采购批量 经

51、济采购批量经济采购批量=46408000216008000天津大港分校天津大港分校v存货资金需要量的预测存货资金需要量的预测 存货需要量的预测存货需要量的预测 例：小王的食品厂上年合理存货平均占用额为例：小王的食品厂上年合理存货平均占用额为80万元，上万元，上年销售利润为年销售利润为120万元；预测年度预计销售利润达万元；预测年度预计销售利润达180万元，预计存货周转加速万元，预计存货周转加速8%。计算存货资金需要量。计算存货资金需要量。用销售利润指标计算存货资金需要量：用销售利润指标计算存货资金需要量：存货资金需要量存货资金需要量=预测年度销售收入预测年度销售收入 （1预测年度存货周转变动率

52、）预测年度存货周转变动率） =180 80/120 （1-8%）=110.4（万元）（万元） 上年销售收入额上年合理存货平均占用天津大港分校天津大港分校v流动资产的考核指标和利用效果分析流动资产的考核指标和利用效果分析周转次数越多周转次数越多资产利用情况越好资产利用情况越好指标值越小指标值越小创造的产值越多创造的产值越多产值流动资产率存货周转率周转次数越多周转次数越多资产利用效果越好资产利用效果越好流动资产周转率指标值越大指标值越大创利能力越强创利能力越强流动资产利润率天津大港分校天津大港分校 本章学习结束了，各个知识点本章学习结束了，各个知识点 我们掌握得怎么样呢？一起来做练习我们掌握得怎么

53、样呢？一起来做练习吧，检验一下自己的学习效果。吧，检验一下自己的学习效果。天津大港分校天津大港分校判断题判断题单位银行结算账户的存款人只能在银行单位银行结算账户的存款人只能在银行开立一个基本存款账户。开立一个基本存款账户。 （ ）理由：理由：商业汇票承兑期一般为商业汇票承兑期一般为3个月。个月。 （ ）理由：理由：天津大港分校天津大港分校多选题多选题单位银行结算单位银行结算账户按用途分账户按用途分为（为（ ）四）四 种种 发出存货的计发出存货的计价方法有价方法有（ ）流动资产按来流动资产按来源分，可分为源分，可分为（ ）a、基本存款账户、基本存款账户 b、一般存款账户一般存款账户 c、特、特殊

54、存款账户殊存款账户 d、专用、专用存款账户存款账户 e、临时存款账户、临时存款账户 123a、先进先出法、先进先出法 b、个别计价法个别计价法c、加权平均法、加权平均法d、单独计价法、单独计价法e、移动平均法、移动平均法 a、定额流动资产、定额流动资产 b、自有流动资产、自有流动资产 c、生产性流动资产、生产性流动资产 d、流通性流动资产、流通性流动资产 e、借入流动资产、借入流动资产天津大港分校天津大港分校 课后作业让我们更好地巩固和课后作业让我们更好地巩固和掌握本章知识点掌握本章知识点天津大港分校天津大港分校问答题问答题什么是流动资产？它什么是流动资产？它有哪些特点？有哪些特点？商业汇票的

55、利息如何商业汇票的利息如何计算？什么叫做贴现计算？什么叫做贴现？影响信用标准的五个影响信用标准的五个标准是什么？标准是什么？a groupc groupb group天津大港分校天津大港分校计算分析计算分析 天津大港分校天津大港分校第五章第五章 固定资产的管理和固定固定资产的管理和固定资产投资资产投资天津大港分校天津大港分校教学要点教学要点财务管理的概念财务管理的概念天津大港分校天津大港分校学习目的学习目的 了解固定资产日常管理的意了解固定资产日常管理的意义并能对其进行正确的折旧，义并能对其进行正确的折旧，。运用投资决策指标正确判断。运用投资决策指标正确判断固定资产项目投资效果。固定资产项目投

56、资效果。学习学习目的目的天津大港分校天津大港分校v第一节第一节 固定资产的管理和固定资产的管理和固定资产投资固定资产投资v第二节第二节 固定资产的管理固定资产的管理v第三节第三节 无形资产的管理无形资产的管理v第四节第四节 其他资产的管理其他资产的管理教学内容教学内容天津大港分校天津大港分校第一节第一节 固定资产的概念和特征固定资产的概念和特征v固定资产固定资产：指使用期限在一年以上、单位价值在规定标指使用期限在一年以上、单位价值在规定标准以上、使用过程中保持原有实物状态的劳动资料。准以上、使用过程中保持原有实物状态的劳动资料。v固定资产具备条件固定资产具备条件使用期限使用期限一年以上一年以上

57、单位价值单位价值在规定在规定标准以上标准以上为生产、出为生产、出租、经营租、经营管理持有管理持有同时具备同时具备天津大港分校天津大港分校第二节第二节 固定资产的管理固定资产的管理v固定资产管理的要求固定资产管理的要求贯彻管用结合、贯彻管用结合、权责结合原则权责结合原则做好固定资产做好固定资产投资的预测和投资的预测和决策决策正确计提固定正确计提固定资产折旧资产折旧加强固定资产加强固定资产日常管理日常管理abcd天津大港分校天津大港分校生产经营用、非生产经营用、租出生产经营用、非生产经营用、租出的、未使用的、不需用的、融资租入的、未使用的、不需用的、融资租入的、土地的、土地按现行制度综按现行制度综

58、合分类合分类v固定资产的分类固定资产的分类 生产经营用固定资产生产经营用固定资产 非生产经营用固定资产非生产经营用固定资产 使用中的固定资产使用中的固定资产未使用的固定资产未使用的固定资产 不需用的固定资产不需用的固定资产 自有固定资产自有固定资产 租入的固定资产租入的固定资产按经济用途分按经济用途分按使用情况分按使用情况分 按固定资产按固定资产所有权分所有权分天津大港分校天津大港分校v固定资产的计价固定资产的计价买价买价+运杂费运杂费+保险费保险费+包装费包装费+安装调试费安装调试费+相关税金相关税金外购的外购的按建造过程中发生的全部支出计价按建造过程中发生的全部支出计价text in he

59、re按双方协商确认价或合同、协议约定的价格入账按双方协商确认价或合同、协议约定的价格入账投资转投资转入的入的按租赁协议确定的价格按租赁协议确定的价格+企业负担的运费企业负担的运费+保险费保险费+安装安装调试费调试费融资租融资租入的入的捐赠者提供的发票金额捐赠者提供的发票金额+企业负担的运费企业负担的运费+保险费保险费+安装安装调试费调试费接受接受捐赠的捐赠的原价值原价值-改建、扩建过程中发生的变价收入改建、扩建过程中发生的变价收入+改扩建增加改扩建增加的支出的支出改扩建改扩建的的自行建自行建造的造的同类固定资产的重置完全价值入账同类固定资产的重置完全价值入账盘盈的盘盈的买价买价+运杂费运杂费+

60、保险费保险费+包装费包装费+安装调试费安装调试费+相关税金相关税金外购的外购的天津大港分校天津大港分校v固定资产使用年限的类型固定资产使用年限的类型20年10年5年天津大港分校天津大港分校v固定资产的折旧固定资产的折旧 固定资产折旧概念固定资产折旧概念：固定资产在使用过程中逐渐损耗而将其价值转移至产品的成本或费用中的那部分价值。购入时购入时 借：固定资产借：固定资产 50000 贷：银行存款贷：银行存款 50000 每月提折旧每月提折旧 借：生产成本借：生产成本 500 贷：累计折旧贷：累计折旧 500 或或 借：制造费用借：制造费用 500 贷：累计折旧贷：累计折旧 500天津大港分校天津大