金融常识培训课件

1、开头语开头语金融是现代经济的核心。在市场经济制金融是现代经济的核心。在市场经济制度中，一个健康运作良好的金融体系通度中，一个健康运作良好的金融体系通过高效率分配资源、提高投资回报率，过高效率分配资源、提高投资回报率，在推动经济增长中扮演着举足轻重的作在推动经济增长中扮演着举足轻重的作用。本讲主要通过对金融要素、市场、用。本讲主要通过对金融要素、市场、机构、监管及金融危机的讲述，来使我机构、监管及金融危机的讲述，来使我们了解一些最需要的金融常识。们了解一些最需要的金融常识。3主讲内容主讲内容 一、金融要素一、金融要素 二、金融市场二、金融市场 三、金融机构三、金融机构 四、金融监管四、金融监管

2、五、金融危机五、金融危机第一章第一章 金融要素金融要素 货币货币 信用信用 利率利率 汇率汇率一、货币一、货币1.1.货币的含义货币的含义对于一般老百姓来说，货币可能就是对于一般老百姓来说，货币可能就是“钱钱”。然而经济学意义上，通常把货币定义为一种然而经济学意义上，通常把货币定义为一种普遍被接受的、可以用来购买商品并且可以普遍被接受的、可以用来购买商品并且可以用来清偿债务的物品。用来清偿债务的物品。货币的本质：货币的本质：货币是商品，但又不是一般的商货币是商品，但又不是一般的商品，而是固定地充当一般等价物的特殊商品，品，而是固定地充当一般等价物的特殊商品，并体现一定的社会关系。并体现一定的社

3、会关系。2.2.货币的职能货币的职能（一）交易媒介（一）交易媒介交易媒介是指在商品和服务交易过程中，货币充交易媒介是指在商品和服务交易过程中，货币充当购买手段，作为一种交易的工具。当购买手段，作为一种交易的工具。（二）记账单位（二）记账单位记账单位又称价值标准，是指能够使用货币来衡记账单位又称价值标准，是指能够使用货币来衡量经济运行过程中各种商品和服务等的价值。量经济运行过程中各种商品和服务等的价值。（三）价值储藏（三）价值储藏价值储藏是指用货币来实现购买力的长期储存。价值储藏是指用货币来实现购买力的长期储存。（四）延期支付标准（四）延期支付标准延期支付标准是指货币在长期合同交易中作为计延期支

4、付标准是指货币在长期合同交易中作为计价支付的单位。该职能产生于商品的赊销、预付。价支付的单位。该职能产生于商品的赊销、预付。（五）国际货币（五）国际货币国际货币是指在国际金融市场上执行货币职能的国际货币是指在国际金融市场上执行货币职能的货币。货币。3.3.货币的形式货币的形式（一）商品货币（一）商品货币也称实物货币，是指以某一种特定的物品来充也称实物货币，是指以某一种特定的物品来充当货币，它是货币最早的形式。当货币，它是货币最早的形式。（二）代用货币（二）代用货币代用货币，是指代表实体货币的价值符号，是代用货币，是指代表实体货币的价值符号，是由政府或银行发行的代表一定成色和质量的金由政府或银行

5、发行的代表一定成色和质量的金属货币的凭证。属货币的凭证。（三）信用货币（三）信用货币信用货币就是以信用作为担保而发行的货币。信用货币就是以信用作为担保而发行的货币。（四）电子货币（四）电子货币电子货币是指依靠电子技术和通讯手段代替传电子货币是指依靠电子技术和通讯手段代替传统的货币以行使货币职能的一种新形式。统的货币以行使货币职能的一种新形式。4.4.我国货币层次的划分我国货币层次的划分M0=M0=流通中现金流通中现金M1=M0+M1=M0+单位活期存款单位活期存款M2=M1+M2=M1+定期存款定期存款+ +城乡居民储蓄存款城乡居民储蓄存款+ +证券公司的客户保证金存款证券公司的客户保证金存款

6、+ +其他存款其他存款其中，其中，M1M1通常也称为狭义货币，是中国人民通常也称为狭义货币，是中国人民银行管理和调控货币流通的重点目标；银行管理和调控货币流通的重点目标；M2M2通通常也称为广义货币。常也称为广义货币。5.5.货币制度货币制度 货币制度，又称为货币制度，又称为“币制币制”，是指一个国家，是指一个国家或地区以法律的形式确立的货币流通结构、体或地区以法律的形式确立的货币流通结构、体系及其组织形式。货币制度包括以下几个方面系及其组织形式。货币制度包括以下几个方面的内容：的内容：（一）货币材料的确定（一）货币材料的确定 它不是由各国政府任意选择的，恰恰相反，它不是由各国政府任意选择的，

7、恰恰相反，它是由客观经济发展的进程所决定的。历史上，它是由客观经济发展的进程所决定的。历史上，当黄金在流通中占据统治地位时，各国规定黄当黄金在流通中占据统治地位时，各国规定黄金为货币金属，当黄金产量无法满足流通需要金为货币金属，当黄金产量无法满足流通需要时，各国均以纸币和银行券取代了金属货币。时，各国均以纸币和银行券取代了金属货币。 （二）货币单位和价格标准（二）货币单位和价格标准 货币材料确定之后，就要规定货币单位的名称货币材料确定之后，就要规定货币单位的名称及其所含货币金属的重量，也叫价格标准。及其所含货币金属的重量，也叫价格标准。（三）本位币、辅币及偿付能力（三）本位币、辅币及偿付能力

8、本位币是一个国家的基本通货和法定的计价结本位币是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。它具有无限的法定支付能力，他人不能算货币。它具有无限的法定支付能力，他人不能拒绝接受本位币支付。拒绝接受本位币支付。 辅币是本位币以下的小额通货，供小额周转使辅币是本位币以下的小额通货，供小额周转使用，通常用贱金属铸造。它具有有限的支付能力，用，通常用贱金属铸造。它具有有限的支付能力，即在一次支付行为中，在一定金额内可使用辅币即在一次支付行为中，在一定金额内可使用辅币支付，如超过一定金额，卖方或债权人可以拒绝支付，如超过一定金额，卖方或债权人可以拒绝接受。接受。（四）货币制度的演进过程（四）货币制度的演进过

9、程银本位制银本位制金银复本位制金银复本位制金本位制金本位制信用货币制度信用货币制度平行本位制平行本位制双本位制双本位制跛行本位制跛行本位制金币本位制金币本位制金块本位制金块本位制金汇兑本位制金汇兑本位制 注注 意：意：“劣币驱逐良币劣币驱逐良币”规律：规律：在两种实际在两种实际价值不同而名义价值相同的货币同时价值不同而名义价值相同的货币同时流通的情况下，实际价值较高的货币流通的情况下，实际价值较高的货币（良币）必然会被人们熔化、收藏而（良币）必然会被人们熔化、收藏而退出流通领域；而实际价值较低的货退出流通领域；而实际价值较低的货币（劣币）反而充斥市场。币（劣币）反而充斥市场。二、信用二、信用1

10、.1.信用的含义信用的含义 我们通常所讲的我们通常所讲的“诚信诚信”，是广义的信，是广义的信用；狭义的信用，属于经济范畴，即以偿用；狭义的信用，属于经济范畴，即以偿还本金和支付利息为特征的借贷行为。具还本金和支付利息为特征的借贷行为。具体说，就是商品和货币的所有者把商品和体说，就是商品和货币的所有者把商品和货币让渡给需要者（借者）并约定一定时货币让渡给需要者（借者）并约定一定时间由借者还本付息的行为。间由借者还本付息的行为。2.2.信用形式信用形式（一）商业信用（一）商业信用 商业信用是企业之间进行商品交易时，以延商业信用是企业之间进行商品交易时，以延期支付或预付的形式提供的信用。期支付或预付

11、的形式提供的信用。 特点：特点：商业信用主体是商品经营者，客体是商业信用主体是商品经营者，客体是商品，信用的规模与宏观经济的景气状态基本商品，信用的规模与宏观经济的景气状态基本一致，风险较大。一致，风险较大。 局限性：局限性：在授信规模上，受到企业资本与经在授信规模上，受到企业资本与经营规模的限制；在授信期限上，一般是短期融营规模的限制；在授信期限上，一般是短期融资；在对象上，企业一般只向与自己有经济业资；在对象上，企业一般只向与自己有经济业务联系的企业发生商业信用；在管理和调节方务联系的企业发生商业信用；在管理和调节方面，国家无法直接参与管理，易发生连环债务面，国家无法直接参与管理，易发生连

12、环债务危机。危机。（二）银行信用（二）银行信用银行信用是银行及其他金融机构以货币形式通银行信用是银行及其他金融机构以货币形式通过存款、贷款等业务活动提供的信用。过存款、贷款等业务活动提供的信用。特点：特点：涉及的对象是货币，它是中介信用，具涉及的对象是货币，它是中介信用，具有创造扩张性，风险较低。有创造扩张性，风险较低。（三）国家信用（三）国家信用国家信用是指国家或者附属机构作为债务人，国家信用是指国家或者附属机构作为债务人，依据信用原则向社会筹集资金的一种信用方式。依据信用原则向社会筹集资金的一种信用方式。特点：特点：债权人是持有国家债券的单位和个人，债权人是持有国家债券的单位和个人，债务人

13、是国家或地方政府；它依赖于银行信用债务人是国家或地方政府；它依赖于银行信用的支持；主要用于财政开支；风险极低。的支持；主要用于财政开支；风险极低。作用：作用： 补充财政资金补充财政资金 优化资源配置优化资源配置 调节国民经济调节国民经济（四）消费信用（四）消费信用 消费信用是指企业、银行和其他金融机构向消费信用是指企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的用于生活消费目的的信用。消费者个人提供的用于生活消费目的的信用。主要是商品赊销、分期付款和消费贷款。主要是商品赊销、分期付款和消费贷款。3.3.三大信用评级机构三大信用评级机构（一）标准普尔公司（简称标普）（一）标准普尔公司（简称标普） 标普

14、的长期评级主要分为投资级和投机级两大标普的长期评级主要分为投资级和投机级两大类。投资级的评级具有信誉高和投资价值高的特类。投资级的评级具有信誉高和投资价值高的特点，投机级的评级则信用程度低，违约风险逐级点，投机级的评级则信用程度低，违约风险逐级加大。加大。 决定评级展望的主要因素包括经济基本面的变决定评级展望的主要因素包括经济基本面的变化，展望包括化，展望包括“正面正面”（评级可能被上调）、（评级可能被上调）、“负面负面”（评级可能被下调）、（评级可能被下调）、“稳定稳定”（评级（评级不变）、不变）、“观望观望”（评级可能被上调或下调）和（评级可能被上调或下调）和“无意义无意义”。（二）穆迪投

15、资者服务公司（简称穆迪）（二）穆迪投资者服务公司（简称穆迪） 穆迪的长期评级针对一年期以上的债务，评穆迪的长期评级针对一年期以上的债务，评估发债方的偿债能力，预测其发生违约的可能估发债方的偿债能力，预测其发生违约的可能性即财产损失概率。短期评级一般针对一年期性即财产损失概率。短期评级一般针对一年期以下的债务。以下的债务。 穆迪的长期评级分九个级别：穆迪的长期评级分九个级别：A aaA aa、AaAa、A A、BaaBaa、BaBa、B B、C aaC aa、CaCa和和C C。 其中其中A aaA aa级债务的信用质量最高，信用风险级债务的信用质量最高，信用风险最低；最低；C C级债务为最低债

16、券等级，收回本金及级债务为最低债券等级，收回本金及利息的机会微乎其微。利息的机会微乎其微。展望评级：展望评级：“正面正面”（评级可能被上调）、（评级可能被上调）、“负面负面”（评级可能被下调）、（评级可能被下调）、“稳定稳定”（评级不变）以及（评级不变）以及“发展中发展中”（评级随着事（评级随着事件的变化而变化）。件的变化而变化）。（三）惠誉国际信用评级公司（简称惠誉）（三）惠誉国际信用评级公司（简称惠誉） 惠誉的长期评级用以衡量一个主体偿付外币或惠誉的长期评级用以衡量一个主体偿付外币或本币债务的能力。本币债务的能力。 惠誉的长期信用评级分为投资级和投机级，其惠誉的长期信用评级分为投资级和投机

17、级，其中投资级包括中投资级包括AAAAAA、AAAA、A A和和BBBBBB，投机级包括，投机级包括BBBB、B B、CCCCCC、CCCC、C C和和D D。以上信用级别分别由高到低。以上信用级别分别由高到低排列。排列。 展望分为展望分为“正面正面”（评级可能被调高）、（评级可能被调高）、“稳稳定定”（评级不变）、（评级不变）、“负面负面”（评级可能被下（评级可能被下调）。调）。4.4.信用工具信用工具 信用工具亦称金融工具、融资工具，就是以书信用工具亦称金融工具、融资工具，就是以书面形式发行和流通，借以保证债权债务双方权利面形式发行和流通，借以保证债权债务双方权利和义务、具有法律效力的凭证

18、。和义务、具有法律效力的凭证。 特点：特点：（一）期限性，也称偿还性，具有偿还期。（一）期限性，也称偿还性，具有偿还期。（二）流动性，有变现能力。（二）流动性，有变现能力。（三）风险性，主要是经营风险。（三）风险性，主要是经营风险。（四）收益性，能给持有者带来一定收入。（四）收益性，能给持有者带来一定收入。 几种主要的金融工具几种主要的金融工具（一）票据（一）票据 票据是指出票人约定自己或委托付款人在见票据是指出票人约定自己或委托付款人在见票时或指定的日期向收款人或持票人无条件支票时或指定的日期向收款人或持票人无条件支付确定金额并可转让的证券，这类票据主要有付确定金额并可转让的证券，这类票据主

19、要有汇票、本票、支票和信用卡等。汇票、本票、支票和信用卡等。（二）债券（二）债券 债券是一种债权债务凭证，是政府、金融机债券是一种债权债务凭证，是政府、金融机构、工商企业等债务人向债权人筹集资金时所构、工商企业等债务人向债权人筹集资金时所发行的，承诺按一定利率支付利息并按照约定发行的，承诺按一定利率支付利息并按照约定条件偿还本金的债权资本证券。根据债券的发条件偿还本金的债权资本证券。根据债券的发行主体不同，可分为政府债券、公司债券和金行主体不同，可分为政府债券、公司债券和金融债券。融债券。（三）股票（三）股票 股票是股份公司发行的，用以证明投资者的股票是股份公司发行的，用以证明投资者的股东身份

20、，并据以获得股息的凭证。股东身份，并据以获得股息的凭证。 按照股东享有的权益不同，可分为普通股和按照股东享有的权益不同，可分为普通股和优先股。普通股是指每一股份对公司财产都拥有优先股。普通股是指每一股份对公司财产都拥有平等权益，及对股东享有的平等权利不加以特别平等权益，及对股东享有的平等权利不加以特别限制，并能随股份公司利润的大小而分取相应股限制，并能随股份公司利润的大小而分取相应股息的股票。优先股是指优先于普通股股东分配公息的股票。优先股是指优先于普通股股东分配公司收益和剩余财产的股票。司收益和剩余财产的股票。 按照上市地点和所面对的投资者分，可分为按照上市地点和所面对的投资者分，可分为A

21、A股、股、B B股、股、H H股、股、N N股和股和S S股等。股等。（四）衍生金融工具（四）衍生金融工具 衍生金融工具是指在基础性金融工具如股票、衍生金融工具是指在基础性金融工具如股票、债券的基础上派生的新型金融工具。主要有：债券的基础上派生的新型金融工具。主要有：金融期货、期权、互换和远期协议。金融期货、期权、互换和远期协议。三、利率三、利率 利息是指在一定时期内，资金拥有人利息是指在一定时期内，资金拥有人将使用资金的自由权转让给借款人后所将使用资金的自由权转让给借款人后所得到的报酬。得到的报酬。 利息率是指借贷期内所形成的利息额利息率是指借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率，简称为利

22、率。与所贷资金额的比率，简称为利率。 利率的分类利率的分类（一）单利和复利（一）单利和复利 单利计息方式是指每期利息仅以初始本金为单利计息方式是指每期利息仅以初始本金为基础来计息，各期利息并不计入下期本金。基础来计息，各期利息并不计入下期本金。 复利计息方式是指将每期的利息都并入下期复利计息方式是指将每期的利息都并入下期本金，以便在下一个计息期继续生息。本金，以便在下一个计息期继续生息。（二）名义利率和实际利率（二）名义利率和实际利率 名义利率，是央行或其他提供资金借贷的机名义利率，是央行或其他提供资金借贷的机构所公布的未考虑通货膨胀因素的利率，即利构所公布的未考虑通货膨胀因素的利率，即利息（

23、报酬）的货币额与本金的货币额的比率。息（报酬）的货币额与本金的货币额的比率。 实际利率，是指物价不变，从而货币购买力实际利率，是指物价不变，从而货币购买力不变条件下的利息率。不变条件下的利息率。（三）市场利率、公定利率与官定利率（三）市场利率、公定利率与官定利率 市场利率是指在借贷货币市场上由借贷双方市场利率是指在借贷货币市场上由借贷双方通过竞争而形成的利息率。通过竞争而形成的利息率。 公定利率是指由金融银行公会确定的各会员公定利率是指由金融银行公会确定的各会员国必须执行的利息率。国必须执行的利息率。 官定利率是指由一国政府通过中央银行而确官定利率是指由一国政府通过中央银行而确定的各种利息率。

24、定的各种利息率。（四）固定利率与浮动利率（四）固定利率与浮动利率 固定利率是指在借贷业务发生时，由借贷双方固定利率是指在借贷业务发生时，由借贷双方确定的利率，在整个借贷期间内，利率不因资金确定的利率，在整个借贷期间内，利率不因资金供求状况或其他因素变化而变化，保持稳定不变。供求状况或其他因素变化而变化，保持稳定不变。 浮动利率是指在借贷业务发生时，由借贷双方浮动利率是指在借贷业务发生时，由借贷双方共同确定的、可以根据市场变化情况进行相应调共同确定的、可以根据市场变化情况进行相应调整的利率。整的利率。利率市场化利率市场化，是指中央银行放松对商业，是指中央银行放松对商业银行利率的直接控制，把利率的

25、决定权银行利率的直接控制，把利率的决定权交给市场，由市场主体自主决定利率，交给市场，由市场主体自主决定利率，中央银行则通过制定和调整再贴现率、中央银行则通过制定和调整再贴现率、再贷款率以及公开市场买卖有价证券等再贷款率以及公开市场买卖有价证券等间接调控手段，形成资金利率，使之间间接调控手段，形成资金利率，使之间接地反映中央银行货币政策的一种机制。接地反映中央银行货币政策的一种机制。四、汇率四、汇率外汇是以外币表示的可以用于国际结算外汇是以外币表示的可以用于国际结算并能兑换成其他形式的外币资产和支付并能兑换成其他形式的外币资产和支付手段。手段。汇率是外汇汇率的简称，又称汇价或外汇率是外汇汇率的简

26、称，又称汇价或外汇行市，是两个国家货币之间的比率，汇行市，是两个国家货币之间的比率，它反映一国货币的对外价值。它反映一国货币的对外价值。汇率的标价方法：汇率的标价方法：（一）直接标价法：是以一定单位的外国货币为（一）直接标价法：是以一定单位的外国货币为标准来折算一定数额本国货币的方法。标准来折算一定数额本国货币的方法。（二）间接标价法：是以一定单位的本国货币为（二）间接标价法：是以一定单位的本国货币为标准折合成若干数额的外国货币的方法。标准折合成若干数额的外国货币的方法。（三）美元标价法：是以一定单位的美元为标准（三）美元标价法：是以一定单位的美元为标准来计算可兑换多少其他货币的汇率表示方法。

27、来计算可兑换多少其他货币的汇率表示方法。 第二章第二章 金融市场金融市场 一、含义一、含义 金融市场，就是指通过金融工具进行资金融金融市场，就是指通过金融工具进行资金融通的场所与行为的总和。主要包括货币市场和通的场所与行为的总和。主要包括货币市场和资本市场。资本市场。 货币市场是融资期限在一年以内的短期资金货币市场是融资期限在一年以内的短期资金交易市场。交易市场。 资本市场是交易期限在一年以上的长期金融资本市场是交易期限在一年以上的长期金融交易市场。交易市场。二、货币市场二、货币市场（一）同业拆借市场（一）同业拆借市场 又称同业拆放市场，是指银行与银行之间、银行又称同业拆放市场，是指银行与银行

28、之间、银行与其他金融机构之间进行短期（与其他金融机构之间进行短期（1 1年以内）、临时年以内）、临时性资金拆出拆入的市场。性资金拆出拆入的市场。特点：特点：1.1.严格的市场准入限制。严格的市场准入限制。 2. 2.资金借贷的期限很短。资金借贷的期限很短。 3. 3.交易手段比较先进，交易手续简便、成交交易手段比较先进，交易手续简便、成交时间较短。时间较短。 4. 4.交易金额较大，且基本以信用交易为主。交易金额较大，且基本以信用交易为主。 5. 5.利率由供求双方议定。利率由供求双方议定。（二）商业票据市场（二）商业票据市场 商业票据市场是指票据发行、流通及转让商业票据市场是指票据发行、流通

29、及转让的市场，主要有票据的承兑市场、贴现市场的市场，主要有票据的承兑市场、贴现市场和其他票据市场。和其他票据市场。 商业票据的贴现市场是指商业票据的转让商业票据的贴现市场是指商业票据的转让市场，由商业票据的贴现、转贴现和再贴现市场，由商业票据的贴现、转贴现和再贴现组成。组成。贴现：贴现：远期承兑汇票持有人在汇票尚未远期承兑汇票持有人在汇票尚未到期前在贴现市场上转让，受让人扣除到期前在贴现市场上转让，受让人扣除贴现息后将票款付给出让人的行为。贴现息后将票款付给出让人的行为。转贴现：转贴现：商业银行在资金临时不足时，商业银行在资金临时不足时，将已经贴现但仍未到期的票据，交给其将已经贴现但仍未到期的

30、票据，交给其他商业银行或贴现机构给予贴现，以取他商业银行或贴现机构给予贴现，以取得资金融通。得资金融通。再贴现：再贴现：中央银行通过买进商业银行持中央银行通过买进商业银行持有的已贴现但尚未到期的商业汇票，向有的已贴现但尚未到期的商业汇票，向商业银行提供融资支持的行为。商业银行提供融资支持的行为。（三）短期政府债券市场（三）短期政府债券市场它主要指短期国库券的发行与交易市场。它主要指短期国库券的发行与交易市场。（四）大额可转让市场（四）大额可转让市场大额可转让定期存单是由商业银行发行的，大额可转让定期存单是由商业银行发行的，可以在市场上转让的存款凭证。可以在市场上转让的存款凭证。（五）回购协议市

31、场（五）回购协议市场它是指通过证券回购协议进行短期货币资它是指通过证券回购协议进行短期货币资金借贷所形成的市场。金借贷所形成的市场。三、资本市场三、资本市场依据资本市场的功能，资本市场可以分为证券依据资本市场的功能，资本市场可以分为证券的发行市场和流通市场。的发行市场和流通市场。证券的发行市场，证券的发行市场，又称又称“一级市场一级市场”或或“初级初级市场市场”，是发行人以筹集资金为目的，按照一，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。券所形成的市场。证券交易市场，证券交易市场，又称又称“二级市场二级市场”

32、或或“次级市次级市场场”，是已发行的证券通过买卖交易实现流通，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。转让的市场。 第三章第三章 金融机构金融机构 一、含义一、含义 狭义的金融机构定义为金融活动的中介机狭义的金融机构定义为金融活动的中介机构，即在间接融资领域中作为资金余缺双方交构，即在间接融资领域中作为资金余缺双方交易的媒介，专门从事货币、信贷活动的机构，易的媒介，专门从事货币、信贷活动的机构，主要指银行和其他从事存、贷款业务的金融机主要指银行和其他从事存、贷款业务的金融机构。构。 广义的金融机构是指所有从事金融活动的广义的金融机构是指所有从事金融活动的机构，包括直接融资领域中的金融机构

33、、间接机构，包括直接融资领域中的金融机构、间接融资领域中的金融机构和各种提供金融服务的融资领域中的金融机构和各种提供金融服务的机构。机构。交易成本：交易成本：从事金融交易所花费的时间从事金融交易所花费的时间和金钱。和金钱。金融市场上的金融市场上的逆向选择逆向选择指的是：那些最指的是：那些最可能造成不利（逆向）结果，即造成信可能造成不利（逆向）结果，即造成信贷风险的借款者，常常就是那些寻找贷贷风险的借款者，常常就是那些寻找贷款最积极，而且是最可能得到贷款的人。款最积极，而且是最可能得到贷款的人。金融市场上的金融市场上的道德风险道德风险：借款者：借款者可能从事从贷款者的观点来看不可能从事从贷款者的

34、观点来看不希望看到的那些活动的风险，因希望看到的那些活动的风险，因为这些活动使得这些贷款很可能为这些活动使得这些贷款很可能不能归还。不能归还。二、西方国家的金融机构体系二、西方国家的金融机构体系 分为四大类：中央银行、商业银行和非银分为四大类：中央银行、商业银行和非银行金融机构。行金融机构。 中央银行是一国金融机构体系的核心，处中央银行是一国金融机构体系的核心，处于领导地位，它不以营利为目的，而以金融于领导地位，它不以营利为目的，而以金融管理事业为己任。管理事业为己任。 商业银行是办理各种存款、放款和汇兑业商业银行是办理各种存款、放款和汇兑业务的银行。务的银行。 非银行金融机构不以吸收存款作为

35、其主要非银行金融机构不以吸收存款作为其主要资金来源，而是以某种特殊方式吸收资金，资金来源，而是以某种特殊方式吸收资金，并以某种特殊方式运用其资金，且从中获取并以某种特殊方式运用其资金，且从中获取利润。利润。现代非银行金融机构主要包括：现代非银行金融机构主要包括： 储蓄银行储蓄银行投资银行投资银行进出口银行进出口银行开发银行开发银行不动产抵押银行不动产抵押银行外汇专业银行外汇专业银行保险公司保险公司信用合作社信用合作社消费信贷机构消费信贷机构财务公司和租赁公司财务公司和租赁公司贴现行贴现行三、我国金融机构体系的构成三、我国金融机构体系的构成（一）中央银行（一）中央银行（二）商业银行（二）商业银行

36、（三）政策性银行，包括国家开发银行、（三）政策性银行，包括国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。中国农业发展银行、中国进出口银行。（四）其他金融机构，包括保险机构、（四）其他金融机构，包括保险机构、信托投资公司、财务公司、租赁公司、信托投资公司、财务公司、租赁公司、证券公司、信用合作社、中国邮政储金证券公司、信用合作社、中国邮政储金汇业局、境内外资金融机构、典当行。汇业局、境内外资金融机构、典当行。 第四章第四章 金融监管金融监管 一、含义一、含义 狭义的金融监管是金融监管当局依据国狭义的金融监管是金融监管当局依据国家法律法规对整个金融业（包括金融机构家法律法规对整个金融业（包括金融

37、机构以及金融机构在金融市场上的所有业务活以及金融机构在金融市场上的所有业务活动）实行监督管理。动）实行监督管理。 广义的金融监管是除上述监管之外，还广义的金融监管是除上述监管之外，还包括金融机构的内部控制与稽核、行业自包括金融机构的内部控制与稽核、行业自律性组织的监管及社会中介组织的监管等。律性组织的监管及社会中介组织的监管等。二、目标二、目标（一）保护社会公众的利益（一）保护社会公众的利益（二）保障金融体系的稳定和安全（二）保障金融体系的稳定和安全（三）维护金融体系公平而有序的竞争（三）维护金融体系公平而有序的竞争（四）保持金融活动与宏观调控的一致性（四）保持金融活动与宏观调控的一致性 原则

38、原则 1.1.独立原则独立原则 2.2.适度原则适度原则 3.3.依法原则依法原则 金融监管机构或部门金融监管机构或部门应保持相对的独立性、应保持相对的独立性、自主权。自主权。 职能空间必须合理界职能空间必须合理界定，监管不应干扰市定，监管不应干扰市场的作用。场的作用。 金融监管要有法律依金融监管要有法律依据，并依法实施。据，并依法实施。 4.4.公正、公公正、公平、公开原则平、公开原则 5.5.效率原则效率原则 6.6.动态原则动态原则 金融监管必须建立金融监管必须建立“成成本本效益效益”观念，尽可观念，尽可能降低成本，减少社会能降低成本，减少社会支出。支出。提高金融体系整体效率，提高金融体系整体效率，不得压制金融创新与金不得压制金融创新与金融竞争。融竞争。 金融监管应与金融发展金融监管应与金融发展保持同步，以免妨碍金保持同步，以免妨碍金融发展。融发展。三、金融监管的内容三、金融监管的内容 内容内容 预防性管预防性管理措施理措施 保护性管保护性管理措施理