创新视角下的智能金融应用场景

1、创新视角下的智能金融应用场景近日，中国农业银行推出的刷脸取款金融服务，意味着人工智能对中国金融行业来说已不仅仅是一个概念， 而是要对整个金融业务领域带来全新的改变。目前，人工智 能在金融领域的热度前所未有，甚至被神化。下载论文网国内外一些知名金融机构纷纷着手人工智能的研发和应用，从美国的智能投顾平台Wealthfront、Betterment、Personal Capital，到中国招商银行的摩羯智投、蚂蚁金服的 刷脸支付、腾讯的微众银行等，都有人工智能技术的身影。那么，人工智能对全球金融业带来了怎样的改变？全球已落 地哪些智能化的金融业务场景？其应用又存在怎样的风 险？本文将对上述问题进行深

2、入对比分析，旨在探讨人工智 能技术在全球金融领域的创新应用路径，为人工智能在中国 金融领域的创新应用提供参考和依据。人工智能在全球迅速发展随着人工智能、大数据技术的突破，人工智能已成为国际竞争的新焦点。今年 7月，国务院印发了新一代人工智 能发展规划的通知，意味着中国将人工智能提升到国家发 展战略核心层面。截止到目前，美国白宫一共发布三份重磅 报道，阐述美国人工智能发展规划；大量人工智能初创公司在欧洲主要发达国家遍地开花。人工智能领跑者美国、 中国、英国等国家纷纷布局人工智能发展战略，加大对人工智能研 发的投入，加快人工智能的应用落地，力图在新一轮国际科 技竞争中掌握主动权。在国家政策和技术的

3、双重驱动下，人工智能在全球获得 了空前的发展。2016年的全球人工智能发展报告表明， 美国、中国和英国三国的人工智能初创公司数量最多，其中，美国是2905个，中国是 709个，英国是 366个。在融资规 模方面，美国、中国和英国三国人工智能融资规模依然是最 大的，但差距较大，美国是亿美元，中国是亿美元，英国是 亿美元。在研究层面，美国、中国和日本的人工智能专利数 量最多，美国 26891项，中国15745项，日本是14604项。人工智能在全球金融领域的应用遍地开花。从银行、证 券、保险、基金再到新型支付、消费金融等，人工智能都已 渗透其中。美国基金公司 Rebellion Research运用

4、机器学习、 预测算法等人工智能技术，量化股票收益和风险。RebellionResearch于2007年推出全球首个人工智能投资基金，并成功在全球44个国家进行股票、债券、大宗商品和外汇等方面 的交易。2012年花旗银行携手IBM运用人工智能技术完善 银行客服，致力于提供差异化、智能化和精准化的金融服务。 伦敦对冲基金机构 Castilium通过人工智能技术复制交易员、 基金经理、分析师的推理和决策过程，推出智能化、量化的 投资组合产品。日本初创公司 Alpaca交易平台使用基于图像 识别的深度学习技术，为客户提供简单化、智能化的外汇交 易服务。人工智能技术在中国金融领域的应用已突破零并呈 爆发

5、式发展的趋势。交通银行的智能客服机器人、招商银行 的摩羯智投、蚂蚁金服的刷脸支付等促使中国金融业向智能 化、数字化方向转型升级。智能金融引领金融机构转型人工智能在金融领域的应用场景几乎涵盖了整个金融产业链，涉及到资金的获取、资金生成、资金配置、资金管 理、资金对接等资金流通的全过程。截止到目前，人工智能 在全球金融领域应用比较成熟的业务场景主要包括智能投 顾、风险管理、金融搜索引擎、智能支付和智能客服等。智能投顾又称为机器人投顾(Robo-Advisor)，于2008年前后兴起于美国，其主要是在现代资产组合理论基础上， 利用机器学习和算法等人工智能技术，结合个人投资者的风 险偏好和理财目标，提

6、供智能化的财富管理和在线投资建议 服务。2016年3月，美国金融监管局(FINRA )将智能投顾 标准定义为应在客户分析、大类资产配置、投资组合选择、 交易执行、组合再选择、税负管理和组合分析等服务方面代 替人工投顾，实现智能化、便捷化、精准化的智能投顾服务。 与传统的投顾方式相比，智能投顾具备门槛低、成本低、信 息透明度高、操作简单、个性化定制等优势，有助于解决传 统投顾高门槛、高成本、复杂流程等行业痛点，进而有助于 拓宽投融资的长尾客户群体。人工智能在全球投资顾问领域的创新应用正在呈指数级的暴涨。美国花旗银行2016年第二季度的行业研究报告指出，从2012年到2015年底，美国智能投顾资产

7、规模从零 基础上升至290亿美元，预计2025年将上升至5万亿美元。 作为一种新兴的投顾模式，美国是智能投顾市场的发起者， 更是领跑者。美国的 Wealthfront和Betterment是目前智能投 顾行业中规模最大的两大企业，各自掌控着超过26亿美元的资产。Wealthfront是美国早期机器人投顾平台之一。其平台是 在高盛的人工财富管理模型基础上构建电子化和自动化应 用，利用大数据引擎技术、自然语言处理技术，以及人工智 能和算法模型，预测包括美国股市、外汇市场、贵金属市场 以及期货等市场的行情走向，为客户提供包括股票配置、股 票期权操作、债权配置等自动化的投资管理服务。在具体化 操作方面

8、，Wealthfront的智能投顾包括5个步骤，分别是确 定在当前宏观环境下的理想资产种类，以最低成本的交易型 开放式指数基金（ETF ）来代表资产种类，根据问卷调查来 确定客户的风险承受能力并提供匹配的投资组合产品，根据 传统的投资组合理论量化产品风险和收益，定期跟踪调查并 同时调整投资组合产品。Wealthfront智能化的投顾模式得到 了市场的首肯，截止到 2016年底，Wealthfront管理的资产 规模已达到近30亿美元。Betterment是美国另一重量级的智能投顾平台。该平台 在均值方差模型(Markowitz)资产组合理论及其衍生理论模 型的基础上，通过大数据和智能算法，快速批量地完成各种 数据运算，再根据用户倾向定制差异化的资产配置方案。在 Betterment平台上，用户只需要填写投资目的、金额、风险 偏好等基本信息，网站就会自动匹配客户相关信息推荐个性 化的资产配置方案。Betterment以客户为导向的投顾模式符 合互联网背景下差异化、数字化的投顾服务需求。2016年3月，Betterment获得1亿美元的E轮融资。智能金融未？砬熬叭找婷骼？从2007年至今，十年的时间，人工智能在金融领域的 应用场景日益丰富。透明化交易、社区化交易和简易化交易 让更多的投资者获得多元化的投资机会，通过智能机器的识 别，在很大程度上分散了投资风险。在人