商业银行现金资产管理(共25页).ppt

1、第第4章章 商业银行现金商业银行现金资产管理资产管理学习目标学习目标 商业银行经营的对象是货币，其资金商业银行经营的对象是货币，其资金来源的性质和业务经营的特点，决定了其来源的性质和业务经营的特点，决定了其必须保持合理的流动性。而现金和流动性必须保持合理的流动性。而现金和流动性资产是其保持合理流动性的基础。通过本资产是其保持合理流动性的基础。通过本章的学习，同学们应该掌握现金资产和流章的学习，同学们应该掌握现金资产和流动性资产的构成，把握现金资产管理的目动性资产的构成，把握现金资产管理的目的和原则，掌握流动性供给和需求的内容的和原则，掌握流动性供给和需求的内容以及流动性管理的原则和方法，并对我

2、国以及流动性管理的原则和方法，并对我国国有商业银行流动性管理的基本指标有所国有商业银行流动性管理的基本指标有所认知。认知。4.1 商业银行现金资产管理的目的和原则商业银行现金资产管理的目的和原则 4.1.1 现金资产的构成现金资产的构成 现金资产有广义和狭义之分：现金资产有广义和狭义之分： （狭义）现金资产：单指银行的库存现金。（狭义）现金资产：单指银行的库存现金。 （广义）现金资产：包括现金和准备金。（广义）现金资产：包括现金和准备金。 从构成上来看，以下四类资产都属于银行从构成上来看，以下四类资产都属于银行现金资产的范畴：现金资产的范畴： 1、库存现金、库存现金 2、托收中的现金、托收中的

3、现金 3、在中央银行的存款、在中央银行的存款 4、存放同业存款、存放同业存款 1、库存现金库存现金 是银行为了满足日常交易需要而持有的通是银行为了满足日常交易需要而持有的通货。货。 特点特点 ：非盈利资产：非盈利资产 保护和保险费用较高保护和保险费用较高 持有原则：满足需要的最低额度。持有原则：满足需要的最低额度。 2、托收中的现金、托收中的现金 是在银行间确认与转帐过程中的支票。是在银行间确认与转帐过程中的支票。 形成的原因：形成的原因： 当个人、企业或政府部门将其收到的支当个人、企业或政府部门将其收到的支票存入银行时，不能立即调动该款项，而必须在票存入银行时，不能立即调动该款项，而必须在银

4、行经过一定时间确认后方可提现使用。银行经过一定时间确认后方可提现使用。 时间规定：时间规定： 发达国家这一时间大约需要发达国家这一时间大约需要1至至4天天 我国这一时间大约需要我国这一时间大约需要7个工作日个工作日3.在中央银行的存款在中央银行的存款 是指商业银行按货币管理当局规定，在是指商业银行按货币管理当局规定，在中央银行开设的准备金基本帐户上所形成的存款。中央银行开设的准备金基本帐户上所形成的存款。 存款构成：法定准备金存款构成：法定准备金 超额准备金超额准备金 （1） 法定准备金：是指商业银行按照法定比法定准备金：是指商业银行按照法定比率向中央银行缴存的的存款准备金。具有强制性，率向中

5、央银行缴存的的存款准备金。具有强制性，一般不得动用，并定期按照银行存款额的增减而一般不得动用，并定期按照银行存款额的增减而进行相应调整，它是中央银行进行宏观调控的一进行相应调整，它是中央银行进行宏观调控的一般性货币政策工具之一。般性货币政策工具之一。 （2）超额准备金）超额准备金 是指在中央银行存款准备金帐户中超出了是指在中央银行存款准备金帐户中超出了法定存款准备金的那部分存款。法定存款准备金的那部分存款。 性质：是商业银行的可用资金。性质：是商业银行的可用资金。 银行可以用它来进行日常的各种支付和贷银行可以用它来进行日常的各种支付和贷放活动。如支票的清算、电子划拨和其他交易。放活动。如支票的

6、清算、电子划拨和其他交易。 当银行库存现金不足时，也可随时从该帐当银行库存现金不足时，也可随时从该帐户上提取现金。户上提取现金。 它是货币政策的近期中介指标，直接影响社会的它是货币政策的近期中介指标，直接影响社会的信用总量信用总量 （3）我国存款准备金制度的演变历程：）我国存款准备金制度的演变历程： 1984年我国中央银行体制确立，规定商业银行年我国中央银行体制确立，规定商业银行按存款种类不同向人行缴存不同比率的法定存款准按存款种类不同向人行缴存不同比率的法定存款准备金：储蓄存款备金：储蓄存款40、农业存款、农业存款25、企业存款、企业存款20、财政性存款、财政性存款100。此后这一比率有所下

7、调。此后这一比率有所下调。 1988年，人行规定除统一缴存年，人行规定除统一缴存13的法定存款的法定存款准备金之外，还要缴存准备金之外，还要缴存5至至7的备付金，用于银的备付金，用于银行间的清算、支付。行间的清算、支付。 1998年，人行规定，将法定存款准备金帐户和年，人行规定，将法定存款准备金帐户和备付金帐户合并为准备金存款帐户，法定存款准备备付金帐户合并为准备金存款帐户，法定存款准备金比率下调为金比率下调为8。4.存放同业存款存放同业存款 是指存放在其他银行的存款。是指存放在其他银行的存款。 形成原因：形成原因： 是银行之间为了便于票据清算以及代理是银行之间为了便于票据清算以及代理收付等外

8、来业务的需要而形成的在其他银行的存收付等外来业务的需要而形成的在其他银行的存款。款。 性质：为活期存款，可随时支用，是商业银性质：为活期存款，可随时支用，是商业银行营运资金的一部分。行营运资金的一部分。 4.1.2 现金资产管理的目的及原则现金资产管理的目的及原则 现金资产是商业银行维持其流动性而必须持现金资产是商业银行维持其流动性而必须持有的资产，它是银行信誉的基本保证有的资产，它是银行信誉的基本保证 从银行安全性来讲：其流动性满足得越从银行安全性来讲：其流动性满足得越好，安全性就越有保障。好，安全性就越有保障。 从银行的营运成本来讲：现金资产是一从银行的营运成本来讲：现金资产是一种微利或无

9、利资产。现金资产占全部资产的比重种微利或无利资产。现金资产占全部资产的比重越高，银行的赢利性资产就越少。越高，银行的赢利性资产就越少。1、现金资产管理的目的：就是要在确保银行流动、现金资产管理的目的：就是要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产在资产性需要的前提下，尽可能地降低现金资产在资产总额中的比重，总额中的比重，使现金资产达到适度的规模使现金资产达到适度的规模 2、 现金资产管理的原则现金资产管理的原则 进行现金资产管理就是要在保有现金资产进行现金资产管理就是要在保有现金资产机会成本和现金资产不足的成本之间作出权机会成本和现金资产不足的成本之间作出权衡选择。衡选择。 现金资产

10、管理应遵循的基本原则有现金资产管理应遵循的基本原则有; （1） 适度存量控制原则适度存量控制原则 （2） 适时流量调节原则适时流量调节原则 （3）安全性原则）安全性原则 流量与存量流量与存量 时期量与时点量时期量与时点量 （1）适度存量控制原则）适度存量控制原则 将银行现金存量控制在适度规模上是现金资将银行现金存量控制在适度规模上是现金资产管理的首要目标。产管理的首要目标。 存量过大，银行付出的机会成本就会增存量过大，银行付出的机会成本就会增加，从而影响银行赢利性目标的实现。加，从而影响银行赢利性目标的实现。 存量过小，客户的流动性需求得不到满存量过小，客户的流动性需求得不到满足，则会导致流动

11、性风险增加，直接威胁到银足，则会导致流动性风险增加，直接威胁到银行的经营安全。行的经营安全。 适度存量控制：总量控制：现金持有总量。适度存量控制：总量控制：现金持有总量。 结构控制：四类资产合理结构结构控制：四类资产合理结构 （2）适时流量调节原则）适时流量调节原则 商业银行资金始终处于运动的动态过程之商业银行资金始终处于运动的动态过程之中，最初的存量适度状态会被新的不适度状态中，最初的存量适度状态会被新的不适度状态所替代。银行必须根据业务过程中的现金流量所替代。银行必须根据业务过程中的现金流量变化情况，适时调节现金资产流量。变化情况，适时调节现金资产流量。 当一定时期内现金资产流入大于流出当

12、一定时期内现金资产流入大于流出时，银行的现金资产存量就会上升，因而需要时，银行的现金资产存量就会上升，因而需要及时的将多余资金运用出去。及时的将多余资金运用出去。 当一定时期内现金资产流出大于流人当一定时期内现金资产流出大于流人时，银行的现金资产存量就会减少，因而银行时，银行的现金资产存量就会减少，因而银行应及时筹措资金以弥补现金资产的不足。应及时筹措资金以弥补现金资产的不足。 （3）安全性原则）安全性原则 库存现金是现金资产中唯一的以现钞形态库存现金是现金资产中唯一的以现钞形态存在的资产。存在的资产。 库存现金的风险来源：库存现金的风险来源： 被盗、被抢或自然灾害带来的损失。被盗、被抢或自然

13、灾害带来的损失。 工作人员管理中的失误，如清点、包工作人员管理中的失误，如清点、包装差错。装差错。 工作人员的恶意挪用、贪污等。工作人员的恶意挪用、贪污等。4.2 商业银行的现金资产与流动性需求商业银行的现金资产与流动性需求 1、流动性需求的形成和供给、流动性需求的形成和供给 （1）流动性需求是客户对银行提出的必须立）流动性需求是客户对银行提出的必须立即兑现的资金需求。即兑现的资金需求。 它包括存款客户的它包括存款客户的提现需求提现需求和贷款客和贷款客户的户的贷款需求贷款需求。 （2）银行的流动性供给来自两个方面：）银行的流动性供给来自两个方面： A、在资产负债中、在资产负债中“存储存储”的流

14、动性。的流动性。 B、从金融市场上、从金融市场上“购买购买”的流动性。的流动性。 2、流动性需求的内容：头寸、流动性需求的内容：头寸 （1）头寸：我国商业银行习惯将可供商业银行直）头寸：我国商业银行习惯将可供商业银行直接、自主运用的资金称为资金头寸，简称为头寸。接、自主运用的资金称为资金头寸，简称为头寸。 （2）头寸的分类：）头寸的分类： A、可用头寸：指扣除了法定存款准备金以、可用头寸：指扣除了法定存款准备金以后所有的现金资产。后所有的现金资产。 B、基础头寸：是指库存现金与在中央银行的、基础头寸：是指库存现金与在中央银行的超额准备金之和，它是银行最具流动性的资产。超额准备金之和，它是银行最

15、具流动性的资产。 C、可贷头寸：是指商业银行在某一时期可、可贷头寸：是指商业银行在某一时期可直接用于贷款发放和投资的资金，它形成商业银直接用于贷款发放和投资的资金，它形成商业银行赢利性资产的基础。行赢利性资产的基础。3.流动性需求的预测方法流动性需求的预测方法 （1）因素法：是指对影响银行流动性的各种因）因素法：是指对影响银行流动性的各种因素展开分析，并据此判断预测期内流动性的需素展开分析，并据此判断预测期内流动性的需要量。其中，存贷业务的变化是影响银行流动要量。其中，存贷业务的变化是影响银行流动性的主要因素。性的主要因素。 （2）资金结构法：是指通过分析存贷款资金结）资金结构法：是指通过分析

16、存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。 （3）流动性指标法：是指银行通过对比分析自）流动性指标法：是指银行通过对比分析自身的流动性指标与同行业的平均水平来估算其身的流动性指标与同行业的平均水平来估算其流动性的需求。流动性的需求。（1）因素法：）因素法： 一般而言影响银行预期存贷款变化的因素主要有：一般而言影响银行预期存贷款变化的因素主要有： A、宏观经济金融运行状况和货币政策导向、宏观经济金融运行状况和货币政策导向 B、微观个体行为特征及主观偏好、微观个体行为特征及主观偏好影响银行预期贷款变化的因素主要有：影响银行预期贷款变化的因素主要有： A

17、、国民生产总值的预期增长率与企业的预期利润率、国民生产总值的预期增长率与企业的预期利润率 B、货币供应预期增长率与预期通货膨胀率、货币供应预期增长率与预期通货膨胀率 C、预期优惠贷款利率及商业票据利率等、预期优惠贷款利率及商业票据利率等影响银行预期存款变化的因素主要有：影响银行预期存款变化的因素主要有： A、个人收入的预期增长率与商品价格的预期增长率、个人收入的预期增长率与商品价格的预期增长率 B、货币供应量的预期增长率与预期通货膨胀率等、货币供应量的预期增长率与预期通货膨胀率等 （2）资金结构法：）资金结构法： 吸收存款是银行资金来源的主要组成部分。吸收存款是银行资金来源的主要组成部分。存款

18、是银行的被动负债，银行无法直接控制存款存款是银行的被动负债，银行无法直接控制存款的数量、结构及变动趋势，但银行存款的数量和的数量、结构及变动趋势，但银行存款的数量和结构有其变化的内在规律。结构有其变化的内在规律。 银行存款按其被提取的可能性可分为：银行存款按其被提取的可能性可分为：A、游动性货币负债：银行必须随时应付的提现、游动性货币负债：银行必须随时应付的提现B、脆弱性货币负债：近期内可能会被提取的负债、脆弱性货币负债：近期内可能会被提取的负债C、稳定性货币负债：银行较长期可稳定利用的负、稳定性货币负债：银行较长期可稳定利用的负债，又被称为核心存款和核心负债债，又被称为核心存款和核心负债4.

19、3 商业银行的流动性管理商业银行的流动性管理 4.3.1 流动性管理原则流动性管理原则 1、进取型原则：指银行主要通过主动负债管理、进取型原则：指银行主要通过主动负债管理来满足流动性需求，扩大经营规模的管理原则。来满足流动性需求，扩大经营规模的管理原则。 优点优点:有利于银行业务扩张，降低经营成本，有利于银行业务扩张，降低经营成本，提高经营效率。提高经营效率。 缺点：资金的筹集力度易受到市场心理因素缺点：资金的筹集力度易受到市场心理因素的影响。的影响。 关键点：在于借入资金成本是否大于运用其关键点：在于借入资金成本是否大于运用其所获得的收入。所获得的收入。 适用类型：实业雄厚、信誉良好的银行适

20、用类型：实业雄厚、信誉良好的银行 2、保守性原则：指出现流动性缺口时，银行管、保守性原则：指出现流动性缺口时，银行管理者主要采用自身资产转换、出售的方式来满足理者主要采用自身资产转换、出售的方式来满足流动性需求的管理原则。流动性需求的管理原则。 优点：银行的资金调整、转换不受或少受市优点：银行的资金调整、转换不受或少受市场资金供求关系的影响。安全可靠，风险较小。场资金供求关系的影响。安全可靠，风险较小。 缺点：成本代价较高。缺点：成本代价较高。 关键点：资金需求淡季必须加大资金储备力关键点：资金需求淡季必须加大资金储备力度，为资金需求高峰准备充足的流动性资金。度，为资金需求高峰准备充足的流动性

21、资金。 适用类型：规模较小，资金实力不够雄厚的适用类型：规模较小，资金实力不够雄厚的银行。银行。 3、成本最低原则：指流动性缺口的满足以筹资、成本最低原则：指流动性缺口的满足以筹资成本最低为原则，而不论是以主动负债方式还是成本最低为原则，而不论是以主动负债方式还是以自身资产转换方式来实现。以自身资产转换方式来实现。 优点：可以降低经营成本，提高资金的利润优点：可以降低经营成本，提高资金的利润率。率。 适用类型：经营管理水平较高，具有丰富的适用类型：经营管理水平较高，具有丰富的市场预测与把握能力的银行。市场预测与把握能力的银行。 4.3.2 流动性管理的方法流动性管理的方法 1、流动性资产：是指

22、在货币市场上能迅速变现、流动性资产：是指在货币市场上能迅速变现且不受损失的资产。它包括：现金、准现金、且不受损失的资产。它包括：现金、准现金、同业拆出、政府短期债券、商业票据、银行承同业拆出、政府短期债券、商业票据、银行承兑汇票、资金回购等。兑汇票、资金回购等。2、特点、特点: 流动性高、风险小、盈利能力差；在市流动性高、风险小、盈利能力差；在市场上出售时还需要支付一定的交易费用。场上出售时还需要支付一定的交易费用。3、借入资金满足流动性需求是风险最大，但盈利、借入资金满足流动性需求是风险最大，但盈利最高的一种流动性管理方式。最高的一种流动性管理方式。4、借入资金的途径有、借入资金的途径有: 向中央银行再贴现、再贷向中央银行再贴现、再贷款、同业拆入、证券回购、发行款、同业拆入、证券回购、发行CDs、国际金、国际金融市场借款等。融市场借款等。4.4 我国国有商业银行流动性分析我国国有商业银行