筑牢诚信根基助推广东资本场大发展

1、筑牢诚信根基 助推广东资本市场大发展（广东证监局） 市场经济是信用经济，资本市场作为市场经济的高级形 态，更需要牢固的信用基础作支撑。近年来，广东证监局以 “守信激励、失信惩戒”为导向，加大上市公司承诺履行监 管，督促上市公司强化投资者回报，从严问责失信行为，大 力开展诚信宣传教育，积极倡导培育诚信文化，为广东资本 市场规范发展筑牢了诚信根基。承诺一旦作出，就必须得到履行 在记者采访中，广东证监局有关负责人表示，上市公司 及其主要股东、实际控制人，以及董事、监事、高管人员等 作为资本市场重要参与主体，其诚信状况直接决定了市场诚 信水平。为此，广东证监局一直将上述主体的承诺履行作为 监管重点，并

2、建立了常态化的跟踪监管机制。 2013 年以来， 该局共向资本市场诚信信息数据库录入上市公司及相关主 体公开承诺信息 3600 余条，并对相关承诺的履行情况进行 动态跟踪，及时更新。据介绍，广东证监局通过积极引导， 辖区上市公司相关方承诺履行情况总体良好，主动履行率高 达 99.5%。针对少数未主动履行的承诺， 2014 年广东证监局根据中 国证监会有关承诺监管指引，将 7 项超期未履行承诺和 10 项不合规承诺作为工作重点，先后向相关上市公司及其控股 股东下发监管函 4 份、约见承诺相关方谈话 16 家次，逐家 逐项提出整改要求。如某市国资委控股的上市公司资产注入 承诺已逾期 2 年未兑现，

3、对此广东证监局主要负责人通过约 见该市国资委负责人，向其宣讲政策要求，分析利害关系， 提出监管意见，最终督促有关方制定出切实可行的整改方 案。为确保承诺事项得到全面履行，广东证监局今年还将仍 在承诺履行期限内的 32 家上市公司、 42 项承诺事项列为持 续重点关注事项，共督促 6 家上市公司的相关承诺方以现金 或股权等资产履行了业绩补偿承诺。持续提高现金分红，培育诚信回报意识 积极主动回报投资者，既是上市公司对投资者的基本义 务，也是上市公司良好诚信水平的重要体现。广东证监局对 上市公司符合分红条件但多年未分红的问题实行“零容忍” ， 一旦发现公司存在违规行为， 立即采取现场检查、 约见谈话

4、、 责令整改并公开披露等监管措施。广东辖区某主板上市公司章程规定， “公司最近三年以 现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分 配利润的百分之三十” 。广东证监局在日常监管中关注到， 该公司连续两年盈利数额较大但均未进行利润分配，通过现 场检查进一步发现，该公司最近三年累计分红金额占最近三 年年均净利润的比例未达到公司章程规定的比例要求。对 此，广东证监局要求公司立即予以整改，随后该公司在半年 度报告中提出了现金分红预案。2013 年中国证监会发布上市公司现金分红监管指引以 来，广东证监局认真督促辖区上市公司对照指引进行自查， 进一步修订完善公司利润分配制度，提高现金分红水平。据 统

5、计，今年广东辖区实施现金分红的上市公司达 173 家，占 辖区上市公司总数的 82%，分红总额 340 亿元，同比增长了 36%，辖区上市公司的现金分红水平持续提高，回报投资者 意识明显增强。防微杜渐，对失信主体及时问责警示 广东证监局负责人表示，对违法失信主体进行惩戒问 责，能够起到警示教育和及时制止损害投资者利益的作用。据记者了解， 2013 年以来，针对上市公司信息披露违规、 公司治理不规范、控股股东未及时履行公开承诺，以及证券 期货机构内控不到位、交易系统出现故障、从业人员代客操 盘等问题，广东证监局共采取责令改正、责令公开说明、出 具警示函、责令增加合规检查次数等行政监管措施 114

6、 家次， 对相关主体和责任人员及时予以问责。广东证监局还将所采 取的行政监管措施通过互联网对外进行公示，更好地教育警 示市场参与主体。该局负责人还表示，及时的监管问责，也为上市公司、 证券期货经营机构等市场主体加强内部问责，主动完善公司 治理和内部控制提供了契机。广东辖区某证券营业部证券经 纪人欧某未取得投资顾问执业资格，通过私自印制刊物和建 立 QQ 群等形式向客户提供证券投资建议，广东证监局对欧 某的上述违法行为及时采取了出具警示函的行政监管措施。 随后，欧某所在证券公司进一步检查后认为，该营业部存在 管理不善等问题，决定免去营业部负责人职务，对欧某进行 除名处理并扣发绩效工资，扣除公司经

7、纪业务事业部三个月 绩效奖金，由公司总部派人接管该营业部并进行整顿。严惩违法失信行为，形成优胜劣汰机制 如果说采取行政监管措施是敲警钟的话，行政处罚则实 实在在要违法失信者付出代价，从而引导市场形成优胜劣汰 机制。近年来，广东证监局不断加大对虚假陈述、内幕交易、 超比例减持股份、短线交易、法人非法利用他人账户、非法 证券投资咨询等严重违法失信行为的查处力度。 2013 年以 来，共对 23 起案件作出行政处罚，涉及 43 个当事人，罚没 款金额超过 3000 万元，并记入诚信档案，证券期货违法分子为此付出了代价2013年 2月底，广东证监局对佛山照明信息披露违法行 为作出行政处罚，为投资者民事

8、赔偿开启了大门。此后，佛 山照明共被超过 2700 名投资者提起民事赔偿诉讼，索赔金 额超过 3.8 亿元。 2015年 6月，有关法院对佛山照明虚假陈 述首批上诉案件作出终审判决，判令该公司向 955 名投资者 赔偿 6000 多万元。在该案中， 不仅上市公司付出了巨大代价， 相关的董事、 高管等责任人员的职业生涯也受到影响，在佛山照明被行政 处罚后，公司董事长、董秘等责任人员先后辞职。在广东证 监局办理的另一起案件中，某上市公司因两次信息披露违法 行为被处罚后，包括董事长在内的 9 名涉案董事、监事、高 管均已离职。强化诚信数据库建设，发挥失信约束功能 近年来，广东证监局不断加强诚信数据库

9、建设，共向资 本市场诚信信息数据库录入各类违法失信信息 521 条。在行 政许可审核、行政处罚、采取行政监管措施及安排现场检查 等工作中，通过查询诚信数据库，对存在失信污点记录的公 司和个人予以重点关注，充分发挥失信约束功能。据统计， 2013 年以来，该局在监管执法中共查询诚信数据库 5365 次， 其中涉及机构 2465 家次，个人 2900 人次。2013 年，该局在审核张某拟担任某证券公司分支机构负 责人时，经查询诚信数据库，张某因涉嫌操纵市场正在被立 案调查。该局及时将有关情况通报给该证券公司，该证券公 司随后主动撤回了张某高管任职资格申请。2015 年，广东证监局在审理勤上光电信息披露违法案件 时，经查询诚信档案，该公司及相关责任人员曾因类似违法 行为被行政处罚，因此，该局对勤上光电从重处罚，并对主 要责任人员处以顶格罚款。除被行政处