中小企业融资的现状与对策

1、医一论文发袤专家一 J中国黠斛网中国黠斛网 fwww.qikanwang. nel 中小企业融资的现状与对策 摘 要：中小企业融资难一直是世界性的难题，融资难问题一 直困扰着中小企业。目前在银行紧缩银根的背景下，有关小企业出 现倒闭潮的消息在各大媒体频繁出现， 中小企业面临的信贷融资困 境已成为制约企业发展的瓶颈。分析目前我国中小企业融资的现 状，解决我国中小企业融资难的问题是当务之急 关键词：中小企业；贷款融资；银根紧缩 近期以来，有关小企业出现倒闭潮的消息在媒体上频繁出现，银 根紧缩背景下中小企业融资难问题已经是不争的事实。20112011 年 6 6 月, 北京大学国家发展研究院联合阿里

2、巴巴集团对浙江宁波、温州、台 州等 7 7 个城市的小企业进行调查显示，20102010 年以来，随着宏观经济 环境变化，在成本增加、人民币升值和国际环境不明朗的形势下， 在连续加息及提高存款准备金率等宏观调控的货币政策的背景中， 小企业面临资金压力，仍然顽强生存，积极经营。小企业一直以来 的融资困境没有较大改善，广大小企业急盼资金支持，但并未出现 倒闭潮。银根紧缩使得小企业上下游企业资金紧张，上游现金支付 比例增加而下游回款周期变长，影响小企业的资金链，使其感受到 极大的经营压力。 自改革开放以来，我国中小企业取得了巨大发展，并在解决就业、 贡献税收、技术创新、区域经济协调发展以及新农村建设

3、中发挥着 重要作用。但是在我国，由于市场机制还不完善和不成熟，社会信 论文发表专家一 J中国学木中国学木 %ww .q i kanwang Pnet 用环境不完善，中小民营企业进行融资时受到的限制比较多，融资 困境也同样阻碍着我国中小企业的发展。 一、中小企业融资的现状 1.1.银根紧缩背景下，从银行贷款的难度越来越大 20112011 年 5 5 月 1818 日，央行再次调高存款类金融机构的人民币存款 准备金率0.50.5 个百分点，这是 20112011 年以来第五次统一上调存款准 备金率。本次调整之后，大型金融机构存款准备金率达到 21%21%中 小型金融机构准备金率则升至 17.5%

4、,17.5%,达到历史高位。与此同时， 20112011 年 4 4月 6 6 日起，金融机构一年期存贷款基准利率分别上调 2525 个基点，这是 20112011 年的第二次加息。在总体流动性依然偏多和物 价上涨压力加剧的情况下，加息、提高存款准备金率或将成为常态， 而货币政策的调整必将对今后信贷规模产生一定影响。 随着中小企业规模的不断发展，其资金需求增速迅猛。从资金需 求的角度来看，单个企业资金的需求量相对于大企业来说并不大， 但大部分中小企业都存在资金短缺问题，整体上存在一个较大的资 金需求总量。我们知道，商业银行的贷款主要是面向国有企业或其 他大企业，并且双方已形成了较为稳定的伙伴关

5、系。银行业的放贷 目标大都以大企业、大项目、大资金需求为工作对象和重点，从评 级标准、风险分类、抵押条件、收费标准等方面均较少考虑小企业 及其融资特点。这在一定程度上都增加了中小企业融资的难度。再 加上由于中小企业难以满足银行贷款的抵押担保条件且贷款风险 较大，以及财务管理水平较低等，致使银行对中小企业发放贷款的 医一论文发袤专家一 J中国黠斛网中国黠斛网 fwww.qikanwang. nel 积极性普遍不高 22中小企业缺乏为贷款提供担保的信用体系 就中小企业自身来讲，一方面，固定资产较少，不足以抵押，抵 押物的折扣率高，并且手续烦琐，收费昂贵，中小企业普遍难以承 受，贷款受到限制；另一方

6、面，一些中小企业在改制过程中屡有逃 费、悬空银行债务现象发生，损害了自身的信用度。中小企业很难 找到合适的担保人。一些效益好的企业不愿意给其他企业做担保， 效益一般的企业，银行又不允许其做担保人，而中小企业相互之间 的担保常常变得有名无实；这些因素都导致中小企业直接融资的状 况并不十分理想。 3.3.依靠民间借贷，风险加大 由于受到信息相对圭寸闭、资产抵押能力弱等方面的局限，中小企 业从银行等正规金融机构获得融资面临较大约束。企业的融资时效 性要求迫使中小企业求助于手续简便的商业信用和民间借贷等非 正规金融。 据相关统计，货币紧缩政策执行以来，银行渠道贷款审批越来越 严格，尤其对那些财务制度建设不甚健全的中小企业而言。于是， 借助于非银行渠道的民间融资就频繁了许多，受供需关系影响，目 前民间借贷的利率比去年同期上涨 20%20%以上。民间借贷