第5章+金融中介原理

1、p掌握金融中介的含义、性质和功能；掌握金融中介的含义、性质和功能；p掌握金融中介的主要类型；掌握金融中介的主要类型；p掌握金融中介的发展历程与发展趋势。掌握金融中介的发展历程与发展趋势。第第5 5章章 金融中介原理金融中介原理 金融中介是为实质经济部门提供融资、投资等服务的一种特殊金融中介是为实质经济部门提供融资、投资等服务的一种特殊的企业和行业，它的经营活动具有内在的风险性，并且对国民经济的企业和行业，它的经营活动具有内在的风险性，并且对国民经济的影响巨大。本章将金融中介划分为存款类金融中介、投资类金融的影响巨大。本章将金融中介划分为存款类金融中介、投资类金融中介、保障类金融中介、信息咨询服

2、务类金融中介共四大类。金融中介、保障类金融中介、信息咨询服务类金融中介共四大类。金融中介具有便利支付结算、促进资金融通、降低交易成本、改善不对中介具有便利支付结算、促进资金融通、降低交易成本、改善不对称信息、转移与管理风险共五大基本功能。金融中介体系总是处于称信息、转移与管理风险共五大基本功能。金融中介体系总是处于动态的发展变化中，金融创新，信息技术革命与金融管制政策的变动态的发展变化中，金融创新，信息技术革命与金融管制政策的变革正对金融中介的发展产生重大影响。革正对金融中介的发展产生重大影响。 第第5 5章章 金融中介原理金融中介原理 第一节第一节金融中介含义与类型金融中介含义与类型 第二节

3、金融中介性质与功能第二节金融中介性质与功能 第三节金融中介的历史演进第第三节金融中介的历史演进第第第5 5章章 金融中介原理金融中介原理第一节第一节 金融中介含义与类型金融中介含义与类型 一一、金融中介的含义金融中介的含义 （一）对金融中介一般地可理解为：（一）对金融中介一般地可理解为： 金融中介是指在经济金融活动中，为资金盈余者金融中介是指在经济金融活动中，为资金盈余者和资金需求者提供条件，促使资金供需双方实现资金和资金需求者提供条件，促使资金供需双方实现资金融通，自身从事金融活动以及为金融活动提供相关服融通，自身从事金融活动以及为金融活动提供相关服务的各类金融机构的总称。务的各类金融机构的

4、总称。（二）宽泛地理解金融中介概念：（二）宽泛地理解金融中介概念： 为资金供给者和需求者实现资金融通和其他金融为资金供给者和需求者实现资金融通和其他金融活动而提供服务的金融机构，以及实现资金融通和其活动而提供服务的金融机构，以及实现资金融通和其他金融活动的场所。他金融活动的场所。二二、金融中介的主要类型金融中介的主要类型 根据在金融活动中的业务特点和基本功能可把金融中根据在金融活动中的业务特点和基本功能可把金融中介分为介分为 （一）存款类金融中介（一）存款类金融中介（以融资业务为主，以商（以融资业务为主，以商业银行为代表）业银行为代表） （二）投资类金融中介（二）投资类金融中介（以投资服务业务

5、为主，（以投资服务业务为主，以投资银行、证券公司为代表）以投资银行、证券公司为代表） （三）保障类金融中介（三）保障类金融中介（以保障服务业务为主，（以保障服务业务为主，以保险公司为代表）以保险公司为代表） （四）（四） 信息咨询服务类金融中介信息咨询服务类金融中介（以金融信（以金融信息咨询业务为主，以信用评估公司为代表）息咨询业务为主，以信用评估公司为代表）三三、美国与中国金融中介体系的比较美国与中国金融中介体系的比较 （一）美国对金融中介按其所从事的业务（一）美国对金融中介按其所从事的业务进行分类进行分类 .存款类金融中介存款类金融中介 .投资类金融中介投资类金融中介 .合约性储蓄中介合约

6、性储蓄中介 .政策性金融中介政策性金融中介（二）中国的金融中介类型是按照业务特（二）中国的金融中介类型是按照业务特点和基本功能的标准来划分的点和基本功能的标准来划分的 .融资类融资类 .投资类投资类 .保障类保障类 .信息咨询服务类信息咨询服务类（三）美国金融中介的发展趋势（三）美国金融中介的发展趋势 在美国，以经营存贷业务为主的储蓄机构在美国，以经营存贷业务为主的储蓄机构(主要是主要是商业银行商业银行)所占的比重正在逐步下滑所占的比重正在逐步下滑,而非银行金融中介而非银行金融中介机构所占的比重却在稳步提高。这也将是中国金融中机构所占的比重却在稳步提高。这也将是中国金融中介的发展趋势。介的发展

7、趋势。第二节第二节 金融中介性质与功能金融中介性质与功能一、金融中介的基本性质一、金融中介的基本性质（一）金融中介是通过融资、投资等方式（一）金融中介是通过融资、投资等方式服务于实质经济的金融机构服务于实质经济的金融机构（二）金融中介通过提供金融服务产品而（二）金融中介通过提供金融服务产品而成为一种特殊的企业和行业成为一种特殊的企业和行业（三）金融中介的经营活动充满风险性且（三）金融中介的经营活动充满风险性且对国民经济的影响巨大对国民经济的影响巨大二、金融中介的基本功能二、金融中介的基本功能（一）便利支付结算功能（一）便利支付结算功能货币支付的结算与清算区别货币支付的结算与清算区别结算与清算都

8、是指办理货币收付，但结算指在结算与清算都是指办理货币收付，但结算指在金融中介机构为客户之间办理，清算是指在金金融中介机构为客户之间办理，清算是指在金融中介机构同业之间办理。融中介机构同业之间办理。（二）促进资金融通功能（二）促进资金融通功能资金融通的基本方式：直接融资和间接融资资金融通的基本方式：直接融资和间接融资（三）降低交易成本功能（三）降低交易成本功能它的作用原理：规模经济效应它的作用原理：规模经济效应（四）改善信息不对称功能（四）改善信息不对称功能它的作用原理：专业性与规模经济效应它的作用原理：专业性与规模经济效应 （五）转移与管理风险功能（五）转移与管理风险功能它的作用原理：规模经济

9、效应与保险原理它的作用原理：规模经济效应与保险原理第三节第三节 金融中介的历史演进金融中介的历史演进一、早期的金融中介一、早期的金融中介（一）货币经营业（一）货币经营业（二）商业银行（二）商业银行（三）股份制商业银行（三）股份制商业银行二、现代的金融中介二、现代的金融中介（一）专业化的金融中介（一）专业化的金融中介 1.合作性质的融资类金融中介合作性质的融资类金融中介 2.保险类金融中介保险类金融中介 3.投资类金融中介投资类金融中介 4.信息咨询类金融中介信息咨询类金融中介（二）全能式的金融中介（二）全能式的金融中介 以以“银行业银行业+证券业证券业+保险业保险业”为模式的金融中介机构为模式

10、的金融中介机构三、金融中介的发展趋势三、金融中介的发展趋势（一）影响金融中介发展的主要因素（一）影响金融中介发展的主要因素 1、金融创新、金融创新 2、信息技术革命、信息技术革命 3、金融管制政策的变革、金融管制政策的变革（二）金融中介发展的趋势（二）金融中介发展的趋势 1.全能式金融中介似乎已是大势所趋。全能式金融中介似乎已是大势所趋。 2.专业化金融中介仍然有其存在的空间专业化金融中介仍然有其存在的空间 3.其它的新趋势是大型金融机构的跨国经营和合并，其它的新趋势是大型金融机构的跨国经营和合并，以及金融机构通过控股等形式向其它领域渗透。以及金融机构通过控股等形式向其它领域渗透。参考文献参考

11、文献 1 王广谦金融中介学王广谦金融中介学M北京：高等教育出版社，北京：高等教育出版社，2004112 秦国楼现代金融中介论秦国楼现代金融中介论M北京：中国金融出版社北京：中国金融出版社2002. 3 中国银行业从业人员资格认证办公室编银行业从业人员资格认证考试辅导料中国银行业从业人员资格认证办公室编银行业从业人员资格认证考试辅导料M北京：中国金融出版社，北京：中国金融出版社，2007.054 北京奥尔多投资研究中心北京奥尔多投资研究中心.金融系统演变考证金融系统演变考证M.北京北京:中国财政经济出版社中国财政经济出版社,2002. 5 2005中国金融年鉴中国金融年鉴M.北京北京:中国金融年鉴编辑部中国金融年鉴编辑部.2005.6 张谊浩美国金融中介发展的实证分析张谊浩美国金融中介发展的实证分析J外国经济与管理，外国经济与管理，2003027 张辰辰张辰辰; 杨克兢我国金融业混业经营模式探讨杨克兢我国金融业混业经营模式探讨J华北金融，华北金融，2007048 张然斌张然斌,曹冰玉银行与基金曹冰玉银行与基金:金融中介发展趋势分析金融中介发展趋势分析J海南金融，海南金融，2006.059 史敬史敬,吴丽吴丽. 金融中介功能的理论研究和发展评析金融中介功能的理论研究和发展评析J. 金融经济金融经济,2006.221