企业年度财务分析报告模板43458

1、企业年度财务分析报告单位：演示单位报告期间：2015年一、财务状况总体评述1.企业财务能力综合评价2.行业标杆单位对比分析二、财务报表分析（一）资产负债表分析1.资产状况及资产变动分析2.流动资产结构变动分析3.非流动资产结构变动分析4负债及所有者权益变动分析（二）利润表分析1利润总额增长及构成情况2.成本费用分析？3.收入质量分析（三）现金流量表分析1现金流量项目结构与变动分析 2现金流入流出结构对比分析3.现金流量质量分析三、财务分项分析（一）盈利能力分析1以销售收入为基础的利润率分析 2.成本费用对盈利能力的影响分析3.收入、成本、利润的协调分析 4.从投入产出角度分析盈利能力（二）成长

2、性分析1资产增长稳定性分析2资本保值增值能力分析3.利润增长稳定性分析4.现金流成长能力分析（三）现金流量指标分析1.现金偿债比率2.现金收益比率（四）偿债能力分析1.短期偿债能力分析2.长期偿债能力分析（五）经营效率分析1.资产使用效率分析2.存货、应收账款使用效率分析3.营运周期分析4.应收账款和应付账款周转协调性分析（六）经营协调性分析1.长期投融资活动协调性分析2.营运资金需求变化分析3.现金收支协调性分析4.企业经营的动态协调性分析四、综合评价分析（一）杜邦分析（二）经济增加值（EVA分析（三）财务预警-Z计分模型一、财务状况总体评述2006年，演示单位累计实现营业收入 231,万元

3、，去年同期实现营业收入175,万元，同比增加; 实现利润总额7,万元，较去年同期增加;实现净利润 6,万元，较同期增加。（一）企业财务能力综合评价：【财务综合能力】财务状况良好，财务综合能力处于同业领先水平，但仍有采取积极措施以进一步提高财务综合能 力的必要。【盈利能力】 盈利能力处于行业领先水平，请投资者关注其现金收入情况，并留意其是否具备持续盈利的能力 与新的利润增长点。【偿债能力】偿债能力处于同行业领先水平，自有资本与债务结构合理，不存在债务风险，但仍有采取积极措 施以进一步提高偿债能力的必要。【现金能力】在现金流量的安全性方面处于同行业中游水平，在改善现金流量方面，投资者应当关注其现金

4、管 理状况，了解发生现金不足的具体原因。【运营能力】运营能力处于同行业中游水平，但仍有明显不足，公司应当花大力气，充分发掘潜力，使公司发 展再上台阶，给股东更大回报。【成长能力】成长能力处于行业领先水平，有较乐观的发展前景，但公司管理者仍然应当对某些薄弱环节加以 改进。一*葢利能力繹分五、成长能力得分分项能力霍分 4财务综合得分二、偿债能力得分三，现金謹力得分实际值行业标准值综合能力得分标识一、盈利能力得分项目本期实际标杆单位差异额差异率营业收入231,2,619,-2,387,%净利润6,72,-65,%资产规模158,885,-726,%经营现金净流量9,15,-5,%净资产收益率 流动资

5、产周转率 资产负债率 营业增长率%二、财务报表分析（一）资产负债表分析流动资产 非流动资产 资产总计 流动负债 非流动负债 负债合计 所有者权益2005 年2006 年129,123,29,35,159,158,127,123,128,123,31,35,增减额3,标识增减率1资产状况及资产变动分析项目同期结构比本期结构比增减率2005 年2006 年流动资产129,123,%非流动资产29,35,%资产总计159,158,% %2006年，演示单位总资产达到158,万元，比上年同期减少万元，减少;其中流动资产达到 123, 万元，占资产总量的，同期比减少，非流动资产达到35,万元，占资产总量

6、的，同期比增加。下图是资产结构与其资金来源结构的对比:】眉烈4阳1002流动资产结构变动分析项目2005 年2006 年货币资金7,7,应收票据51,48,应收账款13,15,预付款项11,10,存货44,39,其他项目1,流动资产129,123,同期结构比本期结构比%增减率OO卷币盗金JE忖款项应收票1E存检应收账款 其他顷目13-0%应收账款2006年，演示单位流动资产规模达到123,万元，同比减少6,万元，同比减少。其中货币资金同比减少，应收账款同比增加，存货同比减少应收账款的质量和周转效率对公司的经营状况起重要作用。营业收入同比增幅为，高于应收账款的增幅，企业应收账款的使用效率得到提高

7、。在市场扩大的同时，应注意控制应收账款增加所 带来的风险。n.d-fl.i长期投瓷项目固吕产非流动资产结构变动分析项目同期结构比本期结构比增减率2005 年2006 年长期投资项目4,4,%固定资产22,28,%在建工程1,1,%无形资产及其他1,%非流动资产29,35,%2006年，演示单位非流动资产达到 35,万元，同期比增加5,万元，同期比增加。长期投资项目 达到4,万元，同比增加;固定资产 28,万元，同比增加;在建工程达到 1,万元，同期比增 加;无形资产及其他项目达到万元，同比减少。4.负债及所有者权益变动分析同期结构比本期结构比增减率流动负债非流动负债所有者权益2005 年200

8、6 年%127,123,%31,35,%负债和所有者权益159,158,%増減率负质和质有者祝益皿0爲窃动负儘非嶽动负倩商有者权益年，演示单位负债和权益总额达到158,万元，同期比减少;其中负债达到 123,万元，同 咸少，所有者权益35,万元，同期比增长。资产负债率为，同期比减少个百分点，产权 为，同期比减少。从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比重为，非流动负债比重为，所有者 权益的比重为。企业负债的变化中，流动负债减少，长期负债减少。（二）利润表分析项目增减额标识增减率2005 年2006 年营业收入175,231,56,%营业成本144,185,41,%营业税金及附加%销售

9、费用19,28,9,%管理费用5,7,2,%财务费用1,1,%营业利润6,7,1,%利润总额6,7,1,%净利润5,6,1,%1利润总额增长及构成分析6/00f,50O -2006年，演示单位累计实现营业收入总额 231,万元，较同期增加;实现净利润 6,万元，较同 期增加。从净利润的形成过程来看：营业利润为 7,万元，较同期增加;利润总额为 7,万元, 较同期增加。SpOOOI 2005年I 20(W 増减军-0.32项目增减额增减率2005 年2006 年营业收入175,231,56,%成本费用总额169,223,54,%营业成本144,185,41,%营业税金及附加%销售费用19,28,

10、9,%管理费用5,7,2,%财务费用1,1,%2.成本费用分析2006年，演示单位发生成本费用累计 223,万元，同期比增加，其中营业成本185,万元，占成项目增减额增减率2005 年2006 年营业收入175,231,56,%应收账款13,15,2,%营业利润6,7,1,%经营活动现金净流量1,9,7,%3收入质量分析本费用总额的;销售费用为28,万元，占成本费用总额的;管理费用为7,万元，占成本费用总额的;财务费用为1,万元，占成本费用总额的。公司营业收入较去年同期增加，成本费用总额较去年同期增加。其中营业成本同期增加， 销售费用较同期增加，管理费用较同期增加，财务费用较同期增加。变化幅度

11、最大的是财 务费用。2006年，演示单位累计营业收入同比增加，同时应收账款同比增加。营业收入和营业利润同 比都在增加，营业收入增幅更大，应注意控制成本费用上升。收入扩大的同时经营现金净流量也 同时增加。（三）现金流量表分析项目增减额增减率2005 年2006 年经营现金净流量1,9,7,%投资现金净流量-6,-8,-1,%筹资现金净流量-3,-1,1,%20® 卸响 嬉减事豊营現金尊越 A授资現金谆題2006年，演示单位现金及现金等价物净减少万元，同期比增加，其中经营活动现金净增加9,万元，同比增加;投资活动现金净减少 8,万元，同比减少;筹资活动现金净减少 1,万元，同 比增加。2

12、.现金流入流出结构对比分析项目增减额增减率2005 年2006 年经营活动现金流入124,158,33,%经营活动现金流出122,148,25,%7,%投资活动现金流入投资活动现金流出6,8,1,%筹资活动现金流入6, 6,8,%筹资活动现金流出3,8,4,%如踌年君赛活动現金I经营活动现金3S入95.9% X*,枪贏囂菇91全人0-21,期旌垢动厦会辄入3.M2006年，演示单位实现现金总流入165,万元，其中经营活动产生的现金流入 158,万元，占总现 金流入的比例为;实现现金总流出 165,万元，其中经营活动产生的现金流出 148,万元，占总现 金流出的比例为。3.现金流量质量分析I经营

13、状况较为稳定，经营活动带来的稳定现金流入可在偿还债务的同时继续满足投资需求，应注 意投资合理性。三、财务分项分析（一）盈利能力分析1.以销售收入为基础的利润率指标分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年营业毛利率% %营业利润率%营业净利率% % %4葺业毛剧宰莒业利飼率 背址铮利辛tr1001 年汕05年対（K年截止到报告期末，演示单位的营业毛利率为，营业利润率为，营业净利率为。企业总体获利能力在下降，虽销售毛利率增加，但费用开支和营业外支出的增加，使营业利润率 和销售净利率都同比下降，对盈利状况造成较大影响。2成本费用对获利能力的影响分析<1>成本费用与利润总额

14、的配比分析利飼总饌 威本费用怎镶项目2003 年2004 年2005 年2006 年利润总额4,4,6,7,成本费用总额83,122,169,223成本费用利润率%演示单位本期成本费用利润率为，影响成本费用利润率变动的因素是利润总额比去年同期增长1,万元，增长率为;本期成本费用合计数为223,万元，上年同期数为169,万元，同比增长54,万元，增长率为。?<2>成本费用结构分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年营业成本/成本费用%营业税金/成本费用%销售费用/成本费用%管理费用/成本费用%财务费用/成本费用%从绝对金额来看，占成本费用构成比率最大的是营业成本，占总

15、成本费用的，所以控制成本费 用应从营业成本着手。与去年同期相比，营业成本增长额为41,万元，增长率为。3收入、成本、利润增长的协调性分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年营业收入增长率% %营业成本增长率% %营业利润增长率%演示单位本期营业成本增长率为，营业收入增长率为 ,营业利润增长率为，营业成本的增长小于营业收入的增长说明企业投入产出效率有所提高，营业收入与营业成本的协调性增强，营业收 入增长大于营业利润的增长，说明成本费用控制环节有待加强。营业收入同期比继续扩大的同时，也实现了企业资本的保值增值，企业成长性较好。4.以资产/股东权益为基础的获利能力分析项目总资产报酬率

16、2006 年% % %净资产收益率总资产报酬率表示企业全部资产获取收益的水平，全面反映了企业的获利能力和投入产出状况， 演示单位本期总资产报酬率为，去年同期总资产报酬率为，禾I润总额及利息支出影响该比率 增加，总资产的变动使该比率减少。净资产收益率是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性与代表性的指标，充分反 映了企业资本运营的综合效益，可以用于不同行业间的比较，演示单位本期净资产收益率为, 与去年同期相比，净利润的增长率为，所有者权益增长率为。（二）成长性分析2003 年2004 年2005 年2006 年1资产增长情况分析项目总资产增长率流动资产增长率固定资产增长率1,00,00

17、0,1)00l;40O70OU;DUO100?000;0001,000,000,000600,000,0004DO,OOQOO2t)o,oD0,bm資产总计:瓷动琏产匸非克动赛产固定费产存贡 应收账讓截止到报告期末，演示单位总资产增长率达到。从增减率上来看，流动资产变动较大。I流动资产增长率为，从流动资产结构上看，其中货币资金比例为，应收账款比例为,存货所占比例为。固定资产增长率为。2资本保值增值能力分析<1>所有者权益的增长稳定性分析2003 年2004 年2005 年2006 年项目资本积累率%实收资本增长率%资本公积增长率%盈余公积增长率%未分配利润增长率%演示单位本期所有者

18、权益为35,万元，期初所有者权益为31,万元，增长率为。从所有者权益各 组成项目的相对增长比率看，盈余公积变化最大。<2>所有者权益的结构分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年实收资本/股东权益% %资本公积/股东权益%盈余公积/股东权益%未分配利润/股东权益%实收资本丿股素枚益资本公観股东祝盏 二弟余益秣灑东祝益未讯詡阖r矗东和盍从所有者权益构成来看，实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润分别占所有者权益 的 、。3盈利能力增长情况分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年营业利润增长率% %利润总额增长率% %净利润增长率%4.现金流成长能力分

19、析截止到报告期末，演示单位净利润增长率为，禾润总额增长率为，营业利润增长率为。营业利润的增长高于利润总额的增长，说明营业外收支对利润总额产生负面影响，需说明的 是营业外收支不属于企业的经常收益。利润总额的增长高于净利润的增长，说明所得税对净利润 产生负面影响，所得税与利润总额的协调性变差。<1>现金流量增长稳定性分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年经营现金%投资现金43,%1 %7,%筹资现金%8,%总现金%项目2003 年2004 年2005 年2006 年经营现金% %投资现金%筹资现金%总现金%4A0100现金流入増长率趋势分析藐曹現金1按资現金零贯現金T

20、总理金対旧年20<H年创咚年2006年0.4现金流出増长率趋势分析鳗曹現金1按费現金尊资現金T总現金2010年2001沏£年劄06年现金流入增长分析：本期现金净流入165,万元，去年同期现金净流入为124，万元，同比增长。从增长速度来看，变 动幅度最大的是筹资活动现金流入。现金流出增长分析：本期现金净流出165,万元，去年同期现金净流出为133,万元，同比增长。从增长速度来看，变 动幅度最大的是筹资活动现金流出。<2>现金流量结构变动趋势分析项目项目2003年2004 年2005年2006年经营现金/总现金%经营现金/总现金投资现金/总现金%投资现金/总现金筹资现金

21、/总现金%筹资现金/总现金2003年2004200520060.12U.OS0.040.02现金利息保障倍数是经营现金净流量与利息费用之比，本期现金利息保障倍数为倍。2.现金收益比率t血年现金债务总额比反映经营现金流量偿付所有债务的能力，该比率是债务利息的保障，若该比率低 于银行贷款利率就难以维持当前债务规模，包括借新债还旧债的能力也难以保证。演示单位本期 现金债务比为。在现金流动性方面：现金流动负债比率是反映企业经营活动产生的现金流量偿还短期债务的能力 的指标。该指标越大，偿还短期债务能力越强，演示单位本期现金流动负债比为。却（M年20(0 年0.14-r I- 1Fi*1111 11 11

22、. t 1 x1 11現金盍动负债比，現全傅务总震比%项目销售现金比率资产现金回收率盈余现金保障倍数项目2003 年2004 年2005 年2006 年流动比率% %速动比率%现金比率% %02长期偿债能力分析同期比企业流动比率下降而速动比率上升，流动资产短期变现能力有所增强，存货管理取得明显成 效,在流动资产中相对比例下降。截止到报告期末，演示单位流动比率为，速动比率为，现金比率为，由于有利润产生 的时期不一定表示有足够的现金偿还债务，现金比率指标能充分体现企业经营活动所产生的现金 流量在多大程度上保障当期流动负债的偿还，直观反映企业偿还流动负债的实际能力壹动比率丄速动比李金忧率项目2003

23、 年2004 年2005 年2006 年资产负债率%产权比率%已获利息倍数«資产负僮率产袈比辜沏KI年初讯年刑昭年2006已我利JS倍毅1001 年1005 年±006 年资产负债率反映企业资产对债权人权益的保障程度，演示单位本期该比率为截止到报告期末，产权比率为已获利息倍数不仅反映了企业获利能力的大小，而且反映了对偿还到期债务的保障程度，是衡量 长期偿债能力的重要标志，本期该指标为倍。与上年同期相比，资产负债率下降，长期偿债能力增强，但利用负债的财务杠杆效应减弱。在 防范债务风险前提下，可适当扩大负债规模。（五）经营效率分析1.资产使用效率分析从投入产出角度来看，本年的总

24、资产周转效率与去年同期比上升了，说明投入相同资产产生的收 入有所提高，即全部资产的使用效率有所增强。总的来说是营业收入增长快于平均资产增长，具 体来看，本期的流动资产周转率为，非流动资产周转率为，流动资产的周转慢于非流动资产的周 转。2存货/应收账款使用效率分析项目应收账款周转天数存货周转天数营业周期天数建收籬議周转殛存贯周砖天数营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的天数，等于存货周转天数加上应收账 款周转天数。截止到报告期末，演示单位营业周期为天，其中：应收账款周转天数为天，存货周转天数为天。4.应收账款和应付账款的协调性分析2003 年2004 年2005 年2006 年应收

25、账款周转率应付账款周转率应牧議董周转军画付霉裁周轻李演示单位本期应收账款周转率为，应付账款周转率为。从应收应付账款的增长速度来看，应收账 款增长率为，应付账款增长率为，应收账款增长率大于应付账款增长率，说明应收账款增长 过快，企业运用应收账款进行短线融资的能力减弱；从应收应付账款的结构来看，本年应收/应付比率为，上年应收/应付比率为，说明应收应付账款的结构正趋恶化，应收应付账款的协调性 变差。（六）经营协调性分析i.长期投融资活动协调性分析一般情况下，要求企业的营运资本为正，即结构性负债必须大于结构性资产，并且数额要能满足企业生产经营活动对资金的需求，否则，如果通过企业的流动负债来保证这部分资

26、金需求，企业便经常面临着支付困难和不能按期偿还债务的风险项目2003 年2004 年2005 年2006 年结构性资产12,17,29,35,结构性负债23,27,31,35营运资本10,9,2,从长期投资和融资情况来看，2006年，公司长期投融资活动为企业提供的营运资本为万元。企业 部分结构性长期资产的资金需求也通过短期流动负债来满足，长期投融资活动起到的作用很小， 企业可能面临经常性的支付风险。2营运资金需求变化分析营运资金需求是指企业生产经营活动中的资金占用与资金来源的差额，反映生产经营活动对资金 的需求情况。这部分资金通常由营运资本来保证，营运资本大于营运资金需求，则生产经营活动 资金充足，经营协调性较好。2006年，演示单位营运资金需求为-29,万元，与上年同期-29,万元相比增加万元。流动负债资金 来源大于生产经营资金占用，并可满足部分结构性资产的资金需求。3.现金收支的协调性分析企业的现金支付能力反映企业可立即变现的资产满足归还短期负债资金需求的能力，是企业结构 性资金、生产经营活动资金是否协调的综合反映。现金收支的协调，主要是保证企业对各种现金 需求有支付能力。60000£0,00040,000 処硕10,000企业的现金支付能力为29,万元，上年同期为31,万元，同比减少2万元。短期内企业的现金支付 能力较好