浅析企业的现金流管理

1、浅析企业的现金流管理 摘 要 现代企业外部竞争压力日益加大，企业战略管理的重要目标之一是保证企业健康快速发展。而现金流是现代企业的血脉，没有对现金流的科学管理，企业就无法成为一个良性发展的个体。本文从现金流的基本理论出发，在现金流预测管理和过程管理两个方面分析如何加强企业的现金流管理 关键词：现金流管理 预算管理 过程管理 ? 引 言 统计资料表明，在发达国家，大约有80%的破产公司从会计上看属于获利公司，导致它们倒闭的不是由于账面亏损，而是因为现金不足。在我国，盈利质量和现金流问题也越来越受到证券分析师和企业界的关注。目前仍存在研究成果较少、实践关注不够、对现金流量的管理严重滞后和被动等问题

2、；应从观念上重视现金流管理，把现金流管理提高到战略层面来研究和对待，关注影响现金流管理的重要因素和指标，建立现金流管理的全面控制体系。一、现金流量是现代理财学中的一个重要概念，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动(包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。即：企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。现金流量管理是现代企业理财活动的一项重要职能，建立完善的现金流量管理体系，是确保企业的生存与发展、提高企业市场竞争力的重要保障。在现金流量表中，将现金流量分为三大类：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流

3、量。 经营活动是指直接进行产品生产、商品销售或劳务提供的活动，它们是企业取得净收益的主要交易和事项。 投资活动，是指长期资产的购建和不包括现金等价物范围内的投资及其处置活动。 筹资活动，是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。 现金流量表按照经营活动、投资活动和筹资活动进行分类报告，目的是便于报表使用人了解各类活动对企业财务状况的影响，以及估量未来的现金流量。 在上述划分的基础上，又将每大类活动的现金流量分为现金流入量和现金流出两类，即经营活动现金流入、经营活动现金流出、投资活动现金流入、投资活动现金流出、筹资活动现金流入、筹资活动现金流出。 企业生产、采购与销售人员对现金流管理缺乏基

4、本的认识，认为现金流管理是企业财务人员的事情，与自己关系不大。大多数企业很少对现金流量进行预测，因此造成大量的半拉子工程和投产后因无流动资金而停产的项目。有的企业为了维持生产，持续大量地向银行借款，形成固定资产折旧和利息费用同时加大，以致长期亏损，使企业陷入瘫痪状态。 （二）资金使用不合理，效率低下 一方面，把过多资金用于长期项目，致使流动资金补偿不足，几乎全部以流动负债来维持运转，财务风险陡增；另一方面，企业间相互拖欠较为严重，应收账款收不回来，企业支付能力严重匮乏，“三角债”问题始终没有得到根本解决。现金流转不畅又造成了企业高额库存，生产经营无法平稳进行，直接影响到企业的持续经营能力。 （

5、三）缺乏对融资环节的有效控制 企业对资金需要量及融资风险没有科学认识，盲目认为融到的资金越多越好，从而忽略了资金的使用时间价值和企业资本结构的合理比例，使企业陷入过度负债或借新债还旧债经营的恶性循环之中。 （四）缺乏信息反馈机制 一些企业对现金流管理缺乏事后控制，并没有从资金的使用、筹集过程上观察出市场动态。因此无法择其优、去其弊，为新的现金流量循环运动提供借鉴。 三、解决我国企业应收账款管理现实问题的措施 （一 二 2.建立现金流风险预警体系。现金流运作风险预警系统，是指为防范企业资金集中运作偏离预期目标、可能导致风险损失，而建立的报警系统。健全的预警系统具有先兆性、敏感性和参照性，可以揭示

6、风险根源，对风险事件、风险损害和损失发挥预警作用。企业在现金流管理的风险预警系统构建中，可以关注以下两点：首先是资金配置效率测度函数。资金数量的有限性，对集中运作来说本身就是一种风险。因此要求按照一定的规则或机制科学地分配它，以提高资金的使用效率、防范配置风险损失。其次是预警指标评价体系设计。对于企业资金集中运作的预警，是要通过设置并观察一些敏感性财务指标的变化，来对企业可能或将要面对的财务危机进行预测预报。 3.建立现金流风险评估和防范体系。企业应建立现金流风险的定性和定量分析机制，风险管理部门应对会计报表、现金流动态预算、现金流常规预算及其他现金流管理资料进行定期的定量分析，同时应进行定性

7、分析，以弥补定量分析的不足。另外，风险管理部门应当定期向企业决策层提出专业的风险分析报告，以供决策参考。 （五）提高现金流管理人才素质 对于企业内部控制来说，现金流管理人才主要是指高素质的财务管理人才。财务人员既要有丰富的经济和财会理论基础，又要有良好的现代数学、法学和网络知识基础，面对知识快速更新和经济、金融活动的灵活多变，能从经济、社会、法律、技术等多角度进行分析并制定相应的理财策咯能不断吸取新的知识，开发企业信息并根据变化的理财环境，对企业完善运行和不断扩大业务范围进行评估和风险分析，能够适应知识经济发展的要求，开发融资渠道和管理投资，融资风险等。提高财务人员的素质，提高财务人员的实际操

8、作能力，提高会计人员的专业技能。首先加强财务人员的在职培训。培训不仅仅是在课堂上学习，公司中有经验的带动经验不足的，在实践中发现问题，带着问题边干边学。其次，鼓励财务人员加强学习，对取得初级、中级，高级职称的财务人员给与经济上的奖励或升职。 同时，销售人员的素质对于企业现金流的管控也起着重要的作用。销售人员不仅要销售产品而且还要及时收回货款，不能认为销售人员只负责销售产品，剩下的工作都与自己无关。信用交易有别于现金交易，公司得到的只不过是一张客户在上面签过字的账单，只是一个债券凭证而己，这个债券凭证不等于现金，所以销售人员应竭尽可能地努力催收货款，将债券凭证兑换为现金。销售人员在成功追收账款中扮演着很重要的角色，在IEI常工作中要加强销售人员在以下方面的培训，主要包括运用常识，追讨函件，丰富、完善的客户资料档案，让对方写下支付欠款的承诺函件并加盖公章，与负责人直接接触，录音，向警方求助，谨慎从事，丰富自己财务、银行等方面的知识。在实际工作中，企业销售人员可能会遇到各种突发事件，这就需要销售人员能够随机应变，使本企业的应收款顺利收回。因此企业需要对销售人员进行定期培训，提高销售人员的素质，加强其的回款意识。 总结：一个企业想要持续经营，靠的不是损益表上的高额利润，而是必须保持良好而又充足的现金流量，否则就会引发财务危机，甚至导致破产。中小企业的资金链本来就