1-流动性风险管理与监管概述_图文

1、流动性风险管理与监管概述银监会培训中心罗平2010年10月20日流动性风险的定义流动性风险与其他风险的相关性B流动性风险的治理架构B流动性风险的监符指标流动性风险的压力测试流动性监管的国际标准第一支柱2004年巴塞尔2涵盖的备类风险S-X柱未色 含的风耳第二支柱京产筑価肯理 :m和竹雀外的怨餐以岭壇帕关的域越2009*1巴率尔3建孙迤劝件久险监背国附杯冶） 曲个祈指杯，流动糟盈*净檢定舷竇比流动性风险定义漁动性I帀业浪h的流妙件定获讹可 用资金的能力澈动性风险是拆商业鼬J虽然仃清 偿能力.但无法及时获得充足责金 或无法以佥理蛀及対获紂允足茨 佥以应対金产増K或支付到期债务 的只玲"流

2、功件讶理指引淤动性风险可视为的”派生见险 KH间*.渝Q険管理大量关it I 市场渝动竹以険”新监创&引匹关注F融资流动性 风险-第三支柱时各类規险的«XMK減幼性风险融资潦动性风险市场潦动性风険壇资漁动性虫険指曲 业银行住不彫啊H曲 絆背成財务状况的怙 况下.无法及时仃效 满足衍金需求的风险市场流动性【4険描山 T市场潭度不足豉市 场动鵝.簡业银行无 法以合理的市场价格 出竹资产以获得资金 的14险作为派生风险与其他风险的相关性I作为派生风险与其他风险的相关性I信用风险"倍用风险加大时.眼厅町能翌支付额外的费用炖引资金与储户"信用风険彫响餵存的财务松定件

3、.HI再商的价格也斌不能茨取呦金操作风险刁内祁管艸混乱.发生案件.造成存款流失“IT系统的中新彬响客户的正常办科业务.导致“款滾失策略风险为了支持业务扩张.陋淡计划町能会増加流动件风険到难以接受的水、F声誉风险银行的声誉於至怎匝耍，待别徒闲琳时耍以介理的成本去吸收於金指引第 汁八条商业锻行窃产负債怜理应遵循审怕性原則应即慎评 估倍用风陰、市场风险、操作风险、小書以险等对贵产负債业务滅动性的影 响.密切关注不同処险间的转化和传递.流动性风险管理的治理结构t?门委员会PRWMIlk. fMi iliitrKWm的袒敝1象食定丽用1则1劝性1< 心架体鼠8监丹和9 ；： »n h为i

4、K曲性分折握力HUL績JR分MM 讣相实it-畀户行为-如和&和文档疋文処心恢好左fl竞分的资洋高管层赍金部 报农和内flmuroauK内加璃计 if?<nKWW» HUM入 fiflfiUMIIllMMIMII流动性风險的7项监管指标核心指标1 杯（ftiMnit*漁动性賁产余稲f渝胡件仮佩余.X100%绅週幣资产流功杵比例繞01第后潦动费产余顒/经调彼浜动性负價余fix 100%人Kifi/rft比备攻贷款余lft/k项“款余猶诡功件缺口伞潦动住鏡口/90犬内内外竇产X100*渝型性块川90人内対期丧内外资产90天內刽期最内外负債AIS恢心负值依”廈二核心负w/af

5、ttt核心个乃以匕（力定期"款和发行侦界以收！ 年以1.话期$款总额 1年以匕活期伙总飯=过上12个月厳低的金锁 、人艮币/外币付邓Wtf*付食创離那分/"款总倾nk1«ffft款客户省金 集中度育门层面散抵粒度分«Dft.业务条线.产&类型列举询】0人资金*湖的*八的仔 贷款竇企头寸.并计知其JR计占比渝动竹风险监符指标的肚木含义存贷款比率即贷款总额/存款总櫛.该比率殖高.被贷款打用的存裁划多.流动性超低。冈为贷款 难以变如 存贷枚比卓较高意味着银行将大部分竇金用丁发放贷丸 井IHK行耍发放新 的贷款必效运用蚣款以外的負他购买於血这比率和眾行的

6、大小、经仿符用水平的高低 都仃关，并乩它未能反映帳行斎产负債的期期结构以及资产的跡.不能ift明尊贷款的其 他肝产的件质：容坊受到人为掾纵。液动性比率流动资产包括现仝. e 粗额准务令存款和 个内到期或变现的并项流动贡户. i涼动性负依包衲活期存款（不包拈财政件存款）、i个丿内到戡的并项流动负债.该指标 越人.瀝动性越强.虽然该指标用论上比较简单明了.但在实践上件先遇到的劇足.怎 样准締界富迪动性空产.i人民币超额备付金率超独准务金款+现金/乞项”款100%.该比率越臥总味列仃牧多的头寸来 满足立即需要的支付.商业银厅的漁动性越倉但该指标在大小银行间缺乏可比性比较 适川同志同类银行间的比较,并

7、且涵盖的范也较養 不能全面反映淹动性状况。滾动性风险监符指标的堆本含义（续）核心负债依存度比率浪行按其存款的柜迩性分为核心存款和II孩心存款.孩心存款是很行相对也定的灯 金来源是指那屿相对来说对利仪 证弃山场变化不级感的弄款.孚*和经济环境对其彫 晌也较小。不过. 旦银行的信誉丧失.核心伙也介渝失.需贤指出的足.审慎认定核 心心枚网題活期“枚没仃絢切的刮期日可同时支取.曼冇充分的历史数据为依据充 分易虑于“、利率敏够性宏现闪襄及n正林冈索 流动性缺口比率流功性缺kp木*一定时JW内（90犬到期的蛰产和负侦）wtrK金运用（需求 和资令來源（供给）Z趴 如栗流功性缺口为负Qj垃动性供给小能满足流

8、刈性需求.IU L讪临流功性板缺诫险：如果流动性缺II为止.农示浪行的沌动性有富余.如果祢银厅的 轻产分为流动性UII：流动性曲申将负備分为不邑疋性和总定性曲种炒么可以认为偎行 的诡动n筒求来白不定性负你 沁性供给來f低动性蛍产.最大十户存款比率考站存款集中度（如同防范信贷集中度一样）婪求愎行有效的了解存款的结构和侦 测其流动性.建立分散啲空定的密金來沖。流动性风险的压力测试商业银行流动性风险管理指引中规定的压力测试场景，实施要求：至少侮于度应进行-次常规爪力测试在出现市场剧烈波动等情况或住很监会要求F应针对特定压力情杲进 行临时件.专门压力测试爪力情晟的假汝条件包j ：（）流动性轻产价ffi

9、的侵蚀（二）零您款的大幘流失（二）批发性脏资來源的町获得性F降（四）融资期限缩短和融资成木提簡（伍）交易对于浚求追加保证金或扒保（A）交易对于的可交易额减少或总交易对手减少（七）主腹交易对于违约或破产流动性风险的压力测试（续）（A）表外业务、复杂产品和交易.超出合约义务的隐性支持对流动性 的损耗（九）信用评级卜调或声誉风险上升（十）母行或际 分行出现流动性危机的影响（十）多个市场究然出现流动性枯銅.（I-）外汇可兑换性以及进入外汇市场慰资的限制（十三）中央锻行融资渠道的变化卜四）银行支付结算系统突然别潰此外.还需充分考出：各类风険与流动件WJ佥的内在关联件滋入分析假役怙锻对其他泓动性风验耍索的

10、影响及英反作用 应.t F 业刿断.并在对能悄况対以往影响眼行或市场的炎似流动 性危机储虽进行回溯分析中国FSAP流动性风险压力测试方案情景测试时间压力情景资产负债7Hmin力悄彊有价证狞价格卜跌1%存款（对公存找利储裕存钦总 液.卜同）汛失2%.同业仃扶和 拆入规模卜降5%中度压力储康仃价证券价恪卜钦3%荷僦流失4% 同业存:款和拆入规 模卜障1陀法定"款准笛仝上 升05个百分点收度压力苗胶仃价证券价格卜欧5%枚漁失族同业款和拆入规 模卜降15瓠法定“歎准备金 升1个仃分点30日轻奶力悄最3OH内到期贷旅转为不 良貸款的比率为4瓠有 价证券价格卜跌3併/款流火4仏同业存款和拆入规

11、模下降5%中度压力怙晟30内到期贷款转为不 1"贷就的比率为7%.仃 价证券价格卜跌5%存如忖网业存款和拆入规 模卜降IW.法定存款准备金1 FIO5个门分点隨度压力怙尿3011内到期贷敘转为不IQ贷妆的比牢为10%有 价证狞价格卜跌8%款澈失8%同业力枚和拆入规F降嚎瀚定存软准铸金匕 升1个白分点様科*掠：中国人KttHr中国触必会X J划II力测试的迪知银发2010）248巧金融危机前流动性风险管理的变化巴塞尔委员会中国银监 1992年度量和管理流动性风险的框架提岀了流功性世理的必耍性*口提出了换秋和竹理曲业银行渝动性的：个 维度：度尽和竹理净融胃需求.竹理融庆架 谊和应急方案

12、2006年（商业银行风险监管核 心指标（试行） i£动件M险描标：流动性 比丰、桟心负侑比例和说动 性缺口率 2000年银行漁动性风险管理的稳健做法对tth亍流动性竹理的绍织架构.酸城和 监昭净融资需求.雄资渠如应急方案外 汇流动性洽理、流动性管理的内部控制.信 息披廉在流动性轩珅中的作用以及监能石的 作用2007年商业银行压力测试指 引金融危机后流动性风险管理的变化巴塞尔委员1银监 2006年2月洗动性风险：骨理和监骨挑战o了当曲各商业银厅和监管机恂庄it动性风險管理方而面临的新挑战总结了各国 渝功性风険卉歼的主娈待征和泾并.并捉出 了加强流动理和監管的 匹方向 2008年9月稳健

13、的流动性风险符理与监管准 则 2009年12月 建工流动性风险监管国际标准：流 动住风险计鬣.标准和监测的国际框架捉出两个新播标汛动理孟率* 20巧年ima引入净稳定慰资比率口 7年过渡期两项指杯2018年1川日均须 达到100*2009年商业银行流动性风险晉理指引及关于进一步加强漁 动性风险甘理的通知今年对人空银疔沿用现忏指标. "贷比不V：i P75*.流动性比率不应 低J 25%巾度不低于60%：皙对定净负债也定度不低于 100*：所有银行两現流动性新指杯J 2011年达列100»1行流动性管理的儿个新持点资金来源的批发化倾向协议存款、同业存款、冋购协议以及其他货币市

14、场I贝等：价格做感、缺 乏稳定性资本市场融资依赖性加大金慰債界、资卢证界化等资本巾场LM；佶用敏感、受市场状况形响14大 资产证券化的繁荣RMBS、CMBS、ABCP等：流动性船、易引致流动性逆转复杂金融产品的使用结构性衍生产汕：定价困雄、流动性差担保品的广泛使用I叫购协议、衍生阳交易：保证金计算頻率上升、易叉审场状况形响、降 低了交易对于风险但增大了流动件风険WWWKrtt入2000亿跌儿刘kt /dC 次级戏款龟l资产讪券化的发行汕利力TED*INMO"I艮月“农侃W公诃 欢旺斫“眾仃何竹联魔行扶（X型公司 fiMW V! L梅帳大< aWMWP.WS MBS ABS fW

15、Wiai&IH30亿关国救助深苗 VA, 次蹄哄g咄"“g辖旳入心 严忖B!应对金融危机的主要监管描施：强化资本和流动性管理IB流动性竹：“I険是项主要凤险>在从更期借款到长期贷，秋的期限转 换中所起的根本性作用.使颐有 地容易受到流动性风险的形响在放任自山的悄况F，锲行会选择 持仃较低的流动.低流动件们UjF 短期资金长期便用.从而加大利差金融危机证明了流动性风险爆发的突然性和严車性商业银行流动性风险悴理的楸放制立流动性监忡的国际标准末耒jo日的竇出可用的定協金> 100»巴塞尔3流动性比率概述主要包含两个监管指*此曲指标屈憩立但互补的流动性凤险监管T

16、JI巴塞尔国际流动性框弄 II的e喪化陌期淹动nw险状况的监梓心念循保m个叙廿4.曲计十局设圧的漁型 n严取压力ww e.腌绑林变现无闻刃II 优版的资严保廿金一个介虑的水半从At仝农的角度出发 K先确宦的"力愉最时何114： 30X II的足促適眾疔业机构的站和业务融窃 更Q中K期化脱据iUir 个“度内備产和业务的渝动 件转徂设定可孩悄的址低楼定资从窃产负俊衣的角度出发乍先碑定的|咸时间他如 «1we流动性覆盖率(LCR)银厅在涼功件严疏压力情戢K.能统将变现无肾咼H.优质的资产保持4 个介艸的水半. 这此资产对以通过变现来満足K30人期限的流动性需求rtr场耐:StH

17、A:力a: UW岀录:码比mw*：iu；'hUrcul丿 ft/f 0 K41:OUIUN:切H档Ai的侑况卜:-47笛定苗说将为初金怨危机中所绅历的众1；冲山合片为Q严暇的压力愉變生仃期30大越窃缺LK 30X a个爪力测谏应税为»：Mlr的畑低Kitten.很仃仍耍自己说昶仙真种宦业务侶M来帽的怖味并 执疗爪力丽试-丿jut的做法降饭门a门繳移仗a巴率尔ah实践的内部爪力浏试圧该比;飢的补允净稳定资金比率（NSFR该指标根据银行在一个年度内资产和业务的流动性特征设定可接受的最低稳定资金量资产价值可用的稳定资金刀ASF系数？ ？盔利 能力大幅下降清偿能力大幅下降存在被任何一家全国范围内认可的评级公司调低 评级的可能某一事件使人们对银行的声誉或信用度产生怀疑压力情景NSFRA 100%刀业务所需的稳定资金 资产价值？刀RS系数？提高净稳定资金比率能鼓励 银行减少短期融资的期限错配、增加长期稳定资金来源，也有助于应对流动性覆盖率（LCR）的迅速下降（也制约了 悬崖效应” ?压力情景和流动性覆盖率下的 定义不同，是根据银行在一个年度内资产和业务的流动性特征的？稳定资金”是指在持续存在的压力情景下，在1年内能够保证稳定的权益类和负债类资金来