商业银行经营管理第04章商业银行现金资产管理

1、第四章 商业银行现金资产管理商业银行现金资产管理的目的和原则商业银行现金资产管理的目的和原则存款准备金的管理存款准备金的管理商业银行的现金资产与流动性需求商业银行的现金资产与流动性需求银行流动性需求的预测银行流动性需求的预测流动性需求与来源的协调管理流动性需求与来源的协调管理 1第一节 商业银行现金资产管理的目的和原则 一、商业银行现金资产的构成一、商业银行现金资产的构成 狭义的现金资产是指银行库存现金。狭义的现金资产是指银行库存现金。一般意义上理解现金资产是指广义现金一般意义上理解现金资产是指广义现金资产，即包括现金和准现金。从构成上资产，即包括现金和准现金。从构成上来看来看, ,以下四类资

2、产都属于银行现金资产以下四类资产都属于银行现金资产的范畴：的范畴：2银行现金资产银行现金资产库存现金库存现金：该行金库中的现钞（纸币）和硬币：该行金库中的现钞（纸币）和硬币托收中的现金托收中的现金：商业银行向其他银行收取的票据款：商业银行向其他银行收取的票据款 项，产生于商业银行为客户办理票据支付清算的过项，产生于商业银行为客户办理票据支付清算的过程中。程中。在中央银行的存款在中央银行的存款：包括法定存款准备金和超额准：包括法定存款准备金和超额准 备金。备金。存放同业的存款存放同业的存款：是为便利同业之间的票据清算和：是为便利同业之间的票据清算和代理收付，以及委托代理银行提供服务，而存在同代理

3、收付，以及委托代理银行提供服务，而存在同业的存款。业的存款。3二、现金资产管理的目的及原则二、现金资产管理的目的及原则 现金资产管理的目的就是要在确保银行流动性需现金资产管理的目的就是要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到最适度的规模。比重，使现金资产达到最适度的规模。基本原则：基本原则： 1 1、适度存量控制原则：确保流动性与盈利、适度存量控制原则：确保流动性与盈利 性的统一性的统一 2 2、适时流量调节原则（为满足适度存量进、适时流量调节原则（为满足适度存量进 行的及时动态调整）行的及时动态调整） 3 3

4、、安全性原则：防止意外，确保现金安全、安全性原则：防止意外，确保现金安全4三、现金资产管理的作用三、现金资产管理的作用1 1、保持清偿力的需要、保持清偿力的需要2 2、保持流动性的需要：保证手头有足够的可、保持流动性的需要：保证手头有足够的可用资金，或通过借款或出售资产等方式迅用资金，或通过借款或出售资产等方式迅速获得所需资金。速获得所需资金。3 3、同业清算及同业支付的需要、同业清算及同业支付的需要4 4、满足法定存款准备金的需要、满足法定存款准备金的需要5第二节第二节 存款准备金的管理存款准备金的管理一、存款准备金一、存款准备金存款准备金存款准备金是商业银行在中央银行的存款由两部分是商业银

5、行在中央银行的存款由两部分组成：一是法定准备金；二是超额准备金。存款准组成：一是法定准备金；二是超额准备金。存款准备金是商业银行现金资产的重要组成部分。备金是商业银行现金资产的重要组成部分。法定准备金法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。准备金。 超额准备金超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分存款。它与法定存款准了法定存款准备金的那部分存款。它与法定存款准备金有此消彼长的关系。备金有此消彼长的关系。 6二、满足法定存款准备金的要求二、满足法定存款准备金的要求1 1法定准备金的计算法

6、定准备金的计算（1 1）滞后准备金计算法）滞后准备金计算法滞后准备金计算法是根据前期存款负债滞后准备金计算法是根据前期存款负债的余额确定本期准备金需要量的方法。由于的余额确定本期准备金需要量的方法。由于非交易性存款账户如银行的定期存款等，其非交易性存款账户如银行的定期存款等，其余额的变动幅度相对较小，因此，这种方法余额的变动幅度相对较小，因此，这种方法主要主要适用于银行对非交易性账户存款计算存适用于银行对非交易性账户存款计算存款准备金款准备金。7具体做法具体做法：根据银行两周前为开始日的：根据银行两周前为开始日的7 7天为天为计算基期，根据计算基期，根据7 7天的平均存款余额，按照法天的平均存

7、款余额，按照法定存款准备金率计算本周该行在中央银行的定存款准备金率计算本周该行在中央银行的法定存款准备金额。法定存款准备金额。案例案例：某银行在：某银行在8 8月月2 2日（周四）至日（周四）至8 8日（周三）日（周三）非交易性存款平均余额为非交易性存款平均余额为5000050000万元，按照万元，按照9%9%的存款准备金率，该行在的存款准备金率，该行在8 8月月1616日（周四）日（周四）到到2222日（周三）这一周中应保持的准备金余日（周三）这一周中应保持的准备金余额为额为45004500万元。万元。8（2 2）同步准备金计算法）同步准备金计算法同步准备金计算法的基本原理是：以本同步准备金

8、计算法的基本原理是：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。这种方法主要要量。这种方法主要适用于商业银行的交易适用于商业银行的交易性账户存款计算准备金性账户存款计算准备金。交易性账户余额的。交易性账户余额的变化幅度较大，商业银行应该根据本期存款变化幅度较大，商业银行应该根据本期存款余额的实际状况，计算所需上缴的准备金数余额的实际状况，计算所需上缴的准备金数额。额。9具体做法具体做法：确定两周为一个计算期，计算：确定两周为一个计算期，计算1414天天中交易性账户的存款余额，根据法定存款准中交易性账户的存款余额，根据法定存款准备金率确定今后备金率确定今

9、后1414天的法定存款准备金饿。天的法定存款准备金饿。案例案例：某银行在：某银行在8 8月月2 2日（周四）至日（周四）至1515日（周三）日（周三）交易性存款平均余额为交易性存款平均余额为3000030000万元，按照万元，按照9%9%的存款准备金率，该行在的存款准备金率，该行在8 8月月1616日（周四）到日（周四）到2929日（周三）这一周中应保持的准备金余额日（周三）这一周中应保持的准备金余额为为27002700万元。万元。102 2、法定准备金头寸的管理、法定准备金头寸的管理商业银行对法定存款准备金管理的基本出发商业银行对法定存款准备金管理的基本出发点是在满足中央银行法定要求前提下，

10、尽量点是在满足中央银行法定要求前提下，尽量使准备金账户最小化。使准备金账户最小化。银行法定存款准备金管理需要提前预测在准银行法定存款准备金管理需要提前预测在准备金保持期内的各种存款与库存现金的变化备金保持期内的各种存款与库存现金的变化状况，据此制定法定存款准备金的具体管理状况，据此制定法定存款准备金的具体管理目标。目标。 银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需要银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需要量进行比较，量进行比较， 若不足则补足，若多余则调减若不足则补足，若多余则调减以增加收益以增加收益11三、三、 超额准备金的管理超额准备金的管理 影响超额准备金需要量的因素影响超额准备金需要量的因素（

11、1 1）存款波动存款波动：避免存款大量流出时采用出售避免存款大量流出时采用出售证券、催收贷款、向中央银行借款等增加成证券、催收贷款、向中央银行借款等增加成本减少收益的做法补充资金。本减少收益的做法补充资金。（2 2）贷款的发放与收回贷款的发放与收回：在本行或他行开户：在本行或他行开户的客户在动用贷款时会对本行准备金产生不的客户在动用贷款时会对本行准备金产生不同的影响。同的影响。（3 3）其他因素其他因素（向中央银行借款，同业往来（向中央银行借款，同业往来状况，法定存款准备金的变化）状况，法定存款准备金的变化）12补充材料：库存现金的日常管理影响库存现金的因素影响库存现金的因素 1、现金收支规律

12、。一般而言，对公出纳业务上午大、现金收支规律。一般而言，对公出纳业务上午大量支出现金，下午大量收入现金；如果是回笼行处，量支出现金，下午大量收入现金；如果是回笼行处，下午收进的现金一般大于上午付出的；投放行处正下午收进的现金一般大于上午付出的；投放行处正相反。相反。 2、营业网点的多少。网点越多，铺地现金需求量越、营业网点的多少。网点越多，铺地现金需求量越大大 3、后勤保障条件。越好则需要的先尽量越少。、后勤保障条件。越好则需要的先尽量越少。 4、与中央银行发行库的距离，交通条件及发行库的、与中央银行发行库的距离，交通条件及发行库的规定有关。规定有关。 5、商业银行内部管理情况。、商业银行内部

13、管理情况。13第三节 商业银行的现金资产与流动性需求银行的流动性需求及其种类银行的流动性需求及其种类短期流动性需求短期流动性需求 短期流动性需求短期流动性需求是一种短期现金需求。季节性因是一种短期现金需求。季节性因素是影响存款的变化和贷款需求波动的主要因素。素是影响存款的变化和贷款需求波动的主要因素。 长期流动性需求长期流动性需求 长期流动性需求长期流动性需求是一种长期现金需求，这种需求是一种长期现金需求，这种需求主要由银行所服务的社区或者产业的经济发展所主要由银行所服务的社区或者产业的经济发展所决定。决定。14周期流动性需求周期流动性需求 周期流动性需求周期流动性需求是一种长期现金需求，这种

14、需求主是一种长期现金需求，这种需求主要是由于经济周期性波动所引发的。要是由于经济周期性波动所引发的。 临时流动性需求临时流动性需求 临时流动性需求临时流动性需求是一种临时的现金需求，这种需求是一种临时的现金需求，这种需求是由难以预测的不寻常事件所引发的。是由难以预测的不寻常事件所引发的。 15现金资产与流动性供给银行的流动性供给包括：一是在资产负债表银行的流动性供给包括：一是在资产负债表中存储流动性，二是从金融市场上中存储流动性，二是从金融市场上“购买购买”流动性。流动性。银行的现金资产作为资金运用的一部分，直银行的现金资产作为资金运用的一部分，直接形成了对流动性的供给。接形成了对流动性的供给

15、。在现金资产中，我国商业银行习惯地将可供在现金资产中，我国商业银行习惯地将可供商业银行直接、自主运用的资金称之为商业银行直接、自主运用的资金称之为资金资金头寸头寸。商业银行的头寸概念有可用头寸、基。商业银行的头寸概念有可用头寸、基础头寸和可贷头寸之分。础头寸和可贷头寸之分。16可用头寸可用头寸是指扣除了法定准备金以后的所有现金资是指扣除了法定准备金以后的所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及存产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款。可用头寸也称为可用现金。包括两个放同业存款。可用头寸也称为可用现金。包括两个层次内容：层次内容： 1 1、支付准备金、支付准备金。用于

16、应付客户提存和满足债权债务。用于应付客户提存和满足债权债务清偿需要。有些国家为保证银行清偿能力，规定银清偿需要。有些国家为保证银行清偿能力，规定银行必须持有一定比例的备付金。（我国人行曾规定行必须持有一定比例的备付金。（我国人行曾规定商业银行须持有商业银行须持有5%-7%5%-7%的备付金）的备付金） 2 2、可贷头寸、可贷头寸。用于投资和贷款的资金，来自于银。用于投资和贷款的资金，来自于银行的一般性存款。行的一般性存款。17基础头寸基础头寸是指商业银行库存现金与在中央银是指商业银行库存现金与在中央银行的超额准备金之和。基础头寸是银行最具行的超额准备金之和。基础头寸是银行最具流动性的资产，商业

17、银行可以随时动用，用流动性的资产，商业银行可以随时动用，用于充当银行一切资金结算的最终支付手段。于充当银行一切资金结算的最终支付手段。但库存现金和超额准备金作用有所不同。前但库存现金和超额准备金作用有所不同。前者是为客户提现准备的备付金；后者是为有者是为客户提现准备的备付金；后者是为有往来金融机构保持的清算资金。往来金融机构保持的清算资金。 计算公式：计算公式： 基础头寸基础头寸=库存现金金额库存现金金额+在中央银行的超额准备金在中央银行的超额准备金计算公式：可用头寸计算公式：可用头寸=基础头寸基础头寸+/-上级行应调入或调出资金上级行应调入或调出资金 +/-到期同业往来清入或清出资金到期同业

18、往来清入或清出资金 +/-法定存款准备金调整或调减额法定存款准备金调整或调减额 +/-应调增或调减二级准备金金额（在上级行准备金）应调增或调减二级准备金金额（在上级行准备金）18可贷头寸可贷头寸是指商业银行在某一时期内可直接是指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金，它是形成银行用于贷款发放和投资的资金，它是形成银行盈利性资产的基础。盈利性资产的基础。 19第四节 银行流动性需求的预测流动性需求预测的意义流动性需求预测的意义 商业银行现金资产每日每时都在变化，一旦发生商业银行现金资产每日每时都在变化，一旦发生未预料的现金流入或流出的变动，一旦发生未预料未预料的现金流入或流出的变动，

19、一旦发生未预料的现金流入或流出，银行就应该立即采取防范措施，的现金流入或流出，银行就应该立即采取防范措施，通过变现资产或筹措资金防止出现清偿危机，因此，通过变现资产或筹措资金防止出现清偿危机，因此，银行要预测未来一定时期内的流动性需要量。银行要预测未来一定时期内的流动性需要量。20引起银行流动性变化的因素引起银行流动性变化的因素1 1、银行流动性供给增加的因素银行流动性供给增加的因素 客户存款客户存款 提供非存款服务所得收入提供非存款服务所得收入 客户偿还贷款客户偿还贷款 银行资产出售银行资产出售 货币市场借款货币市场借款 发行新股发行新股 21 2 2、银行流动性需求增加的因素、银行流动性需

20、求增加的因素 客户提取存款客户提取存款 合格贷款客户的贷款要求合格贷款客户的贷款要求 偿还非存款借款偿还非存款借款 提供和销售服务中产生的营业费用和税收提供和销售服务中产生的营业费用和税收 向股东派发现金股利向股东派发现金股利 22在任意时点上银行的流动性需求与供给的对比状况在任意时点上银行的流动性需求与供给的对比状况决定了在这一时刻银行的净流动性头寸。决定了在这一时刻银行的净流动性头寸。当流动性供给超过流动性需求时，存在流动性盈余，当流动性供给超过流动性需求时，存在流动性盈余，此时银行有正的流动性缺口；当银行流动性供给小此时银行有正的流动性缺口；当银行流动性供给小于其需求时，存在流动性赤字，

21、银行有负的流动性于其需求时，存在流动性赤字，银行有负的流动性缺口。缺口。当银行面临负的流动性缺口时，就要及时进行资金当银行面临负的流动性缺口时，就要及时进行资金调剂，补充其流动性；当银行面临正的流动性缺口调剂，补充其流动性；当银行面临正的流动性缺口时，就要决定如何将这些剩余流动性资金投资于盈时，就要决定如何将这些剩余流动性资金投资于盈利性资产。利性资产。流动性需求供给不匹配是商业银行日常经营的常态，流动性需求供给不匹配是商业银行日常经营的常态，准确预测流动性需求是银行进行现金资产管理的首准确预测流动性需求是银行进行现金资产管理的首要任务。要任务。23流动性需求预测的方法1. 1.因素法因素法

22、影响影响预测期贷款变化预测期贷款变化的主要因素有的主要因素有: : 国民生产总值预期增长率国民生产总值预期增长率 企业预期利润率企业预期利润率 货币供给预期增长率货币供给预期增长率 预期优惠贷款利率及商业票据利率预期优惠贷款利率及商业票据利率 预期通货膨胀率预期通货膨胀率资金头寸需要量资金头寸需要量=预计贷款增量预计贷款增量+应缴存款准备金增量应缴存款准备金增量-预计存款增量预计存款增量24影响影响预测期存款变化预测期存款变化的主要因素有的主要因素有: : 个人收入预期增长率个人收入预期增长率 社会商品零售额的预期增长率社会商品零售额的预期增长率 货币供应量预期增长率货币供应量预期增长率 货币

23、市场存款预期收益率货币市场存款预期收益率 预期通货膨胀率预期通货膨胀率252.2.资金结构法资金结构法资金结构法是通过分析存贷款资金结构及其资金结构法是通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。变化趋势来预测未来的流动性需求。银行总流动性需求银行总流动性需求=存款和非存款负债的流动性需求存款和非存款负债的流动性需求+贷款的流动性需求。贷款的流动性需求。26存款变动的趋势预测存款变动的趋势预测 商业银行无法直接控制其存款的变化，但可以摸索其变化商业银行无法直接控制其存款的变化，但可以摸索其变化规律，据此，我们可以将银行存款分为三类：规律，据此，我们可以将银行存款分为三类： 第一类

24、第一类：固定提取时间的存款；如定期存单或存款，银行发行：固定提取时间的存款；如定期存单或存款，银行发行的大额金融债券等。（稳定性货币负债）的大额金融债券等。（稳定性货币负债） 第二类第二类：有一定存期，但可能随时提取的存款，如定活两便，：有一定存期，但可能随时提取的存款，如定活两便，零存整取存款。（脆弱性货币负债）零存整取存款。（脆弱性货币负债） 第三类第三类：随时可能提取的存款，如活期存款。（游动性货币负：随时可能提取的存款，如活期存款。（游动性货币负债）债） 其中，第一类存款较稳定，第二类第三类是监测重点，银其中，第一类存款较稳定，第二类第三类是监测重点，银行根据不同类资金的稳定性定出流动

25、性准备金率。行根据不同类资金的稳定性定出流动性准备金率。 根据三者划出存款变动趋势线，其中易变性存款曲线反映根据三者划出存款变动趋势线，其中易变性存款曲线反映流动性需求。流动性需求。27贷款变动的趋势预测贷款变动的趋势预测贷款需求的预测上，银行有主动性，可以根贷款需求的预测上，银行有主动性，可以根据自身可用头寸情况实行控制。据自身可用头寸情况实行控制。银行根据存款变动趋势作出大致反映存款银行根据存款变动趋势作出大致反映存款变化规律的核心存款线，根据贷款变化情变化规律的核心存款线，根据贷款变化情况作出反映最低可贷头寸的贷款趋势线。况作出反映最低可贷头寸的贷款趋势线。283.3.流动性指标法流动性

26、指标法流动性指标体系能够反映一家银行整体的流流动性指标体系能够反映一家银行整体的流动性状况。银行可以通过对比分析自身的流动性状况。银行可以通过对比分析自身的流动性指标与同行业的平均水平来估算其流动动性指标与同行业的平均水平来估算其流动性需求。性需求。 29第五节 流动性需求与来源的协调管理 银行管理人员对流动性需求做出预测后，就银行管理人员对流动性需求做出预测后，就面临着如何来满足流动性需求的决策问题，面临着如何来满足流动性需求的决策问题，或者说，对最优流动性管理方案的选择或者说，对最优流动性管理方案的选择流动性管理的主要内容涉及流动性管理的原流动性管理的主要内容涉及流动性管理的原则、进行流动

27、性协调管理的方法以及对流动则、进行流动性协调管理的方法以及对流动性管理效果的评价性管理效果的评价30流动性需求管理的原则 1. 1.进取型原则进取型原则 当出现流动性缺口时，银行管理者不是依靠收缩当出现流动性缺口时，银行管理者不是依靠收缩资产规模、出售资产，而是通过主动负债的方式资产规模、出售资产，而是通过主动负债的方式来满足流动性需求，扩大经营规模。来满足流动性需求，扩大经营规模。 2.2.保守型原则保守型原则 出现流动性缺口时，银行管理者不采取主动负债出现流动性缺口时，银行管理者不采取主动负债的方法，而靠自身资产转换、出售的方式来满足的方法，而靠自身资产转换、出售的方式来满足流动性需求。流

28、动性需求。 3.3.成本最低原则成本最低原则 流动性缺口的满足应以筹资成本最低为原则。流动性缺口的满足应以筹资成本最低为原则。 31流动性需求与来源的协调管理方法银行可以通过转换资产的方式来满足流动性需求。银行可以通过转换资产的方式来满足流动性需求。银行通常以持有流动性的资产，主要是现金和可流银行通常以持有流动性的资产，主要是现金和可流通证券来保持其流动性。通证券来保持其流动性。 银行也可以通过借入资金的方式来满足流动性的需银行也可以通过借入资金的方式来满足流动性的需要。借入资金满足流动性需要是风险最大同时盈利要。借入资金满足流动性需要是风险最大同时盈利最高的一种流动性管理方式。最高的一种流动

29、性管理方式。随着金融创新的不断发展，银行在满足流动性需求随着金融创新的不断发展，银行在满足流动性需求方面除了上述的传统方法之外，还有一些新的方法。方面除了上述的传统方法之外，还有一些新的方法。 如资产证券化等。如资产证券化等。32资金头寸调度的方法1 1、近期头寸调度方法：、近期头寸调度方法： （1 1）同业拆借）同业拆借 （2 2）短期证券回购及商业票据交易）短期证券回购及商业票据交易 （3 3）总行与分行之间的资金调度）总行与分行之间的资金调度 （4 4）通过中央银行融通资金）通过中央银行融通资金 （5 5）出售中长期证券）出售中长期证券 （6 6）出售贷款和固定资产）出售贷款和固定资产332 2、远期头寸调度方法：、远期头寸调度方法： （1 1）贷款安排。即使近期