DMI,CR,KDJ指标分析运用

1、DMI ，CR， KDJ 指标分析运用一 .DMI 趋向指标的剖析与实战应用DMI 的应用1、+ DI、一 DI、ADX、ADXR都在0100区间波动（负号仅表示 方向，不表示负值）。2、威尔特认为DMI应用时N取14最为适合3、（+ DI）曲线在（-DI）曲线上方表示上升动向强于下降动向， 所以（+ DI）曲线上升并穿过（DI）曲线是买入信号。4、（ DI）曲线在（+ DI）曲线上方表示下降动向强于上升动向 ，所以（ DI）曲线上升并穿过（+ DI）曲线是卖出信号。5、ADX 曲线上升， 表示当前运行着一种强或较强的势（视曲线陡 度）：若（+ DI）在上,它为上升势；若（DI）在上,它为下降

2、势。6、ADX 曲线由上升转为下降， 意味着之前运行着的势已经开始转 变。 ADX 曲线下降亦表示当前为强或较强的调整视曲线陡度） ：若 之前运行的是上升势， 则调整可先判断为上升回档； 若之前运行的是 下降势， 则调整可先判断为下跌反弹。 调整结束的信号是 ADX 曲线 由下降转为上升，而调整突破的方向则由（+ DI）与（-DI）的关系决定。 如果调整突破的方向与调整前的一致，则是回档或反弹结束的信号， 即上升势仍为上升势， 下跌势仍为下跌势。 如果调整突破的方向与调 整前的相反，则确认为市势的逆转。由以上分析可得， ADX 曲线的 上拐点和下拐点也是短线操作的买或卖的信号；若确认 ADX

3、曲线的 下拐点为市势逆转信号， 则是中长线操作的买或卖的信号。7、ADX 曲线有重要技术含义的上下拐点在 70 以上、20 以下区间。8、如果ADX曲线呈现横向移动，则（+ DI）与（-DI）亦绞合一起，表 示此间为无趋势市道，其突破问题参见以上讨论。9、为消除技术骗线的影响，可利用 ADXR 曲线。它与 ADX 曲线相 交是对判断的一种确认信号， 其作用在于提醒投资者采取最后的即时 买入或卖出的行动，随后而来的升势或跌势将会较急。另一种:DMI-QL 趋向指标 （钱龙算法 ） 用法：市场行情趋向明显时，指标效果理想。PDI（上升方向线）MDI（下降方向线）ADX（趋向平均值）1. PDI 线

4、从下向上突破 MDI 线，显示有新多头进场，为买进信号；2. PDI 线从上向下跌破 MDI 线，显示有新空头进场，为卖出信号；3. ADX 值持续高于前一日时，市场行情将维持原趋势；4. ADX 值递减，降到 20 以下，且横向行进时，市场气氛为盘整；5. ADX 值从上升倾向转为下降时，表明行情即将反转。参数： N 统计天数； M 间隔天数，一般为 14、 6ADXR 线为当日 ADX 值与 M 日前的 ADX 值的均值使用心得：1±DI 交叉讯号比其他指标的反映慢，故对中长线投资具有较好的 指导作用，对短线投资者意义不大，如果一定要做短线交易，可将周 期定为半小时或一小时。对&

5、#177; DI 交叉讯号应尽量避免使用，可改用KDJ 或 MACD 的交叉来指导买卖。 ±DI 的交叉可用来判断股价的运 行趋势，以辅助 ADX 辨别方向。 2指标周期应设长一点，才能发挥效果。3经常发生 ADX 已经转折，但是股价仍然持续行进，没有反转。 5错过了± DI 交叉的讯号，则可在 ADX 交叉 ADXR 的时候介入。 6 DMI 应设定为 7天或 14天。7 在强势市场中 ADX 也会失真，但仍应照 ADX 的转折讯号操作， 因为指标本身会自行修复，这时仍可按其知识操作。8 ADX 的转折必须在 50 以上发生才有效，一般 ADX 转折后，会 持续下降至 2

6、0 左右。如果 ADX 仅下降至 4060 之间便再度回头上 升，这是大行情来临的前兆。9 当 ADXR 低于 20 时，表明市场低迷，所有指标将失去效用，这 时应果断离场。当 ADXR 介于 2025 之间时，仅布林线有参考价值 多数指标都应辅以 DMI 指标共同使用 ,那么如何在实战操作中使 用 DMI 指标呢？第一， 当 DMI 指标中 ADX 的数值低于 +DI 的数值时，特别是 低于 20 以下时，所有的指标显示的买入卖出信号都是无效信号。 此 外 ADXR 的数值介于 20-25 之间时，也应停用任何一种指标。因此， 当使用各类指标前，先用 DMI 趋向指标对股价的运行趋势进行判断

7、 是非常必要的一个环节。 如此定义技术指标失效区的真正涵义是， 股 价此时进入了趋势不明的微利盘整中。 由于后市的突破方向不明， 因 此采用的策略是：没有持股的不宜介入；持股获利的可先退出观望； 持股套牢的，要定好止损位，一旦股价向下突破，立即做空出局，待 股价企稳时再回补。第二， DMI 趋向指标的典型特性是预示一个趋势行情的转折。 DMI 指标中的 ADX 在 50 以上发生向下转折，一般表示股价的持续 运行趋势发生转折。此时，如+DI>-DI则股价为见顶回落；如+DI>-DI 则表示股价有止跌企稳的迹象（注意：并不一定会有大的反弹） 。通 常 ADX 由高处回落会下降至 20

8、 左右，但特殊情况下， ADX 仅下降 至 40-60之间，随即再度回头上升，这种情况称为 "半空翻转 "，它经 常是大行情来临的前兆。这种情况经常出现在一些疯涨的大黑马股， 拉升前的洗盘阶段。此时仅凭 DMI 指标判断是困难的，必须结合均 线系统和均量线加以研判。如在+DI>-DI且ADX在50以上转折时卖 出持股，发生 "半空翻转 "后，可在 ADX>ADXR 时反身追入。以免错 过后续的大行情。第三， DMI 指标通常不被用来直接指导买卖，而仅是作为一种 趋势判断的工具。如果一定要用它来指导买卖，可于 +DI 上穿 -DI 时 买入，

9、-DI 上穿 +DI 时卖出。如果错过该买卖点， 则可在 ADX>ADXR 点提供了最后的机会。许多中短线投资者都有这样的体会， 具有顶、底背离特性的指标， 通常要在股价已经见顶回落一截时，指标才能给出明确的背离信号。 而卖股卖在接近最高点处， 一直是广大投资者梦寐以求的开心事。 而 对于一些疯涨的个股， 卖早了总会让人痛惜不已。 但是谁能告诉你股 价是否见顶了呢？根据本人多年在实战中观察， DMI 趋向指标在显示股价阶段性 见顶时， 有着领先于其他任何指标的优越性。 具体操作原则是： 使用 60分钟 K 线图，当 DMI 指标的 ADX 在 65以上发生转折时， 卖出持 股，此时股价回

10、落幅度尚小，最接近最高点。如当日 K 线图的 ADX 在 65 以上发生转折时，股价已多跌了一截，但此时为最后的机会。 选择使用 60分钟 K 线指标作为卖出的依据， 符合"卖出要快 "和"不逃 顶"的原则。例如，笔者曾于 98年 9 月 25 日（98年的熊市大家不会忘吧？） 前后推荐买入 600090 啤酒花（ 10.30 元左右），当时厦门证券散户厅 买者甚众，而时至 11月 25日仅存四、五人。 11月 20 日中午收盘前 该股已摸高至 13.95元，超过了笔者推荐时预测的目标位 13.50 元。 此时， 60分钟 K 线图的 ADX 已达 81

11、.02，笔者告戒持有者应获得了 结，而这些人却认为股评人正疯狂推荐该股，理应继续往上冲，要看 到 15 元再喝啤酒。下午 2：00以后 60 分钟 K 线图的 ADX 从 81.02 回落到 71.4，从此该股股价一直滑落至起涨点附近。再如，同年 11月 9 日笔者以 6.18元的价位介入 ST 红光，买入 理由为利空频出股价不跌。此后该股果真连续涨停。 11月 17 日该股 再度开盘涨停， 然后出现连续四位数的卖单， 笔者意识到有可能庄家 在出货了。但此时 60 分钟 K 线图的 ADX 尚未向下转折， 30 分钟 K 线图的 ADX 已位于 95以上（高风险区），至 10：30 时 30分

12、钟 K 线 图的 ADX 开始从高点回落， 确定为转势， 于是笔者在 7.68 元卖出了 全部持股。（事后证明，此轮红光的走势是，君安为了和国泰合并， 清理手中的持股，拉高出货套现所致） 。注意事项：（很重要）由于需要快速作出判断，使用 DMI 趋向指标时，应将 5 分钟、15 分钟、30 分钟、60 分钟、日线的 DMI 指标的计算周期，设置为 快速周期值。本人以个人经验取值为 4。投资者运用 DMI 指标应注意的事项 一对 ADX ，投资者应注意：ADX 活动区间在 0100 内，如果 ADX 趋向 100，表明多空某 一方的力量趋于零。如果 ADX 值大，表明多空双方实力相差悬殊； 如

13、ADX 值小，表明多空双方实力接近。如果 ADX 趋向零，表明多 空双方的实力近似相等。一般讲， ADX 值在 20至 60间，表明多空双方实力大体相等， 轮换主体位置的可能性大。 投资者此时易把握自己的位置， 看准时机， 空头转多头，或相反。ADX 值穿破 60，表明多空双方力量拉开，多头或空头各方渐渐 主动，或超卖，或超买。 ADX 值穿破 20，表明多空双方力量均衡， 多空双方都主动回撤，买卖不活。此 2 种情况，投资者既不可过于急 躁，又不可过于谨慎，要择机而动，大胆心细。如果 ADX 、DI 值同时上升，表明多头实力加强，市场有上升的 劲头。投资者应速买而后速卖。如果 ADX 、DI

14、 值同时下降，表明空 方主力进场，市场下跌不可避免。 投资者速卖后， 待新底形成再买进。 如果 ADX 线位于 DI 线上方并回落， 表明行情虽在上升， 但结束上 升行情的时间已到，投资者不可再盲目追涨。如果 ADX 线位于 DI 线上方并回落，表明行情虽在下跌，但下跌的认底部已形成，熊市将 结束，投资者可适当买进股票。二对 AADX ，投资者应注意： 单一动向： 股市行情以明显的动向单一向一力发展，不论是上升还是下降，ADX 值此时会逐渐啬并持续一段时间。面对这种单一动向，或 DI 上升、下降值与 ADX 同向上升时， 投资者可顺其操作， 即加入多头， 或加入空头。但注意，长时间的跟风也会造

15、成损失。 牛皮动向当股市指数新高、新低点反复交叉，忽升忽降时， ADX 会表现 为递减态势，牛皮市胶着目前股市。当 ADX 逐降到 20 以下时， DI和DI呈现横向走势，投资者应暂停交易，伺机而动。此时，DMI 动向指票只能参考，不能完全依此入市。 反转动向当 ADX 由升转降时，高于 50 以上时说明行情反转来临，如果 在涨势中， ADX 在高点由升转降时，表明顶部到顶，涨势将收场。 投资者应调整多头行动。反之，在跌势中， ADX 也在高点由升转降 时，表明底部到底，跌势将收场，投资者应调整空头 ? 大盘疲软时， 一些小盘个股的行情则较为火爆， 有些股票在出现涨停反弹之后还能 持续上涨，

16、有的则很快被打回原形， 如何对这些股票的后市行情做一 个正确的判断，现在我们就用 DMI 指标来做一个甄别。如果在底部 出现涨停反弹的个股符合以下条件，后市持续上涨的可能性会大些。1、在涨停出现之前，股票已经持续下跌，属于超跌个股，在涨 停的前一天，DMI指标的4条指标线均处于相对低位，而且+DI的值 在 4 条指标线中最小；2、涨停当日，成交量明显放大；3、涨停当日， +DI 同时上穿三条指标线；现在大家看到的是 000055方大的近期日 K 线图， 12月 11日， 该股DMI指标的4条指标线均位于32以下，其中+DI的值为18.32, 是 4 条指标线中最小的一个， 12 月 12 日，

17、该股涨停时 +DI 的值为 43.37,在一天之内, +DI 同时上穿了其他三条指标线, 同时成交量放 大明显,此后短线持续上涨。现在我们再来看其他几个例子： 000034 深信泰丰在 12月 18 日封上涨停,当日该股是深圳本地股板块的领头 羊,而且盘中封涨停时非常坚决,我们在观察其前一天的 DMI 指标 时可以发现 +DI 的值为 25.56,大于 -DI 和 ADX ,不符合上述要求, 此股在 12月 19日高开横盘一天后一路下跌, 那么前期曾经出现过涨 停的 000931 中关村 000078海王生物均属于此类情况。 我们再来分析 一下 000635民族化工,这只股票在 12 月 26

18、日低位反弹涨停,涨停 前一天, DMI 指标的 4 条指标线在位置上基本符合要求,但在涨停 当日，+DI只上穿了 -DI，另外两条指标线仍然在+DI上方运行，此后 该股在短时间内打回原形。使用这个方法做实战判断时要注意以下几点：1、这个方法适合在弱市中对超跌个股出现反弹涨停时使用；2、这个方法对 ST 个股无效；周线 DMI 选股法主要有下面两种方法： 第一种方法：周线士 DI金叉买入法。周线士 DI金叉买入法要满足的条件是： 周线士 DI金叉； 当周成交量大于 5 周均量（大于 1.5倍以上更好）； 当周以放量周阳线向上突破 20 周均线，或股价已在 20 周均线 上方运行时出现放量周阳线。

19、例：东凯胶片（ 600135），2003年 5月 26日至 30日这一周， 周线士 DI 金叉；当周成交量大于 5周均量（大 于 1.5倍以上）；当周以放量周阳线向上突破 20 周均线，满足买入条 件。以当周均价 10.50元买入， 6月 16 日至 20 日这周以均价 13.40 元卖出，每股赚 2.90元，三个交易周获利 27.5%。需要说明的是：有 时，周线士 DI 金叉时当周成交量没有大于 5 周均量，而下周出现补 量周阳线。出现此种情况，周线士 DI 金叉仍可视作有效，出现补量 周阳线时可买入。例：宝钢股份（ 600019），2003年 10月 8 日至 10 日这周，周线士 DI

20、金叉，但当周成交量没有大于 5周均量。 10月 13 日至 17 日这周却出现补量周阳线。以当周均价 5.50 元买入，11 月 10日至 14日这周以均价 6.50元卖出，每股赚 1.00元，4 个交易周获 利 18%。 （ 独家证券内参，披露更多内幕 , ）第二种方法：周线士 DI 呈喇叭口买入法。此种买入法要满足的条件是： 士 DI呈喇叭口状； 当周成交量大于 5 周均量（大于 1.5倍以上更好）； 股价已在30周均线上方运行时出现放量周阳线。例：凌钢 股份（600231），2003年 3 月 31日至 4月 4 日这一周，周线士 DI 呈 喇叭口状，当周成交量大于 5 周均量（是 2.

21、5倍）；股价已在 30 周均 线上方运行时出现放量周阳线，满足买入条件。以当周均价 5.50 元 买入，4 月 14 日至 18日这周以均价 9元卖出，每股赚 3.50元，不到 三个交易周获利 63%。例：桂林旅游（000978）, 2003年8月18 日至 22 日这周，周线士 DI 呈喇叭口状；当周成交量大于 5 周均量； 股价已在 30 周均线上方运行时出现放量周阳线，满足买入条件。以 当周均价 17 元买入， 9 月 8 日至 12 日这周以均价 20 元卖出，每股 赚 3 元，三个交易周获利 18.2%。三牛皮市综合运用 DMI 与 CDP 黄金组合面对繁多的技术指标投资者往往不知如

22、何选择， 纵然有心人采取 全面衡量法， 也会造成技术指标间的互相冲突， 有很多指标的研判方 法和效果往往会有部分性质的雷同。 投资者在运用技术指标之前， 首 先要把指标分类， 区分出不同类型和不同性质的指标群组。 以避免因 为技术指标太多的关系，造成运用上的混淆。这里列举 DMI 与 CDP 技术指标适应范围及综合运用方法。 ? DMI 属于趋向类指标， 用于辨 别行情是否发生转变。一旦市场变得有利可图时， DMI 立刻会引导 投资者进场，并且在适当的时机提醒投资者退场。然而，该指标只适 用于市场行情的发展期， 而对牛皮盘局时 ，该技术指标略显不足，而CDP 则是一个良好的牛皮盘局操作指标 。

23、DMI指标包含四条线，一条是正 DI，第二条是负DI，这两条线 的交叉讯号是指导投资者买卖的。 当正 DI 上交叉负 DI 为买进，而正 DI 下交叉负 DI 为卖出，这一买卖法则在沪深两市的运用中感觉反应 过快，容易引入误入陷阱，在一个投机性较强的市场中不易运用，以 免给投资者带来伤害。第三条是 ADX 线，又称方向线，是为操作者 设计的买卖线，该线不管市场是处于一个多头还是一个空头， ADX 均会向上运动，每当 ADX 线在 50 以上向下转折之际，也就是市场 发生转变之时， 即在上涨的股票此时可获利了结， 而对一个连续下跌 的股票已到终点，买进时机到来，而且准确性相当高。第四条线 ADX

24、R 线被称为评估线，是对市场性质评估而设定的一条线，简单的说，当 ADXR 在 25以上时，表示市场比较活跃， 若 ADXR 逐渐下跌至 25-20 之间时，市场已经进入了无趋势状态，即人们称的牛皮市。此时，应 立刻停止使用 DMI 指标， 投资人应改用顺势操作法 CDP 来获利 。 CDP 指标对广大的投资者来说是一个比较陌生的老指标。它没有引 起投资者的注意主要是在现在市场上的技术分析软件中， 没有在静态 和动态技术栏中设定，而是在各股的分时走势或 K 线图状态中的分 笔或成交明细中隐藏，只有在各股中处于上述状态下，连续按 "+" 或 "-"键才能显

25、现。 同时，市场上的技术丛书中也无介绍， 从而造成无人 问津的境界。实际上 CDP 技术指标在一个牛皮盘局中是一个较好的 高抛低吸的短线操作工具。 该指标与其他技术指标不同之处是没有曲 线图表，只有 AH 、NH 、CDP 、 NL 、AL 五个数据，其运用法则为：NL 和 NH 是进行短线进出的最佳点位 ，即：投资者想当日卖出时， 把价格定在该股票 CDP 指标中的 NH 值上。若投资者想低价买入该 股票，一般把买入价设在 NL 值上均会成功。而对波段操作者而言 AH 值和 AL 值是引导进出场的条件。凡是当然股价向上突破 AH 值 时，股价次日还涨，而股价跌破 AL 值时，则股价次日将续跌

26、。从沪 深两市实践中证明每当一个连续下跌中的股票，若某日该股突破 AH 值时，有 80%的概率是反转信号， 若一个连续上涨的股票， 某日股价 下跌破 AL ，则升势宣告结束，因此，该组数据所提供的反转信号要 比其它技术指标超前一些。 而 CDP 值只说明股价现阶段的强弱情况， 当股价高于该股 CDP 值时，现阶段市场偏强。反之，偏弱。该技术 指标不仅运用简单，并且买卖点位明确，准确率也非常高。二.带状能量线CR的运用1、CR平均线周期由长至短分成a、b、c、d四条；2、由 c、 d 构成的带状称为主带， a、 b 构成的带状称为副带，主 带与副带分别代表主要的压力支撑或次要的压力支撑；3、CR

27、跌至带状以下两日时，买进；（老莫的经验是千万别听它的）4、CR 亦会对股价产生背离现象； （顶背离现象明显，底背离极不 明显，老莫建议判断背离还是用超买超卖型相应功能的指标。 ）5、CR由带状之下上升至160%寸，卖出；（写这种使用方法的人该 骂，这是以极不负责任的态度教人，且不说上升至160%后的方向不确定性，如果趋势能得以延续（或是超强势）上升超过250%也完全有可能，让人按这种愚蠢的方法提前卖出，岂不是要误人嘛。比如600073狂涨之时，CR最高曾达到830% 160%寸股价还没启动，只有8 块多。）6、CR 跌至 40 以下，重回副带，而 a 线由下转上时，买进； （这 条还行，稍滞后

28、一点。 ）7 、 CR 行至 300%以上，股价渐入高档区，注意 a 线变化；（什么 都没说，只提醒注意风险。 ）上述第 1、4、6 条是大实话，虽可以参考，但使用起来不易控制。 当然话说回来， 你决不可能指望某一指标是万能的， 只要能用出它的 最优秀的内涵就是成功的开始。我个人使用 CR时，感觉它对底部的 超前预示是比较敏感的， 但还是应辅以其它指标判定底背离。 另外有 一点应该注意，abed四线粘合时，CR上穿四线，可能引发中级上扬 行情；反之，则可能会引发中级下跌行情；至于是哪一种，建议同时 用DMI和RSI对趋势先作判断，确定好趋势，再作买入或卖出的决定 （通常出现这种状态，也是你最后

29、的机会。 ）其实分析家CR指标的内在机理与钱龙类软件中的 CR是一致的，差 别只是超前设置的均线，可以说多数的用法与钱龙一致。分析家CR指标有两个极为重要的特性：1、CR低于55时，极易出现中期底部。当然，这不是绝对的，常态情况下，CR跌破55后再度上穿55,易 形成中期底部，正常买点（对心急者而言）在此时的 CR上穿MA1时。 而最安全的买点，应该在CR再度上穿55后产生。总之，一句话，CR低于55后极易产生中期低点。但是，所有 CR低于 55 的状态可能产生中期底部， 但是并不能涵盖所有的中期底部， 这点请予以牢记，一定要傻等低于 55，未免会错失许多机会。2、分析家周CR指标由上方下穿周

30、MA1线时，寓示中期调整将开 始。此时如暂不愿意离场的，应该有操作上的偏短思维，以防万一大 势恶化不及准备。同样，周CR低于55的状态，易产生较大级别的中 期底部。CR指标的实战应用CR指标在图形中有5条线，由CR线和4条CR平均线构成， 从 短周期到长周期依次分成A、E、C、D四条。A线和E线代表短周 期，构成的带状表示副震区，C线和D线代表长周期，构成的带状表 示主震区。一般笔者将CR值设为3 0。平均线分别设为10、20、4 0口60。若CR线在4条平均线上方运行，且4条平均线缓慢向上发散，为 理想的多头市场，宜持股：若CR线在4条平均线下方运行，且4条 平均线向下发展， 为典型的空头市

31、场， 宜观望。对于短线投资者来说， 如果把握住CR跌至5 0以下，逢低买入，升至15 0以上逢高卖出 这一原则，就能有较好的收益。 而中线投资者则应注意以下使用技巧：(1) C线和D线为强弱分水岭，CR指标在CD线上方运行为强 势市场，宜持股或逢低承接；CR线在CD线下方运行为弱市市场， 宜观望。(2) CR指标显示：股票进入强势市场后，如果其是缓步上扬格 局，CR指标通常会在平均线A处获得支撑，投资者可在此买入。(3) 若CR指标长期在A线上方运行， 某日突然跌破A线甚至E 线，投资者必须获利了结。(4) 大幅拉升的股票通常 有两个浪段的上扬，投资者可在CR指 标线回落至C线处买入，因为其第

32、二个浪段的上扬通常从此处开始。(5) 若股价创新高，CR值不创新高，此为 背离现象，说明股价 离顶部不远，应逢高出局。(6) 如果CR线与A、E、C、D四条线同时靠拢或者同时大致 交于同一点，那么由这一点开始，就会构成相应股价的转折点。如果 交叉时，CR线由下向上穿，为买入信号；反之，则构成卖出信号。 投资者必须重视这一讯号， 因为这个讯号非常难得一见， 故此一旦出 现，其使用成功率也较高。如何运用CR指标CR能量指标又称中间意愿指标，是同AR BR指标较为类似的指标， 其计算公式相似， 构造原理相同， 应用法则也相似， 只是在取值方面， 既不是像AR指标中所用的当日开盘价，也不是BR指标中所

33、用的昨日 收盘价，而是采用多空双方均衡点的昨日中间价。 取中间价的目的主 要是为了克服股价被偶然因素所扭曲的现象， 更真实、客观地反映股 价实际表现。目前在钱龙动态图中，CR指标由CR与A B、C D等时间周期长 短不一的四条平均线组成，A是14日平均线，B是21日平均线，C 是42日平均线，D是63日平均线，C D构成的带状称为主带，A B 构成的带状称为副带。而“带”的含义是：支撑和压力。故主带代表 主要支撑或压力区，副带代表次要支撑或压力区。如何研判：多头排列：D C、B、A、CR由低向高排列。空头排列：D C、B、A、CR由高向低排列。买入信号：1. 当CR上穿A B带时，可试探性买进

34、。2. 当A B线上穿C D线时，可中线买入。3. 当CR在主带C、D线之上时，若CR上穿A B线时，应加仓买入。4. 当CR站在A B、C、D四线之上时，也可继续买入或持仓。5. 当CR与 A线乖离率达到60%时，可买入抢反弹。卖出信号：1. CR下穿A B带时，应卖出。尤其是股价处在高位时， 若CR做出“双头”时，卖出信号极为可靠。2. A、B线下穿C、D线时，应止损。3. 当CR在副带A B线之下时，若CR有力下穿C、D时，应强制性止损，一般此情况出现都意味着股价将暴跌。4. 当CR站在A B、C D四线之下时，应继续卖出，最少不宜买进。5. 当CR与 A线正乖离率达到160%时，应卖出

35、，防股价见顶回落。背离信号：当股价与CR发生“顶背离”，即：若CR不创新高，且渐渐走软， 此时股价若依然上行， 则小心股价即将见顶， 此时股价上升可视为最 后上涨阶段， 当 CR 与股价发生“底背离”时，股价创新低，但 CR 却不创新低， 则股价即将见底 。对于前者可择机卖出， 对于后者则应 寻机买入。当然，在使用CR指标时要注意其范围，比如 对长庄股（慢牛股） 就不适用，故在研判个股走势上最好结合 K线图一并使用，效果更佳。 三 . 实战经典指标 KDJ（一）KDJ指标的综合运用KDJ（ ）KDJ 指标又称超买超卖指标，它反映的是多空双方买卖力量的对 比，是单一价格因素的评定， 具有很强的实

36、用性 ,KD 的波动范围一般 在 0-100之间,以 50为中位,50以上是强势区 ,50以下是弱势区 ,.具体, 以可反 50-80 分为强势区 ,表示买方力量增强 ,80 以上为超强势区 ,为 超买区 ,.表示买方力量巨增 ,大多数投资者看好此股 ,极少数投资者在 卖股,也是高风险区 ,而 20-50为弱势区 ,为半数以上的人在卖股票 ,20 以下为超卖区 ,即 80%以上的人在卖股票 ,或说只有两成以上的人在买 股票,股价超卖 .但是注意 KDJ 在超高位和超低位都会出现钝化现象 , 即股价涨至了指标的 80以上时 ,还会再涨 ,股价一涨不回 ,只要 KDJ 不 死叉,跌了仍会再跌 ,2

37、0以下时 .一路下跌不反弹 .KDJ（二）实战操作时 ,当 KDJ 处于低位 50以下时,甚至是超低位 20左右时 , 一旦金叉则宜速买入,仍需注意一点是:KDJ有效金叉,条件是K>=D20%, 死叉 则是 K<=D20%.当周,日 KDJ同时在20以下金叉时，则实战重仓持有，中线持仓，一直 持有到日 KDJ 死叉卖出 ,发然是指的高位区了 .若作短线则以 30分钟,60分钟系统作高抛低吸 ,至日 KDJ80 以上死 叉则有一较长的调整时间 .同理,当周,日 KDJ 冲向 50 以上回落至 50 左右进时 ,KDJ 死叉后,或 不死叉反转向上 ,均线形态良好 ,为多头排列 ,则意味

38、洗盘结束 ,放量则 买入时机.可以以 70左右的仓位买入 .KDJ 在 70以上或 80 以上金叉时 ,可能为短暂的洗盘后的快速拉升 , 有庄家拉高出货的嫌疑 ,宜快进快出 ,若根据 30分钟和 60分钟 K 线及 指标系统 ,符合卖出条件的则速出 ,仓位控制在半仓以内 .KDJ（三）实战买入条件 :1>.巨量长阳线 ,密切关注 .2. >.看周 ,日 KDJ 是否有效金叉 ,（日 KDJ 在低位有效金叉 ,周 KDJ 在 低位拐头就是进入时机 ）.3>.量比是否大于 1,若大于 1,越大越好 ,说明庄家上攻的意愿越强烈 .4. >是否有止跌信号是买入的关键 .如周日

39、KDJ 已经确实金叉则正是买入良机 ,应略高于市价挂单买入 , 因为真正的大涨还在后面 .保证一定能够买入 .如符合以上条件 ,可作中线持有 ,高抛低吸 ,当日 KDJ 死叉时卖给出 , 旦符合买入条件则可再杀个回马枪 ,若周 KDJ 高位死叉 ,则中期调整展开 ,宜速出局 .KDJ（四）KDJ参数的选取：一般选用（933），以KDJ（9.3.3）的参数的KDJ值较为敏感，做短线较 佳选KDJ（36.3.3）的好处能够过滤掉杂波，能够看得更清，做长线为好. 而且一旦 KDJ 从低位 50 以下金叉上来 ,一时半时 ,不会改变 ,某天该股 票 KDJ 死叉就是卖给出时机 .如何用 KDJ 判断洗

40、盘特征 ,当 KDJ 在 50以上运行时 ,当 J 值上升过 快，拐头向下与K,D值死叉后快速金叉，则速买入，或当J值下探K,D值 不交叉反转向上 ,则表示洗盘结束 ,即将快速拉升 ,最好是均线呈现多 头攻击排列的状态 .当月 KDJ 在高位时死叉 ,则是长期卖出时候 ,大跌还在后面 ,要果断 卖出,不后悔.KDJ（五）对于超短线 KDJ 值回调的时效的研究 :30 分钟和 60 分钟的高位死 叉后回调的时间判定 ;1）.当 30分钟 KDJ 由高位死叉可能回调 4个小时当 30分钟 KDJ 处 于高位时要倍加小心 , J 值由上向下靠近 KD 值则卖出 ,等回调后介入2. ）当 60 分钟

41、KDJ 处高位死叉时可能回调 8 小时左右 ,在下跌的第 二天买入 ,同理,若 60分钟 KDJ 处低位金叉则可能上涨 8-12 小时,持 有至高位时卖出做高抛低吸 ,3. ）若 30分钟,60分钟 KDJ 同时处高位死叉 ,则进行深幅回调 ,可有几 天（指交易日 ）的整理 .当 30 分钟.60 分钟处低位时买入 .但必须确定该股近期的走势和中期走势或大盘向好时可做高抛低吸中期走好的条件是周 KDJ 线低位金叉 ,或周 K 线呈现多头攻击排 列.实战中以 30 分钟和 60 分钟超短线图表系统临盘中高抛低吸KDJ（六）日周月 KDJ 的综合研判炒股看一下周、月线十分有必要，很多时候，周、月线

42、已经死叉下 行，中长线趋势走坏，但日线偏偏发出金叉， K 线也走好，量价配合 也好，而此时介入，多数情况下就是中、短期头部。下面就 KDJ 指 标在日、周、月线中的不同表现谈一下自己的看法。 （注意：适用范 围为你选定的目标股）1、KDJ 日、周、月线低位金叉低位启动，坚决买进如果选定的目标股日线 KDJ指标的D值小于20, KDJ形成低位金 叉，而此时周线KDJ的J值在20以下向上金叉KD值，或在强势区 向上运动；同时月线 KDJ 也在低中位运行，且方向朝上，可坚决买 进。如果一只股票要产生较大的行情， 必须满足周、 月线指标的 KDJ 方向朝上，绝对没有例外！2、KDJ 日线金叉，周、月线

43、高位运行面临调整，不宜介入如果选定的目标股日线 KDJ 指标金叉，而周线 J 值在 90以上，月 线 J 值在 80 以上运行，这时，该股面临着中级调整，此时短线介入 风险很大，不宜介入。3、KDJ 日线金叉，周线 KDJ 向上，月线 KDJ 向下反弹行情，少量参与如果选定的目标股日线 KDJ 指标金叉，周线 KDJ 的运行方向朝上， 而月线 KDJ 的运行方向朝下，则可能是反弹行情，可少量参与。4、 KDJ 日线金叉，周线 KDJ 向下，月线 KDJ 向上主力洗盘， 周线反转如果选定的目标股日线 KDJ 金叉，周线 KDJ 的运行方向朝下，而 月线 KDJ 的运行方向朝上，则此时股价正在进行

44、试盘后的洗盘，或 挖坑，或主力刻意打压，可等周线 KDJ 方向反转后介入。5、KDJ 日、周、月线高位运行风险在即，不宜介入如果选定的目标股日线 KDJ的J值大于100,周线KDJ的J值大 于 90，月线 KDJ 的 J 大于 80，风险就在眼前，不宜介入。6、KDJ 日线高位运行，周、月线低位运行短线回调，二次金叉(1) 周KDJ值在10以下；月J值在20以下；J值越低机会越大；(2) J值由低位向下转为向上；个股和大盘都有的机会！(3) 月KDJ低位-有大行情；*周KDJ低位-有中级行情；*日 KDJ 低位-有短线行情；(4) 月KDJ低位-选好股重仓；*月KDJ中位-选好股可中仓；*月 KDJ 高位-随时轻仓到空仓；(5) 月KD